中國金融服務(wù)貿(mào)易國際競爭力比較分析

車文立

一、引言

20世紀80年代以來，隨著全球經(jīng)濟一體化的不斷推進，商品、資金、人才和信息的跨國流動成為連接各國經(jīng)濟的重要紐帶。金融服務(wù)貿(mào)易自由化也被提上日程，不少國家相繼不同程度地開放了本國金融服務(wù)貿(mào)易市場。我國金融服務(wù)業(yè)的對外開放伴隨著整個金融體系的逐步開放而向前推進。盡管現(xiàn)階段并未達到金融市場要素與結(jié)構(gòu)的全方位國際化，但是金融國際化的進程也是不可逆轉(zhuǎn)的。如果以我國加入世界貿(mào)易組織（2001年12月）為界限，我國金融體系的開放可以劃分為兩個階段。第一個階段是加入WTO之前的金融對外開放，我國的主要工作是為引進外資服務(wù)，主要是銀行服務(wù)的開放。第二個階段是加入WTO之后，中國全面履行了金融服務(wù)開放的承諾，金融對外開放進入了一個新階段。

入世7年的實踐證明，金融開放引起的中外資金融機構(gòu)競爭的加強，打破了國內(nèi)金融原有的壟斷格局，帶動了金融改革的深化，促使中資金融機構(gòu)加快改革和創(chuàng)新，提高了金融企業(yè)的核心競爭力和金融的效率。截至2008年上半年，我國服務(wù)貿(mào)易出口721億美元，同比增長29％；服務(wù)貿(mào)易進口754億美元，增長28％；逆差33億美元，上升5％。其中，保險服務(wù)和金融服務(wù)共進口66.19億美元，出口6.68億美元，貿(mào)易總額約73億美元，逆差約60億美元。中國保險服務(wù)和金融服務(wù)貿(mào)易總額從1997年15.7億美元增加到了2007年的123.6億美元，增長了約7倍。我國金融貿(mào)易很大比例都是以商業(yè)存在的方式發(fā)生的。據(jù)中國人民銀行消息：截至2007年末，銀監(jiān)會已經(jīng)批準21家外資銀行將其中國境內(nèi)分行改制為外資法人銀行，其中17家已經(jīng)完成改制開業(yè)。截至2007年末，我國已有在華外資法人銀行26家，下設(shè)分行及附屬機構(gòu)125家、支行160家；外國銀行分行117家。截至2007年末，我國共有25家中資商業(yè)銀行引入33家境外投資者，投資總額212.5億美元。

1997 年12 月12 日WTO成員在《服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定》（GATS）的框架內(nèi)達成《金融服務(wù)協(xié)議》（FSA），這標志著金融服務(wù)貿(mào)易被正式納入了WTO 多邊貿(mào)易自由化體系?！督鹑诜?wù)協(xié)議》為全球金融服務(wù)貿(mào)易自由化的向前推進構(gòu)建了一個開放的框架，各成員國金融服務(wù)市場的逐步開放已成為國際經(jīng)濟的發(fā)展趨勢之一。GATS（1994）規(guī)定：國際金融服務(wù)是由一成員方金融服務(wù)提供者所提供的任何有關(guān)金融方面的服務(wù)，包括兩大類（1）所有保險和與保險有關(guān)的服務(wù)；（2）所有銀行和其它金融服務(wù)（除保險外）。全球保險和金融服務(wù)貿(mào)易總額在1997年為1477億美元, 到2006 年達到4457億美元，10年間增長了2倍。本文的研究采用了IMF的國際收支平衡表BOP統(tǒng)計口徑，金融服務(wù)貿(mào)易包括保險服務(wù)和金融服務(wù)兩類，選取國家36個包括中國、美國、日本、韓國、新加坡和印度的相關(guān)資料。

二、我國金融服務(wù)貿(mào)易競爭力國際比較分析

1．市場占有率分析

國際市場占有率，即一國某產(chǎn)業(yè)或產(chǎn)品的出口總額占世界市場出口總額的比率，在綜合考慮該國整體規(guī)模和實力的基礎(chǔ)上，可以簡潔的表明該國該產(chǎn)業(yè)的整體競爭力。該指標的計算式為：A_{ij}=X_{ij}/X_{wj}。其中，Aij表示i國j產(chǎn)業(yè)或產(chǎn)品的國際市場占有率，Xij表示i國j產(chǎn)業(yè)或產(chǎn)品的出口總額，Xwj表示世界市場j產(chǎn)品的出口總額。

