新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下合并商譽(yù)初始計(jì)量問(wèn)題研究

［收稿日期］2008-11-13

［作者簡(jiǎn)介］劉志強(qiáng)(1963-)，男，四川成都人，中國(guó)石油四川銷售分公司高級(jí)會(huì)計(jì)師。

［摘 要］ 2006年頒布的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)于合并商譽(yù)的相關(guān)規(guī)范進(jìn)行了重大調(diào)整。本文運(yùn)用公允價(jià)值的相關(guān)知識(shí)，對(duì)合并商譽(yù)的初始計(jì)量問(wèn)題作了較為深入的探討，這對(duì)指導(dǎo)、規(guī)范實(shí)務(wù)操作，指導(dǎo)商譽(yù)會(huì)計(jì)核算具有重要的實(shí)踐意義。

［關(guān)鍵詞］ 新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則;合并商譽(yù);初始計(jì)量

doi:10.3969/j.issn.1673-0194.2009.13.014

［中圖分類號(hào)］F230［文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼］A［文章編號(hào)］1673-0194（2009）13-0035-02

2006年財(cái)政部頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》（以下簡(jiǎn)稱“新準(zhǔn)則”）中，對(duì)商譽(yù)的處理問(wèn)題作了重大調(diào)整，充分體現(xiàn)了與國(guó)際接軌。新準(zhǔn)則對(duì)商譽(yù)作了明確規(guī)定，分別體現(xiàn)于《無(wú)形資產(chǎn)》、《企業(yè)合并》、《資產(chǎn)減值》、《合并財(cái)務(wù)報(bào)表》等具體準(zhǔn)則中，其中對(duì)合并商譽(yù)的規(guī)范較之以前的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則可以說(shuō)有本質(zhì)不同，不但引入了公允價(jià)值，更為重要的是對(duì)于合并商譽(yù)的后續(xù)計(jì)量取消了以往的系統(tǒng)攤銷法，取而代之的是減值測(cè)試法（即只有在商譽(yù)發(fā)生減值的情況下才減少商譽(yù)的賬面價(jià)值）。新準(zhǔn)則對(duì)于合并商譽(yù)的規(guī)范對(duì)于我國(guó)企業(yè)來(lái)說(shuō)是一個(gè)較新的課題，其中包含的細(xì)節(jié)問(wèn)題值得我們進(jìn)一步研究，本文主要探討合并商譽(yù)的初始計(jì)量問(wèn)題。

一、合并商譽(yù)的初始計(jì)量

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號(hào)——企業(yè)合并》中規(guī)定，非同一控制下的企業(yè)合并，購(gòu)買方對(duì)合并成本大于合并中取得的被購(gòu)買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的份額的差額，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為商譽(yù)。由此可知，要確認(rèn)由于合并形成的商譽(yù)，必須知道兩個(gè)變量：一是購(gòu)買方的合并成本，二是被購(gòu)買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值。對(duì)于購(gòu)買方的合并成本，理論上講應(yīng)以被購(gòu)買方的整體價(jià)值為基礎(chǔ)，這一整體價(jià)值是購(gòu)買方基于并購(gòu)活動(dòng)產(chǎn)生的協(xié)同效應(yīng)，對(duì)被購(gòu)買方未來(lái)現(xiàn)金流量折現(xiàn)的估算價(jià)值。被購(gòu)買方的整體價(jià)值是買賣雙方討價(jià)還價(jià)的依據(jù)，但是，合并成本的最終確定取決于雙方的談判技巧、博弈結(jié)果等。因此，它并非是絕對(duì)科學(xué)值，而是買賣雙方力量權(quán)衡、協(xié)商一致的結(jié)果。所以，要想準(zhǔn)確確定商譽(yù)的價(jià)值，關(guān)鍵在于被購(gòu)買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的確定。

