淺析衍生金融工具的會計處理

李長艷

【摘要】 新《企業(yè)會計準(zhǔn)則》將衍生金融工具由表外披露納入表內(nèi)確認，但相關(guān)規(guī)定散見于各準(zhǔn)則中。為此，本文對衍生金融工具的確認、計量及會計處理進行了探討，以便使會計人員更好地理解和運用新準(zhǔn)則。

【關(guān)鍵詞】 衍生金融工具；確認；計量；會計處理

隨著全球金融業(yè)的快速發(fā)展，新型的衍生金融工具不斷涌現(xiàn)，規(guī)范衍生金融工具的會計披露，對加強衍生金融工具風(fēng)險管理，穩(wěn)定金融市場具有非常重要的現(xiàn)實意義。2006年我國頒布的企業(yè)會計準(zhǔn)則對衍生金融工具的確認、計量和披露做了一定的規(guī)范，其做法與國際會計準(zhǔn)則基本一致。

一、衍生金融工具的定義和特征

根據(jù)《企業(yè)會計準(zhǔn)則——金融工具確認與計量》對衍生工具的定義，衍生工具是指具有下列特征的金融工具或其他合同：一是其價值隨特定利率、金融工具價格、商品價格、匯率、價格指數(shù)、費率指數(shù)、信用等級、信用指數(shù)或其他類似變量的變動而變動，變量為非金融變量的，該變量與合同的任一方不存在特定關(guān)系。二是不要求初始凈投資，或與對市場情況變化有類似反應(yīng)的其他類型合同相比，要求很少的初始凈投資。三是在未來某一日期結(jié)算。

衍生金融工具不同于傳統(tǒng)的金融工具，其獨特性主要表現(xiàn)在：

（一）契約性和未來性

衍生金融工具是以金融工具為對象的經(jīng)濟合同，其實質(zhì)是一種契約。這種契約的標(biāo)的物、交易時間、交易條件等一旦確定，雙方的權(quán)利和義務(wù)便基本確定，并且該合約一般在未來履約。

（二）杠桿性與風(fēng)險性

衍生金融工具的初始凈投資很少，甚至為零，經(jīng)常采用保證金交易方式，結(jié)算時一般采用凈額交割。投資者只需動用少量資金即可進行數(shù)額巨大的交易，以小博大，具有杠桿性。但同時也使衍生金融工具收益和風(fēng)險成倍數(shù)擴大，如果實際的變動趨勢與投資者預(yù)測的相一致，就可獲得高額的收益。但是，一旦預(yù)測失誤，就可能蒙受巨大損失，甚至?xí)斐蓢H金融市場的劇烈動蕩。

（三）靈活性和復(fù)雜性

隨著衍生金融工具的迅速發(fā)展，衍生金融工具在設(shè)計和創(chuàng)新上具有很強的靈活性，既可以根據(jù)客戶需要，在時間、金額、杠桿比率、價格、風(fēng)險級別等方面為其“度身定造”，還可以將各種衍生工具進行組合，而且包含較多的技術(shù)含量。使得衍生金融工具紛繁復(fù)雜，從而加大了一般投資者對金融衍生新產(chǎn)品的理解，更不容易完全正確地運用。

（四）衍生性和創(chuàng)新性

衍生金融工具一般以一個或幾個基本金融工具作為標(biāo)的，并處于不斷的發(fā)展創(chuàng)新之中，使衍生金融工具不斷構(gòu)造出“再衍生工具”，幾乎每個月都有一種新型的衍生工具產(chǎn)生。衍生工具以驚人的速度迅猛發(fā)展，衍生工具的發(fā)行量也呈高速增長。

二、衍生金融工具的確認

新企業(yè)會計準(zhǔn)則對衍生金融工具的確認分為初始確認和終止確認。

（一）初始確認

根據(jù)《企業(yè)會計準(zhǔn)則——金融工具確認與計量》準(zhǔn)則規(guī)定，當(dāng)企業(yè)成為金融工具合同的一方時，應(yīng)當(dāng)確認一項金融資產(chǎn)或金融負債。根據(jù)此確認條件，企業(yè)在形成衍生金融工具合同的權(quán)力和義務(wù)時，確認為金融資產(chǎn)或金融負債。這里明確了初始確認的時間是在合同簽訂之時，而不是交易發(fā)生之時。

（二）終止確認

當(dāng)衍生金融工具合同約定的交易實際發(fā)生時，即當(dāng)一個企業(yè)實現(xiàn)了合約中載明的各種權(quán)利或收取金融資產(chǎn)現(xiàn)金流量的合同權(quán)利終止時，應(yīng)當(dāng)終止確認該金融資產(chǎn)；當(dāng)一個企業(yè)金融負債的現(xiàn)時義務(wù)全部或部分已經(jīng)解除的，應(yīng)當(dāng)終止確認該金融負債或其一部分。

