浙江民營企業(yè)倒閉潮探微

吳建榮

摘要：對于出現(xiàn)在2008年的浙江民營企業(yè)倒閉潮，經(jīng)濟學界的主流觀點認為，外界經(jīng)濟環(huán)境惡化是最根本動因。但事實表明，浙江民營企業(yè)當前面臨的家族制因局、委托代理困局是更深刻的內(nèi)在動因。家族制的治理結構，使得浙江民營企業(yè)的發(fā)展嚴重依賴企業(yè)主本人，這種治理結構增加了決策失誤的可能。委托代理的困局又使得浙江民營企業(yè)很難利用社會上的優(yōu)秀人才。

關鍵詞：浙江民營企業(yè)；倒閉潮；家族制；委托代理

中圖分類號：F127文獻標志碼：A文章編號：1673-291X(2009)11-0090-02

對浙江民營經(jīng)濟而言，2008年是一個名副其實的嚴冬期。在這一年中，大批企業(yè)破產(chǎn)倒閉，大量企業(yè)老總“出事”。面對這一突如其來的風潮，我們不禁要問，浙江民營經(jīng)濟到底怎么了?對這次包括浙江民營企業(yè)在內(nèi)的企業(yè)倒閉潮，大多數(shù)經(jīng)濟學家主要是從全球經(jīng)濟形勢的宏觀視角予以分析。循著這個思路，美國次貸危機引起的全球金融動蕩，國內(nèi)急劇上升的原材料、勞動力成本是此次企業(yè)倒閉潮的最根本原因。這種分析視角固然有其合理性，但其明顯的弱點在于忽略了對企業(yè)的具體分析，因此，也就很難揭示出此次危機最深刻的內(nèi)在動因。本文試圖從分析浙江民營企業(yè)面臨的兩大困局入手，提供一個不同的分析視角，找出另一種原因解釋。

1浙江民營企業(yè)的家族制困局

據(jù)浙江民營經(jīng)濟研究院主持的一項大型調(diào)查，浙江民營經(jīng)濟具有股權結構單一、企業(yè)運營者身份單一的特點。按股東屬性劃分，自然人股東占絕大多數(shù)86.6％，其次為社會法人股東8.5％和職工股東2.1％。按股東持股比例劃分，第一大股東平均占有68.9％的股份，其余股東則合占約1/3的股份。約85.1％的總經(jīng)理為創(chuàng)業(yè)者本人，而源于親屬或外聘的總經(jīng)理分別僅占8.3％和6.6％。從以上數(shù)據(jù)可以看出，浙江民營企業(yè)其有典型的家族企業(yè)特征。

家族企業(yè)最基本的特征是家族掌控管理權，而這一特征在浙江家族企業(yè)中表現(xiàn)得尤為顯著。浙江家族企業(yè)內(nèi)部的組織構架是以業(yè)主為中心，以血緣的遠近為導向進行權力配置。親疏和信任關系在企業(yè)的權力配置中起決定性作用，浙江家族企業(yè)的權力構架基本呈一個同心圓結構。在企業(yè)文化方面。重“情”勝于重“理”，重“德”勝于重“才”?？傊?，浙江民營企業(yè)的文化，倫理色彩強于科學色彩。浙江家族企業(yè)另外一個特點就是業(yè)主對企業(yè)的絕對控制權。業(yè)主在日常的家庭生活與企業(yè)運營中均是主要決策者，業(yè)主往往集家族首領、企業(yè)所有者、企業(yè)管理者三種角色于一身，其個人意志在企業(yè)發(fā)展過程中居支配性地位。

