中小企業(yè)機(jī)器設(shè)備融資租賃探討

陳維青

【摘 要】 中小企業(yè)是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，但其在發(fā)展過(guò)程中面臨許多問(wèn)題，其中的一個(gè)重要問(wèn)題是融資困難。本文以機(jī)器設(shè)備融資租賃作為切入點(diǎn)，利用中小企業(yè)機(jī)器設(shè)備融資租賃調(diào)研資料，重點(diǎn)剖析在融資租賃過(guò)程中出現(xiàn)的所有權(quán)、租賃雙方責(zé)任的明確、擔(dān)保以及機(jī)器設(shè)備融資租賃方法的選擇等問(wèn)題，并提出相應(yīng)的對(duì)策。

【關(guān)鍵詞】 中小企業(yè)； 機(jī)器設(shè)備； 融資租賃

融資租賃是指出租人根據(jù)承租人的請(qǐng)求及提供的規(guī)格，與第三方（供貨商）訂立一項(xiàng)供貨合同，根據(jù)此合同，出租人按照承租人在與其利益有關(guān)的范圍內(nèi)所同意的條款取得工廠、資本貨物或其他設(shè)備。以承租人支付租金為條件授予其使用設(shè)備的權(quán)利。機(jī)器設(shè)備融資租賃的方法有很多，其中最主要的方法有直接融資、轉(zhuǎn)租賃、售后回租，以及杠桿租賃等。

國(guó)內(nèi)外有很多學(xué)者對(duì)于大型企業(yè)的融資租賃進(jìn)行了比較全面和系統(tǒng)的研究，而對(duì)于中小企業(yè)融資租賃，尤其是機(jī)器設(shè)備融資租賃的研究還比較少。本文以四川一家水泥廠為例，以使用機(jī)器設(shè)備融資租賃效果作為切入點(diǎn)，來(lái)分析中小企業(yè)機(jī)器設(shè)備融資租賃中的問(wèn)題并分析其原因，進(jìn)而提出解決問(wèn)題的對(duì)策，希望對(duì)中小企業(yè)機(jī)器設(shè)備融資租賃提供一點(diǎn)參考與借鑒。

一、中小企業(yè)機(jī)器設(shè)備融資租賃的重要意義

（一）有利于加快技術(shù)革新

中小企業(yè)進(jìn)行機(jī)器設(shè)備融資租賃，有利于加快技術(shù)革新。設(shè)備落后、技術(shù)水平低是制約中小企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵因素之一。面對(duì)市場(chǎng)的巨大變化，技術(shù)創(chuàng)新已成為中小企業(yè)取得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展的重要選擇。中小企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)偏低，設(shè)備老化，生產(chǎn)技術(shù)水平、勞動(dòng)生產(chǎn)率低下，產(chǎn)品質(zhì)量和技術(shù)含量不高，關(guān)鍵的問(wèn)題是如何進(jìn)行必要的技術(shù)改造，在有限的資金條件下，如何合理地進(jìn)行設(shè)備和技術(shù)的革新。

（二）有利于拓寬融資渠道

中小企業(yè)融資難一直是阻礙其發(fā)展的突出問(wèn)題。中小企業(yè)進(jìn)行機(jī)器設(shè)備融資租賃，有利于拓寬融資渠道。機(jī)器設(shè)備的融資租賃是中小企業(yè)重要的融資方式，屬于表外融資，不體現(xiàn)在企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的負(fù)債項(xiàng)目中，而一般貸款則全部體現(xiàn)為企業(yè)的負(fù)債，影響企業(yè)的資產(chǎn)狀況。這對(duì)于中小企業(yè)非常重要。國(guó)內(nèi)應(yīng)借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，大力發(fā)展機(jī)器設(shè)備的融資租賃，使機(jī)器設(shè)備的融資租賃成為解決中小企業(yè)融資問(wèn)題的有效途徑。

