東歐危機(jī)：推倒第二波金融危機(jī)的多米諾骨牌？

孫春艷

部分中東歐國(guó)家可能重演1997年的東亞金融危機(jī)。東歐危機(jī)并非美國(guó)次貸危機(jī)的直接沖擊，主要是西歐國(guó)家為轉(zhuǎn)嫁金融危機(jī)而抽取東歐的投資所造成

柏林墻倒塌20周年，北約東擴(kuò)10周年，歐盟擴(kuò)張5周年——2009年，對(duì)于中東歐國(guó)家來(lái)說(shuō)，本應(yīng)是歡慶之年。但這些通過(guò)西歐的援助而褪去意識(shí)形態(tài)色彩的國(guó)家，卻因今年的金融危機(jī)肆虐，而處在前所未有的危機(jī)之中。

東歐總理頻頻辭職

4月2日于倫敦召開(kāi)的G20金融峰會(huì)上，注定要缺少捷克總理托波拉內(nèi)克的身影了。這位剛剛在今年元旦接任為期半年的歐盟輪值主席，十分不幸地在3月25日，被捷克眾議院通過(guò)了對(duì)總理的不信任案，被迫辭職。

由于捷克是歐盟的輪值主席，因此，捷克政府的垮臺(tái)對(duì)于歐盟來(lái)說(shuō)是個(gè)重創(chuàng)。歐洲改革中心副主任巴瑞斯就指出，“捷克政府在G20第二次金融峰會(huì)前垮臺(tái)，實(shí)在是太糟糕了?！?/p>

但托波拉內(nèi)克并非不幸者中的唯一。

3月21日，匈牙利總理久爾恰尼?費(fèi)倫茨在執(zhí)政黨社會(huì)黨代表大會(huì)上宣布辭去總理一職。由于金融危機(jī)愈演愈烈，久爾恰尼領(lǐng)導(dǎo)的政府支持率一路下滑。鑒于久爾恰尼已成為改革的“障礙”，他表示愿意辭職，讓一名新總理帶領(lǐng)國(guó)家走出金融危機(jī)。

而幾乎在一個(gè)月以前的2月20日，高居歐洲虧損之首的拉脫維亞，其總理戈德馬尼斯恰已經(jīng)主動(dòng)請(qǐng)辭，成為東歐第一個(gè)向由危機(jī)引發(fā)的動(dòng)蕩屈服的政府。在總理請(qǐng)辭前的1月，搖搖欲墜的經(jīng)濟(jì)狀況已經(jīng)導(dǎo)致民眾大約1萬(wàn)人示威游行，大量抗議人士與警察發(fā)生了沖突，并洗劫了很多商店。這是自蘇聯(lián)解體以來(lái)，拉脫維亞所發(fā)生的最嚴(yán)重騷亂事件。

短短一個(gè)月間，東歐三國(guó)政府相繼垮臺(tái)，無(wú)疑為東歐未來(lái)的發(fā)展前景蒙上了一層陰影。久爾恰尼、托波拉內(nèi)克們的困境，不僅是這三國(guó)匈牙利經(jīng)濟(jì)危機(jī)的夢(mèng)魘，也是東歐諸國(guó)窘迫現(xiàn)狀的縮影。

“東歐危機(jī)并非美國(guó)次貸危機(jī)的直接沖擊，主要是西歐國(guó)家為轉(zhuǎn)嫁金融危機(jī)而抽取東歐的投資，以及西歐為保住國(guó)內(nèi)就業(yè)與產(chǎn)業(yè)發(fā)展而犧牲本國(guó)在東歐地區(qū)的投資。” 中國(guó)現(xiàn)代國(guó)際關(guān)系研究院歐洲研究所博士余翔對(duì)《中國(guó)新聞周刊》記者說(shuō)。

債臺(tái)高筑的東歐

早在兩年前，IMF(國(guó)際貨幣基金組織)等就已發(fā)出預(yù)警，稱中東歐地區(qū)為“全球高危之最”，擔(dān)心其成為歐洲經(jīng)濟(jì)的“定時(shí)炸彈”。但當(dāng)時(shí)的中東歐，仍被西歐等國(guó)譽(yù)為“錢(qián)生錢(qián)”的經(jīng)濟(jì)熱土，國(guó)際資金也源源不斷匯集于此。僅僅2007年，東歐甚至一躍超過(guò)亞洲，成為全球吸引外資最多的市場(chǎng)。

