我國離岸金融監(jiān)管法律制度存在的問題與對(duì)策

劉　冰

一、目前我國離岸金融監(jiān)管法律制度存在的問題

首先，對(duì)參與離岸銀行業(yè)務(wù)的主體范圍界定過窄，造成內(nèi)資、外資金融機(jī)構(gòu)不平等的待遇?！峨x岸銀行業(yè)務(wù)管理辦法》(以下簡(jiǎn)稱《管理辦法》)及《離岸銀行業(yè)務(wù)管理辦法實(shí)施細(xì)則》(以下簡(jiǎn)稱《實(shí)施細(xì)則》)中允許從事離岸銀行業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)范圍均未包括外資銀行，2006年頒布的《外資銀行行政許可辦法》中也未規(guī)定外資銀行申請(qǐng)從事離岸銀行業(yè)務(wù)的實(shí)質(zhì)條件和審批程序。因此，從目前的立法似乎可以得出外資銀行不得從事離岸銀行業(yè)務(wù)的結(jié)論。但實(shí)際上，目前我國境內(nèi)的外資銀行有相當(dāng)一部分在從事離岸銀行業(yè)務(wù)。這種外資銀行開展離岸銀行業(yè)務(wù)無章可循、無法可依的狀態(tài)，造成了內(nèi)資金融機(jī)構(gòu)和外資金融機(jī)構(gòu)的不平等待遇。

其次，監(jiān)管機(jī)構(gòu)職能相對(duì)單一，與離岸金融監(jiān)管要求相距甚遠(yuǎn)。離岸銀行業(yè)務(wù)所涉及的內(nèi)容不僅包括外匯交易，還包括銀行的內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理，所以，對(duì)離岸銀行業(yè)務(wù)的監(jiān)管不應(yīng)當(dāng)只局限于外匯方面，而應(yīng)當(dāng)涵蓋銀行業(yè)務(wù)監(jiān)管方面。事實(shí)上，世界上大多數(shù)國家的離岸金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)均具有復(fù)合的監(jiān)管職能，而在我國，根據(jù)《管理辦法》的規(guī)定，國家外匯管理局及其分局是離岸銀行業(yè)務(wù)的監(jiān)管機(jī)關(guān)，而其職能卻只是監(jiān)管我國有關(guān)外匯事務(wù)。監(jiān)管機(jī)構(gòu)職能與國際上通行做法的不符，對(duì)我國構(gòu)建離岸金融市場(chǎng)將構(gòu)成阻礙。

再次，監(jiān)管法規(guī)之間存在不一致性。尚未形成統(tǒng)一的離岸金融法律監(jiān)管體系。我國目前對(duì)離岸銀行業(yè)務(wù)監(jiān)管的法律文件有多個(gè)，這些文件存在著對(duì)同一問題有不同規(guī)定的現(xiàn)象。這種政出多門。各個(gè)規(guī)定內(nèi)容不相一致的現(xiàn)狀，在一定程度上限制了我國離岸金融業(yè)務(wù)的開展。

最后，我國現(xiàn)有的監(jiān)管文件中缺乏一些國際上通行的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，不利于與國際接軌。對(duì)離岸銀行資產(chǎn)負(fù)債管理和風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)管理應(yīng)實(shí)行量化標(biāo)準(zhǔn)、建立離岸金融業(yè)務(wù)重大事項(xiàng)報(bào)告制度、建立風(fēng)險(xiǎn)防范補(bǔ)償體制和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體制等，這些做法都是值得我國在構(gòu)建離岸金融市場(chǎng)過程中借鑒的。

二、完善我國離岸金融市場(chǎng)法律制度的設(shè)想

首先，應(yīng)當(dāng)對(duì)我國開展離岸金融業(yè)務(wù)制定一部完備、系統(tǒng)的法律。鑒于發(fā)展離岸金融業(yè)務(wù)是全球金融自由化不可阻擋的步伐，加之離岸金融業(yè)務(wù)與國內(nèi)金融業(yè)務(wù)的顯著差異，我國應(yīng)由級(jí)別較高的立法機(jī)關(guān)制定一部完備、系統(tǒng)的法律來對(duì)離岸金融業(yè)務(wù)施行監(jiān)管。

其次，應(yīng)將監(jiān)管主體范圍擴(kuò)大至外資銀行，解決實(shí)踐中外資銀行從事離岸金融業(yè)務(wù)而對(duì)其卻無監(jiān)管的尷尬局面。在制定新的法律時(shí)，應(yīng)將外資銀行納入監(jiān)管范圍之內(nèi)：在業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)監(jiān)管上，對(duì)內(nèi)外資銀行實(shí)行統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，除此之外，還要注意內(nèi)資銀行與外資銀行的差異所在，對(duì)外資銀行從事的離岸金融業(yè)務(wù)可以實(shí)行一定的限制，從而達(dá)到適當(dāng)保護(hù)本國金融機(jī)構(gòu)的目的。

再次，結(jié)合國情。選擇合適的離岸金融監(jiān)管模式。縱觀全球近70個(gè)離岸金融中心采取的監(jiān)管模式。不外乎就是內(nèi)外一體型、內(nèi)外分離型、內(nèi)外滲漏型和簿記型四種模式。實(shí)踐中，國家應(yīng)根據(jù)本國的金融業(yè)發(fā)展水平和金融監(jiān)管水平來選擇具體的監(jiān)管模式。在這四種模式中，我國目前應(yīng)該采取的是內(nèi)外分離型的監(jiān)管模式。因?yàn)椤?nèi)外分離型模式要求離岸金融市場(chǎng)與國內(nèi)金融業(yè)務(wù)相分離，進(jìn)入離岸市場(chǎng)的金融機(jī)構(gòu)必須開設(shè)離岸業(yè)務(wù)專門賬戶，所有的離岸金融交易必須在此賬戶內(nèi)進(jìn)行，而且必須是境外與境外的交易。可以看出，這種監(jiān)管模式既方便管理當(dāng)局對(duì)國內(nèi)業(yè)務(wù)、在岸業(yè)務(wù)和離岸業(yè)務(wù)分別加以監(jiān)控，又可以有效地阻擋國際金融市場(chǎng)投機(jī)活動(dòng)對(duì)國內(nèi)金融市場(chǎng)的沖擊，從而也就適合于我國目前對(duì)離岸金融市場(chǎng)監(jiān)管水平較低、內(nèi)資銀行競(jìng)爭(zhēng)能力遜于外資銀行、需要特殊保護(hù)的實(shí)際狀況。

最后，借鑒國際上先進(jìn)的監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，加強(qiáng)離岸金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管的國際合作。對(duì)離岸金融市場(chǎng)進(jìn)行有效的監(jiān)管不是單一的國家所能完成的，實(shí)際上，在離岸金融交易中，涉及的主體通常包括離岸金融市場(chǎng)所在地國、離岸貨幣發(fā)行國、離岸金融機(jī)構(gòu)母國、離岸交易主體母國等。因此，加強(qiáng)離岸金融市場(chǎng)監(jiān)管的國際合作，實(shí)現(xiàn)與其他相關(guān)國家共享監(jiān)管信息，是我國提高對(duì)離岸金融市場(chǎng)監(jiān)管水平的重要途徑之一。另外，我國在制定相關(guān)監(jiān)管法律時(shí)，應(yīng)將國際上通行的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)納入其中，力求與國際接軌。

責(zé)任編輯：耿欣