（三）有利于促進(jìn)企業(yè)發(fā)展

從生產(chǎn)、消費(fèi)、交換、分配四個(gè)環(huán)節(jié)看，融資租賃連接消費(fèi)與交換環(huán)節(jié)，在這兩個(gè)環(huán)節(jié)對(duì)資本貨物流通起到積極推動(dòng)的作用，加速資本貨物的流通與消費(fèi)，使企業(yè)再生產(chǎn)速度提高。機(jī)器設(shè)備融資租賃的水平代表著國(guó)家中小企業(yè)的發(fā)展水平。比如國(guó)際金融公司對(duì)韓國(guó)等18個(gè)國(guó)家的實(shí)證研究表明，中小企業(yè)與租賃業(yè)的發(fā)展密切相關(guān)：一般租賃業(yè)越發(fā)達(dá)，即租賃的市場(chǎng)占有份額越高，則中小企業(yè)的投資需求越旺盛，私人投資占GDP的比例越高。

二、中小企業(yè)機(jī)器設(shè)備融資租賃的問(wèn)題及原因分析

機(jī)器設(shè)備融資租賃對(duì)中小企業(yè)有深遠(yuǎn)的意義，但是在應(yīng)用的過(guò)程中也存在著問(wèn)題。

（一）四川某建材有限公司簡(jiǎn)介

該公司建廠于1970年，1972年正式投產(chǎn)，于1997年8月改制。公司現(xiàn)有資產(chǎn)總值2 000余萬(wàn)元，注冊(cè)資金650萬(wàn)元，占地40余畝，員工230人，工程技術(shù)人員40余人，年生產(chǎn)能力12萬(wàn)噸，其主導(dǎo)生產(chǎn)“甜城牌”普通硅酸鹽水泥，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于高層建筑、道路、橋梁、水泥構(gòu)件等，市場(chǎng)占有份額較大。公司不斷采用先進(jìn)技術(shù)和新工藝進(jìn)行內(nèi)部改造和環(huán)境治理。如2002年粉塵治理投資近200萬(wàn)元，使整個(gè)生產(chǎn)系統(tǒng)粉塵有了根本性好轉(zhuǎn)，生產(chǎn)工作環(huán)境得到了較大改善。目前公司擁有國(guó)內(nèi)先進(jìn)的電子計(jì)算機(jī)自動(dòng)控制配料系統(tǒng)和比較完善的水泥工藝配套生產(chǎn)線。

（二）機(jī)器設(shè)備融資租賃的現(xiàn)狀與效果

由于公司所用的設(shè)備多數(shù)為建廠初期購(gòu)置，再加上設(shè)備的陳舊，產(chǎn)量開(kāi)始下降，而機(jī)器的必要維修影響了生產(chǎn)效率，維修費(fèi)用的增加又提高了生產(chǎn)成本。公司使用的是土窯，而一些先進(jìn)的企業(yè)已經(jīng)開(kāi)始使用旋轉(zhuǎn)窯，這種旋轉(zhuǎn)窯不但環(huán)保而且節(jié)約生產(chǎn)材料，減少了環(huán)保費(fèi)用，也控制了成本。公司于2001年底逐步將機(jī)器設(shè)備進(jìn)行升級(jí)。但是由于公司的規(guī)模比較小，資金有限，不可能將大量的資金都投入到固定資產(chǎn)上，這樣會(huì)造成周轉(zhuǎn)上的困難。中小企業(yè)的財(cái)務(wù)特點(diǎn)，決定了中小企業(yè)的資金運(yùn)轉(zhuǎn)要靈活，所以，在進(jìn)行設(shè)備改造的同時(shí)，也要考慮資金的問(wèn)題，要用有限的資金，做最好的效果。

機(jī)器設(shè)備融資租賃初期，因?yàn)楦鼡Q了先進(jìn)的機(jī)器，基本上達(dá)到了預(yù)期的效果，無(wú)論在產(chǎn)品的質(zhì)量與成本的核算上，還是工人的工作效率上，都有明顯的改善，公司利潤(rùn)增加的幅度很大，同時(shí)加大了現(xiàn)金流，使大部分資金能保持流動(dòng)狀態(tài)；優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，釋放了流動(dòng)資金，盤活了存量資產(chǎn)，而且并不影響企業(yè)對(duì)財(cái)產(chǎn)繼續(xù)使用。