浙江民營企業(yè)的這種治理結構在企業(yè)的初創(chuàng)期發(fā)揮了至關重要的正面作用。科斯認為，企業(yè)是對市場的一種替代，當企業(yè)能以比市場交易更低的成本來組織生產(chǎn)時，企業(yè)就產(chǎn)生了。在企業(yè)內(nèi)部，生產(chǎn)要素不同組合中的討價還價被取消了，行政指令代替了市場交易。企業(yè)的界限在于內(nèi)部行政成本和外部交易成本的比較。在家族企業(yè)中，由于目標函數(shù)高度一致，各核心崗位人員的激勵成本和監(jiān)督成本比委托代理類型企業(yè)的同類成本小得多。在企業(yè)的初創(chuàng)期，生產(chǎn)規(guī)模小，采用的技術相對簡單，生產(chǎn)管理復雜性相對較低，要處理的市場和各種外部關系相對簡單。在這一時期，企業(yè)對各種人才的專業(yè)性要求較低。又由于在市場上無知名度，企業(yè)在初創(chuàng)期不得不借助低價進入市場，對成本相當敏感。因此，在企業(yè)初創(chuàng)期，內(nèi)部行政成本節(jié)約的家族企業(yè)是合理的、具有效率的企業(yè)組織形式。

家族企業(yè)有其組織形式上的優(yōu)越性，但也有天然的脆弱性。由于在企業(yè)內(nèi)部分為壁壘森嚴的“圈內(nèi)人”和“圈外人”兩個世界，家族外的優(yōu)秀人才不能也不愿為企業(yè)所用，這就使得企業(yè)的進一步發(fā)展完全依賴家族內(nèi)部的人才資源。在“家長制”的浙江民營企業(yè)中，企業(yè)的發(fā)展完全依賴創(chuàng)業(yè)者本人的企業(yè)家才能。對于企業(yè)家才能，具體可以用以下六個緯度來描述：(1)機遇能力：通過不同手段來發(fā)現(xiàn)和培育市場機會；(2)關系能力：人與人之間或人與組織之間的互動關系，如建立合作和信任的氛圍、利用關系網(wǎng)絡接點、說服能力、溝通和人際技巧；(3)思維能力：反映在企業(yè)家個人身上的邏輯思維和概念構思能力，如決策技能、吸收和理解復雜信息、風險承擔和創(chuàng)新等等；(4)組織能力：組織不同內(nèi)部和外部人力、物力、財務和技術資源的能力，包括團隊構建、員工領導、訓練和控制；(5)戰(zhàn)略能力：制定、評價和執(zhí)行企業(yè)戰(zhàn)略的能力；(6)承諾能力：促使企業(yè)家將業(yè)務推向前進的能力。

由于浙江民營企業(yè)業(yè)主大部分是第一代創(chuàng)業(yè)者，受正規(guī)教育水平普遍不高，其內(nèi)在能力緯度結構存在明顯弱點，表現(xiàn)出來就是思維能力、戰(zhàn)略能力相對不足。在企業(yè)的初創(chuàng)期，浙江民營企業(yè)家的這些弱點暴露得還不明顯。隨著企業(yè)進一步發(fā)展。我國市場經(jīng)濟的逐步完善，企業(yè)的競爭和生存壓力越來越大，對企業(yè)家的能力要求也越來越高。在這種情況下，能力結構緯度本來就存在缺陷的浙江民營企業(yè)家的決策能力就受到越來越大的挑戰(zhàn)。由于所有權和經(jīng)營權高度合一，浙江民營企業(yè)有著強烈的追求利潤最大化的動機。在浙江民營企業(yè)家能力緯度結構里，其機遇能力是比較突出的，這也是他們當初能脫穎而出的重要原因。這種機遇能力反映在處事方式上就是敢于冒險。決策的日益復雜、能力結構的不完善、強烈的逐利動機、敢冒險的天性四股力量的作用，使得浙江民營企業(yè)家決策失誤的可能性大增。嘉興在這次風潮中有幾十家民營企業(yè)倒閉。據(jù)筆者了解，這些企業(yè)倒閉原因基本類似，絕大部分是由于企業(yè)主自身的投資決策失誤造成的，外界經(jīng)濟環(huán)境的惡化只不過是起到了加速器的作用。在這次風潮中，家族制企業(yè)決策機制的個人性、隨意性的危害充分顯露了出來。

2浙江民營企業(yè)的委托代理困局

對家族企業(yè)組織形式的弊端。浙江民營企業(yè)的企業(yè)主并非沒有認識，也有尋找新的更合理的的企業(yè)形式的愿望。據(jù)對溫州樂清民營企業(yè)的一項調(diào)查，有71％的企業(yè)主贊成“家族所有+非家族管理”，僅有18％的企業(yè)主贊成“家族所有+家族管理”，11％的企業(yè)主選擇其他。

