公允價(jià)值對(duì)企業(yè)盈余管理的影響

勇琛景

[摘 要]公允價(jià)值的引入是我國(guó)2006年頒布實(shí)施的新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的一大亮點(diǎn)。本文在分別論述了公允價(jià)值和盈余管理的基礎(chǔ)之上，進(jìn)一步分析了公允價(jià)值的引入對(duì)企業(yè)盈余管理的影響，并針對(duì)在此過(guò)程中可能出現(xiàn)的問(wèn)題提出了相應(yīng)的對(duì)策。

[關(guān)鍵詞]公允價(jià)值 盈余管理 新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則

公允價(jià)值的計(jì)量屬性的運(yùn)用主要體現(xiàn)在《非貨幣性資產(chǎn)交換》、《債務(wù)重組》、《投資性房地產(chǎn)》、《生物資產(chǎn)》、《股份支付》、《金融工具確認(rèn)和計(jì)量》等具體準(zhǔn)則中。公允價(jià)值計(jì)量模式的引入在提高會(huì)計(jì)信息決策相關(guān)性的同時(shí)也給企業(yè)進(jìn)行盈余管理提供了空間。

一、公允價(jià)值和盈余管理的綜述

（一）公允價(jià)值綜述

新準(zhǔn)則中指出公允價(jià)值 “是指在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~”。實(shí)務(wù)操作中公允價(jià)值的確定可按以下原則進(jìn)行：如果該項(xiàng)資產(chǎn)（或負(fù)債，下同）存在活躍市場(chǎng)，則可按該項(xiàng)資產(chǎn)在活躍市場(chǎng)上的報(bào)價(jià)來(lái)確定其公允價(jià)值；如果該項(xiàng)資產(chǎn)不存在活躍市場(chǎng)，則其公允價(jià)值可以參照與其實(shí)質(zhì)上相同的存在活躍市場(chǎng)的其他資產(chǎn)在市場(chǎng)上報(bào)價(jià)來(lái)確定；若以上兩種情況均不滿足，則該項(xiàng)資產(chǎn)的公允價(jià)值可運(yùn)用估值技術(shù)來(lái)確定。

公允價(jià)值相對(duì)于歷史成本主要有以下幾點(diǎn)不同：1、從靜態(tài)計(jì)量到動(dòng)態(tài)計(jì)量，這種動(dòng)態(tài)通過(guò)確認(rèn)由市價(jià)變動(dòng)所帶來(lái)的利得和損失來(lái)實(shí)現(xiàn)；2、弱化謹(jǐn)慎性原則，追求提供更為準(zhǔn)確的會(huì)計(jì)信息，它不僅 “公允”計(jì)量資產(chǎn)減值所帶來(lái)的損失，同時(shí)也“公允”計(jì)量資產(chǎn)增值所帶來(lái)的利得；3、提高了會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性，強(qiáng)調(diào)決策有用觀；4、遵循更為精確的配比原則，收入和費(fèi)用兩者不僅在名義貨幣這個(gè)計(jì)量單位上是配比的，而且在計(jì)量屬性上也是配比的。

（二）盈余管理綜述

關(guān)于盈余管理，國(guó)內(nèi)外的許多學(xué)者都曾進(jìn)行過(guò)定義。這些不盡相同的定義大致可以分為兩類：“一類認(rèn)為盈余管理這些行為既包含合法的操控性行為，譬如，企業(yè)管理層在企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、會(huì)計(jì)制度的允許的范圍內(nèi)，通過(guò)選擇會(huì)計(jì)方法、進(jìn)行職業(yè)判斷而導(dǎo)致的賬面盈余的變動(dòng)等，也包括非法的或欺詐性的操縱行為，譬如有意識(shí)地“過(guò)度”或“不當(dāng)”使用會(huì)計(jì)選擇和職業(yè)判斷來(lái)影響賬面盈余；有意編造、虛構(gòu)交易來(lái)調(diào)整賬面盈余的行為等。另一類認(rèn)為盈余管理僅指非法的或欺詐性的盈余操縱行為。前者是廣義的盈余管理，后者是狹義的盈余管理”（賀德富，鄒晶2008）。本文所討論的內(nèi)容均建立在廣義的盈余管理的基礎(chǔ)之上。

