浙江民營(yíng)企業(yè)倒閉潮探微

吳建榮

摘要：對(duì)于出現(xiàn)在2008年的浙江民營(yíng)企業(yè)倒閉潮，經(jīng)濟(jì)學(xué)界的主流觀(guān)點(diǎn)認(rèn)為，外界經(jīng)濟(jì)環(huán)境惡化是最根本動(dòng)因。但事實(shí)表明，浙江民營(yíng)企業(yè)當(dāng)前面臨的家族制因局、委托代理困局是更深刻的內(nèi)在動(dòng)因。家族制的治理結(jié)構(gòu)，使得浙江民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展嚴(yán)重依賴(lài)企業(yè)主本人，這種治理結(jié)構(gòu)增加了決策失誤的可能。委托代理的困局又使得浙江民營(yíng)企業(yè)很難利用社會(huì)上的優(yōu)秀人才。

關(guān)鍵詞：浙江民營(yíng)企業(yè)；倒閉潮；家族制；委托代理

中圖分類(lèi)號(hào)：F127文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A文章編號(hào)：1673-291X(2009)11-0090-02

對(duì)浙江民營(yíng)經(jīng)濟(jì)而言，2008年是一個(gè)名副其實(shí)的嚴(yán)冬期。在這一年中，大批企業(yè)破產(chǎn)倒閉，大量企業(yè)老總“出事”。面對(duì)這一突如其來(lái)的風(fēng)潮，我們不禁要問(wèn)，浙江民營(yíng)經(jīng)濟(jì)到底怎么了?對(duì)這次包括浙江民營(yíng)企業(yè)在內(nèi)的企業(yè)倒閉潮，大多數(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)家主要是從全球經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的宏觀(guān)視角予以分析。循著這個(gè)思路，美國(guó)次貸危機(jī)引起的全球金融動(dòng)蕩，國(guó)內(nèi)急劇上升的原材料、勞動(dòng)力成本是此次企業(yè)倒閉潮的最根本原因。這種分析視角固然有其合理性，但其明顯的弱點(diǎn)在于忽略了對(duì)企業(yè)的具體分析，因此，也就很難揭示出此次危機(jī)最深刻的內(nèi)在動(dòng)因。本文試圖從分析浙江民營(yíng)企業(yè)面臨的兩大困局入手，提供一個(gè)不同的分析視角，找出另一種原因解釋。

1浙江民營(yíng)企業(yè)的家族制困局

據(jù)浙江民營(yíng)經(jīng)濟(jì)研究院主持的一項(xiàng)大型調(diào)查，浙江民營(yíng)經(jīng)濟(jì)具有股權(quán)結(jié)構(gòu)單一、企業(yè)運(yùn)營(yíng)者身份單一的特點(diǎn)。按股東屬性劃分，自然人股東占絕大多數(shù)86.6％，其次為社會(huì)法人股東8.5％和職工股東2.1％。按股東持股比例劃分，第一大股東平均占有68.9％的股份，其余股東則合占約1/3的股份。約85.1％的總經(jīng)理為創(chuàng)業(yè)者本人，而源于親屬或外聘的總經(jīng)理分別僅占8.3％和6.6％。從以上數(shù)據(jù)可以看出，浙江民營(yíng)企業(yè)其有典型的家族企業(yè)特征。

家族企業(yè)最基本的特征是家族掌控管理權(quán)，而這一特征在浙江家族企業(yè)中表現(xiàn)得尤為顯著。浙江家族企業(yè)內(nèi)部的組織構(gòu)架是以業(yè)主為中心，以血緣的遠(yuǎn)近為導(dǎo)向進(jìn)行權(quán)力配置。親疏和信任關(guān)系在企業(yè)的權(quán)力配置中起決定性作用，浙江家族企業(yè)的權(quán)力構(gòu)架基本呈一個(gè)同心圓結(jié)構(gòu)。在企業(yè)文化方面。重“情”勝于重“理”，重“德”勝于重“才”?？傊憬駹I(yíng)企業(yè)的文化，倫理色彩強(qiáng)于科學(xué)色彩。浙江家族企業(yè)另外一個(gè)特點(diǎn)就是業(yè)主對(duì)企業(yè)的絕對(duì)控制權(quán)。業(yè)主在日常的家庭生活與企業(yè)運(yùn)營(yíng)中均是主要決策者，業(yè)主往往集家族首領(lǐng)、企業(yè)所有者、企業(yè)管理者三種角色于一身，其個(gè)人意志在企業(yè)發(fā)展過(guò)程中居支配性地位。

