公允價(jià)值對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量影響的研究

李英貴

[摘 要] 文章從正反兩方面論證公允價(jià)值計(jì)量對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的影響,提出了解決公允價(jià)值對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量不利影響的對(duì)策。

[關(guān)鍵詞] 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則 公允價(jià)值 會(huì)計(jì)信息質(zhì)量 次貸危機(jī) 順周期效應(yīng)

一、引言

我國(guó)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則明確指出“企業(yè)提供的會(huì)計(jì)信息應(yīng)當(dāng)與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告使用者的經(jīng)濟(jì)決策需要相關(guān),有助于財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告使用者對(duì)企業(yè)過(guò)去、現(xiàn)在或者未來(lái)的情況作出評(píng)價(jià)或預(yù)測(cè)”,可見(jiàn),我國(guó)的會(huì)計(jì)目標(biāo)趨向于決策有用觀。在決策有用會(huì)計(jì)目標(biāo)的求下,更應(yīng)關(guān)注信息的相關(guān)性?？傄显u(píng)價(jià)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)該包括可靠性、相關(guān)性、完整性、可理解性、可比性、配比性、實(shí)質(zhì)重于形式、重要性、穩(wěn)健性和及時(shí)性。其中可靠性和相關(guān)性是最重要質(zhì)量特征,其它屬于次要的質(zhì)量特征。會(huì)計(jì)信息形成必須借助計(jì)量屬性,計(jì)量屬性是影響會(huì)計(jì)信息質(zhì)量特征和決定會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的關(guān)鍵因素。因此,公允價(jià)值計(jì)量將對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響。

二、公允價(jià)值基本理論

1.公允價(jià)值的涵義與特征

公允價(jià)值定義有多種,有代表性的是FASB和 IASC(IASB)的定義。 FASB將公允價(jià)值定義為“ 在計(jì)量日當(dāng)天,市場(chǎng)交易者在有序交易中,銷售資產(chǎn)收到的或轉(zhuǎn)移負(fù)債支付的價(jià)格”。 IASC 給出的定義是“公平交易中熟悉情況的當(dāng)事人自愿據(jù)以進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~”。 我國(guó)借鑒了IASC的定義并與其趨同,規(guī)定為“公平交易中熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~”。雖然各方對(duì)公允價(jià)值的表述有差異,但都隱含著共同的特征:公允性、現(xiàn)時(shí)性、假設(shè)性。(1)公允性是指市場(chǎng)信息公開(kāi)、透明對(duì)等、雙方平等自愿交易;(2)現(xiàn)時(shí)性是指公允價(jià)值在動(dòng)態(tài)價(jià)格變化中反映計(jì)量日的公允市價(jià)或預(yù)期值;(3)假設(shè)性是指除非計(jì)量日與實(shí)際交易日重疊,公允價(jià)值一般都不是實(shí)際發(fā)生的交易價(jià)格,而是根據(jù)同類資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格或采用某種估價(jià)技術(shù)估算得出的,是一種潛在的虛擬價(jià)格。

2.公允價(jià)值的計(jì)量

公允價(jià)值須按優(yōu)先程序分層次計(jì)量,層次一:參照活躍市場(chǎng)上同類資產(chǎn)或負(fù)債的公開(kāi)報(bào)價(jià)來(lái)計(jì)量公允價(jià)值;層次二:沒(méi)有活躍同類市場(chǎng)時(shí)參考活躍市場(chǎng)上類似資產(chǎn)或負(fù)債的公開(kāi)報(bào)價(jià);層次三:沒(méi)有活躍市場(chǎng)時(shí)可采用估價(jià)技術(shù)為基礎(chǔ)來(lái)計(jì)量公允價(jià)值。前兩個(gè)層次因有可觀察的參考市價(jià)故稱為盯市原則(盯市價(jià)格),層次三根據(jù)是否有可觀察參數(shù)分為有可觀察參數(shù)的模型定價(jià)法和無(wú)可觀察參數(shù)的盯住模型法。

三、公允價(jià)值對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的影響分析

1.公允價(jià)值對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量影響的正效應(yīng)

