試論國企股份制改革過程中的資產(chǎn)流失問題

徐衛(wèi)民

一、國企股份制改革現(xiàn)狀

近年來，我國國企股份制改革取得了一定的成效。一方面，通過股份制改革建立了一批以國有企業(yè)為主體的股份有限公司和有限責(zé)任公司。另一方面，通過股份制改革，增強了國有企業(yè)的活力與競爭力，國有企業(yè)的經(jīng)濟效益和整體素質(zhì)都明顯提高，其對整個國民經(jīng)濟的控制力、影響力和帶動力不斷增強。但是在股份制改革過程中國有資產(chǎn)的流失問題也越來越突顯出來。第一，經(jīng)營管理不善。有些國企負責(zé)人在觀念上還沒有完全轉(zhuǎn)變，對企業(yè)經(jīng)營不夠關(guān)注，認為企業(yè)盈利或虧損都是國家的事情，從而導(dǎo)致了企業(yè)經(jīng)營不善、管理混亂，有些國企不斷虧損甚至破產(chǎn)，要以財政來彌補，造成了大量國有資產(chǎn)嚴重流失。第二，決策失誤導(dǎo)致國有資產(chǎn)流失。部分國企領(lǐng)導(dǎo)者由于利益的驅(qū)使，盲目投資，重復(fù)建設(shè)，結(jié)果導(dǎo)致大量資產(chǎn)無法收回。第三，國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)歸屬不清。從前中央政府代表國家對國有資產(chǎn)統(tǒng)一享有完整的、終極的所有權(quán)，而各級地方政府則接受中央政府的委托對國有資產(chǎn)分級享有管理權(quán)，這樣的產(chǎn)權(quán)設(shè)置，實質(zhì)上造成了所有者的實際缺位和淡化。即各級政府對于國有資產(chǎn)只履行管理職能卻不用承擔(dān)所有者責(zé)任，其結(jié)果不僅使國有資產(chǎn)在交易上具有較高的社會成本，而且導(dǎo)致地方政府缺乏管理國有資產(chǎn)的積極性，容易造成國有資產(chǎn)的大量流失。第四，相關(guān)法律制度不健全。目前我國有關(guān)國有資產(chǎn)管理的法律法規(guī)還不夠完善，在很多問題的處置上并未做出明確規(guī)定，這在一定程度上加劇了國有資產(chǎn)流失問題。

二、國企股份制改造過程中國有資產(chǎn)流失的幾種形式

1、在資產(chǎn)評估中低估、漏估國有資產(chǎn)價值，將國有資產(chǎn)以低價入股。

這種做法直接從總量上壓縮了國有資產(chǎn)的價值，造成了國有資產(chǎn)的直接流失。有的企業(yè)在改制折股的過程中。只對企業(yè)的部分資產(chǎn)進行評估折股，另外一部分資產(chǎn)特別是非經(jīng)營性固定資產(chǎn)、評估難度較大的無形資產(chǎn)(如：商業(yè)機密、商譽、土地使用權(quán))沒有按規(guī)定折股，這一部分國有資產(chǎn)就通過股份制改制直接變成了改制后企業(yè)的企業(yè)資產(chǎn)。還有很多企業(yè)在股份制改造過程中，對資產(chǎn)仍按原賬面凈值折股。而沒有按凈資產(chǎn)的重置價值折股，評估方法的不當(dāng)選擇造成了國有股比重的不合理降低。有些企業(yè)還在會計核算中隱瞞改制前已收到的往來款項，這也造成了國有資產(chǎn)的嚴重流失。例如，某國企下屬三產(chǎn)多經(jīng)企業(yè)2007年相關(guān)憑證反映：將三年以上的應(yīng)收賬款106.83萬元核銷。但根據(jù)其公司經(jīng)理辦公會議記錄本反映：在2006年12月就已收回某經(jīng)銷商貨款44萬元。在2007年該公司賬面反映：收回該經(jīng)銷商欠款44.5萬元。由于該公司在2007年元月改制，注入了職工個人資本，因此該公司人為隱瞞改制前已收到的往來款項，造成了國有資產(chǎn)流失。

2、國有資產(chǎn)和企業(yè)資產(chǎn)界定模糊，侵害國有股權(quán)益。

國企股份制改革過程中，在產(chǎn)權(quán)界定環(huán)節(jié)故意模糊國有資產(chǎn)和企業(yè)資產(chǎn)的區(qū)別的現(xiàn)象廣泛存在，這一行為直接導(dǎo)致國有資產(chǎn)權(quán)益被瓜分。有些企業(yè)管理者和有關(guān)部門人員利用這一環(huán)節(jié)謀取私利，嚴重侵害了國有股的權(quán)益。將國有資產(chǎn)界定為企業(yè)資產(chǎn)，這樣在之后的折股過程中，國有資產(chǎn)就順理成章地折合為企業(yè)法人股或者無償分送給內(nèi)部職工股，而相應(yīng)的國有股權(quán)益也就被剝奪了。把國有資產(chǎn)重置增值部分計人了資本公積，而設(shè)有計入國家股，結(jié)果使增值部分成為全部股東共同享有的資產(chǎn)，降低了國有股的比重，導(dǎo)致國有資產(chǎn)的流失。

