投資項目可行性研究工作中存在的問題及對策探討

馬廣軍

摘要：在中國，可行性研究工作被納入基本建設(shè)程序，作為項目投資決策的重要手段已經(jīng)有二十幾年的歷史，然而可行性研究工作并沒有發(fā)揮其在項目中應有的作用。陳述了現(xiàn)今中國可行性研究工作中存在的一些主要問題，并有針對性地提出了一些解決問題的對策。

關(guān)鍵詞：投資項目；可行性研究；評價指標

中圖分類號：F830.59 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2009）07-0132-02

可行性研究是決策科學在項目領(lǐng)域的應用。所謂可行性研究，是運用多種科學手段（包括技術(shù)科學、社會學、經(jīng)濟學及系統(tǒng)工程等）對一項建設(shè)工程進行技術(shù)經(jīng)濟論證的綜合科學，其基本任務(wù)是通過廣泛的調(diào)查研究，綜合論證一個工程項目在技術(shù)上是否先進、實用和可靠，在經(jīng)濟上是否合理，在財務(wù)上是否盈利，為投資決策提供科學的依據(jù)。而將可行性研究的成果編制成報告，即是可行性研究報告。

可行性研究作為一種投資項目的研究方法，經(jīng)過幾十年的發(fā)展，不斷完善。2002年3 月出版的由國家發(fā)展計劃委員會，委托中國國際工程咨詢公司組織編寫的《投資項目可行性研究指南》，對“項目興建理由與目標”、“市場預測”、“資源條件評價”、“建設(shè)規(guī)模與產(chǎn)品方案”、“原材料與燃料供應”、“總圖運輸與公用輔助工程”、“環(huán)境影響評價”、“勞動安全衛(wèi)生與消防”、“組織機構(gòu)與人力資源配置”、“項目實施進度”、“投資估算”、“融資方案”、“財務(wù)評價”、“國民經(jīng)濟評價”、“社會評價”、“風險分析”、“研究結(jié)論與建議”等方面的具體編制內(nèi)容和方法進行了規(guī)范。

作為投資項目中的前期工作的重要內(nèi)容，對項目具有十分重要的作用，主要體現(xiàn)在以下幾個方面：

（1）可行性研究是堅持科學發(fā)展觀、建設(shè)節(jié)約型社會的需要；（2）可行性研究是建設(shè)項目投資決策和編制設(shè)計任務(wù)書的依據(jù)；（3）可行性研究是項目建設(shè)單位籌集資金的重要依據(jù)；（4）可行性研究是建設(shè)單位與各有關(guān)部門簽訂各種協(xié)議和合同的依據(jù)；（5）可行性研究是建設(shè)項目進行工程設(shè)計、施工、設(shè)備購置的重要依據(jù)；（6）可行性研究是向當?shù)卣?、?guī)劃部門和環(huán)境保護部門申請有關(guān)建設(shè)許可文件的依據(jù)；（7）可行性研究是國家各級計劃綜合部門對固定資產(chǎn)投資實行調(diào)控管理、編制發(fā)展計劃、固定資產(chǎn)投資、技術(shù)改造投資的重要依據(jù)；（8）可行性研究是項目考核和后評估的重要依據(jù)。

一、可行性研究工作中存在的問題

作為現(xiàn)代項目決策的基本內(nèi)容和主要工作方法，可行性研究現(xiàn)在已經(jīng)逐步形成了比較規(guī)范和穩(wěn)定的內(nèi)容和程序，并作為強制性方法在項目決策中推行，但是，在現(xiàn)今的大多數(shù)項目當中，可行性研究并沒有起到如上所述的作用，甚至有些項目并沒有進行真正的可行性研究，或者進行的可行性研究并不符合要求。其中存在的問題主要表現(xiàn)在以下幾個方面：

