破解中小企業(yè)融資難題

中小企業(yè)融資難一直困擾中國的決策層。特別是在金融危機(jī)施虐的今天，中小企業(yè)的發(fā)展可能會(huì)影響中國的發(fā)展。

國民經(jīng)濟(jì)中，中小企業(yè)對(duì)國家的貢獻(xiàn)最大。中小企業(yè)貢獻(xiàn)50%的稅收，產(chǎn)值占GDP的60%，解決70%的就業(yè)，但是長期得不到貸款的支持。中小企業(yè)發(fā)展的好壞，直接影響著中國的經(jīng)濟(jì)。

中小企業(yè)資金短缺 大銀行難有作為

中國企業(yè)的融資渠道比較單一，現(xiàn)在企業(yè)融資主要是間接融資。比如說現(xiàn)在的公募資金直接融資，都不暢通。融資渠道單一的情況下企業(yè)融資難始終是個(gè)大問題。按目前模式，資信好的企業(yè)貸款也要2～3個(gè)月的過程，像一些應(yīng)急的貸款，除非銀行開了綠色通道，運(yùn)用非常的手段和措施，一般是不可能的。就是大型的國有企業(yè)申請(qǐng)貸款最少也得3個(gè)月，因?yàn)樯婕帮L(fēng)險(xiǎn)控制，層層審批。

中小企業(yè)的貸款更難，私營的中小企業(yè)貸款就難上加難。中小企業(yè)貸款難是長期困擾中國企業(yè)、金融界甚至是政府的問題。我覺得根本問題在金融結(jié)構(gòu)的不合理。

這次擴(kuò)大投資，拉動(dòng)內(nèi)需，政府投資四萬億。銀行要進(jìn)行相應(yīng)的配套貸款，這正是解決問題的最好時(shí)機(jī)。其實(shí)這次中小企業(yè)特別是私營的中小企業(yè)受益的不多，就像2008年底或2009年1月份，以前銀行放貸有規(guī)?？刂?，篩選客戶非常嚴(yán)格，2008年底沒有規(guī)模限制。只要銀行找準(zhǔn)客戶，愿意貸多少就貸多少。即使在這種情況下仍然沒有太大的改觀。

2009年1月份，全國的貸款是一萬六千億，超過歷史任何一個(gè)時(shí)期，建行一個(gè)月就貸出兩千多個(gè)億，也是建行歷史上沒有的。放款的面、放款的量和放款的速度是歷史之最。但是中小企業(yè)仍然嗷嗷待哺，仔細(xì)分析貸款結(jié)構(gòu)，還是以大型國有企業(yè)為主，集中在少數(shù)地區(qū)，一萬多億集中在北京、上海、天津等總部集中的地區(qū)，真正像沿海的中小企業(yè)比較多的地區(qū)，貸款比率非常低。根據(jù)調(diào)查顯示，在中小企業(yè)比較發(fā)達(dá)的江蘇，貸款同比增長18%，但是中小企業(yè)得到貸款同比增長7%，低于同期的增長水平。

完善金融服務(wù)體系 服務(wù)中小企業(yè)

中國企業(yè)形態(tài)分為很多種，建設(shè)銀行分的比較細(xì)，有特大型企業(yè)、大型企業(yè)、中小企業(yè)。中小企業(yè)又分為很多種類型，可以分為中型和小型企業(yè)，小型企業(yè)又可分為小型和微型企業(yè)。微型企業(yè)嚴(yán)格意義上說就是家庭作坊式的企業(yè)，個(gè)人公司，這種企業(yè)要求，金融機(jī)構(gòu)擔(dān)起責(zé)任還是比較難的?，F(xiàn)在建設(shè)銀行把微型企業(yè)納入個(gè)人業(yè)務(wù)里面，因?yàn)槠髽I(yè)的狀況完全和家庭結(jié)合在一起了，沒辦法分清楚。

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的環(huán)境下，企業(yè)的形態(tài)是多樣化的，企業(yè)的類型也應(yīng)該是多樣化的，多層次的，相應(yīng)的需要多層次的金融機(jī)構(gòu)為企業(yè)提供服務(wù)?，F(xiàn)在的金融結(jié)構(gòu)和所有制太單一，如果這個(gè)不打破，私營企業(yè)的貸款難問題就很難解決。