3、認購時同股不同價，報廢后留用固定資產(chǎn)不入賬。

國企股份制改革過程中，很多企業(yè)對職工認購股份明顯帶有福利性質(zhì)。企業(yè)員工無償或低價認購股份。這種職工股瓜分國有股權(quán)益的不平等做法，降低了國有股的比例，而企業(yè)資產(chǎn)總量不變，因而也在絕對量上降低國有股的價值，導(dǎo)致了國有資產(chǎn)流失。此外，對于報廢后留用的固定資產(chǎn)，在企業(yè)改制之后流失。例如，某國企下屬三產(chǎn)多經(jīng)企業(yè)2006年度相關(guān)憑證反映：報廢固定資產(chǎn)原值1508.12萬元，其中，累計折舊1075.92萬元，凈值432.2萬元。但根據(jù)其生產(chǎn)技術(shù)部的資料反映，有報廢留用的固定資產(chǎn)，原值累計326.51萬元，凈值37.25萬元。由于該企業(yè)在2007年元月改制，注入了職工個人資本，因此該公司報廢后留用的固定資產(chǎn)造成了國有資產(chǎn)流失。

三、對如何有效防范國有資產(chǎn)流失的思考

1、構(gòu)建和完善國有資產(chǎn)管理體制。

首先，建立新的國有資產(chǎn)管理體制，明確國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)關(guān)系。建立以國有企業(yè)出資人制度為核心的，由國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會——國有資本運營機構(gòu)——實行現(xiàn)代企業(yè)制度的企業(yè)三層次管理主體構(gòu)成的國有資產(chǎn)管理體制。其次，健全國有資產(chǎn)監(jiān)管法律，使監(jiān)管行為有法可依。完善產(chǎn)權(quán)交易方面的法律法規(guī)，以法律手段來保護國有資產(chǎn)和規(guī)范產(chǎn)權(quán)交易行為，進而實現(xiàn)國有資產(chǎn)的合理流動。完善資產(chǎn)評估法律法規(guī)，規(guī)范資產(chǎn)評估的管理和監(jiān)督。劃分各部門的權(quán)能，明確各部門的職責(zé)，做到責(zé)任到位、責(zé)任到人。確立各種懲罰制度，理順國有資產(chǎn)所有權(quán)、管理權(quán)、運營權(quán)之間的關(guān)系，通過構(gòu)建和完善國有資產(chǎn)監(jiān)督和管理體制。在制度上堵住缺口，對違法行為嚴懲不貸。此外，完善國企改革的配套政策。要徹底堵塞國有資產(chǎn)流失的漏洞，需要國家完善財政稅收、銀行信貸、國有資產(chǎn)、土地管理等方面的政策和配套措施，為國有資產(chǎn)保值增值創(chuàng)造良好的環(huán)境。

2、建立科學(xué)的資產(chǎn)價值評估體系。

第一，要在理論層面上建立起科學(xué)的資產(chǎn)價值評估學(xué)科。國外的資產(chǎn)評估起步較早，現(xiàn)已形成了較為成熟的學(xué)科體系，在建立我國的資產(chǎn)評估學(xué)科體系時可適當(dāng)借鑒，主要從我國資產(chǎn)價值評估實務(wù)的實際情況出發(fā)，建立科學(xué)的資產(chǎn)評估學(xué)科體系。第二，要健全執(zhí)業(yè)規(guī)范體系。資產(chǎn)評估工作的基本規(guī)則應(yīng)當(dāng)由法律來規(guī)范，通過立法，明確評估行業(yè)的主體、執(zhí)業(yè)規(guī)則及管理模式等，改革現(xiàn)行評估行業(yè)管理的部門立法，減少部門管理的主觀隨意性，在法律上對資產(chǎn)評估行為進行約束和規(guī)范。第三，要確保評估機構(gòu)在執(zhí)業(yè)過程中的獨立性。評估機構(gòu)作為社會性中介組織，應(yīng)不受包括國有資產(chǎn)主管部門在內(nèi)的來自外界的影響，獨立地依法進行資產(chǎn)評估，并對評估結(jié)論負法律責(zé)任。第四，要加強對企業(yè)無形資產(chǎn)的評估。國有企業(yè)股份制改造中，無形資產(chǎn)的流失比有形資產(chǎn)流失程度更嚴重，而無形資產(chǎn)的評估更具專業(yè)性、復(fù)雜性，對國有無形資產(chǎn)的評估提出了更高的要求。首先，要在思想上提高對無形資產(chǎn)的保護意識，充分承認無形資產(chǎn)的價值。其次，要加強對無形資產(chǎn)評估方法的多樣性，既允許轉(zhuǎn)向分類評估，也可綜合評估，專家集體評估，使結(jié)論更具權(quán)威性。

