企業(yè)集團財務風險分析及防范

[摘要]：財務風險分析與防范是現(xiàn)代企業(yè)集團財務管理的重要內(nèi)容'也是整個企業(yè)集團管理的重要組成部筑本文在對企業(yè)集團財務風險分析的基礎(chǔ)上，提出了企業(yè)集團防范與化解企業(yè)集團財務風險須建立風險控制信息系統(tǒng)；完善企業(yè)集團治理機制；提高企業(yè)集團財務風險意識；強化企業(yè)集團的財務監(jiān)控機制。

[關(guān)鍵詞]：企業(yè)集團；財務風險；風險防范

一，前言

隨著我國經(jīng)濟的迅猛發(fā)展，企業(yè)集團大量涌現(xiàn)，據(jù)國家統(tǒng)計局的數(shù)據(jù)顯示：2007年中國的大企業(yè)集團數(shù)目達到3000多家。然而在大規(guī)模發(fā)展的背后，企業(yè)集團的財務風險問題也日益突出，本文擬結(jié)合工作實際對我國企業(yè)集團財務風險問題進行探討。

二，企業(yè)集團財務風險分析

企業(yè)集團財務風險是財務成果和財務狀況的風險，是指在企業(yè)集團的各項財務活動過程中，由于各種難以預料或控制的影響因素，導致財務狀況的不確定，從而使企業(yè)集團發(fā)生損失的可能性。近年來，企業(yè)集團在加強內(nèi)部管理，擴大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模，尋求持續(xù)快速健康發(fā)展的同時，也面臨著巨大財務風險，分析其產(chǎn)生的主要原因，不外乎以下幾個方面：

1信息不對稱引發(fā)的企業(yè)集團財務風險

目前我國相當多企業(yè)集團各部門出于各自的利益，不愿及時提供相關(guān)信息，造成信息不暢。企業(yè)集團的高層決策者難以獲取準確的財務信息，搞不清楚下面企業(yè)的情況。更為嚴重的是，企業(yè)集團各層面都在截留信息，甚至提供虛假信息，使得匯總起來的信息普遍失真，會計核算不準，報表不真實，有時合并的會計報表還掩蓋了了企業(yè)的實際經(jīng)營狀況。另一方面，受利益驅(qū)動的影響，社會審計也走過場，以至于有的企業(yè)集團作假賬，不同的場合報不同的賬。據(jù)財政部會計信息質(zhì)量抽查證實，全國80％以上的企業(yè)集團會計信息存在不同程度的失真。同時，企業(yè)集團擁有多個理財主體，母公司通常為子公司提供財務擔保，子公司之間也會相互提供擔保，并且各個主體都可能對外擔保。集團公司關(guān)聯(lián)擔保由于信息不對稱引致信用膨脹風險，即集團客戶從銀行獲得的信用額度遠遠超出其償還能力。總之，由于信息的不真實，直接影響到企業(yè)集團的科學決策，也影響了政府宏觀管理和社會監(jiān)督的效果，給企業(yè)集團造成了巨大財務風險。

2財務風險管理系統(tǒng)缺乏導致企業(yè)集團的財務風險

隨著市場經(jīng)濟的快速發(fā)展，企業(yè)集團面臨的經(jīng)濟環(huán)境變化的越來越快，也越來越復雜，特別是2008年發(fā)生世界金融危機以來，企業(yè)集團的財務風險逐漸加大。而目前大多數(shù)企業(yè)集團沒有建立一個完善的，靈敏的財務風險管理系統(tǒng)，財務系統(tǒng)仍停留在核算階段，會計電算化系統(tǒng)也只是簡單地代替了人工記賬、算賬和報賬，對于財務風險預警系統(tǒng)則是涉及得更少。

3企業(yè)集團財務管理人員缺乏風險意識

財務風險是客觀存在的，只要有財務活動，就必然存在著財務風險。在現(xiàn)實工作中，我國許多企業(yè)集團的財務管理人員缺乏風險意識，認為只要管理好、用好資金，就不會產(chǎn)生財務風險。風險意識的缺乏是財務風險產(chǎn)生的重要原因之一。

4監(jiān)控不力帶來企業(yè)集團的財務風險

目前我國的企業(yè)集團中，出資人對企業(yè)集團、母企業(yè)集團對子企業(yè)集團、企業(yè)集團管理層對各資金運動環(huán)節(jié)，普遍存在著監(jiān)控不力，內(nèi)部人控制現(xiàn)象等問題突出。盡管設置了一些監(jiān)督職能，也制定了多種監(jiān)督制度，但因監(jiān)督者沒有掌握企業(yè)集團財務資金全面情況的必要信息和手段，故而難以及時有效地發(fā)揮作用。相當多的企業(yè)集團在重大投資等問題上還沒有形成有效的決策約束機制，個人說了算，資金的流向與控制脫節(jié)。不少母企業(yè)集團難以及時掌握子企業(yè)集團的財務資金變動情況，企業(yè)集團資金入不敷出，依賴借新還舊來維持生產(chǎn)經(jīng)營，財務風險極大。由于監(jiān)督工作不是即時的而是滯后的，不出問題則已，一出問題則觸目驚心。很多企業(yè)集團領(lǐng)導對自身家底財務狀況說不清，而財務人員對經(jīng)營情況又不甚了解，且處于從屬地位，常常只能按領(lǐng)導的意圖處理賬務，造成財務管理跟著會計核算走，會計核算跟著領(lǐng)導意志走，使財務監(jiān)督流于形式。