單靠幾家大銀行無所不能包打天下，不現(xiàn)實(shí)。不管是政府強(qiáng)調(diào)還是監(jiān)管部門的督促，都起不到實(shí)質(zhì)性作用。前段時(shí)間，銀監(jiān)會(huì)召開專門的大型銀行監(jiān)管會(huì)議，把各大銀行的董事長、行長、監(jiān)事長都請(qǐng)去，其中提到加大中小企業(yè)的支持力度，各家銀行成立針對(duì)中小企業(yè)的貸款部門。這樣解決不了根本問題，我認(rèn)為應(yīng)該從結(jié)構(gòu)和所有制上解決。

中小企業(yè)貸款難的問題不是在中國才有，西方國家在發(fā)展中也存在這些問題。在加拿大、歐洲等國家，政府專門設(shè)立中小企業(yè)發(fā)展局，專門的機(jī)構(gòu)從事這項(xiàng)業(yè)務(wù)。還有專門的金融機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)服務(wù)，同時(shí)還有專門的監(jiān)管機(jī)構(gòu)來監(jiān)管這些針對(duì)中小企業(yè)的金融機(jī)構(gòu)。

我以前很難理解，美國有幾千家銀行，而加拿大也有好幾百個(gè)銀行，像加拿大這樣的國家，有國家性的銀行，有跨地區(qū)的銀行，還有地區(qū)性的銀行，還有一間房的銀行。一間房銀行在夾縫中生存，而且生存的非常好，有些也有上百年的歷史，做的業(yè)務(wù)只為這個(gè)街區(qū)服務(wù)。我們目前也逐步的想發(fā)展村鎮(zhèn)銀行，在一定程度上可以解決問題，但是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，城市里的中小企業(yè)、街道的小企業(yè)都不能解決。

另外要成立些特殊的非銀行的金融機(jī)構(gòu)，比如成立專門針對(duì)中小企業(yè)的基金，這些基金為中小企業(yè)專門提供臨時(shí)性的貸款。

鼓勵(lì)風(fēng)險(xiǎn)投資。因?yàn)橹袊闹行∑髽I(yè)平均壽命只有三年，銀行和他們打交道肯定有所顧忌，而且銀行的審批程序很嚴(yán)格。風(fēng)險(xiǎn)投資基金就不一樣，本身就帶有風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)，國家要支持?，F(xiàn)在有一些風(fēng)投，民間的比較多，政府的比較少。這些風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)國家允許有損失。風(fēng)投基金不能是政策性的，風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)也要是盈利性的，通過稅收等政策予以支持，它也是能夠生存的?？看筱y行進(jìn)行貸款是比較困難的。

成立政府專門針對(duì)中小企業(yè)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)。現(xiàn)在的擔(dān)保機(jī)構(gòu)大部分是有官方背景的，審批條件有時(shí)比銀行還要嚴(yán)格，就起不到擔(dān)保作用。政府應(yīng)該從財(cái)政撥款支持擔(dān)保公司，充實(shí)實(shí)力，簡化審批程序，該嚴(yán)格的要嚴(yán)格，該松的要松。只有這樣才能徹底解決中小企業(yè)融資難的問題。

我國銀行未達(dá)到世界先進(jìn)水平

近幾年的金融機(jī)構(gòu)體制改革起到了很大的作用，特別是股份制改造以后。一是把歷史包袱卸掉，上市公司機(jī)制確立了。很多人還是老眼光看我們建行，其實(shí)建行和以前有很大的不同。內(nèi)部機(jī)制發(fā)生很大的變化。有股民的壓力，董事會(huì)的壓力。

建行和工行在去年上半年金融危機(jī)開始以后市值排名一直在往前靠，前不久公布的世界銀行的市值排名，排在前十位的中國的銀行占了四個(gè)。工行和建行已經(jīng)連續(xù)半年穩(wěn)居前兩名，這是金融體制改革最明顯的直接成果。

