Ｔ／Ｔ業(yè)務(wù)中出口商的風(fēng)險(xiǎn)及防范

沈偉玲

長(zhǎng)期以來(lái)，信用證(L/C)這種以銀行信用作為付款保證的支付方式，一直處于國(guó)際結(jié)算的主導(dǎo)地位，但隨著世界買(mǎi)方市場(chǎng)的形成，出口競(jìng)爭(zhēng)的加劇，信用證因需要占用進(jìn)口方的資金、操作復(fù)雜等因素其運(yùn)用已呈下降趨勢(shì)，非信用證結(jié)算的業(yè)務(wù)在逐年增加。據(jù)筆者了解，當(dāng)前浙江中小企業(yè)約80%以上的出口業(yè)務(wù)都采用T/T（電匯）方式進(jìn)行結(jié)算。T/T（電匯）方式因其手續(xù)簡(jiǎn)便、速度快、費(fèi)用低等優(yōu)勢(shì)在當(dāng)前國(guó)際貿(mào)易業(yè)務(wù)中被廣泛的使用，是中小企業(yè)出口業(yè)務(wù)的主要結(jié)算方式，但這種以商業(yè)信用作為付款保證的支付方式也給出口商帶來(lái)較大的風(fēng)險(xiǎn)。因此，出口商必須清楚認(rèn)識(shí)到T/T方式存在的風(fēng)險(xiǎn)，做好相應(yīng)的防范措施，以保障出口收匯的順利完成。

一、 T/T方式的做法與特點(diǎn)

電匯( Telegraphic Transfer , T/ T) 是匯出行應(yīng)匯款人的申請(qǐng), 拍發(fā)加押電報(bào)或電傳( Tested Cable/ Telex) 或者通過(guò)環(huán)球同業(yè)銀行金融電訊協(xié)會(huì)( Society for Worldwide Inter bank Financial Telecommunication ,SWIFT) 給國(guó)外匯入行，指示其解付一定金額給收款人的一種匯款結(jié)算方式。又據(jù)其性質(zhì)，分為“前T/ T”( Payment In Advance) 和“后T/ T”(Deferred Payment ) 兩 種。所謂“前T/ T”，即“預(yù)付貨款”，就是賣(mài)方在發(fā)貨前即已收到貨款， 然后在合同規(guī)定的時(shí)間內(nèi)，將貨物發(fā)給買(mǎi)方的一種結(jié)算方法。所謂“后T/ T”，即“延遲付款”，是在簽署合同后，由賣(mài)方先發(fā)貨，買(mǎi)方在收到貨物后再付款的結(jié)算方式，這是一種類(lèi)似賒銷(xiāo)的方式。對(duì)于進(jìn)口商而言，在“前T/T”方式下容易產(chǎn)生損失預(yù)付款的風(fēng)險(xiǎn)；而對(duì)于出口商而言，在“后T/ T”方式下容易產(chǎn)生收匯風(fēng)險(xiǎn)。預(yù)付貨款或貨到付款依據(jù)的都是進(jìn)出口商的商業(yè)信用，對(duì)于預(yù)付貨款的買(mǎi)方及貨到付款的賣(mài)方來(lái)說(shuō)，一旦付了款或發(fā)了貨就失去了制約對(duì)方的手段，他們能否收貨或收款，完全依賴(lài)對(duì)方的信用，如果對(duì)方信用不好，很可能錢(qián)貨兩空。在實(shí)踐操作中的T/T方式，往往是由進(jìn)口商先支付一定比例的貨款，等出口商發(fā)貨后再支付剩余的貨款。這樣對(duì)進(jìn)出口雙方都有約束和風(fēng)險(xiǎn)。