浙江民營(yíng)企業(yè)的這種治理結(jié)構(gòu)在企業(yè)的初創(chuàng)期發(fā)揮了至關(guān)重要的正面作用。科斯認(rèn)為，企業(yè)是對(duì)市場(chǎng)的一種替代，當(dāng)企業(yè)能以比市場(chǎng)交易更低的成本來(lái)組織生產(chǎn)時(shí)，企業(yè)就產(chǎn)生了。在企業(yè)內(nèi)部，生產(chǎn)要素不同組合中的討價(jià)還價(jià)被取消了，行政指令代替了市場(chǎng)交易。企業(yè)的界限在于內(nèi)部行政成本和外部交易成本的比較。在家族企業(yè)中，由于目標(biāo)函數(shù)高度一致，各核心崗位人員的激勵(lì)成本和監(jiān)督成本比委托代理類(lèi)型企業(yè)的同類(lèi)成本小得多。在企業(yè)的初創(chuàng)期，生產(chǎn)規(guī)模小，采用的技術(shù)相對(duì)簡(jiǎn)單，生產(chǎn)管理復(fù)雜性相對(duì)較低，要處理的市場(chǎng)和各種外部關(guān)系相對(duì)簡(jiǎn)單。在這一時(shí)期，企業(yè)對(duì)各種人才的專(zhuān)業(yè)性要求較低。又由于在市場(chǎng)上無(wú)知名度，企業(yè)在初創(chuàng)期不得不借助低價(jià)進(jìn)入市場(chǎng)，對(duì)成本相當(dāng)敏感。因此，在企業(yè)初創(chuàng)期，內(nèi)部行政成本節(jié)約的家族企業(yè)是合理的、具有效率的企業(yè)組織形式。

家族企業(yè)有其組織形式上的優(yōu)越性，但也有天然的脆弱性。由于在企業(yè)內(nèi)部分為壁壘森嚴(yán)的“圈內(nèi)人”和“圈外人”兩個(gè)世界，家族外的優(yōu)秀人才不能也不愿為企業(yè)所用，這就使得企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展完全依賴(lài)家族內(nèi)部的人才資源。在“家長(zhǎng)制”的浙江民營(yíng)企業(yè)中，企業(yè)的發(fā)展完全依賴(lài)創(chuàng)業(yè)者本人的企業(yè)家才能。對(duì)于企業(yè)家才能，具體可以用以下六個(gè)緯度來(lái)描述：(1)機(jī)遇能力：通過(guò)不同手段來(lái)發(fā)現(xiàn)和培育市場(chǎng)機(jī)會(huì)；(2)關(guān)系能力：人與人之間或人與組織之間的互動(dòng)關(guān)系，如建立合作和信任的氛圍、利用關(guān)系網(wǎng)絡(luò)接點(diǎn)、說(shuō)服能力、溝通和人際技巧；(3)思維能力：反映在企業(yè)家個(gè)人身上的邏輯思維和概念構(gòu)思能力，如決策技能、吸收和理解復(fù)雜信息、風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)和創(chuàng)新等等；(4)組織能力：組織不同內(nèi)部和外部人力、物力、財(cái)務(wù)和技術(shù)資源的能力，包括團(tuán)隊(duì)構(gòu)建、員工領(lǐng)導(dǎo)、訓(xùn)練和控制；(5)戰(zhàn)略能力：制定、評(píng)價(jià)和執(zhí)行企業(yè)戰(zhàn)略的能力；(6)承諾能力：促使企業(yè)家將業(yè)務(wù)推向前進(jìn)的能力。