2002年，歐盟最大的一次東擴(kuò)，曾將匈牙利、捷克、愛(ài)沙尼亞、拉脫維亞等10個(gè)中東歐國(guó)家納入。從2002年至2007年，東歐國(guó)家在加入歐盟后經(jīng)濟(jì)進(jìn)入繁榮期，經(jīng)濟(jì)年均增長(zhǎng)率在9%左右，成為重要的新興市場(chǎng)國(guó)家。

然而，在金融危機(jī)的打擊下，集萬(wàn)千寵愛(ài)于一身的東歐熱土，從去年10月至今短短數(shù)月，經(jīng)濟(jì)經(jīng)歷了過(guò)山車：債臺(tái)高筑、外資撤離、本幣大幅貶值、失業(yè)率上升。

“國(guó)家的發(fā)展不能完全依賴外資，東歐這樣的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式遲早會(huì)出問(wèn)題的?！睎|歐問(wèn)題專家、中央黨校國(guó)際戰(zhàn)略研究所研究員紀(jì)軍對(duì)《中國(guó)新聞周刊》記者說(shuō)。

上世紀(jì)90年代在匈牙利留學(xué)多年的紀(jì)軍，很早就關(guān)注到了東歐國(guó)家經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌中存在的問(wèn)題。

上世紀(jì)90年代東歐劇變之后，根據(jù)1990年確定的“華盛頓共識(shí)”，成為中東歐國(guó)家經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的指導(dǎo)方針。這個(gè)方針的原則是，“財(cái)政緊縮、私有化、自由市場(chǎng)和自由貿(mào)易”。轉(zhuǎn)軌的最終目的，是從中央計(jì)劃管理的公有制占主導(dǎo)地位的社會(huì)制度，轉(zhuǎn)變成市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)和私有制占主導(dǎo)地位的社會(huì)制度。

為實(shí)現(xiàn)“回歸歐洲”的目標(biāo)，中東歐國(guó)家的經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌過(guò)程努力按照歐盟的標(biāo)準(zhǔn)，重新塑造了自己的經(jīng)濟(jì)體制。歐盟也推出一系列經(jīng)濟(jì)援助措施，引導(dǎo)中東歐國(guó)家靠攏和加入歐盟。

據(jù)紀(jì)軍介紹，波蘭、匈牙利、捷克等國(guó)的私有化進(jìn)程和方式雖各具特色，但無(wú)一例外地導(dǎo)致外資控制了這些國(guó)家的關(guān)鍵產(chǎn)業(yè)，尤其是金融、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)等。截至2003年，波蘭、匈牙利等國(guó)家的工業(yè)部門(mén)、銀行等金融部門(mén)，其資產(chǎn)的70%?80%都被西歐的外國(guó)人買(mǎi)走。

中東歐的轉(zhuǎn)軌，不同程度上受到來(lái)自西方新自由主義思潮的影響，但即使在新自由主義最受青睞的英國(guó)，也從沒(méi)有將任何關(guān)鍵性的國(guó)有資產(chǎn)出售給外國(guó)人。在德國(guó)、法國(guó)、美國(guó)等主要西方國(guó)家中，外國(guó)資本所占的比重不超過(guò)25%。

“這就為未來(lái)埋下了禍根。”紀(jì)軍說(shuō)。自此，中東歐國(guó)家經(jīng)濟(jì)步入怪圈：在經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)外貿(mào)連年創(chuàng)新高的情況下，出現(xiàn)了財(cái)政和外貿(mào)雙赤字。

2004年美籍波蘭裔教授卡齊米耶日?Z?波茲南斯基所著的《全球化的負(fù)面影響：東歐國(guó)家的民族資本被剝奪》一書(shū)中認(rèn)為，外國(guó)公司在東歐經(jīng)濟(jì)中占據(jù)主導(dǎo)地位，可以輕而易舉地利用對(duì)外貿(mào)易等手段將利潤(rùn)和租金轉(zhuǎn)移到國(guó)外，而主宰了中東歐金融的外國(guó)銀行，為其利潤(rùn)轉(zhuǎn)移提供了便利。

其實(shí)，早在金融危機(jī)之前，中東歐國(guó)家已經(jīng)債臺(tái)高筑。據(jù)國(guó)際清算銀行的數(shù)據(jù)，截至2008年底，中東歐國(guó)家的外債總額已超過(guò)1.54萬(wàn)億美元。匈牙利的外債水平已經(jīng)達(dá)到外匯儲(chǔ)備的6倍，波蘭和烏克蘭為2.6倍。另?yè)?jù)估算，中東歐地區(qū)2009年到期的外債約4000億美元。