(1)按盯市原則獲得的公允價(jià)值可提高可靠性

盯市原則下由于有可觀察的、活躍的參考市價(jià),據(jù)此獲得的公允價(jià)值更能反映資產(chǎn)或負(fù)責(zé)現(xiàn)時(shí)的真實(shí)價(jià)值,更具客觀性,因此保證和提高了信息的可靠性。所謂可靠性是指信息能忠實(shí)反映它意欲反映的客觀內(nèi)容或真實(shí)狀況,避免誤導(dǎo)并盡量減少偏差?？梢?jiàn),用這種方法獲得的公允價(jià)值比歷史成本更具可靠性。因?yàn)?歷史成本是以過(guò)去的取得成本計(jì)價(jià),反映的是取得時(shí)的價(jià)值,隨著時(shí)間的流逝其價(jià)值(價(jià)格)一般會(huì)發(fā)生變動(dòng),此時(shí)仍以歷史成本計(jì)價(jià)反映就會(huì)使信息失真,因而變得不那么可靠。

(2)公允價(jià)值能提高會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性和及時(shí)性

隨著經(jīng)濟(jì)全球化、知識(shí)化的快速發(fā)展,物產(chǎn)資源面臨短缺,知識(shí)資源迅速膨脹,以市場(chǎng)為導(dǎo)向的物價(jià)波動(dòng)會(huì)更加頻繁,變化幅度會(huì)越來(lái)越大,緊缺資源的價(jià)格會(huì)大幅攀升。由于歷史成本反映的是其過(guò)去的取得成本,持有期間不作調(diào)整,所以在處置前其計(jì)量的會(huì)計(jì)信息無(wú)法跟蹤和反映這種客觀變化,使得收益計(jì)算不全面,報(bào)表信息陳舊滯后,因而造成相關(guān)性降低,于決策不利。公允價(jià)值計(jì)量具有現(xiàn)時(shí)的動(dòng)態(tài)性特征,能實(shí)時(shí)反映資產(chǎn)和負(fù)責(zé)在交易日或計(jì)量日的真實(shí)價(jià)值,動(dòng)態(tài)地反映經(jīng)濟(jì)因素及其環(huán)境的變化對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)的影響,信息反映迅速、反饋及時(shí),并能全面反映會(huì)計(jì)收益,比較客觀地展現(xiàn)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果、經(jīng)營(yíng)能力和風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài),因而能克服歷史成本屬性相關(guān)性和及時(shí)性不足的弱點(diǎn),方便企業(yè)預(yù)測(cè)和決策。

(3)公允價(jià)值能提高會(huì)計(jì)信息的配比性,正確反映經(jīng)營(yíng)收益

會(huì)計(jì)收益是收入與其發(fā)生的成本費(fèi)用配比的結(jié)果。這種配比應(yīng)該是全方位的,包括經(jīng)濟(jì)內(nèi)容的因果關(guān)系配比、發(fā)生期間的配比、貨幣計(jì)量及其幣種的配比、計(jì)量屬性的配比。在歷史成本計(jì)量屬性下,會(huì)計(jì)收益是用現(xiàn)時(shí)的收入(現(xiàn)值)和過(guò)去的成本費(fèi)用(歷史成本)配比計(jì)算的,顯然,其計(jì)量屬性是不配比的;在公允價(jià)值計(jì)量屬性下,收入和成本費(fèi)用都是按現(xiàn)時(shí)的公允價(jià)值計(jì)量的,收益實(shí)現(xiàn)了全方位的配比,因此,公允價(jià)值計(jì)量更具有配比性。歷史成本下計(jì)量的收益事實(shí)上由兩方面組成:一部分是由內(nèi)在的生產(chǎn)活動(dòng)創(chuàng)造的利潤(rùn);另一部分則是由外在的經(jīng)濟(jì)因素變化產(chǎn)生的價(jià)差。歷史成本把兩種成因和性質(zhì)完全不同的收益不加區(qū)分地籠統(tǒng)計(jì)量和反映,可能出現(xiàn)收益超分配或虛利實(shí)分的現(xiàn)象,不利于資本保全,也可能出現(xiàn)虛盈實(shí)虧而夸大企業(yè)的業(yè)績(jī)和經(jīng)營(yíng)能力,掩蓋企業(yè)拙劣的經(jīng)營(yíng)管理水平。如果企業(yè)按公允價(jià)值計(jì)算收益,價(jià)差部分將事先被分離確認(rèn)并通過(guò)利得或損失單獨(dú)反映,收益的結(jié)果準(zhǔn)確反映生產(chǎn)活動(dòng)創(chuàng)造的利潤(rùn)部分,避免了歷史成本計(jì)量下出現(xiàn)的弊端。