（一）對(duì)可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的界定

可辨認(rèn)凈資產(chǎn)是指可辨認(rèn)資產(chǎn)減去負(fù)債及或有負(fù)債的余額?！镀髽I(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號(hào)——企業(yè)合并》中規(guī)定，被購(gòu)買方可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債及或有負(fù)債符合條件的，應(yīng)當(dāng)單獨(dú)確認(rèn)。其中，“合并中取得的被購(gòu)買方除無(wú)形資產(chǎn)以外的其他各項(xiàng)資產(chǎn)（不僅限于被購(gòu)買方原已確認(rèn)的資產(chǎn)），其所帶來(lái)的未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益預(yù)計(jì)能夠流入企業(yè)且公允價(jià)值能夠可靠計(jì)量的，應(yīng)當(dāng)按照公允價(jià)值確認(rèn)；合并中取得的無(wú)形資產(chǎn)，其公允價(jià)值能夠可靠計(jì)量的，應(yīng)當(dāng)單獨(dú)確認(rèn)為無(wú)形資產(chǎn)并以公允價(jià)值計(jì)量；合并中取得的被購(gòu)買方除或有負(fù)債以外的其他各項(xiàng)負(fù)債，履行有關(guān)的義務(wù)很可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)且公允價(jià)值能夠可靠計(jì)量的，應(yīng)當(dāng)按照公允價(jià)值確認(rèn)；合并中取得的被購(gòu)買方或有負(fù)債，其公允價(jià)值能夠可靠計(jì)量的，應(yīng)當(dāng)按照公允價(jià)值單獨(dú)確認(rèn)為負(fù)債?！痹谶@里面，尤其值得注意的是什么樣的無(wú)形資產(chǎn)才符合無(wú)形資產(chǎn)中的“可辨認(rèn)”標(biāo)準(zhǔn)。對(duì)此可以借鑒IFRS 3中的規(guī)定，即：（1）是可分離的，即能夠從主體中分離或劃分出來(lái)并被出售、轉(zhuǎn)移、授予許可、租賃或交換，無(wú)論單獨(dú)還是與相關(guān)合同、資產(chǎn)或負(fù)債一同；（2）源自合同性權(quán)利或其他法律權(quán)利，無(wú)論這些權(quán)力是否可從主體或其他權(quán)利或義務(wù)中轉(zhuǎn)移或分離。這樣在實(shí)際中對(duì)于如何界定可辨認(rèn)凈資產(chǎn)便有章可循、清晰明了。

（二）關(guān)于購(gòu)買日被購(gòu)買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的確定

公允價(jià)值，是指在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~。在公平交易中，交易雙方應(yīng)當(dāng)是持續(xù)經(jīng)營(yíng)的企業(yè)，不打算或不需要進(jìn)行清算、重大縮減經(jīng)營(yíng)規(guī)模。購(gòu)買日被購(gòu)買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值，是指合并中取得的被購(gòu)買方可辨認(rèn)資產(chǎn)的公允價(jià)值減去負(fù)債及或有負(fù)債公允價(jià)值的余額。對(duì)于公允價(jià)值估計(jì)值的優(yōu)先排序，美國(guó)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（FASB）劃分了3個(gè)層次。總體而言，對(duì)市場(chǎng)信息的依賴程度越高，可靠性也就越高，即最優(yōu)先的公允價(jià)值估計(jì)值是相同資產(chǎn)或負(fù)債在活躍市場(chǎng)上的報(bào)價(jià)；其次，若不存在相同資產(chǎn)或負(fù)債的活躍市場(chǎng)，

則可采用類似資產(chǎn)或負(fù)債的活躍市場(chǎng)報(bào)價(jià)，并進(jìn)行恰當(dāng)調(diào)整，但所作調(diào)整必須是可客觀確定的；再次，如果以上兩個(gè)層次都不能滿足，則應(yīng)采用估值技術(shù)（通常用到現(xiàn)值技術(shù)）來(lái)估計(jì)公允價(jià)值。對(duì)于這一優(yōu)先順序，我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定與FASB的規(guī)定略有不同，主要體現(xiàn)在我國(guó)將合同協(xié)議價(jià)格作為確定公允價(jià)值的首選，然后才依次為FASB的3個(gè)層次。究其原因，主要是由于美國(guó)的市場(chǎng)已比較完善，證券市場(chǎng)發(fā)達(dá)，法制健全，因此其活躍市場(chǎng)價(jià)格就很有代表性，也很有說(shuō)服力，是一個(gè)比較公平、公正的價(jià)格。相比之下，我國(guó)的市場(chǎng)機(jī)制尚不完善，市場(chǎng)還處于成長(zhǎng)期，其中還存在一些問(wèn)題，這將造成市場(chǎng)信息在一定程度上的失真。因此，為謹(jǐn)慎起見(jiàn)，將自愿協(xié)商的合同協(xié)議價(jià)格作為公允價(jià)值更符合我國(guó)目前的國(guó)情。