由于浙江民營(yíng)企業(yè)業(yè)主大部分是第一代創(chuàng)業(yè)者，受正規(guī)教育水平普遍不高，其內(nèi)在能力緯度結(jié)構(gòu)存在明顯弱點(diǎn)，表現(xiàn)出來(lái)就是思維能力、戰(zhàn)略能力相對(duì)不足。在企業(yè)的初創(chuàng)期，浙江民營(yíng)企業(yè)家的這些弱點(diǎn)暴露得還不明顯。隨著企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展。我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的逐步完善，企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)和生存壓力越來(lái)越大，對(duì)企業(yè)家的能力要求也越來(lái)越高。在這種情況下，能力結(jié)構(gòu)緯度本來(lái)就存在缺陷的浙江民營(yíng)企業(yè)家的決策能力就受到越來(lái)越大的挑戰(zhàn)。由于所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)高度合一，浙江民營(yíng)企業(yè)有著強(qiáng)烈的追求利潤(rùn)最大化的動(dòng)機(jī)。在浙江民營(yíng)企業(yè)家能力緯度結(jié)構(gòu)里，其機(jī)遇能力是比較突出的，這也是他們當(dāng)初能脫穎而出的重要原因。這種機(jī)遇能力反映在處事方式上就是敢于冒險(xiǎn)。決策的日益復(fù)雜、能力結(jié)構(gòu)的不完善、強(qiáng)烈的逐利動(dòng)機(jī)、敢冒險(xiǎn)的天性四股力量的作用，使得浙江民營(yíng)企業(yè)家決策失誤的可能性大增。嘉興在這次風(fēng)潮中有幾十家民營(yíng)企業(yè)倒閉。據(jù)筆者了解，這些企業(yè)倒閉原因基本類(lèi)似，絕大部分是由于企業(yè)主自身的投資決策失誤造成的，外界經(jīng)濟(jì)環(huán)境的惡化只不過(guò)是起到了加速器的作用。在這次風(fēng)潮中，家族制企業(yè)決策機(jī)制的個(gè)人性、隨意性的危害充分顯露了出來(lái)。

2浙江民營(yíng)企業(yè)的委托代理困局

對(duì)家族企業(yè)組織形式的弊端。浙江民營(yíng)企業(yè)的企業(yè)主并非沒(méi)有認(rèn)識(shí)，也有尋找新的更合理的的企業(yè)形式的愿望。據(jù)對(duì)溫州樂(lè)清民營(yíng)企業(yè)的一項(xiàng)調(diào)查，有71％的企業(yè)主贊成“家族所有+非家族管理”，僅有18％的企業(yè)主贊成“家族所有+家族管理”，11％的企業(yè)主選擇其他。

如果市場(chǎng)上存在比企業(yè)主本人更適合經(jīng)營(yíng)其企業(yè)的職業(yè)經(jīng)理人，就存在一種制度帕累托改進(jìn)可能。通過(guò)這種改進(jìn)能更有效地配置資源，使得社會(huì)、企業(yè)主、經(jīng)理人都得益，無(wú)人受損。我們可以用一個(gè)簡(jiǎn)單的模型來(lái)說(shuō)明問(wèn)題。對(duì)企業(yè)主來(lái)說(shuō)，促使其將管理權(quán)讓渡出去的前提是能增加總的收益。職業(yè)經(jīng)理人能實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)率必須大于其本人管理企業(yè)的資本利潤(rùn)率。對(duì)職業(yè)經(jīng)理人來(lái)說(shuō)，進(jìn)入企業(yè)的條件為工資矽“應(yīng)高于其在次優(yōu)崗位的工資。如果用||表示引進(jìn)經(jīng)理人后實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)率，用K表示企業(yè)的資本量，用w表示業(yè)主本人企業(yè)家才能應(yīng)得到的工資。此式的經(jīng)濟(jì)意義是，如果職業(yè)經(jīng)理人在次優(yōu)崗位上工作、企業(yè)主自己管理企業(yè)，兩者創(chuàng)造的價(jià)值之和小于職業(yè)經(jīng)理人管理企業(yè)新增的利潤(rùn)，這就意味著企業(yè)主和職業(yè)經(jīng)理人都存在著從這項(xiàng)制度改進(jìn)中得利的可能性。