T/T方式相對(duì)信用證和托收等其他結(jié)算方式具有匯款手續(xù)簡(jiǎn)便、匯款速度快、匯款費(fèi)用低、占用資金少等優(yōu)點(diǎn)，但電匯作為一種商業(yè)信用,對(duì)出口商具有較大的收匯風(fēng)險(xiǎn)：首先，電匯的境內(nèi)外費(fèi)用幾乎為零。由于銀行在辦理國(guó)際匯款業(yè)務(wù)時(shí)并不處理貿(mào)易雙方貨物轉(zhuǎn)移的有關(guān)單據(jù)，所以其費(fèi)用相對(duì)于信用證要低很多，與托收方式相比較在費(fèi)用上也有較大優(yōu)勢(shì)；其次，T/T方式經(jīng)由銀行全球網(wǎng)絡(luò)匯款，匯款手續(xù)簡(jiǎn)便、速度快，一般3個(gè)工作日內(nèi)可以到賬，可以大大縮短結(jié)算期限，從而提高資金的周轉(zhuǎn)效率；再者，后T/T相對(duì)于買(mǎi)方有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，在當(dāng)前競(jìng)爭(zhēng)激烈的國(guó)際市場(chǎng)上，出口商為了獲得訂單，往往作為優(yōu)惠條件給予進(jìn)口方有利的支付方式，但這種結(jié)算方式屬于商業(yè)信用，雙方合同的履行、貨款的匯付完全依靠進(jìn)出口雙方的信譽(yù)，如果一方有詐騙的想法而付諸實(shí)施，對(duì)另一方可能造成巨大的經(jīng)濟(jì)損失。因此，對(duì)出口商而言具有較大的收匯風(fēng)險(xiǎn)。

二、 T/T方式下出口商的風(fēng)險(xiǎn)分析

1． 國(guó)家信用風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)家信用風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源于不可抗拒的國(guó)外因素，可以分為政治風(fēng)險(xiǎn)和宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，它是由進(jìn)口國(guó)的法律和法規(guī)所產(chǎn)生的，并不是合同條款所能免除和改變的。在國(guó)際貿(mào)易中，如果進(jìn)口國(guó)經(jīng)濟(jì)衰退、外匯匱乏無(wú)力對(duì)外支付、國(guó)內(nèi)貨幣大幅度貶值、戰(zhàn)爭(zhēng)內(nèi)亂導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)停滯等都可能使買(mǎi)方不能履行對(duì)外付款的責(zé)任；同時(shí)進(jìn)口國(guó)金融危機(jī)中經(jīng)濟(jì)政策、金融政策的變化等都可能造成進(jìn)口方和進(jìn)口方銀行喪失支付能力。比如，在這次金融危機(jī)之前，由于冰島銀行瘋狂擴(kuò)張，到2007年其銀行業(yè)的負(fù)債規(guī)模已達(dá)到了整個(gè)國(guó)家GDP的10%，到2008年9月，因冰島貨幣大幅度貶值，國(guó)家已喪失支付能力，出現(xiàn)了嚴(yán)重的國(guó)家信用風(fēng)險(xiǎn)。在這種情況下，任何出口商都難以避免收匯風(fēng)險(xiǎn)。

2． 進(jìn)口商的信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。一筆交易雙方按貨到付款或賒銷(xiāo)交易時(shí)，出口商面臨著進(jìn)口商收到貨物后遲付或不付貨款的風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)出口的大多是競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)的勞動(dòng)密集型產(chǎn)品，這些產(chǎn)品是典型的買(mǎi)方市場(chǎng)，過(guò)度的競(jìng)爭(zhēng)使得出口企業(yè)在價(jià)格手段之外，紛紛以?xún)?yōu)惠的付款方式變相地給買(mǎi)方融資，采取貨到付款的方式，由出口商先發(fā)貨，待進(jìn)口商收到貨物后立即或在一定期限內(nèi)將貨款電匯給出口商。這種結(jié)算方式相當(dāng)于出口商給進(jìn)口商提供了信用和資金融通，進(jìn)口商沒(méi)有承擔(dān)任何風(fēng)險(xiǎn)，而出口商自己則面臨著進(jìn)口商經(jīng)營(yíng)作風(fēng)不佳，遲遲不付貨款，長(zhǎng)期占?jí)嘿Y金的風(fēng)險(xiǎn)，而且也可能因?yàn)樨浳镆呀?jīng)掌握在進(jìn)口商手中，出口商失去對(duì)其的制約，最終導(dǎo)致錢(qián)貨兩空，遭受巨大損失。出口商即使在收到一定比例的預(yù)付款的情況下，進(jìn)口商也會(huì)因?yàn)閲?guó)際市場(chǎng)價(jià)格大幅下跌而放棄貨物，拒付余款，在去年我國(guó)船舶買(mǎi)賣(mài)中的“棄船”現(xiàn)象就是很好的例子。