如果市場上存在比企業(yè)主本人更適合經(jīng)營其企業(yè)的職業(yè)經(jīng)理人，就存在一種制度帕累托改進可能。通過這種改進能更有效地配置資源，使得社會、企業(yè)主、經(jīng)理人都得益，無人受損。我們可以用一個簡單的模型來說明問題。對企業(yè)主來說，促使其將管理權讓渡出去的前提是能增加總的收益。職業(yè)經(jīng)理人能實現(xiàn)的利潤率必須大于其本人管理企業(yè)的資本利潤率。對職業(yè)經(jīng)理人來說，進入企業(yè)的條件為工資矽“應高于其在次優(yōu)崗位的工資。如果用||表示引進經(jīng)理人后實現(xiàn)的利潤率，用K表示企業(yè)的資本量，用w表示業(yè)主本人企業(yè)家才能應得到的工資。此式的經(jīng)濟意義是，如果職業(yè)經(jīng)理人在次優(yōu)崗位上工作、企業(yè)主自己管理企業(yè)，兩者創(chuàng)造的價值之和小于職業(yè)經(jīng)理人管理企業(yè)新增的利潤，這就意味著企業(yè)主和職業(yè)經(jīng)理人都存在著從這項制度改進中得利的可能性。

且先不考慮我國現(xiàn)在還沒有一個成熟的職業(yè)經(jīng)理人市場，即使優(yōu)秀的職業(yè)經(jīng)理人容易得到，由于委托代理關系必然存在的問題，也使得浙江的民營家族企業(yè)不愿轉變治理結構。委托代理關系，極易出現(xiàn)以下兩個方面的問題：

(1)經(jīng)理人的績效K(||—||)難以精確測度，導致對經(jīng)理人激勵不足。經(jīng)理人的績效不能精確測量緣于||的難于確定，當企業(yè)主將經(jīng)營權交給職業(yè)經(jīng)理人時，||事實上只能是一估計值。因為企業(yè)主此時已不再親自經(jīng)營企業(yè)，||只能依據(jù)過去的經(jīng)驗估計。當企業(yè)的利潤率發(fā)生變化時，企業(yè)主也就難于確定是由于經(jīng)理人才能還是隨機變量(如市場變化、政策變化等)引起的。在這種情況下，就存在一種對經(jīng)理人激勵不足的傾向。當利潤增加時，企業(yè)主更可能歸功于隨機因素；利潤減少時，企業(yè)主更可能歸罪于經(jīng)理人。激勵不足，經(jīng)理人要么選擇離開，要么選擇降低努力程度，最后都會造成委托代理關系的失敗。

(2)經(jīng)營權對所有權的“侵占”和“挾持”。所有權和經(jīng)營權分離以后，相對企業(yè)主，經(jīng)理人成了信息優(yōu)勢的一方。利用信息優(yōu)勢，經(jīng)理人就可能以損害企業(yè)主的利益為代價來增加自己的收益。對企業(yè)來說，技術秘密、客戶關系、渠道、公共關系等無形資產(chǎn)是寶貴的資源。而這些資源一般是隨著經(jīng)營權的轉移而轉移的，在取得經(jīng)營權后，經(jīng)理人完全有可能利用這些資源來“挾持”企業(yè)主，從而損害企業(yè)主的利益。企業(yè)主在意識到這種風險后，就更無意愿轉變家族制的治理結構了。

通過以上分析，我們可以得出結論：家族制的治理結構。使得浙江民營企業(yè)的發(fā)展嚴重依賴企業(yè)主本人的企業(yè)家才能。而第一代企業(yè)主的能力結構又存在一些先天的薄弱環(huán)節(jié)，這些能力上的不足在外界經(jīng)濟環(huán)境惡化時對企業(yè)而言往往是致命的。浙江民營企業(yè)已經(jīng)意識到了外部優(yōu)秀人才的重要，但委托代理的困局又使得社會上的優(yōu)秀人才很難為其所用。浙江民營企業(yè)面臨的這兩個困局是此次倒閉潮最深刻的內(nèi)在動因。