當(dāng)然，在具體確定單項(xiàng)資產(chǎn)及負(fù)債的公允價(jià)值時(shí)，應(yīng)具體分析，采用最合理的方法確定其公允價(jià)值。在具體細(xì)節(jié)上，我國(guó)對(duì)于公允價(jià)值的確定未作詳細(xì)規(guī)定，而IFRS 3規(guī)定了確定可辨認(rèn)資產(chǎn)和負(fù)債公允價(jià)值的具體操作指南，我國(guó)可以立足國(guó)情加以借鑒。例如，有價(jià)證券的公允價(jià)值按現(xiàn)行市價(jià)確定；應(yīng)收賬款應(yīng)按恰當(dāng)?shù)默F(xiàn)行利率計(jì)算的應(yīng)收金額的現(xiàn)值減去壞賬準(zhǔn)備以及收賬費(fèi)用確定（短期應(yīng)收款可以不必折現(xiàn)）；原材料，按現(xiàn)行重置成本確定；產(chǎn)成品以預(yù)計(jì)售價(jià)減去銷售費(fèi)用及稅金的余額確定；廠房和設(shè)備通常按評(píng)估確定的市場(chǎng)價(jià)格確定；應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、長(zhǎng)期債務(wù)、短期負(fù)債、其他應(yīng)付款等，應(yīng)按以恰當(dāng)?shù)默F(xiàn)行利率計(jì)算的應(yīng)付債務(wù)金額現(xiàn)值確定（短期債務(wù)可以不折現(xiàn)），等等。對(duì)于公允價(jià)值的確定，企業(yè)除運(yùn)用自己的力量評(píng)定外，許多時(shí)候還要借助于專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行測(cè)定，例如固定資產(chǎn)的公允價(jià)值等，因此，評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)水平、專業(yè)勝任能力直接影響著公允價(jià)值測(cè)定的準(zhǔn)確性。因此，我們應(yīng)積極推動(dòng)評(píng)價(jià)業(yè)的發(fā)展，比如制定嚴(yán)格的可遵循的測(cè)定方法、提高評(píng)價(jià)人員的專業(yè)知識(shí)與業(yè)務(wù)素質(zhì)、建立完善的監(jiān)督管理體制等，只有這樣，才能提高評(píng)價(jià)質(zhì)量，為社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)。

需要特別注意的是，對(duì)于被購(gòu)買方在購(gòu)買日的可辨認(rèn)凈資產(chǎn)，不以資產(chǎn)負(fù)債表上所體現(xiàn)的資產(chǎn)、負(fù)債為限。也就是說(shuō)，如果某些項(xiàng)目原來(lái)不符合確認(rèn)條件，但現(xiàn)有條件下可對(duì)其進(jìn)行可靠計(jì)量，已滿足確認(rèn)條件，因此也應(yīng)予以確認(rèn)，計(jì)入可辨認(rèn)凈資產(chǎn)范圍。當(dāng)然，這樣做的前提條件是其成本能夠可靠計(jì)量，公允價(jià)值能夠可靠確定。

