雞肋分紅險(xiǎn)進(jìn)退兩難問(wèn)

曉琳律師

保險(xiǎn)案例

張先生，35歲，某公司資產(chǎn)管理部職員，年收入15萬(wàn)元。2005年8月，為其年滿(mǎn)8周歲的女兒購(gòu)買(mǎi)了一份友邦聚寶盆兩全保險(xiǎn)(保額4萬(wàn)元)，同時(shí)附加300份天之驕子大學(xué)教育年金保險(xiǎn)(保額3萬(wàn)元)，合計(jì)年繳納保費(fèi)近1.7萬(wàn)元。

2008年底，在繳了5萬(wàn)多元的3年保費(fèi)后，張先生開(kāi)始感覺(jué)有些上當(dāng)了，后悔當(dāng)初因?yàn)楸ｋU(xiǎn)合同過(guò)于復(fù)雜難懂而沒(méi)有認(rèn)真細(xì)看，以致僅憑營(yíng)銷(xiāo)員和宣傳單上的片面之詞而草率投保。如今，張先生拿著這份保單，想退保又覺(jué)得不劃算，繼續(xù)交費(fèi)又心有不甘，猶如雞肋，陷入了進(jìn)退兩難的尷尬境地。律師點(diǎn)評(píng)

張先生購(gòu)買(mǎi)的這一款主附險(xiǎn)組合保單屬于分紅型投資險(xiǎn)，是近年來(lái)各保險(xiǎn)公司的主推產(chǎn)品之一。

根據(jù)主險(xiǎn)友邦聚寶盆兩全保險(xiǎn)的約定，張先生投入的保費(fèi)共計(jì)7.2萬(wàn)多元(年繳保費(fèi)4800多元×連續(xù)繳費(fèi)15年≈7.2萬(wàn)多元)，其獲得的收益合計(jì)11.68萬(wàn)元和一份不確定的增值紅利(兩項(xiàng)的前提是：孩子年滿(mǎn)80歲周歲)。在11.68萬(wàn)元收益中，7.68萬(wàn)元([80-8]÷3×3200=8萬(wàn)元)為從保險(xiǎn)合同生效之日起，每3年按保額的8％返還現(xiàn)金3200元，一直返還到孩子滿(mǎn)80周歲止；4萬(wàn)元為孩子滿(mǎn)80周歲時(shí)一次性領(lǐng)取的滿(mǎn)期金；增值紅利部分是根據(jù)保險(xiǎn)公司分紅險(xiǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)狀況決定的，保險(xiǎn)公司對(duì)此不做保證。同時(shí)根據(jù)保險(xiǎn)合同意外保障的約定，如果孩子在保險(xiǎn)期間發(fā)生意外，則張先生最多可從保險(xiǎn)公司獲得的給付實(shí)際相當(dāng)于其全部投入的資金和不確定的紅利而已，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于孩子滿(mǎn)80周歲的全部給付金額。

附加天之驕子大學(xué)教育年金保險(xiǎn)與主險(xiǎn)聚寶盆大同小異，張先生共投入保費(fèi)13.1萬(wàn)多元(年繳保費(fèi)約1.2萬(wàn)元×連續(xù)繳費(fèi)11年≈13.1萬(wàn)多元)，保險(xiǎn)公司返還共12萬(wàn)元(在孩子年滿(mǎn)18周歲、19周歲、20周歲和21周歲時(shí)每年給付3萬(wàn)元)和不確定的教育金紅利，其意外保障與主險(xiǎn)基本雷同。

當(dāng)初，營(yíng)銷(xiāo)員向張先生推薦這款組合分紅險(xiǎn)時(shí)，宣稱(chēng)其既具有銀行的儲(chǔ)蓄保本功能，又擁有長(zhǎng)期穩(wěn)定的投資回報(bào)，還同時(shí)具備意外保障功能，集儲(chǔ)蓄的安全性、投資的收益性和保險(xiǎn)的保障性于一身，堪稱(chēng)十分完美，其實(shí)不然。

首先，其現(xiàn)金功能不如儲(chǔ)蓄。儲(chǔ)蓄存取自便，機(jī)動(dòng)靈活，儲(chǔ)戶(hù)提前取錢(qián)損失的最多只是定期與活期的利息結(jié)算差額而已；而保戶(hù)退保，保險(xiǎn)公司則要扣除很大一部分的退保費(fèi)用，前3年退保的，扣除費(fèi)用更是高達(dá)保費(fèi)的60％，兩相對(duì)比，優(yōu)劣不言而喻。

其次，投資收益長(zhǎng)期歸零。保險(xiǎn)合同并不承諾分紅險(xiǎn)紅利的有無(wú)或高低，即使樂(lè)觀估計(jì)，一般也只能在2％左右，并不比銀行的利息高.又因?yàn)槠浍@利周期長(zhǎng)達(dá)數(shù)十年，通貨膨脹的損失更加明顯。近10年中國(guó)平均通貨膨脹率5.5％，10年后10萬(wàn)元貶值近一半，更何況72年后，又如何談得上投資獲益呢?

