現(xiàn)代企業(yè)流動資金不足現(xiàn)狀與對策

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提要資金是企業(yè)賴以生存和發(fā)展的基礎(chǔ)，是企業(yè)存在的靈魂，是企業(yè)實現(xiàn)自負(fù)盈虧、參與市場競爭的必備條件。特別是流動資金，它是企業(yè)的經(jīng)濟(jì)命脈，企業(yè)流動資金不足就會影響企業(yè)正常的經(jīng)營運轉(zhuǎn)。本文從現(xiàn)實狀況出發(fā)，研究分析現(xiàn)代企業(yè)流動資金不足現(xiàn)狀，并提出改善企業(yè)流動資金不足的對策。

關(guān)鍵詞：流動資金不足；現(xiàn)狀；對策

中圖分類號：F27 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

企業(yè)的經(jīng)營過程也就是資金的流動和形式不斷變化的過程。資金的存在有著重要的意義，只有具備一定量的資金，企業(yè)才能作為最初的資本，開始運作。正常經(jīng)營以后，企業(yè)所面臨的環(huán)境是千變?nèi)f化的，各種各樣的原因會造成在某一環(huán)節(jié)資金積壓，造成資金短缺，所以企業(yè)要想順利實現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)，就要具備足夠的資金，特別是流動資金，在必要的時候必須注入一定的流動資金。本文對流動資金的定義、特點及流動資金對企業(yè)的重要性進(jìn)行闡述。

一、流動資金概述

流動資金是指項目投產(chǎn)后，為進(jìn)行正常生產(chǎn)運營，用于購買原材料、燃料，支付工資及其他經(jīng)營費用等所必不可少的周轉(zhuǎn)資金。流動資金因其較強(qiáng)的流動性而成為企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營活動的基礎(chǔ)，企業(yè)持有一定量的流動資金十分重要，又由于它的獲利能力相對較弱，企業(yè)需在風(fēng)險和收益率之間進(jìn)行權(quán)衡，把流動資金控制在一定的合理范圍內(nèi)，既不可不足，也不可多余。

（一）流動資金的特點。流動資金是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中占用在流動資產(chǎn)上的資金，具有周轉(zhuǎn)期短、形態(tài)易變、流動資金占用數(shù)量具有波動性、流動資金循環(huán)與生產(chǎn)經(jīng)營周期具有一致性的特點。擁有較多的流動資金，可以在一定程度上降低企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。通過對現(xiàn)金、應(yīng)收賬款和存貨等主要流動資金項目的管理，以達(dá)到既能節(jié)約合理使用流動資金，又能加速流動資金周轉(zhuǎn)，提高使用效率，降低風(fēng)險的目的。

（二）流動資金的重要性。資金是企業(yè)賴以生存和發(fā)展的基礎(chǔ)，流動資金是企業(yè)的血脈，是企業(yè)實現(xiàn)自負(fù)盈虧、參與市場競爭的必備條件。企業(yè)管理以財務(wù)管理為中心，財務(wù)管理以資金管理為中心，企業(yè)不僅要能夠合理籌措資金，更要能夠合理地使用資金。通過各種財務(wù)管理措施提高資金使用效率，保證資金的有序循環(huán)。資金緊張是企業(yè)普遍存在的問題，中小企業(yè)尤為嚴(yán)重，如何擺脫資金緊缺的困境，更有效地使用好資金，保證企業(yè)正常的經(jīng)營活動，以下就中小企業(yè)現(xiàn)狀淺談流動資金緊缺的原因及對策。

二、現(xiàn)代企業(yè)流動資金不足現(xiàn)狀

我國不少中小企業(yè)由于資金緊缺陷入困境，企業(yè)停產(chǎn)甚至破產(chǎn)，流動資金不足，已經(jīng)成為制約中小企業(yè)發(fā)展的問題。中小企業(yè)資金緊缺的成因很多，既有宏觀經(jīng)濟(jì)方面的因素，也有企業(yè)管理體制方面的因素。

