關(guān)于存貨會(huì)計(jì)分析的新探究

［摘 要］存貨作為企業(yè)一項(xiàng)重要的資產(chǎn)，對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果影響相當(dāng)重大。本文從企業(yè)外部對(duì)企業(yè)存貨信息使用的角度，分析傳統(tǒng)存貨會(huì)計(jì)分析存在的局限性，并提出對(duì)存貨會(huì)計(jì)分析的新的思考與建議。

［關(guān)鍵詞］存貨 會(huì)計(jì)分析 局限性 新探究

［中圖分類(lèi)號(hào)］F23 ［文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼］A ［文章編號(hào)］1009－5489(2009)01－0051－02

新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中對(duì)存貨所給出的定義是：存貨是指企業(yè)在日?；顒?dòng)中持有以備出售的產(chǎn)成品或商品、處在生產(chǎn)過(guò)程中的在產(chǎn)品、在生產(chǎn)過(guò)程或提供勞務(wù)過(guò)程中消耗的材料和物料等。存貨，是企業(yè)的重要流動(dòng)資產(chǎn)，其質(zhì)量的高低不僅關(guān)系到企業(yè)資產(chǎn)狀況，還關(guān)系到企業(yè)現(xiàn)在和未來(lái)的償債能力、營(yíng)運(yùn)能力和盈利能力。正確確認(rèn)、計(jì)量和披露，對(duì)于企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果、財(cái)務(wù)狀況具有直接影響。且從會(huì)計(jì)上看，存貨的變動(dòng)可以帶動(dòng)負(fù)債、所有者權(quán)益、收入、費(fèi)用、利潤(rùn)等多個(gè)要素的變動(dòng)，故企業(yè)許多假賬形式都離不開(kāi)存貨。比如若想隱瞞報(bào)告期利潤(rùn)，可采取不開(kāi)銷(xiāo)售發(fā)票，將存貨作毀損或短缺處理；若想增大報(bào)告期利潤(rùn)，可采取虛開(kāi)購(gòu)貨發(fā)票和銷(xiāo)售發(fā)票的形式，或采取改變發(fā)出存貨的計(jì)價(jià)方法，或采取隱瞞存貨的短缺和毀損等多種方法。故利益相關(guān)者非常關(guān)注企業(yè)存貨分析。筆者站在外部會(huì)計(jì)信息使用者的角度，主要利用企業(yè)披露的財(cái)務(wù)報(bào)告信息，在對(duì)傳統(tǒng)存貨會(huì)計(jì)分析存在局限性的基礎(chǔ)上，提出存貨分析的新的思考與建議。

一、傳統(tǒng)存貨會(huì)計(jì)分析的局限性

1.傳統(tǒng)分析內(nèi)容主要局限在企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告中

外部會(huì)計(jì)信息使用者在傳統(tǒng)分析時(shí)往往就財(cái)務(wù)報(bào)告的內(nèi)容進(jìn)行，奉財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)為圣旨。雖然企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告是外部信息使用者分析的主要信息來(lái)源，但是直接把相關(guān)數(shù)據(jù)作為決策的主要依據(jù)，卻顯得過(guò)于草率，因?yàn)樨?cái)務(wù)報(bào)告的內(nèi)容有可能被人故意隱瞞或進(jìn)行了虛假陳述。外部會(huì)計(jì)信息使用者都明白這個(gè)道理，但是實(shí)際上錯(cuò)誤卻一犯再犯。人們?cè)谒伎歼@樣一個(gè)問(wèn)題：在假賬被揭露前，外部會(huì)計(jì)信息使用者為什么不能提前發(fā)現(xiàn)呢？筆者認(rèn)為主要原因在于大家過(guò)多依賴(lài)了財(cái)務(wù)報(bào)告。外部會(huì)計(jì)信息使用者完全聽(tīng)從了來(lái)自上市公司的聲音，而甚少去聽(tīng)上市公司外部的聲音比如宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、市場(chǎng)、行業(yè)等。

2.分析數(shù)據(jù)的可靠性差，決策相關(guān)性不強(qiáng)