3、建立有效的法人治理機制，提高企業(yè)管理水平。

進一步完善法人治理機制的相關(guān)法律法規(guī)，為建立有效的法人治理機制提供必要的制度保障。第一，有關(guān)部門要在《公司法》中進一步明確劃分董事

會、監(jiān)事會、經(jīng)理人員的各自權(quán)利、責(zé)任和利益關(guān)系，建立一種明確而有效的制衡體系，既相互制約又相互配合，以實現(xiàn)對企業(yè)的科學(xué)有效管理。第二，企業(yè)要嚴格按照《公司法》的要求構(gòu)建公司的股東大會、董事會、經(jīng)理人員和監(jiān)事會等組織機構(gòu)，為建立企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)提供組織前提，在制度上確保組織機構(gòu)的相互制衡機制得以有效發(fā)揮。實行產(chǎn)權(quán)主體多元化，增強董事會的獨立性，完善股東大會運作規(guī)則和監(jiān)事會制度。

4、健全國有企業(yè)經(jīng)營者激勵和監(jiān)督約束機制。

首先，要改革管理者任免制度，將傳統(tǒng)的由政府直接選擇、委派的人事制度改革成符合現(xiàn)代企業(yè)制度要求的任免制度。要在企業(yè)內(nèi)部按照委托代理關(guān)系，通過層層民主選拔，決定管理者的最終人選，在管理工作中，管理者要接受企業(yè)來自內(nèi)部各方面的民主監(jiān)督。其次，通過建立和健全激勵監(jiān)督約束機制使管理者的利益和企業(yè)利益趨于一致。使管理者在工作中慎重考慮、認真分析，進而做出符合企業(yè)利益的決策。在管理者的薪酬方面，可以實行年薪制，在基本報酬的基礎(chǔ)上，設(shè)立風(fēng)險報酬加薪，將管理者薪酬與企業(yè)利潤增長率、凈資產(chǎn)增長率掛鉤，虧損企業(yè)可與減虧、扭虧幅度掛鉤。此外，在建立經(jīng)營者激勵機制的基礎(chǔ)上，要完善有關(guān)法律制度和企業(yè)監(jiān)督制度，強化對企業(yè)經(jīng)營者的約束，加強和完善監(jiān)督機制，把外部監(jiān)督和內(nèi)部監(jiān)督結(jié)合起來，建立和完善業(yè)績考核制度和決策失誤追究制度，實行經(jīng)營者任期經(jīng)濟責(zé)任審計。

5、加強對股份制改革相關(guān)部門和單位人員的培養(yǎng)。

要不斷完善國企股份制改革，有效防范國有資產(chǎn)流失，必須提高各方面人員的素質(zhì)。首先，國有企業(yè)要注重培養(yǎng)管理型人才。建立有效的管理機制。注重培養(yǎng)管理者的決策能力、業(yè)務(wù)能力和思想道德素質(zhì)，選拔具有責(zé)任心和現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營觀念的企業(yè)管理者。通過建立有效的管理機制，確保企業(yè)在改制過程中符合市場經(jīng)濟的規(guī)則，確保企業(yè)順利完善股份制改革，防范國有資產(chǎn)的流失。其次，要加強對會計人員的培訓(xùn)和教育。會計人員是國有資產(chǎn)的直接管理者，對國有資產(chǎn)的管理負有重要的責(zé)任。因此，國有企業(yè)應(yīng)加強對會計人員的業(yè)務(wù)培訓(xùn)和職業(yè)道德教育及政治覺悟的教育，使其適應(yīng)不斷變化的經(jīng)濟形勢和法律制度，從財務(wù)基礎(chǔ)環(huán)節(jié)防止國有資產(chǎn)的流失。此外，還要注重對政府部門工作人員的教育。政府相關(guān)部門工作人員是國有資產(chǎn)的管理者，其素質(zhì)高低直接關(guān)系到國有資產(chǎn)能否保值，因此應(yīng)定期對國有資產(chǎn)管理部門工作人員進行理論學(xué)習(xí)和思想政治教育，提高他們覺悟，防止腐敗現(xiàn)象發(fā)生，從而更有效地控制國有資產(chǎn)流失。