(4)公允價(jià)值能提高我國(guó)會(huì)計(jì)信息與國(guó)際間的可比性

一直以來(lái),我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則存在諸多差異,使得我國(guó)的經(jīng)濟(jì)信息與國(guó)際缺乏可比性,在一定程度上妨礙了我國(guó)與國(guó)際間的經(jīng)濟(jì)交流。我國(guó)這次制定的新準(zhǔn)則較大范圍引人了公允價(jià)值計(jì)量屬性,在相當(dāng)程度上實(shí)現(xiàn)了與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的趨同,提高了我國(guó)的企業(yè)會(huì)計(jì)信息同國(guó)際其他國(guó)家或地區(qū)的企業(yè)會(huì)計(jì)信的可比性,從而有助于擴(kuò)大國(guó)際間的交流與合作。

(5)公允價(jià)值計(jì)量符合資產(chǎn)和負(fù)債定義,符合穩(wěn)健性

新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)資產(chǎn)和負(fù)責(zé)的定義分別表述了“預(yù)期給企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益”和“預(yù)期會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)”的核心觀念,這和公允價(jià)值的資產(chǎn)負(fù)債觀理念完全吻合。因?yàn)楣蕛r(jià)值計(jì)量強(qiáng)調(diào)的正是未來(lái)的資源收益或負(fù)責(zé)清償,按現(xiàn)行的公允市價(jià)或預(yù)期現(xiàn)金流量現(xiàn)值計(jì)價(jià),如實(shí)反映資產(chǎn)和負(fù)責(zé)的真正合理的價(jià)值,因此,完全符合資產(chǎn)和負(fù)債定義的核心要求。在這種要求下,企業(yè)在報(bào)告日需要按公允價(jià)值對(duì)資產(chǎn)和負(fù)責(zé)的賬面價(jià)值重新確認(rèn)、計(jì)量,對(duì)已經(jīng)(或預(yù)期)減值的資源確認(rèn)損失,對(duì)確實(shí)已增值的資源確認(rèn)收益,對(duì)可能發(fā)生負(fù)責(zé)確認(rèn)預(yù)計(jì)負(fù)責(zé)。因此,公允價(jià)值計(jì)量下可避免歷史成本所出現(xiàn)的呆賬壞賬長(zhǎng)期掛賬、對(duì)資產(chǎn)無(wú)形損耗視而不見(jiàn)、虛增資產(chǎn)、利潤(rùn)不實(shí)的現(xiàn)象,使會(huì)計(jì)信息更穩(wěn)健。

(6)公允價(jià)值能客觀反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)

基于前述分析,與歷史成本計(jì)量屬性相比公允價(jià)值進(jìn)一步提高了會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性、及時(shí)性、配比性和穩(wěn)健性,可靠性、可比性在某些方面也獲得提高。因此,公允價(jià)值計(jì)量能更客觀、快速地反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果,更有利于會(huì)計(jì)信息使用者準(zhǔn)確、及時(shí)分析企業(yè)的營(yíng)運(yùn)能力、獲利能力、償債能力,特別是企業(yè)當(dāng)前面臨的風(fēng)險(xiǎn)狀況。因?yàn)樵诠蕛r(jià)值計(jì)量下,企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)責(zé)的價(jià)格變化可在計(jì)量日通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)告實(shí)時(shí)反映,因此其經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)狀況能透過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)告及時(shí)揭示,而在歷史成本計(jì)量下,除非處置資產(chǎn)和負(fù)責(zé),否則其價(jià)格的變動(dòng)就不會(huì)在報(bào)告中獲得反映,造成其經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)被“隱化”而得不到揭示。因此,公允價(jià)值計(jì)量更有助于信息使用者分析企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)。最近,由于美國(guó)的“次貸危機(jī)”引發(fā)的全球金融風(fēng)暴乃至經(jīng)濟(jì)危機(jī),金融界有人怪罪于公允價(jià)值,認(rèn)為是公允價(jià)值計(jì)量導(dǎo)致了金融危機(jī)。筆者認(rèn)為,這是一種極不負(fù)責(zé)的錯(cuò)誤觀點(diǎn),是為掩蓋其錯(cuò)誤找替罪羊。事實(shí)上金融資產(chǎn)高度泡沫化的巨大風(fēng)險(xiǎn)早已在公允價(jià)值計(jì)量下的財(cái)務(wù)報(bào)告中隱現(xiàn),只是貪婪的華爾街金融界及其追隨者漠視不見(jiàn),瘋狂逐利的后果。當(dāng)然,危機(jī)的深層原因是監(jiān)管不力導(dǎo)致欺詐泛濫,金融創(chuàng)新過(guò)度導(dǎo)致虛擬經(jīng)濟(jì)崩盤(pán)。如果要說(shuō)公允價(jià)值與金融危機(jī)的關(guān)系,那就是公允價(jià)值揭開(kāi)了次貸危機(jī)面紗,提前戳穿了金融資產(chǎn)泡沫。試想,如果用歷史成本計(jì)量,會(huì)因風(fēng)險(xiǎn)的“隱化”而使經(jīng)濟(jì)泡沫漲得更大,那時(shí)危機(jī)爆發(fā)會(huì)更慘列,危害更大。