從表1中可以看出, 1997至2006年的金融服務(wù)貿(mào)易市場上,美國的國際市場占有率保持了較高的水平，處于18-20%之間，相當(dāng)于全球1/5的出口。新加坡和韓國的市場占有率都呈現(xiàn)上升趨勢，分別從1995年的1.89%和0.23%增長到了2005年的2.26%和1.01%。日本的金融服務(wù)出口市場占有率在2001-2002年達到最大值，然后呈現(xiàn)出緩慢下降的趨勢，但是整體仍然處于2.5-3.5%區(qū)間。印度作為與中國具有可比的發(fā)展中大國，金融服務(wù)出口市場占有率高于中國，并且從2000年開始出現(xiàn)波動上升的趨勢。而我國市場占有率一直保持在0.2%以下的水平，表明金融服務(wù)在國際市場處于競爭劣勢。

就保險服務(wù)出口而言，美國仍然表現(xiàn)出較強的競爭優(yōu)勢，市場占有率從1997年的8.84%增長到了2006年的16.24%。印度和新加坡表現(xiàn)出較強的的增長勢頭，中國、韓國和和日本都表現(xiàn)比較穩(wěn)定，增長趨勢不顯著。中國的市場占有率高于韓國但是比印度差。就整個金融和保險服務(wù)而言，美國市場占有率最高，竟爭優(yōu)勢顯著，日本和新加坡市場份額相對穩(wěn)定，競爭力較強，韓國和印度市場份額都明顯呈上升趨勢，中國市場份額最小，且不具有明顯的上升趨勢。

2．貿(mào)易競爭指數(shù)分析

競爭優(yōu)勢指數(shù)（Comparative Advantage Index，CA），即一國某一產(chǎn)業(yè)或產(chǎn)品的凈出口總額與進出口總額之比，國外學(xué)者稱之為可比凈出口指數(shù)（Normalized Trade Balance，NTB）。它是一個剔除了各國通貨膨脹等宏觀總量方面波動的影響，也排除了因國家大小不同而出現(xiàn)的國際間數(shù)據(jù)的不可比較性。因此，在不同時期、不同國家之間，競爭優(yōu)勢指數(shù)具有相當(dāng)?shù)目杀刃?。該指標的理論值域為[-1，1]，在值域內(nèi)，競爭力單調(diào)遞增，越接近1，表明該國該產(chǎn)業(yè)或產(chǎn)品的國際競爭力越強。該指標的計算式為：CA_{ij}=(X_{ij}-M_{ij})/(X_{ij}+M_{ij})其中，CAij代表i國j商品的比較優(yōu)勢指數(shù)，Xij代表i國j商品的出口總額，Mij代表i國j商品的進口總額。從表2的計算數(shù)據(jù)可以看出，美國、新加坡、日本、韓國都是金融服務(wù)的凈出口國，而且競爭指數(shù)都呈現(xiàn)緩慢上升趨勢，表現(xiàn)出一定的競爭力。印度的金融服務(wù)業(yè)從2000年的凈進口轉(zhuǎn)變?yōu)?006年的凈出口，表現(xiàn)出競爭力不斷增強的態(tài)勢，這得益于近幾年金融服務(wù)外包的興起。印度的保險服務(wù)一直處于凈進口。而中國在金融服務(wù)和保險服務(wù)上都是凈進口國，而且競爭指數(shù)在-0.8左右，表明我國金融保險服務(wù)行業(yè)的競爭力很弱。

3．顯示性比較優(yōu)勢指數(shù)分析

顯示比較優(yōu)勢指數(shù)(Revealed Comparative Advantage Index，RCA)，也是研究產(chǎn)業(yè)競爭力時經(jīng)常使用的一個有力工具，最早是由世界銀行經(jīng)濟學(xué)家Balassa設(shè)計并采用的。該指數(shù)的計算式為：RCA_{ij}=（X_{ij}/X_{it}）/（X_{wj}/X_{wt}）。其中，Xij表示i國當(dāng)期j產(chǎn)品的出口額，Xit表示i國在當(dāng)期出口總額，Xwj表示當(dāng)期世界市場j產(chǎn)品的出口額，Xwt表示當(dāng)期世界市場的全部商品的出口額。一般的，如果RCA大于1，說明i國第j種商品具有“顯示”比較優(yōu)勢，RCA小于1則說明沒有“顯示”比較優(yōu)勢，或者認為“顯示”了比較劣勢。具體來說：如果RCA指數(shù)大于2.5，則表明該國服務(wù)貿(mào)易具有極強的國際競爭力；如果RCA介于2.5-1.25之間，表明該國服務(wù)貿(mào)易具有較強的國際競爭力；如果RCA介于1.25-0.8之間，則認為該國服務(wù)貿(mào)易具有中度的國際競爭力；倘若RCA<0.8，則表明該國服務(wù)貿(mào)易的國際競爭力比較弱。