（一）企業(yè)新建后資金不足。中小企業(yè)本身具有的投入資金較少，興建時由于企業(yè)要購入一定量的固定資產(chǎn)，如設(shè)備、廠房等基礎(chǔ)設(shè)施，僅是固定資產(chǎn)就占用了企業(yè)大量資金，投入生產(chǎn)時企業(yè)產(chǎn)品生產(chǎn)所需的原材料、輔助材料、燃料等的購入又需要很多的流動資金，還有企業(yè)在運作過程中發(fā)生的經(jīng)營費用、工人工資也需要一定量的流動資金，此時企業(yè)所剩余的流動資金沒有多少，由于生產(chǎn)后需流動資金不足，企業(yè)想擴(kuò)大生產(chǎn)適銷對路的產(chǎn)品就存在很大的困難，企業(yè)一旦沒有能力擴(kuò)充生產(chǎn)必需的流動資金，就致使企業(yè)流動資金不足。

（二）企業(yè)擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模占用大量流動資金。企業(yè)要擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模就要占用大量的資金。流動資金的減少使得企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)較慢。一旦出現(xiàn)對市場判斷的失誤以及產(chǎn)品競爭能力的下降，導(dǎo)致產(chǎn)品賣不出去，積壓庫存，從而使企業(yè)形成一種惡性循環(huán)，由于流動資金的不足，企業(yè)有可能瀕臨倒閉。

（三）企業(yè)經(jīng)營管理不善造成資金流失。管理人員的管理手段、方式落后，企業(yè)中缺乏明確的分工責(zé)任，管理模式簡單化使得企業(yè)在管理上出現(xiàn)很多漏洞，有些人就利用這樣的漏洞使得自己獲得利潤，致使企業(yè)發(fā)生經(jīng)營虧損；高層管理人員目光短淺，缺乏對所投資產(chǎn)品市場前景的分析與投資決策研究；有些企業(yè)的高層管理人員喜歡冒險，投資經(jīng)營高風(fēng)險業(yè)務(wù)，一旦經(jīng)營不善造成經(jīng)濟(jì)損失，企業(yè)的流動資金的機(jī)會成本增加，擠占了生產(chǎn)資金。

（四）社會保障體系的完善，賒銷的實行，加重了企業(yè)負(fù)擔(dān)。社會保障體系的逐步建立與完善，特別是新的會計準(zhǔn)則與勞動合同法的頒布，使得企業(yè)為職工辦理社會保險，解決了職工的后顧之憂。但是，企業(yè)要為職工每月付出一定的社會保險金，也加重了企業(yè)的負(fù)擔(dān)。同時，很多企業(yè)在銷售產(chǎn)品后的銷售貨款并不能及時回籠。只要實現(xiàn)銷售，企業(yè)就要墊付為銷售所發(fā)生的稅金開支，企業(yè)為了減少庫存，盡量周轉(zhuǎn)產(chǎn)品占用資金量，銷售產(chǎn)品還是要實行賒銷產(chǎn)品，賒銷產(chǎn)品一方面減少了庫存加快了資金周轉(zhuǎn)的速度，減少了產(chǎn)品庫存時所發(fā)生的一些費用；另一方面隨著企業(yè)賒銷量的擴(kuò)大，為對方代墊的稅金支出越多，使得企業(yè)流動資金緊缺的局面就越嚴(yán)重。

三、解決企業(yè)流動資金不足的對策

企業(yè)在順應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展過程中，為了生存發(fā)展就要不斷克服解決企業(yè)所面臨的困難，企業(yè)流動資金不足的現(xiàn)狀可以通過以下幾方面措施解決：