2.公允價(jià)值對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量影響的負(fù)效應(yīng)

(1)按估價(jià)模型技術(shù)獲取的公允價(jià)值可靠性不保證

按估價(jià)模型技術(shù)獲取公允價(jià)值,由于沒(méi)有可觀察的參考市價(jià),需借助數(shù)學(xué)模型估算,運(yùn)用大量的估計(jì)和判斷,存在很多的不確定性。首先,設(shè)計(jì)或選擇的數(shù)學(xué)模型本身存在合理性與否問(wèn)題;其次,諸多參數(shù)的獲取是十分復(fù)雜和困難的事情,特別是市場(chǎng)上無(wú)可觀察的參數(shù)時(shí)更是如此。同時(shí),參數(shù)取值不但受到評(píng)估人員專業(yè)能力的影響,還可能會(huì)受到主觀意志操縱?？梢?jiàn),按估價(jià)模型技術(shù)獲取的公允價(jià)值其可靠性難以保證。

(2)環(huán)境因素的制約,影響公允價(jià)值的可靠性

環(huán)境因素包括市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)因素、法律監(jiān)管因素、人文因素等。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)因素是指市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的完善程度、有序程度,在完全競(jìng)爭(zhēng)的有序市場(chǎng)上,有活躍的公允市價(jià)參考,容易獲取公允價(jià)值;在缺乏參考市價(jià)的市場(chǎng)上借助估價(jià)技術(shù)確定的公允價(jià)值可能并不公允;在無(wú)序的極端市場(chǎng)上,公允價(jià)值將失去應(yīng)用前提而無(wú)法正常計(jì)量,可靠性可能喪失。當(dāng)前我國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)還有待完善,仍存在壟斷經(jīng)營(yíng)的行業(yè)和行為、公司治理結(jié)構(gòu)不完善、資源價(jià)格形成機(jī)制改革滯后、一些市場(chǎng)的交易并不活躍等現(xiàn)象,這些都會(huì)影響公允價(jià)值的可靠性。法律監(jiān)管因素是指相關(guān)的法律、法規(guī)以及監(jiān)管力度、措施等,這是公允價(jià)值計(jì)量的保障。我國(guó)尚未有制定公允價(jià)值具體準(zhǔn)則、公允價(jià)值的審計(jì)準(zhǔn)則,可能存在不正確甚至濫用公允價(jià)值的現(xiàn)象。人文因素主要是指會(huì)計(jì)人員、評(píng)估機(jī)構(gòu)和監(jiān)督審計(jì)機(jī)構(gòu)等的業(yè)務(wù)技術(shù)與職業(yè)道德的素質(zhì)水平,在我國(guó)這些人員和機(jī)構(gòu)的素質(zhì)參差不齊,總體水平不高,妨礙公允價(jià)值的正確計(jì)量,影響可靠性。