（三）公允價(jià)值和盈余管理的關(guān)系

公允價(jià)值是一種會(huì)計(jì)計(jì)量屬性，盈余管理是指企業(yè)通過(guò)“合法”或“非法”的行為對(duì)企業(yè)盈利進(jìn)行操縱，對(duì)賬面盈余進(jìn)行管理的過(guò)程。它們二者之間并沒(méi)有必然的聯(lián)系。但是由于公允價(jià)值計(jì)量模式在運(yùn)用過(guò)程中的一些特殊性，它有可能成為企業(yè)管理層進(jìn)行盈余管理的工具。

二、公允價(jià)值計(jì)量模式下的盈余管理

在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中公允價(jià)值的計(jì)量屬性的運(yùn)用主要體現(xiàn)在《非貨幣性資產(chǎn)交換》、《債務(wù)重組》、《投資性房地產(chǎn)》、《生物資產(chǎn)》、《股份支付》、《金融工具確認(rèn)和計(jì)量》等具體準(zhǔn)則中。本文也將從這幾個(gè)方面對(duì)公允價(jià)值計(jì)量模式下的盈余管理進(jìn)行論述。

（一）利用債務(wù)重組進(jìn)行盈余管理

新準(zhǔn)則規(guī)定，在債務(wù)重組中，企業(yè)以現(xiàn)金或非現(xiàn)金資產(chǎn)方式清償債務(wù)，或者用債務(wù)轉(zhuǎn)資本的方式進(jìn)行債務(wù)重組的，債務(wù)人應(yīng)當(dāng)將債務(wù)重組的賬面價(jià)值與支付的現(xiàn)金或非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價(jià)值或股份的公允價(jià)值之間的差額確認(rèn)為債務(wù)重組利得，計(jì)入當(dāng)期損益。同時(shí)，債務(wù)人轉(zhuǎn)出的非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價(jià)值與其賬面價(jià)值的差額也要作為轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)損益，計(jì)入當(dāng)期損益。這樣一來(lái)，那些原本財(cái)務(wù)狀況出現(xiàn)危機(jī)、無(wú)力清償債務(wù)的公司就可以通過(guò)進(jìn)行債務(wù)重組，確認(rèn)重組收益來(lái)改變企業(yè)當(dāng)期的盈利狀況，就有可能成為經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)較好，盈利能力良好的公司。

（二）利用非貨幣性資產(chǎn)交換進(jìn)行盈余管理

新準(zhǔn)則規(guī)定，非貨幣性資產(chǎn)交換同時(shí)滿足該項(xiàng)交換具有商業(yè)實(shí)質(zhì)和換入資產(chǎn)或換出資產(chǎn)的公允價(jià)值能夠可靠地計(jì)量這兩個(gè)條件是，應(yīng)當(dāng)一公允價(jià)值和應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)作為換入資產(chǎn)的成本，公允價(jià)值與換出資產(chǎn)的賬面價(jià)值的差額計(jì)入當(dāng)期損益。雖然準(zhǔn)則明確指出了使用公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量的兩個(gè)條件，但這兩個(gè)條件成立與否在很大程度上依賴于會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷。這種對(duì)會(huì)計(jì)人員職業(yè)判斷的依賴大大增加了企業(yè)通過(guò)非貨幣性交易對(duì)盈余進(jìn)行操縱的可能性。

（三）利用投資性房地產(chǎn)進(jìn)行盈余管理

新準(zhǔn)則規(guī)定，投資性房地產(chǎn)在同時(shí)滿足下列條件時(shí)應(yīng)當(dāng)采用公允價(jià)值模式進(jìn)行計(jì)量：1、投資性房地產(chǎn)所在地有活躍的房地產(chǎn)交易市場(chǎng)；2、企業(yè)能夠從活躍的房地產(chǎn)交易市場(chǎng)上取得同類的或類似房地產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格及其他相關(guān)信息，從而投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值作出合理的估計(jì)。在資產(chǎn)負(fù)債表日，采用公允價(jià)值模式進(jìn)行后續(xù)計(jì)量的投資性房地產(chǎn)應(yīng)按照其公允價(jià)值與原賬面價(jià)值之間的差額確認(rèn)“公允價(jià)值變動(dòng)損益”，計(jì)入當(dāng)期損益。在現(xiàn)階段，我國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)的體制并不十分健全，依靠活躍市場(chǎng)上的房地產(chǎn)的定價(jià)來(lái)確定公允價(jià)值顯然很難做到公允。

