消費信貸“急行軍”？

不論是銀行還是未來可能出現(xiàn)的消費金融公司，都需要精心準備即將到來的消費信貸高成長時期。在做好風(fēng)控的前提下，二者需要進行更多的產(chǎn)品創(chuàng)新和營銷創(chuàng)新。

2009年5月初，銀監(jiān)會發(fā)布《消費金融公司試點管理辦法（征求意見稿）》。有消息稱，北京、上海等四地將于 6月中旬開展消費金融公司試點。

成立消費金融公司的核心舉措在于面向中低端客戶推出無抵押無擔保的消費貸款，其發(fā)放的貸款主要分兩類：個人耐用消費品貸款和一般用途個人消費貸款。前者主要是指與經(jīng)銷商約定的家用電器、電子產(chǎn)品等耐用消費品 (不含房屋、汽車 )的貸款，而后者則是指個人及家庭旅游、婚慶、教育、裝修等消費事項的貸款。

這是繼 3月23日人民銀行和銀監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于進一步加強信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整促進國民經(jīng)濟平穩(wěn)較快發(fā)展的指導(dǎo)意見》之后，僅僅兩個月推出的又一項刺激民間消費的舉措。

多重原因促信貸

有關(guān)專家分析，在此時推出發(fā)展消費信貸的政策非常適時。

這其中包括三方面的原因。經(jīng)濟大環(huán)境需要發(fā)展這類信貸產(chǎn)品。中國的經(jīng)濟正經(jīng)歷并不輕松的轉(zhuǎn)型，由出口拉動型逐步向內(nèi)需推動型轉(zhuǎn)變。今年一季度，GDP增長6.1％，最終消費對 GDP的拉動為 4.3個百分點，投資拉動2.0個百分點，外需則帶來了 0.2個百分點的負拉動。這說明，今年要實現(xiàn)經(jīng)濟的較快增長，依靠外需有相當大的難度。在擴大外需困難比較大的形勢下，國內(nèi)需求包括的兩個方面 ——消費和投資，尤其是相對來說穩(wěn)定性比較好的消費，成為保持經(jīng)濟平穩(wěn)較快增長可依靠的力量。

通過大力發(fā)展個人消費信貸，將潛在購買力（潛在需求）變成現(xiàn)實購買力（有效需求），能夠促進企業(yè)生產(chǎn)、投資規(guī)模擴大，有效地刺激總需求。另一方面，住房、醫(yī)療、教育等消費需求具有一定的剛性，其長期以來的福利制度已開始向貨幣化轉(zhuǎn)變，但市場價格較高，往往超出了普通居民的購買力。以這些領(lǐng)域為起點開展消費信貸，既能夠提高居民生活水平，又符合國家目前經(jīng)濟發(fā)展的要求。

不僅如此，客戶的消費需求逐步升級需要發(fā)展相關(guān)信貸產(chǎn)品。有關(guān)數(shù)據(jù)顯示，目前中國人均 GDP超過 2000美元，消費進入快速增長期。根據(jù)國際經(jīng)驗，人均 GDP超過 1000美元后，將觸發(fā)國內(nèi)社會消費的結(jié)構(gòu)升級；人均 GDP超過 2000美元，消費將進入快速增長期。 2007年，中國的人均 GDP已達到 2456美元。

從銀行的角度看，消費信貸的發(fā)展規(guī)模在其信貸中占比很低。整個消費信貸規(guī)模目前是 3萬多億元，雖然增長很好，但與整個銀行信貸 30多萬億元的規(guī)模相比，占比百分十幾左右。與發(fā)達國家相比，同期，美國不包括房貸在內(nèi)的個人消費信貸余額是我國的 38.7倍，其在銀行貸款中的比重則高達 26%。這類產(chǎn)品還有很大的發(fā)展空間。

未來熱度初見端倪

在政策出臺之前，不少銀行已經(jīng)在試水一些個人消費信貸產(chǎn)品。一些產(chǎn)品確實讓銀行、商家、企業(yè)和消費者各得其所。

2009年1月，蘇寧與招商銀行、中信銀行、工商銀行等 8家銀行聯(lián)手，在北京蘇寧 50家店面聯(lián)手推出信貸消費活動。在蘇寧的日常銷售中，客戶采用信用卡支付的業(yè)務(wù)量達到業(yè)務(wù)總量的 7%～8%，“五一”期間這一比率翻了一番。銷售額的增加讓家電廠商們十分驚喜。