3． 技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。在T/T方式下，有時(shí)也會(huì)由于匯出行設(shè)計(jì)匯款路線(xiàn)不合理或者因匯出行不能使解付行收到或及時(shí)得到內(nèi)容完整準(zhǔn)確的付款委托書(shū)而導(dǎo)致出口商承擔(dān)遲收匯款的風(fēng)險(xiǎn)。具體情況有兩種：一是匯出行設(shè)計(jì)匯款路線(xiàn)不合理而造成遲收。匯出行在辦理匯款業(yè)務(wù)時(shí)，設(shè)計(jì)匯路原則上應(yīng)當(dāng)是選擇那些經(jīng)營(yíng)作風(fēng)好，辦事效率高，查詢(xún)方便，匯路直的國(guó)外銀行作為自己的代理行，擔(dān)當(dāng)轉(zhuǎn)匯行或解付行。但在實(shí)際業(yè)務(wù)中，匯出行往往不合理地設(shè)計(jì)匯路，或者選擇的轉(zhuǎn)匯行和解付行效率不高，或者設(shè)計(jì)的匯路不通暢、匯路沒(méi)有托直，造成匯路迂回曲折，錯(cuò)綜復(fù)雜的局面。增加了不必要的中間環(huán)節(jié)，從而增加匯款在途時(shí)間也增加了出錯(cuò)機(jī)會(huì)，最終引致出口商遲收匯款。二是匯出行不能使解付行收到或及時(shí)收到內(nèi)容完整準(zhǔn)確的付款委托書(shū)而導(dǎo)致遲收匯款。眾所周知，除非有法院的禁令，銀行沒(méi)有客戶(hù)明確的付款指示是不能劃撥客戶(hù)資金或借記客戶(hù)賬戶(hù)的。

4． 電匯收據(jù)風(fēng)險(xiǎn)。T/T方式通常由進(jìn)口商向銀行提出申請(qǐng)，銀行受理后，開(kāi)出電匯收據(jù)交給付款人（進(jìn)口方），進(jìn)口商馬上將電匯收據(jù)傳真出口方，要求寄出運(yùn)輸單據(jù)或立即電放貨物。這種情況下一方面進(jìn)口方可以通過(guò)蓄意偽造或涂改電匯憑證，謊稱(chēng)已支付或匯出貨款，企圖誘使出口商發(fā)貨，以騙取其出口貨物，而使用的所謂“匯款憑證”可能只是一些加蓋銀行假印章的進(jìn)賬單，或者經(jīng)過(guò)涂改、變?cè)斓膮R款委托書(shū)傳真件等；另一方面即使電匯收據(jù)經(jīng)核對(duì)是真實(shí)的，出口商以為收到了銀行付款的收據(jù)，即向進(jìn)口商交付正本提單，而進(jìn)口商則可在收到正本提單后，立即撤消這筆匯款，逃避付款責(zé)任。這樣就會(huì)導(dǎo)致出口商錢(qián)、貨兩空，損失慘重。

三、 T/T方式下出口商風(fēng)險(xiǎn)的防范

T/T方式因其成本、費(fèi)用和手續(xù)等方面的優(yōu)勢(shì)在當(dāng)前的國(guó)際貿(mào)易中運(yùn)用越來(lái)越廣泛，但作為一種商業(yè)信用為保證的結(jié)算方式，出口商在利用T/T促進(jìn)出口的同時(shí)，必須采取有效手段來(lái)規(guī)避、降低和控制風(fēng)險(xiǎn)，以保障收匯安全。