再次，意外保障徒有虛名。保險(xiǎn)合同的本質(zhì)是射幸合同，投保人的根本目的是希望以較小的投入獲得較大的安全保障，以抵御不可確定的意外風(fēng)險(xiǎn)，譬如人身意外險(xiǎn)、重大疾病險(xiǎn)等消費(fèi)類(lèi)保險(xiǎn)都屬于這一類(lèi)。而分紅險(xiǎn)約定的意外保障根本達(dá)不到上述保障目的，就其身故給付金而言，實(shí)際上最多只不過(guò)是保險(xiǎn)公司返還張先生的投入資金而已，甚至?xí)?，因此，其保障也只是徒有保障之名，而無(wú)保障之實(shí)。

最后，關(guān)鍵是時(shí)間成本。張先生感覺(jué)保單成了雞肋，并不是因?yàn)楸ｋU(xiǎn)公司宣傳的產(chǎn)品功能不到位，而是忽略了最為關(guān)鍵的因素——資金的時(shí)間成本，這是所有分紅險(xiǎn)的致命軟肋，也是投保人購(gòu)買(mǎi)此類(lèi)保險(xiǎn)的盲點(diǎn)。隨著保單“歲數(shù)”的增長(zhǎng)，資金的時(shí)間成本也會(huì)成倍的增長(zhǎng)，讓人越繳費(fèi)越覺(jué)得不劃算。對(duì)于從事投資工作的張先生而言，資金的時(shí)間成本作用就更加明顯。試想想，張先生連續(xù)15年共投入約7.2萬(wàn)元，而他的孩子足足需要在72年內(nèi)分24次才能領(lǐng)夠7.68萬(wàn)元，另外4萬(wàn)元和那份不確定的增值紅利也必須要到孩子80歲時(shí)才能拿到。15年15次繳費(fèi)與72年24次返還、1年4800多元與3年3200元、20多歲的莘莘青年與80歲的垂髫老翁，如此強(qiáng)烈的數(shù)字對(duì)比和巨大的時(shí)間反差，難怪很多人感覺(jué)上當(dāng)了。投資理財(cái)專(zhuān)家告訴我們要努力把手中的錢(qián)“動(dòng)”起來(lái)，把它們盤(pán)活，可這份保單卻讓張先生手中靈活機(jī)動(dòng)的“活錢(qián)”硬是變成了奄奄一息的“死錢(qián)”，這的確猶如雞肋，食之無(wú)味，棄之可惜。

保險(xiǎn)是一項(xiàng)投資，保險(xiǎn)產(chǎn)品也因人而適，任何一款保險(xiǎn)產(chǎn)品不可能適合所有的人。像友邦的這款分紅險(xiǎn)組合。對(duì)于那些希望將意外的大額收入轉(zhuǎn)化為長(zhǎng)期穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)來(lái)源的人而言倒是個(gè)不錯(cuò)的選擇，但它明顯不適合張先生這一類(lèi)人群。張先生保險(xiǎn)沒(méi)買(mǎi)對(duì)，讓保單成了雞肋，是由于和大多數(shù)人一樣怕看晦澀難懂又繁雜的保險(xiǎn)合同，僅憑營(yíng)銷(xiāo)員的一面之詞和保險(xiǎn)公司已聲明作不得準(zhǔn)的產(chǎn)品宣傳冊(cè)就草率投保。投資有風(fēng)險(xiǎn)，投保須謹(jǐn)慎，尤其是對(duì)于交費(fèi)期間較長(zhǎng)的保單，更須謹(jǐn)慎。健康險(xiǎn)、投連線(xiàn)以及萬(wàn)能險(xiǎn)等一次性交費(fèi)的保單，由于一次性繳費(fèi)金額相對(duì)較大，投保人會(huì)比較謹(jǐn)慎，即使失誤，也只是造成已繳保費(fèi)的損失。而繳費(fèi)期間較長(zhǎng)的保險(xiǎn)，由于每期繳費(fèi)金額不大，投保人往往不太在意，可一旦失誤，損失的則不僅僅是已繳納的保費(fèi)，還面臨著未來(lái)的保費(fèi)損失，使投保人陷入了退也不是、保也不是的尷尬境地。

其實(shí)，保險(xiǎn)不僅是投資也是消費(fèi)，而保險(xiǎn)消費(fèi)的產(chǎn)品就是合同本身。通常我們購(gòu)買(mǎi)上萬(wàn)元的大件物品時(shí)，總是精挑細(xì)選。左試右試，更何況一份要持續(xù)繳費(fèi)十幾年的保單呢?因此，建議投保人在購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)尤其是購(gòu)買(mǎi)繳費(fèi)期間較長(zhǎng)的保險(xiǎn)時(shí)，一定要在完全了解保險(xiǎn)合同的前提下再慎重選擇，只有這樣才能避免買(mǎi)進(jìn)進(jìn)退皆難的雞肋保單。