（一）合理調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。資產(chǎn)結(jié)構(gòu)是指企業(yè)進(jìn)行投資中各種資產(chǎn)的構(gòu)成比例，主要是指固定投資和證券投資及流動資金投放的比例。目前，商業(yè)企業(yè)普遍存在流動資金不足的問題，其中一個很重要的原因就是沒有處理好固定資金和流動資金投入的比例。從盈利性來看，基于流動資產(chǎn)和固定資產(chǎn)盈利能力上的差別，如果企業(yè)凈營運資金（流動資產(chǎn)-流動負(fù)債）越少，意味著企業(yè)有較大份額資金運用到盈利能力較高的固定資產(chǎn)上，從而使整體盈利水平上升；但從風(fēng)險性看，企業(yè)的營運資金越少，意味著流動資產(chǎn)和流動負(fù)債的差額越小，則到期無力償債的危險性也就越大。在實際工作中，如果過多的資金投入到前期的固定資產(chǎn)上，極有可能引出流動資金緊張、無力進(jìn)貨、拖欠職工工資、短期償債能力下降等惡果。資產(chǎn)結(jié)構(gòu)管理的重點，在于確定一個既能維持企業(yè)正常進(jìn)貨周轉(zhuǎn)等經(jīng)營活動，又能在減少或不增加風(fēng)險的前提下，給企業(yè)帶來更多利潤的流動資金水平。新企業(yè)的發(fā)展不僅要考慮前期固定投入，也應(yīng)該關(guān)注流動資金的充足性。

（二）加強(qiáng)現(xiàn)金管理。所謂現(xiàn)金，就是銀行存款、庫存現(xiàn)金和其他銀行存款，公司在滿足日常生產(chǎn)經(jīng)營活動所需的資金外，還需為應(yīng)付緊急情況而保持一定的現(xiàn)金余額，由于市場行情的瞬息萬變和其他各種不確定因素的存在，一旦發(fā)生諸如經(jīng)濟(jì)波動、商業(yè)糾紛、突發(fā)性費用支付等意外事件，公司的現(xiàn)金流入量均會下降，對公司的正常經(jīng)營秩序產(chǎn)生極為不利的影響。當(dāng)物價浮動、市場利率變動或證券行情發(fā)生變化時，如果公司持有較多的現(xiàn)金余額，則可以抓住瞬息即逝的市場機(jī)會，通過證券或物資交易獲得更大的利潤。在合理、合法的基礎(chǔ)上控制付款，以加速現(xiàn)金周轉(zhuǎn)，提高現(xiàn)金的使用效率，最大限度地發(fā)揮其效用。在不影響信譽(yù)的情況下，盡可能推遲應(yīng)付款的支付期，利用匯票付款，使公司利用匯票的承兌及處理等手續(xù)而合法地延期付款。

（三）加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理。在市場經(jīng)濟(jì)條件下，公平激烈的市場競爭，賒銷成為企業(yè)擴(kuò)大銷售的手段，賒銷是一種重要的促銷手段，對于公司銷售產(chǎn)品、開拓并占領(lǐng)市場具有重要意義。公司在銷售產(chǎn)品的同時，向賣方提供了可以在一定期限內(nèi)無償使用的資金，對賣方有極大的吸引力，也不斷把產(chǎn)品推向市場。但是，要注意在充分發(fā)揮應(yīng)收賬款功能的同時盡量加速賬款的收回。公司為了擴(kuò)大銷售而產(chǎn)生應(yīng)收賬款，意味著公司不能及時收回貨款而要為客戶墊付一定的資金，公司的應(yīng)收賬款越多，為客戶支付的資金越多，付出的代價越高，所以盡可能降低應(yīng)收賬款的機(jī)會成本、管理成本和壞賬成本。通過賬齡分析調(diào)整企業(yè)的信用政策，努力提高應(yīng)收賬款的收現(xiàn)效率。