從表3的計算結(jié)果可以看出，在所選的樣本國家中，美國和新加坡的金融和保險服務(wù)RCA指數(shù)呈上升趨勢，2006年都大于1，表現(xiàn)出較強的競爭性；日本的金融服務(wù)RCA指數(shù)在0.7-0.8之間，競爭力中等，日本的保險服務(wù)RCA指數(shù)也呈現(xiàn)上升趨勢，逐漸表現(xiàn)競爭力增強的趨勢；印度的保險服務(wù)RCA指數(shù)基本都大于0.8，表現(xiàn)出一定的競爭性；韓國的金融和保險服務(wù)在2000年之后也表現(xiàn)出競爭力提升的趨勢，但是與美國和印度相比，競爭力仍然較弱。我國的金融服務(wù)RCA指數(shù)非常低，不到0.1%，保險服務(wù)RCA指數(shù)基本不到0.4%，表明我國金融和保險服務(wù)競爭力很弱。

4.主要結(jié)論

通過以上三個指標對六個典型的國家金融服務(wù)貿(mào)易競爭力的比較分析，我們可以得出結(jié)論：根據(jù)2007年以前的數(shù)據(jù)分析，美國作為最強大的發(fā)達經(jīng)濟體，其金融和保險服務(wù)國際競爭力最強；中國的金融和保險服務(wù)競爭力在所選的六個國家中最弱。2007年美國引爆的全球金融危機，給了美國金融保險業(yè)以沉重的打擊，中國的金融保險業(yè)卻遭遇的影響不大。但這并不說明中國的金融和保險服務(wù)競爭力超過了美國，而只能說為加快提升中國的金融和保險服務(wù)競爭力提供了機遇。

三、提升我國金融服務(wù)貿(mào)易競爭力的對策

1.著力發(fā)展教育和職業(yè)培訓(xùn)，大力引進人才，加速人力資本積累

人力資本是經(jīng)濟增長的決定性因素之一，也是決定一個產(chǎn)業(yè)國際競爭力的核心因素之一。金融服務(wù)人才建設(shè)可以從三方面入手：一是有目的、有針對性地培養(yǎng)國際化的高素質(zhì)的銀行員工，并且從制度上入手，留住人才，建立完善的人才梯隊。二是利用海外機構(gòu)地處國際金融中心的優(yōu)勢，建立與國際接軌的員工培訓(xùn)基地，培養(yǎng)高素質(zhì)的人才。三是2008年爆發(fā)的全球金融危機為我們低成本儲備高素質(zhì)的、國際化的專業(yè)人才提供了難得的機會。2008年，美國金融行業(yè)的裁員數(shù)量居各行業(yè)之首，已經(jīng)超過10萬人。要使人才引得進、留得住、發(fā)展好，需要搭建一個良好的事業(yè)平臺，構(gòu)建讓人才能夠充分展示才華的體制機制，完善人才流動、激勵、福利保障等一整套的制度體系，確保人才的誠信流動，提高人才配置的效率，降低人才流動成本和風(fēng)險。同時充分發(fā)揮地方政府引智引才積極性，在國家宏觀人才戰(zhàn)略的指導(dǎo)下，統(tǒng)分結(jié)合，加強中央與地方在金融人才引進中的互動合作。