1.編制工作方面

編制一份高質(zhì)量的投資項目可行性研究報告，要成立由相關(guān)專業(yè)人員組成的可行性研究小組，做大量的基礎(chǔ)工作，針對項目搜集大量的、可靠的、及時的資料，作為可行性研究報告的依據(jù)和內(nèi)容?；A(chǔ)工作是否認真細致，搜集的資料是否完整可靠，直接關(guān)系到可行性研究工作的質(zhì)量。然而很多項目由于主、客觀因素的限制并沒有這樣做，只是隨意地憑借現(xiàn)有的資料和主觀推斷，編制一份可行性研究報告，敷衍了事，這樣的可行性研究過程不規(guī)范、依據(jù)不充分、內(nèi)容不全面、分析不深入，根本無法起到可行性研究應有的作用。

2.內(nèi)容方面

很多可行性研究的內(nèi)容不全面，經(jīng)常缺少建筑節(jié)能，環(huán)境評價，風險分析和社會評價等方面的內(nèi)容；一些特殊的項目，缺乏對關(guān)鍵環(huán)節(jié)的論證、分析，甚至由于項目本身的問題，單純?yōu)榱俗非罄娑幸獗荛_對不合理、不可行的環(huán)節(jié)的研究，如：有些項目的實施在節(jié)能方面有重要的意義，卻缺少節(jié)能篇章；有些項目的實施對于周圍環(huán)境有明顯的影響，卻不談或輕描淡寫環(huán)境保護內(nèi)容；有些項目受不確定性因素影響很大，卻缺少或根本沒有風險分析的內(nèi)容；有些項目與周圍環(huán)境的關(guān)系很密切，卻沒有社會評價的內(nèi)容。除此之外，有些項目在設(shè)計、施工、融資等方面缺乏多方案的比選，即使有幾個方案，也是只起陪襯作用，形同虛設(shè)。

3.評價指標方面

在很多可行性研究報告中，評價指標數(shù)目很少，而且不成系統(tǒng)，如在財務(wù)評價當中，對于盈利能力的分析，只有財務(wù)凈現(xiàn)值和投資回收期等指標，而沒有財務(wù)內(nèi)部收益率和投資利潤率等指標；有些可行性研究報告只選用有利于項目開展的指標，而對不利于項目的指標則忽略或放棄，如財務(wù)評價中只有對盈利能力的分析，而沒有償債能力和生存能力的分析；根本無法真正對項目是否可行作出判斷；而有的指標使用的不恰當或已經(jīng)過時，卻還在使用，如一些計算期相對較長的項目，在財務(wù)評價中，運用一些靜態(tài)指標，計算出來的結(jié)果是很不準確的，不能在現(xiàn)實條件下對項目是否可行作出有效判斷。

4.投資單位方面

現(xiàn)在，有很多投資單位還缺乏對項目進行可行性研究的意識，而有的投資單位根本不重視或片面重視可行性研究，他們作可行性研究只是為了“走過場”，或是只提供給某些相關(guān)方面看的，如貸款機構(gòu)、投資方等等，因此他們重視可行性論證，而忽視不可行性分析；重視技術(shù)評價，而忽視經(jīng)濟評價，重視財務(wù)評價，而忽視國民經(jīng)濟評價、社會評價、敏感性分析和風險分析等。其實，上述造成上述幾方面問題的主觀原因，很多都是由投資單位引起的。

除上述幾方面之外，還有一些個別原因，如可行性研究單位順從投資單位的意愿，可行性研究報告審批單位把關(guān)不嚴，可行性研究的相關(guān)單位之間搞關(guān)系等，致使可行性研究報告缺乏獨立性、公正性、公開性、客觀性。

二、可行性研究的改進對策

中國可行性研究工作中存在的問題很多，也很復雜，存在于可行性研究工作的各個環(huán)節(jié)和各個方面。因此，為使可行性研究工作從這種窘境中解脫出來，就必須從相關(guān)的各個角度著手，加強制度建設(shè)和實施、增強可行性研究意識，培養(yǎng)相關(guān)技術(shù)人才，確立正確的指導理念等，使可行性研究工作發(fā)揮其應有的作用。

1.深化投資體制改革，健全和完善投資項目管理制度，嚴格執(zhí)行投資責任制和項目管理責任制，強化投資主體的自我約束機制。大力提倡科學發(fā)展觀和可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略，按國家的相關(guān)政策法規(guī)要求規(guī)范投資行為，不斷增強投資者的市場意識和風險認識，增強其對投資效果負責的自覺性，把可行性研究工作擺到項目建設(shè)的重要位置上來。