但是從2006年開(kāi)始，由于公司機(jī)器設(shè)備融資租賃遇到了問(wèn)題，使得公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)上受到了很大的影響。這些問(wèn)題在其他的進(jìn)行機(jī)器設(shè)備融資租賃的公司也曾同樣遇到過(guò)，所以，應(yīng)該算是比較普遍的問(wèn)題。

（三）機(jī)器設(shè)備融資租賃的問(wèn)題分析

1.租賃物所有權(quán)的問(wèn)題

租賃物件所有權(quán)的轉(zhuǎn)移問(wèn)題，是機(jī)器設(shè)備融資租賃過(guò)程中最為關(guān)鍵的一部分。如何轉(zhuǎn)移所有權(quán)，轉(zhuǎn)移之前的責(zé)任，以及轉(zhuǎn)移之后所涉及的各種問(wèn)題，都是企業(yè)應(yīng)該注意的方面，而這些最好是在合同中標(biāo)明。

2002年公司和當(dāng)?shù)氐囊患易赓U公司辦理了設(shè)備的融資租賃業(yè)務(wù)，而到2005年底這家租賃公司因?yàn)榻?jīng)營(yíng)不善，宣告破產(chǎn)清算，通知公司，融資租賃的設(shè)備作為破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)要收回清算，但在合同中并沒(méi)有寫清，并且公司支付了租賃費(fèi)用，公司認(rèn)為，將這種要到期的設(shè)備收回作為破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)是不合情理的。租賃公司認(rèn)為所有權(quán)在其手中，有權(quán)利做任何處置。

雙方一直僵持不下，都不肯讓步。最后，租賃公司強(qiáng)行將設(shè)備封存，影響了公司的生產(chǎn)，當(dāng)月產(chǎn)量下降了30%。在無(wú)計(jì)可施的情況下，公司只能接受以合同價(jià)格買回設(shè)備的所有權(quán)，在一段時(shí)間內(nèi)，影響了公司現(xiàn)金的使用，增加了負(fù)擔(dān)。這個(gè)案例說(shuō)明，公司和租賃公司對(duì)于租賃物的所有權(quán)劃分不是很明晰。

2.租賃雙方的責(zé)任問(wèn)題

在機(jī)器設(shè)備的融資租賃中，對(duì)于租賃雙方的責(zé)任，必須要明確，否則也會(huì)帶來(lái)不必要的麻煩。公司在2004年根據(jù)自己的生產(chǎn)需要對(duì)一臺(tái)融資租賃的設(shè)備進(jìn)行了改造，但是在改造之前并沒(méi)有得到租賃公司允許。2006年6月改造的設(shè)備在操作的時(shí)候，工作人員受傷。公司認(rèn)為自己只有使用權(quán)，所以應(yīng)該由租賃公司負(fù)責(zé)。而租賃公司認(rèn)為公司的改造行為是違約行為，對(duì)于受傷的員工不負(fù)責(zé)任，并且要求公司進(jìn)行賠償。在經(jīng)過(guò)多次協(xié)商之后，租賃公司同意對(duì)公司私自改造不進(jìn)行追究，但是對(duì)于設(shè)備傷人的問(wèn)題，租賃公司不負(fù)責(zé)，由公司自己負(fù)責(zé)。由此，可以看出公司對(duì)于租賃雙方的責(zé)任不是在合同中規(guī)定不很明確，對(duì)公司來(lái)說(shuō)，經(jīng)常在合同上產(chǎn)生糾紛，影響了公司的發(fā)展。