在對衍生金融工具確認的分類上按照企業(yè)會計準(zhǔn)則及應(yīng)用指南的規(guī)定主要分為三類：交易性金融資產(chǎn)或負債、衍生工具和套期工具。對一般企業(yè)持有的衍生金融工具確認為交易性金融資產(chǎn)或負債；對商業(yè)銀行持有的衍生金融工具并不作為交易性金融資產(chǎn)或負債，而是單獨確認為衍生工具進行反映；而對于一般企業(yè)和商業(yè)銀行為套期保值而持有的衍生金融工具均作為套期工具予以反映。

對上述的分類，筆者認為交易性金融資產(chǎn)或負債和衍生工具二者在計量上并無實質(zhì)上區(qū)別。為了體現(xiàn)不同行業(yè)同種業(yè)務(wù)的可比性，也便于使用者和投資者的理解，對衍生金融工具的分類應(yīng)劃分為兩類：一類是為套期保值而持有的衍生金融工具應(yīng)確認為套期工具；二類是除套期保值外，即為投機套利而持有的衍生金融工具應(yīng)確認為衍生工具。

三、衍生金融工具的計量

衍生金融工具的計量是衍生金融工具會計的核心問題。其計量包括初始計量和后續(xù)計量兩個方面。按照新企業(yè)會計準(zhǔn)則規(guī)定，對衍生金融工具的初始計量均采用取得時的公允價值計量，其交易費用計入當(dāng)期損益；企業(yè)持有的衍生金融工具在后續(xù)計量時，根據(jù)企業(yè)持有衍生金融工具的目的和意圖不同，采用了不同的計量基礎(chǔ)：

一是對投機套利而持有的衍生金融工具，在資產(chǎn)負債表日按公允價值計量，其公允價值變動計入當(dāng)期損益。二是為套期保值而持有的衍生金融工具，在資產(chǎn)負債表日按照公允價值計量。對于公允價值套期，套期工具的公允價值變動形成的利得和損失計入當(dāng)期損益，同時被套期項目因被套期風(fēng)險形成的利得或損失也應(yīng)當(dāng)計入當(dāng)期損益，并調(diào)整被套期項目的賬面價值；對于現(xiàn)金流量套期，有效套期部分計入所有者權(quán)益，無效套期部分計入當(dāng)期損益。

被套期項目為預(yù)期交易的，計入所有者權(quán)益的套期工具利得或損失，按下列方法處理：第一，該預(yù)期交易使企業(yè)隨后確認了一項金融資產(chǎn)或負債的，計入所有者權(quán)益的利得和損失應(yīng)當(dāng)在該金融資產(chǎn)或負債影響企業(yè)損益的相同期間轉(zhuǎn)出，計入當(dāng)期損益。第二，該預(yù)期交易使企業(yè)隨后確認一項非金融資產(chǎn)或負債的，計入所有者權(quán)益的利得和損失應(yīng)當(dāng)在該非金融資產(chǎn)或負債影響企業(yè)損益的相同期間轉(zhuǎn)出，計入當(dāng)期損益；或者計入該非金融資產(chǎn)或負債的初始確認金額。第三，預(yù)期交易預(yù)計不會發(fā)生的，原直接計入所有者權(quán)益中的套期工具利得或損失應(yīng)當(dāng)轉(zhuǎn)出，計入當(dāng)期損益。對于境外經(jīng)營凈投資套期的計量類似于現(xiàn)金流量套期。

四、衍生金融工具的會計處理

企業(yè)對衍生工具進行會計處理時，應(yīng)區(qū)別不同目的和意圖分別設(shè)置“衍生工具”賬戶和“套期工具”賬戶。下面通過舉例來說明衍生工具的具體會計處理。

例1：甲公司于20x8年2月1日投入某期貨公司800 000元進行期貨交易。2月6日向證券期貨公司買入合約一張，單價為

2 600元，數(shù)量為200噸，交易保證金為合約價值的6%，交易手續(xù)費100元。2月底該期貨合約單價上漲至2 630元，3月底該期貨合約單價為2 620元，4月25日公司按照單價為2 625元賣出平倉。則甲公司的有關(guān)會計處理如下：

（1） 2月1日撥付資金

借：其他貨幣資金——存出投資款 800 000

貸：銀行存款 800 000

（2）2 月6日買入合約

借：衍生工具——期貨合約32 100

投資收益 100

貸：其他貨幣資金——存出投資款 32 200

（3） 2月28日，結(jié)算持倉期貨合約浮動盈虧6 000元[（2 630

-2 600） ×200]

借：衍生工具——期貨合約6 000

貸：公允價值變動損益 6 000

（4）3月31日，結(jié)算持倉期貨合約浮動盈虧2 000元[（2 620