同樣歡喜的還有從蘇寧買了 6000元家電的張先生。他使用民生銀行信用卡購買到了自

己需要的家電產(chǎn)品，還有意外收獲。按這家銀行12期的還款利率 4.5%來計算，他還得到了 270元的提貨卡作為讓利回饋，可以在蘇寧門店里購買產(chǎn)品。張先生親身體驗了小額信貸消費的便利。像張先生這樣的消費者還有很多。

招商銀行信用卡總部一位不愿透露姓名的高管稱，早在2006年，招行就推出了“車購易”這樣的小額消費信貸產(chǎn)品。到目前為止，有30多座城市的上萬購車族享受到了這項便捷購車服務(wù)，至今還款記錄均相當良好?！拔覀冊诮o持卡人發(fā)送‘車購易’業(yè)務(wù)要求之前，都會對持卡人進行充分的調(diào)查。如果幾年內(nèi)，持卡人沒有不良信用記錄才會收到業(yè)務(wù)邀請。 ”上述招行高管表示。到目前為止，大部分汽車廠商對此模式比較積極。在國內(nèi)市場銷售排名前 10位的汽車廠商中，前8位的廠商已與招行進行了相關(guān)的合作。

這一產(chǎn)品之所以受到各方的追捧，是因為它能夠快速有效解決消費者購車時的資金瓶頸。招行信用卡用戶提交完整申請表格之后，最快４小時就能完成購車審批流程?？蛻粼谑褂靡恍﹤鹘y(tǒng)汽車金融的貸款產(chǎn)品時，是與經(jīng)銷商合作，由他們作擔保，需交納占車款 10％左右的強制擔保費。與之相比，“車購易”更為靈活。客戶使用這種支付方式所產(chǎn)生的利息成本和費用實際上是由汽車廠商承擔了，他們把原來的渠道費用讓利給客戶，相當于汽車產(chǎn)品的隱性降價。

不少銀行都在進行零售業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。農(nóng)行住房與個人信貸業(yè)務(wù)部總經(jīng)理陳佩華曾反復(fù)強調(diào)個貸業(yè)務(wù)在這種轉(zhuǎn)型中的重要地位。不僅如此，作為零售業(yè)務(wù)的重要組成部分，信用卡業(yè)務(wù)也在借助小額消費信貸產(chǎn)品突破發(fā)展瓶頸。

圈地戰(zhàn)后進入精耕時代

前些年，不少銀行在信用卡市場為了占有更多的市場份額，不惜血本地跑馬圈地。之所以看中這一業(yè)務(wù)，是因為它的高回報。信用卡較高的透支利率，又使其能夠產(chǎn)生遠高于其他銀行業(yè)務(wù)的豐厚收入。根據(jù)摩根斯坦利的統(tǒng)計，目前全球信用卡平均透支利率約為 23.5％，而發(fā)卡機構(gòu)的平均融資成本為 5.13％，平均利差高達 18.37％。風(fēng)險和收益從來就是一對無法分割的冤家。信用卡具有的無擔保循環(huán)信貸的特性以及貸款實際發(fā)生的非計劃性、無固定場所、授貸個體多、單筆金額小等特點，決定了它是一項高風(fēng)險的業(yè)務(wù)。

經(jīng)歷了風(fēng)風(fēng)火火的發(fā)卡熱潮后，銀行也不得不正視瘋狂發(fā)卡帶來的惡果。信用卡不良率上升，已是公開的秘密。據(jù)相關(guān)報道，以上海為例，截至 2008年末，上海中資銀行信用卡平均不良資產(chǎn)率 2.99%，高于同期各項貸款 1.51%和個人按揭貸款 0.61%的不良率水平。前不久，《成功營銷》記者在對一些銀行的信用卡部門采訪時，問及信用卡是否盈利問題，相關(guān)人士也諱莫如深。

光大銀行信用卡中心總經(jīng)理戴兵曾公開表示，中國內(nèi)地信用卡市場已經(jīng)從跑馬圈地階段轉(zhuǎn)向了精耕細作階段。戴兵的觀點也在上述招行信用卡高管處得以驗證。盈利已經(jīng)成為銀行信用卡業(yè)務(wù)的首要目標。招行的車購易、家裝易等品種繁多的“個人消費信貸服務(wù)”產(chǎn)品就是本著這樣的思路推出的。

由種種現(xiàn)象可以看出，消費信貸市場目前的狀況，還處于供不應(yīng)求的局面。不論是銀行還是未來可能出現(xiàn)的消費金融公司，都需要精心準備即將到來的消費信貸高成長時期。在做好風(fēng)控的前提下，二者需要進行更多的產(chǎn)品創(chuàng)新和營銷創(chuàng)新。