企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告數(shù)據(jù)采用的計(jì)量模式是歷史成本／名義貨幣單位。企業(yè)存貨形成的時(shí)期不一致；其名義貨幣的實(shí)際購(gòu)買(mǎi)力不同，而按照幣值穩(wěn)定假設(shè)和歷史成本原則，將各個(gè)時(shí)期的不同存貨加在一起，不能代表存貨的實(shí)際價(jià)值。如果企業(yè)有存放時(shí)間很久的存貨、或有價(jià)格變動(dòng)大且頻繁的存貨、或遇物價(jià)上漲，那么以名義貨幣單位/歷史成本為計(jì)量模式計(jì)量的存貨數(shù)據(jù)可靠性就差，決策相關(guān)性不強(qiáng)。

3.單指標(biāo)分析方法分析結(jié)果單一，相關(guān)性較差

外部會(huì)計(jì)信息使用者的分析方法主要是比率分析和趨勢(shì)分析。比率分析主要有構(gòu)成比率分析和相關(guān)比率分析。存貨構(gòu)成比率主要有各種存貨金額占總存貨額的比例、各種存貨金額，總存貨金額占流動(dòng)資產(chǎn)額的比例和占總資產(chǎn)額的比例。存貨相關(guān)比率主要有存貨周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)期。比率分析能夠揭示存貨的構(gòu)成，在流動(dòng)資產(chǎn)和總資產(chǎn)中的相對(duì)地位及存貨周轉(zhuǎn)情況，但是其財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)決策相關(guān)性比較差，其主要原因在于存貨的計(jì)量模式。趨勢(shì)分析法可以動(dòng)態(tài)反映存貨過(guò)去、現(xiàn)在的各種狀況，并能預(yù)測(cè)未來(lái)。但傳統(tǒng)的趨勢(shì)分析法往往是直接采用報(bào)表數(shù)據(jù)進(jìn)行單指標(biāo)分析，容易造成分析結(jié)果單一，相關(guān)性較差。

4.分析者往往容易忽略對(duì)企業(yè)自制存貨成本的分析

由于企業(yè)自制存貨成本由直接材料、直接人工和制造費(fèi)用構(gòu)成，三項(xiàng)費(fèi)用涇渭分明，數(shù)據(jù)羅列清晰，人們很容易忽略它，但也正是其隱秘性所在。企業(yè)從自身利益出發(fā)，有的將大量費(fèi)用計(jì)入成本，即費(fèi)用成本化，增大當(dāng)期利潤(rùn)，造成虛盈實(shí)虧；有的企業(yè)將產(chǎn)成品作廢品，即資產(chǎn)費(fèi)用化，既偷逃所得稅和流轉(zhuǎn)稅，又形成企業(yè)賬外資產(chǎn)；有的企業(yè)虛報(bào)產(chǎn)成品數(shù)量，虛開(kāi)銷(xiāo)售發(fā)票，既抵扣增值稅，又增加當(dāng)期凈利。因而分析存貨數(shù)據(jù)可靠性程度時(shí)，應(yīng)加強(qiáng)對(duì)該項(xiàng)目的檢查和監(jiān)督。

二、對(duì)存貨會(huì)計(jì)分析的新的思考與建議

針對(duì)以上對(duì)傳統(tǒng)存貨會(huì)計(jì)分析各個(gè)方面弊端的闡釋?zhuān)岢鲆韵聨c(diǎn)建議：

1.充分應(yīng)用信號(hào)傳遞的原則

加強(qiáng)對(duì)企業(yè)整體進(jìn)行分析信號(hào)傳遞是一個(gè)非常有效的財(cái)務(wù)原則，指利用實(shí)際中的行為推斷出你不能直接觀察到或以其他方式發(fā)現(xiàn)的事情。信號(hào)傳遞涉及關(guān)于不對(duì)稱(chēng)信息的判斷。不對(duì)稱(chēng)信息是指一部分人知道而另一部分人不知道的信息。顯然外部會(huì)計(jì)信息使用者使用的存貨信息是一種不對(duì)稱(chēng)信息，只有借助于對(duì)企業(yè)整體狀況分析，運(yùn)用信號(hào)傳遞原則，才能對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告分析結(jié)果的可靠性進(jìn)行檢測(cè)。企業(yè)整體狀況分析包括：宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的影響；企業(yè)管理層是否誠(chéng)信，企業(yè)經(jīng)營(yíng)史是否穩(wěn)定，企業(yè)目前所處的生命周期，企業(yè)主要產(chǎn)品的市場(chǎng)占有率趨勢(shì)如何，企業(yè)未來(lái)的發(fā)展前景如何，主要投資項(xiàng)目的決策對(duì)未來(lái)企業(yè)價(jià)值的影響大小等等。根據(jù)信號(hào)傳遞原則，如果企業(yè)管理層歷史上多次出現(xiàn)作假賬的行為，顯然對(duì)其財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析結(jié)果應(yīng)持謹(jǐn)慎態(tài)度；如果企業(yè)處于衰退期，而財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示銷(xiāo)售猛增，存貨在企業(yè)經(jīng)營(yíng)歷史上處于較低水平，則財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)虛假的可能性較大。由此，敏銳的分析家用信號(hào)傳遞原則會(huì)較快發(fā)現(xiàn)假賬。