三、企業(yè)集團防范財務風險的對策

企業(yè)集團財務風險防范是指企業(yè)集團在充分分析其所面臨的財務風險的基礎(chǔ)上，采取各種科學、有效的手段和方法，對各類風險加以預防、控制和處理，以最低成本確保企業(yè)資金運動的連續(xù)性、穩(wěn)定性和效益性的一項理財活動。通過上述對企業(yè)集團財務風險的分析，企業(yè)集團在防范財務風險的對策主要有：

1建立風險控制信息系統(tǒng)

風險的控制需要獲取并處理全面、及時、準確、大量的數(shù)據(jù)，這些都需要運用計算機進行處理，需要建立貫穿公司各個層次、各個部門、覆蓋各個業(yè)務領(lǐng)域的風險控制信息系統(tǒng)。風險信息控制系統(tǒng)應包括完備的財務風險風險報告制度，財務風險分析報告的主要內(nèi)容包括企業(yè)集團整體財務風險現(xiàn)狀說明、風險檢測指標分析及風險防范措施、財務危機發(fā)生概率指標分析及危機處理措施等，同時，企業(yè)集團可以通過計算機與因特網(wǎng)技術(shù)將企業(yè)集團內(nèi)各種資源進行集中管理，這樣有利于實現(xiàn)對資源的有效控制和各種信息的快速傳遞、準確獲得。運用現(xiàn)代科技手段，建立風險控制信息系統(tǒng)，這既是防范與化解信息不對稱引發(fā)的企業(yè)集團財務風險的重要措施，也是確保企業(yè)財產(chǎn)安全和財務活動效益性的有效手段。

2完善企業(yè)集團治理機制，防范財務風險

企業(yè)集團應該按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求，在內(nèi)部各成員企業(yè)中建立有效的治理結(jié)構(gòu)。通過股東會、董事會、監(jiān)事會、經(jīng)理層之間的相互約束、相互抗衡，限制委托代理關(guān)系的道德風險。另一方面，企業(yè)集團財務部門應加強對投資決策、成本控制等方面問題的研究，通過各種形式的內(nèi)部市場化建設，以及內(nèi)部結(jié)算中心的建設來優(yōu)化財務管理行為。要確保集團公司擁有整個集團的財務資源的控制權(quán)，而子公司等成員公司擁有資源的使用權(quán)。最后，企業(yè)集團最重要的是選擇合理的企業(yè)集團財務管理模式，處理好集團和子公司之間的集權(quán)與分權(quán)關(guān)系。在適度集權(quán)的基礎(chǔ)上，企業(yè)集團應建立權(quán)責利相結(jié)合的機制，從集團全局出發(fā)，針對不同的職能部門規(guī)定不同的經(jīng)濟責任，劃分不同的經(jīng)濟職能。

3提高企業(yè)集團財務風險意識

企業(yè)集團財務風險環(huán)境由許多要素組成，其中包括財務人員的道德價值、能力和發(fā)展。培養(yǎng)具有經(jīng)營風險意識的高素質(zhì)的財務管理人員，這是防范企業(yè)集團財務風險的關(guān)鍵。高素質(zhì)的財務管理人員對財務風險有敏感的職業(yè)判斷能力，能及時、準確發(fā)現(xiàn)和估計潛在的風險，能熟練運用現(xiàn)代企業(yè)集團財務管理知識進行財務風險分析，在運用這些理論方法進行財務風險分析時，能對具體環(huán)境、方法的切合性及某些條件進行合理假設和估計。提高企業(yè)集團財務風險管理意識，首先從企業(yè)集團領(lǐng)導做起，不斷提高財務人員的風險管理意識，只有依靠企業(yè)集團全體員工的共同努力，才有可能改善企業(yè)集團財務管理，提高企業(yè)集團的財務風險的防范能力。

4強化企業(yè)集團的財務監(jiān)控機制

建立、健全內(nèi)部財務監(jiān)控機制，是防范和化解財務風險的有效措施。集團審計部門可將集團不同部門的業(yè)務、所屬企業(yè)的遵紀守法情況進行風險評估，然后確定審計單元清單，安排循環(huán)審計。審計工作的重點是評審某一項目或單位對財經(jīng)法規(guī)和集團內(nèi)部各項制度、決議、決定的執(zhí)行情況，并提出改進的要求，以加強管理，提高管理效率。同時，企業(yè)集團可以向子公司派駐財務總監(jiān)，負責監(jiān)督子公司的財務行為；也可以通過董事會和監(jiān)事會對子公司進行監(jiān)控。對子公司的監(jiān)控結(jié)果，主要通過考核相關(guān)的指標進行，如現(xiàn)金比率、流動比率、不良資產(chǎn)比率、資產(chǎn)損失比率和凈資產(chǎn)收益率等。一般來說，集團財務監(jiān)控工作應建立在各項財務預算的基礎(chǔ)上，以保證子公司的資本結(jié)構(gòu)良好，財務運作符合企業(yè)集團的整體利益，從而更好地防范和控制財務風險，促進企業(yè)集團的可持續(xù)性發(fā)展。

四、結(jié)論

加強企業(yè)集團財務風險分析與防范有利于保證企業(yè)集團安全、穩(wěn)健的發(fā)展，有利于穩(wěn)定企業(yè)集團財務活動，不斷增強企業(yè)集團抵御風險的能力，實現(xiàn)企業(yè)財務目標。在市場經(jīng)濟背景下，企業(yè)集團的領(lǐng)導者和財務人員必須提高財務風險的防范意識和識別能力，對可能發(fā)生的財務風險提高警惕，密切注意，并加強防范，才能減少各種不利因素造成的企業(yè)集團財務風險。