花旗和匯豐雖然在市值上排在我們后面，但實(shí)話實(shí)說，中國的銀行和它們還是有差距的。首先，是科技系統(tǒng)的差距。科技系統(tǒng)的差距是制約我們發(fā)展的主要瓶頸。在外國，風(fēng)險(xiǎn)控制靠的是模型分析，當(dāng)然也有他的弊病。

風(fēng)險(xiǎn)控制模式是長期積累下來的，靠的不是經(jīng)驗(yàn)判斷，而是科學(xué)的模型分析。雖然這也存在弊病，也出現(xiàn)了些問題，但是總的來說比我們要先進(jìn)。我們主要靠的是經(jīng)驗(yàn)，存在很大的問題。

另外一方面，在個(gè)性化的服務(wù)方面也差距很大。我總結(jié)，不是我們變的非常好了，而是國外的銀行出了問題。一旦它們度過了這段難關(guān)，把次貸問題解決，度過金融危機(jī)，他們將重新占據(jù)他們的位置，在十大銀行里我們占據(jù)前四位，那只是暫時(shí)的。

花旗有花旗的問題那是確實(shí)存在的，但是排在我們后面的幾家銀行我覺得是非常好的銀行。有一個(gè)叫富國銀行，1999年我在美國當(dāng)訪問學(xué)者的時(shí)候我就知道，這是一家非常小的銀行，在西部，主要是在舊金山附近，它專門做傳統(tǒng)的商業(yè)銀行業(yè)務(wù)，存取款業(yè)務(wù)，和結(jié)算服務(wù)，但是這家銀行發(fā)展的非常快，它不像花旗銀行做投資銀行業(yè)務(wù)和理財(cái)業(yè)務(wù)，不到十年時(shí)間發(fā)展的這么快，現(xiàn)在不但市值進(jìn)入前十，我覺得很吃驚。因?yàn)樵诿绹梢院突ㄆ煦y行抗?fàn)?，在收購富國時(shí)，可以和花旗平起平坐的爭(zhēng)收購對(duì)象，為這個(gè)還差點(diǎn)打官司，這可以表明它的實(shí)力和社會(huì)認(rèn)可程度是非常高的。就這樣的銀行也非常有競(jìng)爭(zhēng)力。

十年前在美國的時(shí)候，我英語很不好，這個(gè)銀行提供很流利的華語服務(wù)，還完全可以提供本地話的服務(wù)，非常的不簡單。十年前，美國懂華語的人不多，現(xiàn)在能提供華語服務(wù)可能不新鮮，但是那時(shí)候它就能做到，是非常的不容易。比如說，在美國辦駕照需要存款證明，它們程序非常簡單，而在中國現(xiàn)在都非常麻煩，所以我當(dāng)時(shí)就比較看好這家銀行。

我們國內(nèi)的銀行經(jīng)過這幾年的競(jìng)爭(zhēng)發(fā)展，在標(biāo)準(zhǔn)化的服務(wù)上和國外的銀行沒有差距，甚至有些方面還優(yōu)于國外的銀行。比如說現(xiàn)在的營業(yè)時(shí)間在國外是不可能有這么長的，國外的銀行星期天絕對(duì)是不會(huì)營業(yè)的。我們現(xiàn)在，不僅雙休日營業(yè)，連像春節(jié)這樣的大假都營業(yè)。另外我們整個(gè)網(wǎng)點(diǎn)的裝修等，硬件是非常好的。我們還有些特殊服務(wù)比國外的銀行做的好。比如說我到加拿大去，刷完信用卡，服務(wù)員還在填單的時(shí)候，我在當(dāng)?shù)氐南M(fèi)信息已經(jīng)發(fā)到手機(jī)上了。當(dāng)時(shí)我就念出來，營業(yè)員驚嘆速度快。但是中國的銀行個(gè)性化的服務(wù)肯定比不上國外的老牌銀行，尤其是高端的貼身式的個(gè)性化服務(wù)，特別是非金融服務(wù)，比如說國外的VIP的保險(xiǎn)和交通訂票等這些我們是沒辦法比的，他們已經(jīng)形成網(wǎng)絡(luò)了。我們高端客戶很難提供這樣的服務(wù)，很難融入到這個(gè)體系里面去。