2.用適當(dāng)?shù)挠?jì)量模式調(diào)整分析數(shù)據(jù)

外部會(huì)計(jì)信息使用者分析時(shí)運(yùn)用不同的計(jì)量單位和計(jì)量屬性對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行調(diào)整，可以提高分析結(jié)果的準(zhǔn)確性。計(jì)量模式包括計(jì)量單位和計(jì)量屬性，計(jì)量單位有名義貨幣單位和一般購(gòu)買(mǎi)力貨幣單位；計(jì)量屬性一般有歷史成本、現(xiàn)行成本、現(xiàn)行售價(jià)、可變現(xiàn)凈值、公允價(jià)值。我國(guó)財(cái)務(wù)報(bào)告采用歷史成本／名義貨幣單位計(jì)量模式，在物價(jià)穩(wěn)定，幣值基本不變的情況下，這種模式具有可靠、客觀的優(yōu)點(diǎn)，但是在物價(jià)上漲，購(gòu)買(mǎi)力下降時(shí)，該模式提供的會(huì)計(jì)信息就缺乏可比性和相關(guān)性。而可變現(xiàn)凈值雖然可以更好地反映資產(chǎn)的實(shí)際償債能力，但當(dāng)存貨市場(chǎng)價(jià)格不穩(wěn)定時(shí)會(huì)給可變現(xiàn)凈值的確定帶來(lái)困難，而且銷(xiāo)售費(fèi)用也很難預(yù)計(jì)，因而帶有極大的主觀性。筆者建議分析時(shí)一方面用一般購(gòu)買(mǎi)力單位〔名義貨幣單位×(報(bào)告期價(jià)格指數(shù)÷基期價(jià)格指數(shù))〕計(jì)量存貨成本及相關(guān)數(shù)據(jù)，可增強(qiáng)分析結(jié)果的準(zhǔn)確性。例如：期初存貨成本為50萬(wàn)元，報(bào)告期物價(jià)上漲5％，按一般購(gòu)買(mǎi)力單位計(jì)算的期初存貨成本為50×(1+5％)﹦52.5萬(wàn)元。另一方面建議采用公允價(jià)值為計(jì)量屬性。按照美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)133號(hào)公告，公允價(jià)值的運(yùn)用原則為：有活躍市場(chǎng)的，以公開(kāi)市場(chǎng)報(bào)價(jià)為準(zhǔn)；沒(méi)有活躍市場(chǎng)的，以特定環(huán)境下最好信息為準(zhǔn)。這樣公允價(jià)值就是一個(gè)復(fù)合的計(jì)量屬性，其表現(xiàn)形式可以為：歷史成本、現(xiàn)行成本、現(xiàn)行售價(jià)、可變現(xiàn)凈值、未來(lái)現(xiàn)金流的現(xiàn)值。綜上所述，為了提高分析結(jié)果的準(zhǔn)確性，我們可以選擇最能反映特定條件的計(jì)量單位和計(jì)量屬性用來(lái)調(diào)整財(cái)務(wù)報(bào)告信息。