3.融資租賃時(shí)的擔(dān)保問(wèn)題

中小企業(yè)的擔(dān)保問(wèn)題，是中小企業(yè)發(fā)展中十分重要的問(wèn)題。銀行因?yàn)橹行∑髽I(yè)的信譽(yù)度不夠，租賃公司不敢進(jìn)行大額的租賃也是由于擔(dān)保問(wèn)題。和公司相類似的一家水泥廠，1999年建廠，企業(yè)在競(jìng)爭(zhēng)激烈的狀況下，公司計(jì)劃用融資租賃的方法進(jìn)行技術(shù)改革，引進(jìn)先進(jìn)的設(shè)備，與租賃公司對(duì)于設(shè)備的要求以及租賃費(fèi)用等都已經(jīng)談妥，但是租賃公司要求要有個(gè)擔(dān)保法人，就因?yàn)榇?，融資租賃一拖再拖，效益開(kāi)始滑坡。這種中小企業(yè)因?yàn)閾?dān)保而不能進(jìn)行融資、籌資的例子很多，機(jī)器設(shè)備的融資租賃本身就是一個(gè)解決中小企業(yè)融資困難的方法，但是，如果因?yàn)閾?dān)保的問(wèn)題而影響了機(jī)器設(shè)備的融資租賃的過(guò)程，阻礙中小企業(yè)的發(fā)展，是很可惜的。

4.機(jī)器設(shè)備融資租賃方法的使用問(wèn)題

再好的方法，如果在實(shí)際操作中不能很好的應(yīng)用，對(duì)于企業(yè)來(lái)講就達(dá)不到事半功倍的效果，甚至?xí)a(chǎn)生阻礙。融資租賃是一個(gè)外來(lái)的方法，我國(guó)的中小企業(yè)在運(yùn)用時(shí)，應(yīng)該根據(jù)自己的需要，做出調(diào)整，選擇適合自己的方法。在公司的經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，只是簡(jiǎn)單地應(yīng)用直接租賃的方法，以為只要是融資租賃就可以了，不必過(guò)多思考方法的問(wèn)題。機(jī)器設(shè)備融資租賃的方法過(guò)于簡(jiǎn)單、籠統(tǒng)，沒(méi)有根據(jù)機(jī)器設(shè)備的特點(diǎn)分別對(duì)待，合理地選擇使用方法。而和公司同時(shí)進(jìn)行機(jī)器設(shè)備融資租賃的一家企業(yè)，生產(chǎn)效果的改善相當(dāng)明顯，主要原因是在融資租賃時(shí)不斷調(diào)整機(jī)器設(shè)備融資租賃的方法。

三、中小企業(yè)機(jī)器設(shè)備融資租賃對(duì)策探討

該公司的這些問(wèn)題，在同類或者是不同行業(yè)的中小企業(yè)都或多或少的存在，對(duì)問(wèn)題的解決需要企業(yè)在融資租賃中不斷探索和總結(jié)。

（一）關(guān)于所有權(quán)問(wèn)題

出賣人按照約定向承租人交付標(biāo)的物，承租人享有與受領(lǐng)標(biāo)的物有關(guān)的買受人的權(quán)利，是融資租賃與傳統(tǒng)租賃的一個(gè)重要區(qū)別。所有權(quán)的轉(zhuǎn)移是否合理、合法，是融資租賃過(guò)程中最為關(guān)注的事項(xiàng)。租賃合同簽訂的不嚴(yán)謹(jǐn)，就很容易產(chǎn)生合同糾紛的。在融資租賃合同訂立中的糾紛防范措施：當(dāng)事人訂立融資租賃合同時(shí)盡量對(duì)租賃期限屆滿時(shí)租賃物的歸屬、租賃期限進(jìn)行具體明確的約定，如租賃期限的長(zhǎng)短、起始日期及租賃期限屆滿后承租人對(duì)租賃物的退租、續(xù)租還是留購(gòu)。這樣會(huì)減少當(dāng)事人之間的糾紛出現(xiàn)或者縮減解決糾紛程序。

