解讀《巴塞爾新資本協(xié)議》中全面風(fēng)險管理體系

李壽華

摘要：花旗銀行總裁沃爾特·維斯頓曾有名言“事實上銀行從事的是管理風(fēng)險的行業(yè)。簡單來說，這就是銀行業(yè)”，足可見風(fēng)險管理對商業(yè)銀行的重要性。本文從《巴塞爾新資本協(xié)議》角度解讀了商業(yè)銀行未來的風(fēng)險管理方向和標準方法——全面風(fēng)險管理，同時討論了EKM框架下我國商業(yè)銀行如何構(gòu)建、改進全面風(fēng)險管理體系。

關(guān)鍵詞：新資本協(xié)議全面風(fēng)險管理EKM

世界經(jīng)濟發(fā)展的日新月異在使銀行客戶需求發(fā)展變化的同時，也讓銀行不得不面對競爭日益激烈的金融生態(tài)環(huán)境。在這種環(huán)境下，銀行管理者必須能以一種更全面、更清晰的視角來審慎某些事件究竟是機會還是風(fēng)險。因此。全面風(fēng)險管理(Enterprise Risk Management——Framwork，ERM)迅速納入世界主流商業(yè)銀行的議事日程?！栋腿麪栃沦Y本協(xié)議》中明確指出：商業(yè)銀行風(fēng)險管理模式應(yīng)由單純注重信貸風(fēng)險管理的模式轉(zhuǎn)向信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險并重、組織流程再造與技術(shù)手段創(chuàng)新并舉的模式，并于2004年6月26日正式實施。這一標志性事件更意味著國際銀行業(yè)風(fēng)險管理自此邁入了全面風(fēng)險管理時代。本文以解讀《新協(xié)議》中全面風(fēng)險管理思想為切入點，著力探索國內(nèi)商業(yè)銀行實現(xiàn)ERM管理的路徑。

一、全面風(fēng)險管理框架概述

全面風(fēng)險管理是指將信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險及包括這些風(fēng)險的資產(chǎn)或資產(chǎn)組合納入統(tǒng)一體系中，依據(jù)統(tǒng)一標準對各類風(fēng)險進行測量，同時依據(jù)全部業(yè)務(wù)的相關(guān)性對風(fēng)險進行控制和管理的過程。

比較完整的全面風(fēng)險管理框架包含8個要素：風(fēng)險管理環(huán)境、風(fēng)險管理目標和政策制定、風(fēng)險監(jiān)測和識別、風(fēng)險評估、風(fēng)險應(yīng)對、內(nèi)部控制、風(fēng)險信息處理和報告及監(jiān)控追蹤和持續(xù)改進。八大要素之間相互獨立、相互聯(lián)系又相互制約，這種關(guān)系借助圖1將有更直觀體現(xiàn)。

二、解讀《巴塞爾新資本協(xié)議》中全面風(fēng)險管理理念

首先，微觀層面的全面風(fēng)險管理要求商業(yè)銀行運用適當(dāng)風(fēng)險評估方法對所有風(fēng)險做出一致、準確、及時的度量。根據(jù)度量結(jié)果借助一定工具和程序進行風(fēng)險定價，并在不同部門之間合理配置資本。針對其中的風(fēng)險識別、風(fēng)險計量和風(fēng)險控制三大環(huán)節(jié)又都同時提出了一些要求，比如計量信用風(fēng)險，《巴塞爾新資本協(xié)議》建議采用由易到難的標準法和內(nèi)部評級法(IRB)；市場風(fēng)險計量則提出了標準法和內(nèi)部模型法(IM)的要求，操作風(fēng)險的計量要求采用基本指標法、標準法和內(nèi)部測量法(IMA)。

其次，宏觀層面的全面風(fēng)險管理可從其提出的三大支柱展開。資本充足率作為第一大支柱，計算公式為資本／風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)，在1998年的《巴塞爾資本協(xié)議》中，其分母反映的主要是銀行信用風(fēng)險。而《巴塞爾新資本協(xié)議》中分母同時包括信用風(fēng)險、市場風(fēng)險和操作風(fēng)險三大層面，因而是對銀行全面風(fēng)險數(shù)量狀況的監(jiān)管。監(jiān)管當(dāng)局檢查作為第二大支柱。重點是監(jiān)督銀行資本金與其風(fēng)險數(shù)量、風(fēng)險管理水平相匹配，是對全面風(fēng)險管理體系的行業(yè)監(jiān)督。市場紀律作為第三大支柱。重點要求銀行公開信息披露必須強制合規(guī)，是對全而風(fēng)險進行的社會監(jiān)督，是監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)管的有效補充。