2.大力推進國內(nèi)金融體制改革，以結(jié)構(gòu)調(diào)整和效率提升應(yīng)對國際競爭

隨著金融服務(wù)業(yè)的開放，我國的金融結(jié)構(gòu)與效率都得到了一定程度上的優(yōu)化與提高，但與國外金融服務(wù)業(yè)相比還存在很大差距。 因此我們要進一步深入推進銀行、證券、保險三大金融行業(yè)的體制改革。具體而言包括：（1）加快國有商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)改革和股份制轉(zhuǎn)制工作，切實解決好治理結(jié)構(gòu)、資本金以及銀行不良資產(chǎn)等問題；明確定位，尋求特色，支持和鼓勵股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行和農(nóng)村合作銀行的發(fā)展，深化農(nóng)村金融體制改革，迅速推進農(nóng)村信用合作社和改組與改造工作，充分發(fā)揮其功能和作用。（2）建立健全針對證券交易、證券投資者保護、投資公司等的法律法規(guī)體系；繼續(xù)推進證券市場股權(quán)分置改革；建立和完善各類證券機構(gòu)，大力發(fā)展機構(gòu)投資者，拓寬合格資金入市渠道；建設(shè)多層次資本市場體系，規(guī)范和發(fā)展主板市場，推進風(fēng)險投資和創(chuàng)業(yè)板市場建設(shè)；積極拓展債券市場，完善和規(guī)范發(fā)行程序，擴大公司債券發(fā)行規(guī)模，探索允許地方政府發(fā)債，不斷豐富證券市場品種；對現(xiàn)存的證券機構(gòu)進行兼并重組等。（3）繼續(xù)深化保險企業(yè)的改革，吸收外資和社會資金入股，進一步完善公司治理結(jié)構(gòu)，建立健全內(nèi)控制度和機制，提高風(fēng)險控制能力和資產(chǎn)運營質(zhì)量；放寬對保險業(yè)的進入限制，鼓勵民營保險公司和外資保險公司的設(shè)立和發(fā)展，建立各種保險公司并存在的結(jié)構(gòu)合理、競爭有序的現(xiàn)代保險市場體系，積極培育再保險市場，同時注意規(guī)范發(fā)展保險中介市場；根據(jù)市場需求大力推進保險產(chǎn)品開發(fā)創(chuàng)新和結(jié)構(gòu)調(diào)整，努力提高保險服務(wù)水平。

3.穩(wěn)步推進我國金融服務(wù)外包業(yè)務(wù)，加快我國金融機構(gòu)國際化步伐

新世紀以來，金融服務(wù)外包在全球化的背景下得到迅猛發(fā)展。金融機構(gòu)通過將非核心的業(yè)務(wù)外包給服務(wù)供給商，可以達到節(jié)約經(jīng)營成本，集中優(yōu)勢資源發(fā)展核心業(yè)務(wù)，增強核心競爭力的目的。在推進金融服務(wù)外包的過程中，我們要堅持國內(nèi)金融機構(gòu)業(yè)務(wù)外包的范圍應(yīng)該循序漸進，逐步擴大；堅持建立和完善外包服務(wù)商的資格審查和信用評級制度。堅持進一步完善相關(guān)法律法規(guī)制度，為金融業(yè)務(wù)外包創(chuàng)造良好的法律環(huán)境。

與發(fā)達經(jīng)濟體和新興工業(yè)化國家相比, 中國海外金融機構(gòu)國際化仍然處于起步階段。我國金融機構(gòu)海外業(yè)務(wù)網(wǎng)點分布過于集中在亞洲, 缺乏真正綜合性的國際競爭能力；機構(gòu)規(guī)模小、層次低, 真正直接經(jīng)營國際業(yè)務(wù)的很少；海外經(jīng)營總體實力仍十分薄弱。因此, 中國金融企業(yè)必須順應(yīng)國際化潮流, 進一步加快海外金融機構(gòu)國際化的步伐。（1）要逐漸擴大海外金融業(yè)務(wù)網(wǎng)點分布, 提高海外資產(chǎn)總量, 逐漸介入一直受外國金融機構(gòu)控制的高端業(yè)務(wù), 不斷向海外推出自主創(chuàng)新出的金融服務(wù)產(chǎn)品，實施“本土化”戰(zhàn)略。（2）中國金融企業(yè)要以提升自身的國際競爭力為目標, 通過資產(chǎn)重組和優(yōu)勢互補與國際大型金融機構(gòu)組建海外合作聯(lián)盟,形成共享的管理和人才優(yōu)勢, 創(chuàng)造更為優(yōu)質(zhì)的服務(wù)和產(chǎn)品。比如，收購參股海外金融機構(gòu)，這樣既可以解決機構(gòu)網(wǎng)點業(yè)務(wù)員工的“本土化”，也可以擴大當(dāng)?shù)貥I(yè)務(wù)，建立海外機構(gòu)的穩(wěn)定客戶群，有利于把業(yè)務(wù)做強做大，同時還可以定期派出員工去進行實習(xí)和培訓(xùn)，獲得知識和技術(shù)溢出效應(yīng)。這對于提升我國金融服務(wù)貿(mào)易的國際競爭力是一種必然地選擇。▲