（二）租賃雙方責(zé)任問(wèn)題

租賃雙方在簽定合同時(shí)要明確自己的責(zé)任，將雙方責(zé)任問(wèn)題考慮進(jìn)去。比如約定：承租人取得租賃物占有權(quán)期間，除當(dāng)事人另有約定，融資租賃物毀損或者滅失的風(fēng)險(xiǎn)由承租人承擔(dān)。融資租賃物毀損或者滅失的，不影響承租人按照租賃合同應(yīng)承擔(dān)的義務(wù)。融資租賃物毀損或者滅失后，承租人應(yīng)當(dāng)立即通知出租人并按照出租人的要求修復(fù)融資租賃物或者購(gòu)買同條件的替代物，融資租賃合同繼續(xù)有效。融資租賃物不可修復(fù)或者無(wú)法替代的，融資租賃合同終止，承租人應(yīng)當(dāng)向出租人支付到期租金，并賠償出租人的損失。承租人占有融資租賃物期間，融資租賃物造成第三人的人身傷害或者財(cái)產(chǎn)損害的，出租人不承擔(dān)責(zé)任。承租人應(yīng)當(dāng)妥善保管、使用融資租賃物，除合理的損耗及出租人同意對(duì)設(shè)備的改變外，承租人應(yīng)當(dāng)使之處于交付時(shí)的狀態(tài)。承租人應(yīng)當(dāng)履行占有融資租賃物期間的維修義務(wù)。

同時(shí)當(dāng)承租人未按約定支付租金達(dá)到租金總額的五分之一的，或者未付租金期次超過(guò)約定應(yīng)付租金總期次的五分之一的，出租人可以要求支付全部租金，也可以解除合同，收回融資租賃物，并要求承租人賠償損失承擔(dān)取回的相關(guān)費(fèi)用，賠償和相關(guān)費(fèi)用的總額不得超過(guò)租金總額的五分之一。

（三）關(guān)于擔(dān)保問(wèn)題

首先，要依靠地方政府的支持。對(duì)于中小企業(yè)來(lái)講，地方政府的支持，是非常重要的，中小企業(yè)是地方經(jīng)濟(jì)的支柱產(chǎn)業(yè)，地方政府應(yīng)該給予優(yōu)厚的待遇，讓其良好的發(fā)展。其次，建立中小企業(yè)聯(lián)盟。中小企業(yè)應(yīng)該自發(fā)地成立中小企業(yè)聯(lián)盟，在政府不能給予支持的情況下，由聯(lián)盟的多家企業(yè)共同進(jìn)行擔(dān)保，并且這些企業(yè)也可以進(jìn)行連環(huán)擔(dān)保，如果是處于聯(lián)盟中的租賃公司，可以給予一些特殊的權(quán)利和良好的調(diào)查環(huán)境。再次，要建立并維護(hù)企業(yè)自身良好的信譽(yù)。地方政府的支持，中小聯(lián)盟的建立，都是給中小企業(yè)融資租賃建立一個(gè)良好的外部環(huán)境，而真正能夠起到?jīng)Q定作用的還是企業(yè)自己良好的信譽(yù)度。擁有良好的信譽(yù)，可以在沒(méi)有政府，沒(méi)有聯(lián)盟的情況下，也能夠讓租賃公司，讓銀行擁有接受業(yè)務(wù)的信心。

（四）關(guān)于機(jī)器設(shè)備融資租賃方法使用的問(wèn)題

對(duì)于公司來(lái)說(shuō)，要針對(duì)不同的租賃物，不同的融資租賃原理，不同的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)，采取不同的租賃方法。對(duì)于一些必要的設(shè)備可以采用轉(zhuǎn)租賃、回租租賃、杠桿租賃等方法。對(duì)于一些非必要設(shè)備（專業(yè)性不強(qiáng)的、對(duì)于生產(chǎn)影響不大的設(shè)備），能使用就可以，不用要求一定是新科技產(chǎn)品。這樣的設(shè)備在租賃的時(shí)候，一般都采用直接租賃或者簡(jiǎn)單的租賃，對(duì)于所有權(quán)的要求不是那么明確。當(dāng)然，在公司資金緊張的時(shí)候，可以優(yōu)先考慮將這些非必要設(shè)備，先進(jìn)行回租租賃。還有一種方法是分成租賃（承租方向出租方所交納的租金是根據(jù)營(yíng)業(yè)收入的一定比例確定）。這種租賃形式全部租金同承租方的營(yíng)業(yè)收入掛鉤，承租方?jīng)]有債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)承租方來(lái)說(shuō)，積極性很高，是最具靈活性的一種租賃方式。租期結(jié)束后，租賃設(shè)備可以優(yōu)惠的價(jià)格轉(zhuǎn)讓給承租方。

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