三、解讀《新巴塞爾資本協(xié)議》中全面風(fēng)險管理體系的構(gòu)建

巴塞爾委員會對構(gòu)建全面風(fēng)險管理體系的規(guī)定經(jīng)常散落在其出臺的相關(guān)文件中，如《利率風(fēng)險管理原則》、《信用風(fēng)險管理原則》、《健全銀行公司治理》等。經(jīng)過對文件的研究筆者發(fā)現(xiàn)，巴塞爾委員會要求在構(gòu)建全面風(fēng)險管理體系過程中應(yīng)注意遵循幾方面的原則。

(一)一致性原則

由于ERM功能是為銀行業(yè)務(wù)發(fā)展提供健康環(huán)境，而非障礙業(yè)務(wù)發(fā)展。所以銀行在制定ERM框架時，應(yīng)確保風(fēng)險管理目標與業(yè)務(wù)發(fā)展目標的一致性。

(二)全面性原則

這一點集中體現(xiàn)在銀行應(yīng)確保其ERM框架能涵蓋所有業(yè)務(wù)和環(huán)節(jié)的一切風(fēng)險，同時能準確加以識別。

(三)獨立性原則

ERM框架的構(gòu)建要求在銀行內(nèi)部建立起一個職責(zé)清晰、權(quán)責(zé)明確的風(fēng)險管理機制。重點包括獨立于業(yè)務(wù)部門的風(fēng)險管理部門、獨立的風(fēng)險管理評估監(jiān)督部門，其職能發(fā)揮都不受外部因素的干擾。

(四)互通性原則

這要求建立一個完善的信息系統(tǒng)，進而在內(nèi)部形成一個有效信息溝通渠道——包括信息上報、信息下達及內(nèi)部信息的橫向流動。這是確保所有工作人員及時得到相關(guān)信息，進而保障ERM各環(huán)節(jié)正常運行的關(guān)鍵。

(五)分散與集中原則

為提高ERM效率和水平，新協(xié)議要求不同類型金融風(fēng)險應(yīng)由不同部門負責(zé)，即實行風(fēng)險分散化管理。與此同時，不同的風(fēng)險管理部門最終都必須直接向高層的首席風(fēng)險官負責(zé)，由首席風(fēng)險官統(tǒng)籌規(guī)劃，實現(xiàn)風(fēng)險的集中管理。這樣能在充分調(diào)動各部門加強風(fēng)險控制積極性的同時，又有利于從整體上對風(fēng)險進行掌控。

四、《巴塞爾新資本協(xié)議》中全面風(fēng)險管理思想在我國的適用性

新資本協(xié)議中有關(guān)ERM框架的使用范圍，官方的表述是國際活躍銀行。而我國商業(yè)銀行大部分尚不屬國際活躍銀行范疇，盡管如此，這并不意味著非國際活躍銀行就不適用《巴塞爾新資本協(xié)議》的ERM框架。因為《巴塞爾新資本協(xié)議》作為全球一體的“游戲規(guī)則”，在我國金融市場已實現(xiàn)對外開放的大背景下，國內(nèi)商業(yè)銀行以國際“游戲規(guī)則”參與全球競爭日益被提上議事日程。不僅如此，在新資本協(xié)議“促進公平競爭”目標的引導(dǎo)下，它應(yīng)該對國內(nèi)包括國有銀行、政策性銀行和股份制銀行在內(nèi)的所有競爭主體一視同仁。國內(nèi)各商業(yè)銀行之間風(fēng)險管理水平存在明顯差距又是不爭事實，如果忽略這種差別，簡單采取“一刀切”做法則又可能“欲速則不達”。因此，國內(nèi)各家商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)自身風(fēng)險管理能力和水平綜合考量薪資本協(xié)議中ERM框架的可適用性。

五、基于ERM框架，構(gòu)建我國商業(yè)銀行全面風(fēng)險管理體系的思考

根據(jù)筆者對ERM框架的描述，商業(yè)銀行全面風(fēng)險管理體系是由八大要素組成的一個有機體系。因此，筆者認為，構(gòu)建我國商業(yè)銀行全面風(fēng)險管理體系，同樣應(yīng)該基于這樣一個邏輯思路做好以下方面的工作：

