鐵礦石談判如何以牙還牙

葉　檀

中鋁參股力拓失敗，不僅對中鋁是沉重打擊，更是對中國打開資源瓶頸的戰(zhàn)略布局的沉重打擊。

通常的想法是以牙還牙，給力拓點(diǎn)厲害看看，一來可以爭取鐵礦石談判權(quán)，二來可以為未來的順利收購埋下伏筆。但即便中鋁滿懷憤怒與挫折，也不應(yīng)該做此小兒女態(tài)，而應(yīng)該在尊重市場規(guī)則的前提下，潛心研究如何爭取定價權(quán)，以紳士的方式奪回自己的利益。

奪回利權(quán)的談判如火如荼。中國正在以特有的方式表達(dá)自己的憤怒。主導(dǎo)今年鐵礦石談判的中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會的秘書長單尚華表示，鐵礦石談判中方不會讓步，中方會堅(jiān)持40%的降價底線；中小鋼企沒有資格也沒有權(quán)力與淡水河谷簽訂協(xié)議，即使達(dá)成了協(xié)議，也是廢紙一張；即使談判破裂也在所不惜。作為鐵礦石全球第一大進(jìn)口國，中國才有權(quán)決定亞洲價格。

用談判的方法解決問題是可取之道，中國完全應(yīng)該爭取定價權(quán)，目前中國的鐵礦石進(jìn)口量與定價權(quán)并不匹配。中國要爭取談判主動有兩個辦法，一是鋼鐵企業(yè)與進(jìn)口企業(yè)協(xié)調(diào)一致，二是壓縮產(chǎn)能。

用行政命令加上嚴(yán)厲的懲罰可以在短期內(nèi)達(dá)到效果，但無法抑制企業(yè)的盈利要求，從長期來看堵住進(jìn)口通道是行不通的。

壓縮產(chǎn)能才能讓世界鐵礦石巨頭無法爆炒中國需求。今年1到4月，全球粗鋼大幅減產(chǎn)超過30％，鐵礦石過剩達(dá)到2億噸，中國的鋼鐵產(chǎn)能40%屬于過剩產(chǎn)能。由于美國大量印鈔，中國固定投資大幅增加，加之政府收儲因素，導(dǎo)致包括鐵礦石在內(nèi)的全球大宗商品價格大幅上升，資源類上市公司股價大漲。從2月起力拓股價翻番，這也是中鋁并購案失敗的重要原因，力拓通過大宗商品市場與股市獲得了喘息之機(jī)。成也蕭何，敗也蕭何，目前這一輪固定資產(chǎn)投資的急漲固然給某些人帶來了經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的信心，也急劇吹大了資產(chǎn)泡沫，給中國的并購布局帶來了嚴(yán)重的負(fù)面影響。

中國鋼鐵產(chǎn)能不收縮，無法抑制包括鐵礦石在內(nèi)的大宗原材料價格上漲。目前中國擁有1億噸的天量鐵礦石庫存，4月份，我國鐵礦石進(jìn)口量達(dá)到5700萬噸。進(jìn)口量如此之多，是因?yàn)橘Q(mào)易商的進(jìn)口增加，“今年1－4月份，生產(chǎn)企業(yè)進(jìn)口鐵礦石下降400萬噸，貿(mào)易商多進(jìn)口了3900萬噸”，貿(mào)易商進(jìn)口既是為了囤貨以售高價，也是為了鋼鐵期貨平倉所需。由于鐵礦石談判前景不明，6月10日左右，國內(nèi)鐵礦石現(xiàn)貨價格已經(jīng)漲至四個月來的高點(diǎn)，并且貿(mào)易商還壓貨不發(fā)。

單尚華透露，為應(yīng)對價格上漲預(yù)期，近期將由商務(wù)部、中鋼協(xié)、五礦商會等部門聯(lián)合成立鐵礦石協(xié)調(diào)小組，從源頭上對“倒礦”問題進(jìn)行調(diào)查，調(diào)查期間，違規(guī)貿(mào)易商將被臨時取消進(jìn)口資質(zhì)。也就是說，中國將以暫?；蛘叽笠?guī)模減少鐵礦石進(jìn)口的方式，逼迫國際鐵礦石市場價格下挫，這對于日益依賴中國需求的鐵礦石巨頭們是沉重打擊——力拓公司50%以上、淡水河谷公司30%以上的礦石出口到中國。隨著鐵礦石上漲預(yù)期加深，將會有更多的貿(mào)易商不顧禁令進(jìn)行倒賣。想想以前泛濫的紅油走私市場吧，政府的禁令能夠禁得了貿(mào)易商在厚利吸引之下私下進(jìn)口嗎？

只有國內(nèi)鋼鐵企業(yè)通過市場化、通過并購重組下決心減少產(chǎn)能，培育出能夠真正具有國際競爭力的中國大型企業(yè)，中國才能在這盤棋局中獲勝。態(tài)度強(qiáng)硬者手中要有牌，否則會形成殺敵一千、自損八百的雙輸局面。

除了通過談判桌爭取利益之外，中國還可以通過法律維護(hù)自身的權(quán)益。由于力拓與必和必拓并購涉嫌壟斷，已經(jīng)擁有了反壟斷法武器的中國鋼鐵企業(yè)，完全可以效仿歐洲以反壟斷法制裁微軟的方式，對壟斷企業(yè)名正言順地進(jìn)行法律訴訟，利用法律的武器維護(hù)自身的權(quán)益，也是爭取話語權(quán)的重要步驟。

此次鐵礦石談判，最可能的結(jié)果是雙方不簽訂協(xié)議，轉(zhuǎn)而以現(xiàn)貨價格供貨。這是中國因素對于國際鐵礦石市場的最大改變。

國際資源企業(yè)大炒中國需求，中國作為最大的需求國分毫未沾，反而成為被勒索者，做生意最痛苦的事莫過于此。■