二、對(duì)合并商譽(yù)初始計(jì)量方法的思考

會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中規(guī)定的合并商譽(yù)初始計(jì)量體現(xiàn)的是購(gòu)買法的思想，這一方法描述了企業(yè)并購(gòu)的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)：一項(xiàng)產(chǎn)權(quán)交易，是并購(gòu)雙方討價(jià)還價(jià)的結(jié)果。對(duì)于合并中的溢價(jià)，界定為“合并商譽(yù)”，結(jié)束了“合并價(jià)差”籠統(tǒng)、概括的界定方法，與國(guó)際規(guī)范相趨同，提高了信息可比性，這在經(jīng)濟(jì)全球化快速發(fā)展的今天是十分積極重要的。當(dāng)然，這一方法也存在不足之處，例如，被購(gòu)買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值多少存在一些估計(jì)、類比成分，其真正價(jià)值難以準(zhǔn)確確定；再如，購(gòu)買方以發(fā)行股票進(jìn)行合并的，股票的市價(jià)受市場(chǎng)影響，且極易變化，其公允價(jià)值的確定也存在一定難度，而這些也將對(duì)合并商譽(yù)的計(jì)量產(chǎn)生影響。長(zhǎng)期以來(lái)，人們認(rèn)為合并商譽(yù)是被購(gòu)買方自創(chuàng)商譽(yù)的外在體現(xiàn)，是自創(chuàng)商譽(yù)的貨幣化價(jià)值，這一問(wèn)題已在“商譽(yù)的分類”中有所涉及，現(xiàn)結(jié)合合并商譽(yù)初始計(jì)量方法就這一問(wèn)題作深入探討。

首先，購(gòu)買商譽(yù)是在企業(yè)并購(gòu)活動(dòng)中形成的，即通過(guò)購(gòu)買價(jià)格減去可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的差額確定。但是購(gòu)買價(jià)格并不是企業(yè)價(jià)值的真正體現(xiàn)，因?yàn)橘?gòu)買價(jià)格除了原企業(yè)內(nèi)在商譽(yù)影響外，還要受并購(gòu)雙方討價(jià)還價(jià)的影響。其次，合并商譽(yù)的出現(xiàn)，并不是對(duì)企業(yè)內(nèi)在商譽(yù)的反映，而是實(shí)務(wù)中進(jìn)行會(huì)計(jì)處理的一種“被迫”選擇，它反映的不是真正所“購(gòu)買的商譽(yù)”。在并購(gòu)一個(gè)企業(yè)時(shí)，購(gòu)買價(jià)格與得到的資產(chǎn)、承擔(dān)的負(fù)債之間存有差額，按照復(fù)式記賬原理就必須借記一個(gè)賬戶。這個(gè)賬戶應(yīng)是什么?記錄為商譽(yù)便是其中一種選擇。將商譽(yù)理解為“總計(jì)價(jià)賬戶”也許正是這個(gè)原因。再次，合并商譽(yù)實(shí)際上是并購(gòu)中的會(huì)計(jì)溢價(jià)。并購(gòu)企業(yè)之所以愿意支付比被購(gòu)買企業(yè)可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值更多的價(jià)格，并不是僅僅因?yàn)楸毁?gòu)買企業(yè)有自創(chuàng)商譽(yù)的存在，還因?yàn)槠髽I(yè)的并購(gòu)動(dòng)機(jī)和對(duì)并購(gòu)效應(yīng)的預(yù)期。最后，合并商譽(yù)是根據(jù)購(gòu)買日的相關(guān)價(jià)格計(jì)算確定的，而在交易日之后，無(wú)論是購(gòu)買價(jià)格，還是可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值都會(huì)發(fā)生變化。如果說(shuō)購(gòu)買日的并購(gòu)價(jià)差是合并商譽(yù)的話，最多也只能反映在交易日這一時(shí)點(diǎn)的商譽(yù)。

三、結(jié)束語(yǔ)

新準(zhǔn)則中一項(xiàng)重要的變化就是公允價(jià)值的應(yīng)用，這對(duì)于以歷史成本為主要計(jì)量屬性的我國(guó)來(lái)說(shuō)，無(wú)疑是一個(gè)挑戰(zhàn)。在合并商譽(yù)相關(guān)準(zhǔn)則中也是如此，無(wú)論是合并商譽(yù)初始計(jì)量中的合并成本，還是合并商譽(yù)減值測(cè)試中可收回金額的計(jì)算，都要運(yùn)用公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量。因此，要想提供準(zhǔn)確可靠的會(huì)計(jì)信息，合理地確定公允價(jià)值是前提條件。盡管新準(zhǔn)則中明確了確定公允價(jià)值的優(yōu)先順序，但在實(shí)際操作中，肯定也會(huì)出現(xiàn)這樣那樣的問(wèn)題，這就需要我們借鑒國(guó)外先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，在實(shí)踐中逐步成熟完善。

主要參考文獻(xiàn)

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