（四）加強(qiáng)存貨管理。企業(yè)想要對流動資金進(jìn)行有效管理，就必須要對存貨進(jìn)行嚴(yán)格管理，從而降低采購成本。（1）加強(qiáng)庫存管理。中小企業(yè)流動資金很大一部分占用在存貨上，優(yōu)化庫存結(jié)構(gòu)、推廣耗材料零庫存、降低原材料采購成本、縮短周期，建立公開競價進(jìn)貨制度，嚴(yán)把采購費用關(guān)，把存貨降到合理存量，減少存貨占用，加速流動資金周轉(zhuǎn)。庫存管理是企業(yè)的一項重要工作。庫存積壓，會占用大量資金；庫存不足可能喪失現(xiàn)有的和潛在的銷售機(jī)會?？梢岳肁BC分類管理法或適時存貨管理模式加強(qiáng)對存貨的管理，實際管理中最重要的是保持合理的庫存量及再訂貨點的確定。（2）降低采購成本。隨著商品大流通的發(fā)展，價格已不是競爭的主要手段，如果與制造商建立比較穩(wěn)定的關(guān)系后，供貨的價格也基本保持穩(wěn)定，商家和制造商的距離越來越近，制造商的供貨點已遍布各地，商品及時調(diào)換和進(jìn)貨已變?yōu)楝F(xiàn)實。所以，現(xiàn)代庫存管理中包含了傳統(tǒng)意義的庫存量的控制和再訂貨點的確定，及借助網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的現(xiàn)代補(bǔ)貨體系。在存貨管理的實際工作中比較重要的是再訂貨點的確定，再訂貨點的確定必須考慮日銷售量、交貨期、保險期等因素，由于商品的極大豐富，基本上可以一次到貨，所以不必考慮陸續(xù)到貨的情況。

（五）健全內(nèi)部控制制度。內(nèi)部控制制度是指企業(yè)為了保證業(yè)務(wù)活動的有效進(jìn)行和財產(chǎn)物資的安全與完整，防止、發(fā)現(xiàn)和糾正錯誤與舞弊，保證會計資料及其他有關(guān)資料的真實、合法、完整而制定和實施的政策、措施。目前，很多中小企業(yè)不重視會計工作，會計信息嚴(yán)重失真。有的企業(yè)負(fù)責(zé)人兼任會計，有的企業(yè)會計兼任出納或物資保管，使得企業(yè)的財產(chǎn)管理處于嚴(yán)重失控狀態(tài)，會計利用所擁有的權(quán)力而進(jìn)行貪污公款，還有很多企業(yè)聘用熟人當(dāng)會計，業(yè)務(wù)素質(zhì)不高，不能獨立處理全盤賬務(wù)，不能提供真實的會計信息。所以，企業(yè)的管理人員要提高經(jīng)營管理水平和理性決策能力，尤其是要健全財務(wù)制度，提高防范市場風(fēng)險的意識，將企業(yè)微觀經(jīng)營與宏觀經(jīng)濟(jì)政策緊密相連。

（六）加強(qiáng)投資管理，提高資金使用效益。隨著市場競爭的加劇和企業(yè)追求利潤的驅(qū)使，中小企業(yè)投資活動更頻繁。市場經(jīng)濟(jì)是競爭經(jīng)濟(jì)，競爭的法則是優(yōu)勝劣汰。投資的風(fēng)險性要求中小企業(yè)理財時，注意研究風(fēng)險，單項資產(chǎn)的風(fēng)險可以根據(jù)概率分布、標(biāo)準(zhǔn)差及標(biāo)準(zhǔn)離差率來衡量。決定證券組合風(fēng)險大小的最關(guān)鍵因素不是每一項資產(chǎn)總風(fēng)險的大小，而是它對整個組合風(fēng)險的實際貢獻(xiàn)大小。證券組合風(fēng)險包括系統(tǒng)風(fēng)險和非系統(tǒng)風(fēng)險。系統(tǒng)風(fēng)險是不可避免地，但是非系統(tǒng)風(fēng)險是可避免的。公司要設(shè)法控制、規(guī)避風(fēng)險，這就要求企業(yè)要有新的理念，加強(qiáng)投資決策研究，確保資金快速、高效地周轉(zhuǎn)。

綜上所述，企業(yè)的流動資金是企業(yè)生存必不可少的，通過加強(qiáng)企業(yè)現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、存貨等的管理，企業(yè)資金的內(nèi)部控制制度的管理以及管理層人員的正確預(yù)、決策使企業(yè)擁有足夠的流動資金可以正常運轉(zhuǎn)，給企業(yè)帶來較多的經(jīng)濟(jì)利益，使企業(yè)的資金得到最充分的利用，為企業(yè)的未來發(fā)展做好鋪墊。

（作者單位：三江學(xué)院商學(xué)院）