(3)順周期效應(yīng)可能使公允價(jià)值的可靠性和相關(guān)性喪失

順周期效應(yīng)是一種矯枉過(guò)正的鐘擺現(xiàn)象,在市場(chǎng)高漲時(shí),由于交易價(jià)格高,容易造成相關(guān)產(chǎn)品價(jià)值的高估,市場(chǎng)低落時(shí),由于交易價(jià)格低,往往造成相關(guān)產(chǎn)品價(jià)值的低估。當(dāng)市場(chǎng)交易仍然是有序的時(shí)候,這種價(jià)格波動(dòng)的幅度仍屬?gòu)椥苑秶?市場(chǎng)會(huì)自我調(diào)節(jié),此時(shí)的公允價(jià)值仍然是相關(guān)的、可靠的。當(dāng)市場(chǎng)在某些極端情況下(如惡性競(jìng)爭(zhēng)、經(jīng)濟(jì)危機(jī)、戰(zhàn)爭(zhēng)等)使市場(chǎng)失去理性,交易變得無(wú)序,價(jià)格快速暴漲或暴跌,商品資產(chǎn)的流動(dòng)性會(huì)呈現(xiàn)極度缺失,公允價(jià)值的獲取將十分困難,其可靠性和相關(guān)性會(huì)喪失(事實(shí)上已失去了有序交易的應(yīng)用前提,公允價(jià)值計(jì)量已不適用)。美國(guó)的“次貸危機(jī)”及其“金融海嘯”爆發(fā)初期,由于失去了交易的有序性前提(缺乏公允價(jià)值應(yīng)用指引)而仍用公允價(jià)值計(jì)量(美國(guó)后來(lái)暫停了公允價(jià)值計(jì)量),使順周期效應(yīng)越演越烈,價(jià)跌——減值——巨虧——恐慌——拋售——暴跌,如此惡性循環(huán),最終導(dǎo)致一些金融機(jī)構(gòu)因無(wú)法解決流動(dòng)性不足和資本充足率不足問(wèn)題而垮臺(tái)。

(4)公允價(jià)值使用中的一些選擇性現(xiàn)象可能降低可比性

新準(zhǔn)則中有一些具體準(zhǔn)則(如投資性房地產(chǎn))存在歷史成本與公允價(jià)值計(jì)量模式的選擇,當(dāng)兩種不同方式下計(jì)算的資產(chǎn)或利潤(rùn)指標(biāo)相差較大時(shí),一些公司會(huì)出于自身利益的考慮選擇性使用公允價(jià)值,從而降低了不同企業(yè)之間會(huì)計(jì)信息的可比性。比如,國(guó)有控股公司偏好于公允價(jià)值計(jì)量以滿足國(guó)有資本金運(yùn)作績(jī)效之考核,而民營(yíng)控股公司則更愿意用歷史成本把真實(shí)的財(cái)務(wù)盈利掩蓋起來(lái)。此外,新準(zhǔn)則把金融資產(chǎn)按初始確認(rèn)時(shí)劃分成交易性金融資產(chǎn)、持有至到期投資、貨款和應(yīng)收款項(xiàng)以及可供出售金融資產(chǎn)四類。交易性金融資產(chǎn)按公允價(jià)值計(jì)量,公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益;持有至到期投資按攤余成本計(jì)量;貨款和應(yīng)收款項(xiàng)按歷史成本計(jì)量;可供出售金融資產(chǎn)按公允價(jià)值計(jì)量,公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入資本公積。這樣就會(huì)由于分類和計(jì)量方法的選擇性,不同的企業(yè)可以按不同的價(jià)值持有相同的資產(chǎn),造成會(huì)計(jì)信息的可比性下降。

(5)公允價(jià)值計(jì)量可能會(huì)淪為利潤(rùn)操縱的工具

由于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則存在計(jì)量屬性的選擇權(quán)的問(wèn)題以及公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益(或權(quán)益)的規(guī)定,這為企業(yè)的進(jìn)行盈余管理甚至利潤(rùn)操縱提供了工具。計(jì)量屬性的選擇權(quán)主要是指歷史成本與公允價(jià)值的計(jì)量選擇,比如在投資性房地產(chǎn)的計(jì)量上,當(dāng)房地產(chǎn)市場(chǎng)處于升值趨勢(shì)的格局時(shí),企業(yè)為了顯示業(yè)績(jī)、粉飾報(bào)表等會(huì)選擇采用公允價(jià)值計(jì)量,相反企業(yè)為了抵稅、利潤(rùn)后推等則會(huì)選擇歷史成本計(jì)量。公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的具體準(zhǔn)則有投資性房地產(chǎn)、金融工具確認(rèn)與計(jì)量、非貨幣性資產(chǎn)交換、債務(wù)重組、企業(yè)合并等等,企業(yè)可能會(huì)運(yùn)用這些具體準(zhǔn)則中公允價(jià)值的估價(jià)手段影響公允價(jià)值變動(dòng)損益,從而達(dá)到調(diào)控利潤(rùn)的目的。

四、解決公允價(jià)值對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量負(fù)效應(yīng)的對(duì)策