三、公允價(jià)值下盈余管理的現(xiàn)實(shí)考量

應(yīng)當(dāng)注意到的是，雖然新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是很“謹(jǐn)慎”的引入了公允價(jià)值計(jì)量模式，并在各個(gè)具體準(zhǔn)則中嚴(yán)格限定了公允價(jià)值運(yùn)用的條件，但是由于公允價(jià)值的確定依賴于活躍市場(chǎng)的存在，而當(dāng)被要求的活躍市場(chǎng)不存在時(shí)，公允價(jià)值的確定又存在選擇折現(xiàn)率和計(jì)算未來(lái)現(xiàn)金流量的問(wèn)題，這些都不可避免的增強(qiáng)了會(huì)計(jì)信息處理過(guò)程中相關(guān)人員主觀判斷的色彩。而這種缺乏客觀證據(jù)相依的主觀判斷也給企業(yè)的管理層利用公允價(jià)值進(jìn)行盈余管理提供了機(jī)會(huì)。從另一方面來(lái)看，公允價(jià)值計(jì)量模式的引入也給審計(jì)工作提出了新的問(wèn)題，原來(lái)舊的審計(jì)程序和方法已經(jīng)不能滿足在采用了公允價(jià)值計(jì)量模式之下的審計(jì)目標(biāo)和要求。這也從一定程度上刺激了企業(yè)管理層利用公允價(jià)值進(jìn)行盈余管理的隨意性。

針對(duì)上述提出的問(wèn)題，筆者認(rèn)為可以采取以下措施對(duì)引入了公允價(jià)值計(jì)量模式下的盈余管理進(jìn)行規(guī)范：

（一）相關(guān)機(jī)構(gòu)應(yīng)通過(guò)出臺(tái)相關(guān)的應(yīng)用指南和解釋等來(lái)逐步完善有關(guān)使用公允價(jià)值計(jì)量模式的具體規(guī)范，明確使用公允價(jià)值的條件及其確定方法等內(nèi)容，以為公允價(jià)值的使用提供一個(gè)統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，降低確定其過(guò)程中職業(yè)判斷的成份，提高它的可靠性。政府也應(yīng)出臺(tái)相關(guān)的法律法規(guī)和監(jiān)督管理機(jī)制，提高企業(yè)管理層“不當(dāng)”進(jìn)行盈余管理的成本，以對(duì)這種“非法”的操縱行為進(jìn)行約束。

（二）對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行審計(jì)是提高其會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的一個(gè)重要保證。相關(guān)審計(jì)機(jī)構(gòu)和注冊(cè)會(huì)計(jì)師要適應(yīng)新準(zhǔn)則的這種變化，采用新的審計(jì)方法和審計(jì)程序?qū)υ诠蕛r(jià)值計(jì)量模式之下會(huì)計(jì)信息進(jìn)行審計(jì)。

（三）相關(guān)從業(yè)人員應(yīng)通過(guò)不斷學(xué)習(xí)等方式來(lái)提高自身的業(yè)務(wù)素質(zhì)，同時(shí)也應(yīng)嚴(yán)格自律，遵守職業(yè)道德。一方面，相關(guān)從業(yè)人員應(yīng)加強(qiáng)對(duì)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的學(xué)習(xí)，熟悉公允價(jià)值的運(yùn)用條件、確定方法等，以在必要的時(shí)候?qū)蕛r(jià)值做出正確的判斷和選擇，提高會(huì)計(jì)信息的可靠性。另一方面，應(yīng)通過(guò)教育等方式來(lái)提高從業(yè)人員的職業(yè)道德和職業(yè)操守，因?yàn)檫@是在公允價(jià)值計(jì)量模式之下確保會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的一個(gè)重要前提。

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