波蘭水暖工不見(jiàn)了

波蘭在西歐多個(gè)國(guó)家做過(guò)一個(gè)很有名的廣告，“波蘭的水暖工來(lái)了”，畫(huà)面上一個(gè)英俊、年輕、健康的波蘭水暖工人手里拿著鉗子，向西歐國(guó)家宣示，缺少藍(lán)領(lǐng)工人時(shí)可以想到波蘭人。在東歐國(guó)家中，波蘭有近4000萬(wàn)人口，是匈牙利的3倍左右，波蘭擁有受到良好教育的、較低成本的高素質(zhì)勞動(dòng)力，勞動(dòng)力價(jià)格是西歐的1/4。

而現(xiàn)在的情況不同了。波蘭水暖工不再受到歡迎，英國(guó)等西歐國(guó)家本國(guó)失業(yè)率上升，在西歐務(wù)工的移民也開(kāi)始大量回流。

就在3月24日，中國(guó)商務(wù)部提醒，受金融危機(jī)等因素的影響，近期中國(guó)公民應(yīng)暫時(shí)不要赴波蘭等中東歐國(guó)家務(wù)工。

根據(jù)波蘭就業(yè)中心公布的數(shù)據(jù)，受經(jīng)濟(jì)危機(jī)影響，越來(lái)越多的波蘭海外移民從英國(guó)、愛(ài)爾蘭、冰島等地回流，造成國(guó)內(nèi)失業(yè)人數(shù)激增。截至2009年初，波蘭全國(guó)的失業(yè)率從2008年底的 8.8%迅速上升至10.5%，失業(yè)人口達(dá)147萬(wàn)人。僅僅2009年1月至2月，就有16萬(wàn)人失業(yè)，創(chuàng)下了1991年以來(lái)單月失業(yè)人數(shù)最多的紀(jì)錄。

失業(yè)率上升最重要的原因，是實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域外資的撤離。

西歐國(guó)家是東歐的最大債主。排在前5位的分別是奧地利、意大利、法國(guó)、比利時(shí)、德國(guó)等歐元區(qū)國(guó)家的銀行，相當(dāng)于外國(guó)銀行對(duì)這一地區(qū)擁有債權(quán)總額的90%左右。其中奧地利的銀行已向東歐放貸2300億歐元。

“拉脫維亞、匈牙利、波蘭等國(guó)90%的抵押貸款和消費(fèi)信貸及大宗企業(yè)貸款是以歐元、瑞士法郎和日元等外幣來(lái)計(jì)算的。”中國(guó)現(xiàn)代國(guó)際關(guān)系研究院歐洲研究所博士余翔對(duì)《中國(guó)新聞周刊》記者說(shuō)，為保西歐本國(guó)銀行的流動(dòng)性，母公司紛紛從在東歐的子公司抽離資金。

外資大量集中撤離，造成大量東歐國(guó)家人們到銀行把本幣擠兌成外幣還貸，使本就嚴(yán)重貶值的中東歐國(guó)家貨幣繼續(xù)下挫。

根據(jù)歐洲復(fù)興開(kāi)發(fā)銀行披露的數(shù)字，從2008年9月至2009年3月初，波蘭貨幣茲羅提對(duì)歐元匯率貶值30%，匈牙利貨幣福林對(duì)歐元匯率下跌22%，羅馬尼亞貨幣列伊林對(duì)歐元匯率下跌16%。

貨幣貶值，加重了貸款人的負(fù)擔(dān)，直接后果就是大量違約的發(fā)生。一旦東歐大規(guī)模爆發(fā)違約事件，勢(shì)必將嚴(yán)重拖累作為債主國(guó)的西歐經(jīng)濟(jì)，并使中歐和東歐近二十年來(lái)的經(jīng)濟(jì)改革，面臨前功盡棄的危險(xiǎn)。

進(jìn)入3月初以來(lái)，匈牙利政府計(jì)劃為失業(yè)的購(gòu)房貸款人提供政府擔(dān)保，計(jì)劃向2008年9月1日之前辦理按揭的購(gòu)房者提供擔(dān)保，時(shí)間最長(zhǎng)為兩年。但不幸的是，3月21日，匈牙利總理久爾恰尼主動(dòng)辭職，使得國(guó)家信譽(yù)掃地，民眾對(duì)經(jīng)濟(jì)前景預(yù)期更加悲觀。