1. 投保出口信用險(xiǎn)，轉(zhuǎn)嫁出口收匯風(fēng)險(xiǎn)。出口信用保險(xiǎn)是一國(guó)政府為鼓勵(lì)和擴(kuò)大出口而以財(cái)政資金做后盾，由專(zhuān)門(mén)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)向出口商提供的保證其收匯安全的一種政策性風(fēng)險(xiǎn)保障制度。它不以贏利為目的，不同于一般的商業(yè)保險(xiǎn)。出口商投保此種險(xiǎn)后，其在T/T業(yè)務(wù)中面臨的國(guó)家信用風(fēng)險(xiǎn)和進(jìn)口商信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)等都可以安全有效地轉(zhuǎn)移給出口信用保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，由其負(fù)責(zé)并承擔(dān)安全收匯的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)出口商而言，出口信用保險(xiǎn)是一種有效的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁制度，可以起到防范風(fēng)險(xiǎn)的目的。

2. 加強(qiáng)資信調(diào)查，建立客戶(hù)信息數(shù)據(jù)庫(kù)。出口商可以通過(guò)專(zhuān)業(yè)咨詢(xún)機(jī)構(gòu)對(duì)海外客戶(hù)進(jìn)行全面、認(rèn)真、仔細(xì)調(diào)查，及時(shí)掌握和了解其經(jīng)營(yíng)情況、資信及償付能力，為擴(kuò)大出口、安全收匯打下良好的基礎(chǔ)。對(duì)所有往來(lái)客戶(hù)逐一建立檔案，設(shè)基本資料和往來(lái)資料兩部分?；举Y料反映客戶(hù)的整體實(shí)力，包括經(jīng)營(yíng)狀況及財(cái)務(wù)狀況等，往來(lái)資料則反映與客戶(hù)的交易記錄及內(nèi)部評(píng)價(jià)，包括與客戶(hù)的交易時(shí)間、金額、付款情況等。根據(jù)客戶(hù)的付款情況，評(píng)定信用等級(jí)，給予客戶(hù)不同的信用額度，做到心中有數(shù)，有的放矢。對(duì)資信好的客戶(hù)可以放遠(yuǎn)期，額度也可以放大，而對(duì)資信差的客戶(hù)，盡量做即期，降低額度，甚至改回銀行信用，力爭(zhēng)規(guī)避收匯風(fēng)險(xiǎn)。

3. 盡可能爭(zhēng)取提高T/T預(yù)付金額的比例。在實(shí)踐中，一般T/T預(yù)付的比例是30%，預(yù)付金額比例越高，出口商的風(fēng)險(xiǎn)越小，如果預(yù)付100%，即變成了前T/T，相當(dāng)于將風(fēng)險(xiǎn)全部轉(zhuǎn)嫁給了進(jìn)口商。出口商可以根據(jù)交易對(duì)方的信用度、信任度及資金狀況和談判桌上的實(shí)力對(duì)比，選擇合適的預(yù)付比例。如果進(jìn)口方為新客戶(hù)且資信度一般的情況下，采用完全“前T/ T”方式則可以在很大程度上降低收匯風(fēng)險(xiǎn)。

4. 謹(jǐn)慎選擇匯款行，避免技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。為防止進(jìn)口商與當(dāng)?shù)劂y行共謀風(fēng)險(xiǎn)，出口商應(yīng)要求進(jìn)口商選擇其所在地信譽(yù)卓著的世界性大銀行或與出口商的開(kāi)戶(hù)銀行有良好合作關(guān)系的銀行作為付款行，這樣不僅可加快出口商收款的速度，而且一旦出現(xiàn)問(wèn)題也便于查詢(xún)及處置。針對(duì)由于匯出行發(fā)出的電匯委托書(shū)有誤而導(dǎo)致遲付等情況，出口商應(yīng)加強(qiáng)與進(jìn)口商、轉(zhuǎn)匯行和解付行的聯(lián)系，及時(shí)查詢(xún)，避免匯款路線(xiàn)設(shè)計(jì)不合理、匯路不暢等造成遲收匯款，以保證按時(shí)安全收匯。