且先不考慮我國(guó)現(xiàn)在還沒(méi)有一個(gè)成熟的職業(yè)經(jīng)理人市場(chǎng)，即使優(yōu)秀的職業(yè)經(jīng)理人容易得到，由于委托代理關(guān)系必然存在的問(wèn)題，也使得浙江的民營(yíng)家族企業(yè)不愿轉(zhuǎn)變治理結(jié)構(gòu)。委托代理關(guān)系，極易出現(xiàn)以下兩個(gè)方面的問(wèn)題：

(1)經(jīng)理人的績(jī)效K(||—||)難以精確測(cè)度，導(dǎo)致對(duì)經(jīng)理人激勵(lì)不足。經(jīng)理人的績(jī)效不能精確測(cè)量緣于||的難于確定，當(dāng)企業(yè)主將經(jīng)營(yíng)權(quán)交給職業(yè)經(jīng)理人時(shí)，||事實(shí)上只能是一估計(jì)值。因?yàn)槠髽I(yè)主此時(shí)已不再親自經(jīng)營(yíng)企業(yè)，||只能依據(jù)過(guò)去的經(jīng)驗(yàn)估計(jì)。當(dāng)企業(yè)的利潤(rùn)率發(fā)生變化時(shí)，企業(yè)主也就難于確定是由于經(jīng)理人才能還是隨機(jī)變量(如市場(chǎng)變化、政策變化等)引起的。在這種情況下，就存在一種對(duì)經(jīng)理人激勵(lì)不足的傾向。當(dāng)利潤(rùn)增加時(shí)，企業(yè)主更可能歸功于隨機(jī)因素；利潤(rùn)減少時(shí)，企業(yè)主更可能歸罪于經(jīng)理人。激勵(lì)不足，經(jīng)理人要么選擇離開(kāi)，要么選擇降低努力程度，最后都會(huì)造成委托代理關(guān)系的失敗。

(2)經(jīng)營(yíng)權(quán)對(duì)所有權(quán)的“侵占”和“挾持”。所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)分離以后，相對(duì)企業(yè)主，經(jīng)理人成了信息優(yōu)勢(shì)的一方。利用信息優(yōu)勢(shì)，經(jīng)理人就可能以損害企業(yè)主的利益為代價(jià)來(lái)增加自己的收益。對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)，技術(shù)秘密、客戶(hù)關(guān)系、渠道、公共關(guān)系等無(wú)形資產(chǎn)是寶貴的資源。而這些資源一般是隨著經(jīng)營(yíng)權(quán)的轉(zhuǎn)移而轉(zhuǎn)移的，在取得經(jīng)營(yíng)權(quán)后，經(jīng)理人完全有可能利用這些資源來(lái)“挾持”企業(yè)主，從而損害企業(yè)主的利益。企業(yè)主在意識(shí)到這種風(fēng)險(xiǎn)后，就更無(wú)意愿轉(zhuǎn)變家族制的治理結(jié)構(gòu)了。

通過(guò)以上分析，我們可以得出結(jié)論：家族制的治理結(jié)構(gòu)。使得浙江民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展嚴(yán)重依賴(lài)企業(yè)主本人的企業(yè)家才能。而第一代企業(yè)主的能力結(jié)構(gòu)又存在一些先天的薄弱環(huán)節(jié)，這些能力上的不足在外界經(jīng)濟(jì)環(huán)境惡化時(shí)對(duì)企業(yè)而言往往是致命的。浙江民營(yíng)企業(yè)已經(jīng)意識(shí)到了外部?jī)?yōu)秀人才的重要，但委托代理的困局又使得社會(huì)上的優(yōu)秀人才很難為其所用。浙江民營(yíng)企業(yè)面臨的這兩個(gè)困局是此次倒閉潮最深刻的內(nèi)在動(dòng)因。