1.加強(qiáng)公允價(jià)值理論和實(shí)踐研究,制定我國(guó)的公允價(jià)值準(zhǔn)則

對(duì)公允價(jià)值的計(jì)量,我國(guó)尚未有建立一套完善的公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則加以規(guī)范,對(duì)公允價(jià)值確認(rèn)、計(jì)量的條件、要求及具體方法等僅不同程度地散落于一些具體準(zhǔn)則之中,缺乏統(tǒng)一規(guī)范的操作指導(dǎo),準(zhǔn)則之間的差異導(dǎo)致了理解和應(yīng)用的不一致,增加了公允價(jià)值的不確定性。因此,應(yīng)加強(qiáng)公允價(jià)值的理論及實(shí)踐應(yīng)用研究,并借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn),盡快建立我國(guó)的公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則。

2.改善公允價(jià)值的應(yīng)用環(huán)境

首先,改善經(jīng)濟(jì)環(huán)境。比如,打破行業(yè)壟斷,引入充分的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制;完善政府服務(wù)功能;大力發(fā)展生產(chǎn)要素交易市場(chǎng);培植中介服務(wù)市場(chǎng),解決信息不對(duì)稱的矛盾等。其次,改善法律環(huán)境。制定和完善相關(guān)法規(guī)制度,加強(qiáng)立法監(jiān)管和審計(jì)監(jiān)督,完善公司治理結(jié)構(gòu),形成完善的法律保障和監(jiān)督體系。同時(shí),加速市場(chǎng)交易立法,建立公平、開(kāi)放、自由、誠(chéng)信的交易體系。第三,改善信息環(huán)境。比如建立政府指導(dǎo)的市場(chǎng)信息數(shù)據(jù)庫(kù)。最后,改善人文環(huán)境。加強(qiáng)培訓(xùn)和后續(xù)教育,提高會(huì)計(jì)人員的業(yè)務(wù)水平和職業(yè)道德。

3.制定公允價(jià)值在特殊情況下的應(yīng)用指引

吸取美國(guó)“金融海嘯”中的教訓(xùn),制定公允價(jià)值在特殊情況下的應(yīng)用指引,避免出現(xiàn)惡性循環(huán)下的順周期效應(yīng)。方法一,建立斷路器機(jī)制,在市場(chǎng)危機(jī)出現(xiàn)時(shí),可允許企業(yè)暫停使用公允價(jià)值的實(shí)時(shí)調(diào)整功能,改用按賬面價(jià)值計(jì)量,待危機(jī)消除后再恢復(fù)使用;方法二,為預(yù)防危機(jī)的破壞性,可采取類似德國(guó)的做法,當(dāng)物價(jià)、金融產(chǎn)品等暴漲時(shí),要求企業(yè)按一定的比例提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金,降低市場(chǎng)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。

4.加強(qiáng)公允價(jià)值計(jì)量的信息披露

基于公允價(jià)值的實(shí)時(shí)性、報(bào)表項(xiàng)目的波動(dòng)性、公允價(jià)值獲取的復(fù)雜性、假設(shè)性,應(yīng)充分披露與此相關(guān)的信息。建議表內(nèi)增加一份“全面損益表”,表外增加公允價(jià)值獲取過(guò)程的信息披露。

五、結(jié)論

綜上所述,可總結(jié)如下主要結(jié)論:(1)在多變的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中,公允價(jià)值計(jì)量的會(huì)計(jì)信息更具相關(guān)性、及時(shí)性、配比性和穩(wěn)健性,其可靠性和可比性在某些情況下也能獲得提高,因而能更好地提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量,滿足決策有用的會(huì)計(jì)目標(biāo);(2)公允價(jià)值的可靠性受環(huán)境、估價(jià)技術(shù)和人才素質(zhì)等因素制約明顯,但可通過(guò)改造這些制約因素加以改善;(3)研究和制定公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則是當(dāng)務(wù)之急,并要注意在極端的情況下,公允價(jià)值的應(yīng)用指引;(4)需加強(qiáng)公允價(jià)值計(jì)量的監(jiān)管和信息披露,預(yù)防利潤(rùn)操縱?？傊?公允價(jià)值能比歷史成本提供更有用的決策信息,但基于其可靠性受應(yīng)用環(huán)境等因素的嚴(yán)重制約,而且短期內(nèi)這種制約難以徹底消除,因此,公允價(jià)值和歷史成本共存,謹(jǐn)慎地使用仍是當(dāng)前的正確之選。

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