5. 慎放提單，防止電匯收據(jù)詐騙。對(duì)進(jìn)口商交來(lái)的支票或者匯票等，一定要請(qǐng)銀行的專(zhuān)業(yè)人員進(jìn)行檢驗(yàn)，或者直接委托銀行進(jìn)行托收，等該款項(xiàng)進(jìn)入自己賬戶(hù)后再行發(fā)貨或交付正本提單，以免被進(jìn)口商詐騙。因?yàn)門(mén)/T時(shí)付款到帳時(shí)間非?？欤趯?duì)方付款后的第二天或第三天即可到賬，出口商千萬(wàn)不能被一紙銀行收據(jù)所騙，也不能被客戶(hù)強(qiáng)烈的寄單或交貨要求所左右，在原則問(wèn)題上不能讓步。即使是進(jìn)口商已經(jīng)開(kāi)來(lái)的支票，出口商必須明白即使支票到手也不等于貨款到手，支票到帳也不能算貨款收妥。其原因是：（1）支票可能被出票人止付而成為廢票；（2）雖然某些國(guó)家的法律規(guī)定簽發(fā)空頭支票(沒(méi)有存款或存款不足要負(fù)法律責(zé)任，出票人在支票付款提示期內(nèi)也不得撤銷(xiāo)己開(kāi)出的支票，但支票付款后一般都有退單期，在退單期內(nèi)出票人可以用種種理由隨時(shí)要求付款銀行追回已付的款項(xiàng)。

6. T/T結(jié)算的業(yè)務(wù)應(yīng)采用海運(yùn)方式。采用T/T方式結(jié)算的業(yè)務(wù)，貨物的運(yùn)輸應(yīng)采用海運(yùn)方式，因?yàn)楹＿\(yùn)提單代表了貨物的所有權(quán)，這是出口商在收匯唯一能約束進(jìn)口方的東西，貨款到帳再釋放提單即轉(zhuǎn)移貨物。不宜采用空運(yùn)方式，因?yàn)楹娇者\(yùn)單并非物權(quán)憑證，出口方無(wú)法掌握貨權(quán)，貨物到港后進(jìn)口方就可以提貨，而一些不法商販就是利用了空運(yùn)單據(jù)的無(wú)物權(quán)憑證性對(duì)出口商進(jìn)行詐騙。因此，采用其他運(yùn)輸方式的交易如果涉及金額較大，則不應(yīng)采用T/T結(jié)算。

7. 大單采取“分批發(fā)貨、分批收匯”來(lái)降低收匯風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于合同金額較大、T/T預(yù)付金額卻不大的訂單，若想成交，可采用“分批出運(yùn)、分批收匯”的方法，來(lái)降低風(fēng)險(xiǎn)。在第一批貨物的貨款收妥后，再發(fā)運(yùn)第二批貨，第三批的發(fā)貨，視第二批的收匯情況而定。這種辦法適合于大宗商品的多次運(yùn)輸，一次發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)不會(huì)影響整個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，對(duì)出口商而言有利于其減少相關(guān)的詐騙風(fēng)險(xiǎn)。

四、結(jié)語(yǔ)

T/T這種以商業(yè)信用為基礎(chǔ)的結(jié)算方式使企業(yè)直接面對(duì)海外買(mǎi)家的商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，收匯風(fēng)險(xiǎn)較大。特別是當(dāng)前金融危機(jī)不斷蔓延的情況下，不少出口商面臨著“不賒銷(xiāo)等死，賒銷(xiāo)找死”的窘境：一方面國(guó)外的進(jìn)口商和銀行的信用普遍下降，這意味著在我們出口貿(mào)易中使用T/T方式將會(huì)產(chǎn)生更多的信用風(fēng)險(xiǎn)；另一方面國(guó)外消費(fèi)能力迅速萎縮，我國(guó)出口增速大幅回落的情況下，出口企業(yè)陷入了生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的困境，不得不選擇有利買(mǎi)方的后T/T等方式來(lái)提升競(jìng)爭(zhēng)力，獲取市場(chǎng)份額。因此，出口商應(yīng)該在認(rèn)識(shí)T/T方式風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上把握風(fēng)險(xiǎn)，并積極采取有效措施，規(guī)避、防范和控制T/T業(yè)務(wù)中的風(fēng)險(xiǎn)。▲

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