抄底還不是時(shí)候

中國什么時(shí)候走出經(jīng)濟(jì)危機(jī)還要等待時(shí)間的證明，經(jīng)濟(jì)的不確定因素很多，現(xiàn)在沒辦法預(yù)測(cè)會(huì)出現(xiàn)哪些問題。但是今年將是最困難的一年。

中國金融機(jī)構(gòu)的基本面是好的。中國出現(xiàn)的問題和美國正好相反，美國是金融系統(tǒng)出的問題蔓延到實(shí)體經(jīng)濟(jì)。典型的是通用集團(tuán)，通用在生產(chǎn)汽車的環(huán)節(jié)是沒有問題的，是汽車金融出現(xiàn)了問題，通用支持大量的超前消費(fèi)，車開走幾年后再付款，用回款來支付生產(chǎn)，現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)不景氣，消費(fèi)者還不上錢，所以通用在資金上就出現(xiàn)了問題。中國正好相反，可能是因?yàn)閷?shí)體經(jīng)濟(jì)出問題，久而久之可能會(huì)影響到金融機(jī)構(gòu)。這要引起政府的重視，要想方設(shè)法的拯救企業(yè)，不能單純地認(rèn)為中國金融企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)，抗風(fēng)險(xiǎn)能力有個(gè)度。實(shí)體經(jīng)濟(jì)問題多了后，最后還是會(huì)將金融企業(yè)拖垮，金融企業(yè)出現(xiàn)問題后后果將不堪設(shè)想。政府一定要有憂患意識(shí)，采取切實(shí)有效的辦法，解決實(shí)體經(jīng)濟(jì)問題。

海外戰(zhàn)略建行一直很重視，和國內(nèi)業(yè)務(wù)同步發(fā)展。建設(shè)銀行紐約分行申請(qǐng)了十年時(shí)間，包括英國申請(qǐng)也不低于五年，因?yàn)榻鹑谖C(jī)，美國的監(jiān)管部門放寬了，建行分行才能設(shè)立，并不意味著建行加快了海外的擴(kuò)張速度。

在這個(gè)特殊時(shí)期，中國的金融企業(yè)應(yīng)該走出海外，同時(shí)也要持謹(jǐn)慎態(tài)度。因?yàn)榇蟛糠纸鹑谄髽I(yè)對(duì)國外的金融環(huán)境不熟悉，對(duì)政策法規(guī)和運(yùn)作規(guī)則不熟悉，有可能要吃虧。

所以我建議，現(xiàn)在不能盲目的擴(kuò)張，應(yīng)該找準(zhǔn)機(jī)會(huì)和對(duì)象，選擇合適時(shí)機(jī)走出去，絕不是大抄底的時(shí)候，中國還不具備大抄底的能力。建行董事長郭樹清也認(rèn)為應(yīng)該找準(zhǔn)合適的對(duì)象，并購的對(duì)象應(yīng)該是在國內(nèi)和全球和建行的業(yè)務(wù)有互補(bǔ)的才行，有利于在國際上的經(jīng)營發(fā)展起到“1+1＞2”的效果才能去兼并，否則一定要慎重。建行去年比較關(guān)注國外市場(chǎng)，但是沒有大的收購舉動(dòng)，我認(rèn)為還是比較穩(wěn)健的。

為了更好的走出金融危機(jī)，我們要加快經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，外向型經(jīng)濟(jì)的依賴程度高，對(duì)經(jīng)濟(jì)的長期穩(wěn)定運(yùn)行是不利的。還是要靠國內(nèi)的需求，調(diào)整出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，要讓國外對(duì)中國的依賴程度高。還有需要拉動(dòng)國內(nèi)內(nèi)需，生產(chǎn)的調(diào)整，出口的調(diào)整。

（作者：中國建設(shè)銀行副行長）

（注：本文在《小康#8226;財(cái)智》記者陳建華對(duì)作者采訪的基礎(chǔ)上整理而成）