據(jù)《中國(guó)新聞周刊》了解，包括聯(lián)想、華為、中興、海信等電子企業(yè)在匈牙利都有分公司，目前海信、華為的匈牙利分廠已經(jīng)停止生產(chǎn)，只留下售后服務(wù)部門(mén)負(fù)責(zé)后續(xù)產(chǎn)品的保修。

即將傾倒的多米諾骨牌

長(zhǎng)期以來(lái)，東歐已經(jīng)成為西歐的產(chǎn)業(yè)基地，一旦東歐地區(qū)出現(xiàn)大規(guī)模的經(jīng)濟(jì)政局動(dòng)蕩，不僅西歐企業(yè)會(huì)失去大量的產(chǎn)品市場(chǎng)，同時(shí)也會(huì)損失大量既有投資。

歐盟可以動(dòng)用的一筆基金是“危機(jī)基金”。“危機(jī)基金”又稱中期財(cái)政援助基金，只有在某一非歐元區(qū)成員國(guó)發(fā)生國(guó)際收支危機(jī)或面臨嚴(yán)重困難時(shí)，歐盟才會(huì)動(dòng)用這筆基金為其提供緊急財(cái)政支持。

去年12月，歐盟領(lǐng)導(dǎo)人決定將這筆基金的規(guī)模從原先的120億歐元增至250億歐元。到目前為止，匈牙利和拉脫維亞已分別從這筆基金中獲得65億歐元和31億歐元的緊急財(cái)政支持。

但這250億只是“杯水車薪”。據(jù)統(tǒng)計(jì)，僅東歐銀行業(yè)今年就將面臨高達(dá)4000億美元的還款壓力，相當(dāng)于該地區(qū)GDP的三分之一。

向IMF提出救援申請(qǐng)也是一個(gè)渠道。匈牙利最早向IMF提出援助申請(qǐng)。去年10月至11月，IMF、世界銀行和歐盟向匈提供了251億美元的救助貸款。但目前IMF現(xiàn)有成員交納的資金和黃金儲(chǔ)備僅2000億美元，急需其他國(guó)家注資。

在3月1日召開(kāi)的歐盟首腦會(huì)議上，時(shí)任匈牙利總理久爾恰尼在會(huì)上建議，歐盟富國(guó)應(yīng)設(shè)立1800億歐元的統(tǒng)一基金，以幫助中歐、東歐國(guó)家重振金融市場(chǎng)信心。不過(guò)，這一建議在隨后召開(kāi)的歐盟特別峰會(huì)上被否決。在近日閉幕的歐盟春季首腦峰會(huì)上，歐盟27國(guó)領(lǐng)導(dǎo)人決定把對(duì)東歐地區(qū)國(guó)家的援助資金增加一倍，由目前的250億歐元提高到500億歐元。

“東歐危機(jī)的窟窿需要至少2000億以上歐元填補(bǔ)，現(xiàn)在的500億歐元只能補(bǔ)好一角。以目前的情況看，這個(gè)窟窿只能越來(lái)越大?！庇嘞璺治觥?/p>

記者采訪的多位歐洲研究專家認(rèn)為，東歐危機(jī)的損失和危害將超過(guò)1997年?yáng)|南亞金融危機(jī)?，F(xiàn)在中東歐國(guó)家的政治動(dòng)蕩很有可能演化為國(guó)家經(jīng)濟(jì)的破產(chǎn)，一旦某國(guó)出現(xiàn)破產(chǎn)，很可能引發(fā)本就脆弱的歐盟金融系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的全面爆發(fā)，并將十多年來(lái)歐盟東擴(kuò)辛苦建立起的成果付之東流。

高度依賴出口的中東歐國(guó)家，更加寄希望于歐元區(qū)、美國(guó)和日本經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇，認(rèn)為那時(shí)內(nèi)部危機(jī)自行解困。但社科院世界經(jīng)濟(jì)與政治研究所國(guó)際金融室副主任張明在接受《中國(guó)新聞周刊》采訪時(shí)認(rèn)為，東歐國(guó)家必將經(jīng)歷像東南亞危機(jī)后漫長(zhǎng)而痛苦的調(diào)整，這些國(guó)家高度依賴出口和大量舉借外債的發(fā)展模式必然改變。否則一旦面對(duì)危機(jī)，其經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)的薄弱性還會(huì)使其步入深淵。