(一)風(fēng)險管理環(huán)境塑造過程中，應(yīng)注意培養(yǎng)高素質(zhì)的風(fēng)險管理人才隊伍與搭建垂直管理的全面風(fēng)險管理組織架構(gòu)

環(huán)境因素中，人始終處于第一位，沒有強有力人才的支持，一切目標都只能是空中樓閣。另外，在搭建全面風(fēng)險管理組織架構(gòu)時可行做法是在總行設(shè)立風(fēng)險管理委員會和首席風(fēng)險官。在職責(zé)、權(quán)限劃分清楚的前提下，下設(shè)專職于信用風(fēng)險、市場風(fēng)險和操作風(fēng)險管理的職能部門。

(二)風(fēng)險目標設(shè)定過程中應(yīng)注意將目標細化。而這一點可通過制定分層目標得以實現(xiàn)

該目標層次主要包括最高層面目標比如年度不良貸款率，中間層面目標比如各大風(fēng)險管理目標及微觀層面目標比如單一客戶或業(yè)務(wù)流程風(fēng)險控制目標等。

(三)風(fēng)險識別方面

可考慮引入并優(yōu)化差異化的風(fēng)險識別技術(shù)和工具，比如通過引入VaR、損益表敏感度分析、情景分析和壓力測試等技術(shù)工具，實行對風(fēng)險的高效識別。

(四)風(fēng)險評估方面

有必要改變面對風(fēng)險時定性分析多、定量分析少的局面。為實現(xiàn)對風(fēng)險的有效評估，我國商業(yè)銀行應(yīng)積極組織實施“風(fēng)險內(nèi)部評級工程”，綜合客戶財務(wù)和非財務(wù)因素分析的量化評估技術(shù)，提高風(fēng)險量化指標的準確性。

(五)風(fēng)險處置方面

筆者認為首先需要優(yōu)化風(fēng)險應(yīng)對決策程序，提高風(fēng)險應(yīng)對過程的科學(xué)性。其次需要根據(jù)各類風(fēng)險的特征，明確各風(fēng)險處置措施的適用范圍，并通過對既往經(jīng)驗的提煉，形成對不同情境下風(fēng)險處置都有指導(dǎo)意義的方法體系。

(六)內(nèi)部控制完善方面

國內(nèi)商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)銀監(jiān)會《商業(yè)銀行內(nèi)控評價試行辦法》的要求建立起系統(tǒng)、完善的內(nèi)控體系。在控制活動中應(yīng)重點關(guān)注控制活動是否與風(fēng)險應(yīng)對相結(jié)合。同時，在為既有風(fēng)險選擇控制活動時應(yīng)適當(dāng)借鑒針對該項風(fēng)險采取多種控制活動。

(七)風(fēng)險信息系統(tǒng)建設(shè)方面

應(yīng)在借鑒國際商業(yè)銀行風(fēng)險管理信息系統(tǒng)經(jīng)驗的同時，考慮國內(nèi)市場環(huán)境，利用現(xiàn)有客戶資源和歷史數(shù)據(jù)，構(gòu)建涵蓋風(fēng)險監(jiān)測、風(fēng)險分析與風(fēng)險處置等風(fēng)險管理環(huán)境的風(fēng)險管理系統(tǒng)。另外，國內(nèi)商業(yè)銀行還需逐步建立起風(fēng)險損失數(shù)據(jù)庫，以便為風(fēng)險量化技術(shù)的推廣運用打下基礎(chǔ)。

(八)風(fēng)險監(jiān)測和持續(xù)改進方面

國內(nèi)商業(yè)銀行應(yīng)進一步強化內(nèi)部審計部門對風(fēng)險管理體系的后評價職能，將內(nèi)部審計職責(zé)延伸至風(fēng)險管理的每一個環(huán)節(jié)，以完善風(fēng)險管理的持續(xù)改進機制。

盡管我國銀行業(yè)要最終建成全面風(fēng)險管理體系仍還有漫長的路要走，但是，全面風(fēng)險管理代表未來國際銀行業(yè)風(fēng)險管理的方向和標準方法，我們唯有創(chuàng)造條件、積極準備，迎頭趕上，在全面風(fēng)險管理這一技術(shù)領(lǐng)域與世界銀行業(yè)同步發(fā)展。才能使我國銀行業(yè)的風(fēng)險管理產(chǎn)生質(zhì)的飛躍，并在與世界銀行業(yè)的競爭中立于不敗之地。