2.建立和完善可行性研究的工作制度和評估決策制度。由國家相關(guān)部門制定和不斷完善可行性研究工作規(guī)范和不同類型項目可行性研究報告的內(nèi)容標準，要求投資單位和報告編制單位嚴格按照規(guī)范和標準進行可行性研究和編制可行性研究報告，建立相應的獎罰制度并嚴格施行；同時以可行性研究過程、可行性研究報告、項目評價及人員的綜合素質(zhì)等為依據(jù)，對編制單位進行評審，作為評定編制單位的資質(zhì)、等級的主要因素。

3.建立和完善對可行性研究從業(yè)人員進行職業(yè)教育培訓的制度。由相關(guān)部門組織，定期對可行性研究人員的業(yè)務(wù)培訓，主要培訓內(nèi)容應包括：建設(shè)項目程序、項目建議書的編制方法，可行性研究工作的程序、可行性研究報告的編制方法及內(nèi)容、建設(shè)項目經(jīng)濟評價方法及相關(guān)軟件應用。同時加強對可行性研究工作人員的職業(yè)道德教育，提高他們的業(yè)務(wù)素質(zhì)，培養(yǎng)樹立嚴于律己、客觀公正、獨立負責、質(zhì)量第一等觀念。

4.制定和完善可行性研究工作監(jiān)理制度。同項目的設(shè)計、施工及監(jiān)理等階段一樣，對項目的可行性研究工作也要進行監(jiān)理，由政府及相關(guān)部門制定適合的可行性研究工作監(jiān)理制度和相關(guān)實施措施，通過采取強制和鼓勵措施，促使投資單位委托有相應資質(zhì)等級的可行性研究單位進行可行性研究并編制可行性研究報告，并由投資單位委托監(jiān)理單位對可行性研究工作進行全程監(jiān)理，要求不符合規(guī)范的工作環(huán)節(jié)重新進行，不符合標準的報告重新編制。

5.不斷研究和完善可行性研究的方法和評價指標?？尚行匝芯康姆椒ê驮u價指標的優(yōu)劣直接關(guān)系到可行性研究報告的質(zhì)量，并影響可行性研究對于投資決策的作用。因此，方法和評價指標的不斷完善不僅可以提高可行性研究報告對項目情況的描述和預測的真實程度，而且會通過有效的工作節(jié)約大量的人力、財力、物力，從而為項目提高了效益，同時也為國家節(jié)省了大量的資源。

6.以技術(shù)生態(tài)理念指導可行性研究。技術(shù)生態(tài)是在一定的空間范圍內(nèi)，以復雜的“社會—技術(shù)—自然”復合生態(tài)系統(tǒng)為對象，根據(jù)整體、協(xié)調(diào)、循環(huán)、自生的生態(tài)控制論原理系統(tǒng)設(shè)計、規(guī)劃和調(diào)控人工生態(tài)系統(tǒng)的結(jié)構(gòu)要求、工藝流程、信息反饋關(guān)系及其這種匹配組合與其環(huán)境間相互作用的生態(tài)機制，在系統(tǒng)范圍內(nèi)獲取最高的經(jīng)濟和生態(tài)效益。由于技術(shù)本身就存在生態(tài)的問題，這就要求可行性研究中的評價，不僅要體現(xiàn)利益最大化原則，還要求評價系統(tǒng)建立在技術(shù)生態(tài)系統(tǒng)的架構(gòu)之下，體現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展觀，并最終做到技術(shù)進步和社會進步相統(tǒng)一，經(jīng)濟效益與環(huán)境效益相統(tǒng)一，區(qū)域發(fā)展與全球未來相統(tǒng)一，結(jié)構(gòu)合理與功能優(yōu)化相統(tǒng)一。

參考文獻：

[1]王勇，陳延輝.項目可行性研究工作中的問題及對策探討[J].建筑經(jīng)濟，2007.

[2]劉凱.淺談當前投資項目可行性研究中存在的主要問題和對策[J].建筑經(jīng)濟與管理，2006.

[責任編輯安世友]