3.采用改良的趨勢(shì)分析法進(jìn)行分析

傳統(tǒng)的趨勢(shì)分析法是根據(jù)企業(yè)連續(xù)幾年或幾個(gè)時(shí)期的分析資料，運(yùn)用指數(shù)或完成率的計(jì)算，確定分析期各有關(guān)項(xiàng)目的變動(dòng)情況和趨勢(shì)的一種財(cái)務(wù)分析方法。筆者認(rèn)為改良的趨勢(shì)分析法首先應(yīng)是在用適當(dāng)?shù)挠?jì)量模式調(diào)整后的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上進(jìn)行分析；然后將傳統(tǒng)的單指標(biāo)分析轉(zhuǎn)變?yōu)槎嘀笜?biāo)、多企業(yè)分析。其具體運(yùn)作方式有兩種：對(duì)同一個(gè)企業(yè)將相關(guān)指標(biāo)放在同一個(gè)坐標(biāo)圖中進(jìn)行趨勢(shì)分析；對(duì)同一個(gè)指標(biāo)將同行業(yè)的多個(gè)企業(yè)放在同一個(gè)坐標(biāo)圖中進(jìn)行趨勢(shì)分析。這樣，既能保證分析數(shù)據(jù)的可靠性，又能提高分析的相關(guān)性。從單個(gè)企業(yè)出發(fā)進(jìn)行分析，比如將某企業(yè)若干年的流動(dòng)比率和平均存貨放在同一個(gè)座標(biāo)圖中，形成兩條平滑曲線，就可以觀察出兩者的變動(dòng)趨勢(shì)和平均存貨對(duì)流動(dòng)比率的影響程度。如果兩條曲線比較接近，就說(shuō)明流動(dòng)比率受平均存貨的影響比較大。再比如某企業(yè)將若干年的存貨期末結(jié)存成本和該期的已銷(xiāo)存貨成本放在同一個(gè)座標(biāo)圖中，形成兩條平滑曲線，就可以觀察出兩者的變動(dòng)趨勢(shì)，進(jìn)而歸納出企業(yè)產(chǎn)品所處的周期，就能預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)的盈利能力和發(fā)展前景。如果存貨期末結(jié)存成本曲線遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于已銷(xiāo)存貨成本曲線，說(shuō)明企業(yè)存貨大量積壓，前景堪憂(yōu)；如果存貨期末結(jié)存成本曲線接近橫軸，已銷(xiāo)存貨成本曲線在上方，說(shuō)明企業(yè)存貨供不應(yīng)求。同時(shí)結(jié)合存貨售價(jià)分析，考慮超額利潤(rùn)的大小，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手等因素，可作出是否應(yīng)擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，增加供給量的決策。在坐標(biāo)圖中對(duì)同行業(yè)企業(yè)的相關(guān)指標(biāo)進(jìn)行比較是一個(gè)簡(jiǎn)單又有效的方法。通過(guò)同行業(yè)比較既能明確企業(yè)自身的地位，又能找到差距，起到鼓勵(lì)先進(jìn)，鞭策后進(jìn)的作用；而且如果懸殊很大，應(yīng)該作為重點(diǎn)分析，極有可能成為假賬的突破口。比如2000年銀座股份的流動(dòng)資產(chǎn)占資產(chǎn)百分比是同業(yè)平均值的約1／3；而存貨占流動(dòng)資產(chǎn)百分比高于同業(yè)平均值約3倍；固定資產(chǎn)占資產(chǎn)百分比高于同業(yè)平均值1倍多；產(chǎn)品占存貨百分比高于同業(yè)平均值1倍；產(chǎn)品絕對(duì)值高于同業(yè)平均值3倍。

4.關(guān)注企業(yè)自制存貨成本

分析企業(yè)自制存貨成本的目的主要在于判斷其信息的可靠性。由于存在信息不對(duì)稱(chēng)，筆者建議：一是結(jié)合企業(yè)整體狀況，對(duì)歷年企業(yè)自制存貨成本及減值準(zhǔn)備進(jìn)行趨勢(shì)分析，若有異常，應(yīng)對(duì)其報(bào)表數(shù)據(jù)持謹(jǐn)慎態(tài)度；二是分析歷年存貨的核算方法(計(jì)劃成本核算和實(shí)際成本核算)，若存貨采用計(jì)劃成本核算，則應(yīng)關(guān)注其計(jì)劃成本差異的分?jǐn)偡椒笆欠癜l(fā)生會(huì)計(jì)政策變更；若存貨采用實(shí)際成本核算，則應(yīng)關(guān)注發(fā)出存貨的計(jì)價(jià)方法及是否發(fā)生會(huì)計(jì)政策變更；三是重視存貨的盤(pán)存制度，一般而言，采用永續(xù)盤(pán)存制比實(shí)地盤(pán)存制的存貨數(shù)據(jù)更可靠。如果企業(yè)采用實(shí)地盤(pán)存制的存貨突然增多或金額較大，應(yīng)注意企業(yè)是否有某些“特殊”原因。

綜上所述，科學(xué)正確地存貨會(huì)計(jì)分析對(duì)于企業(yè)存貨信息的使用起著至關(guān)重要的作用，進(jìn)而進(jìn)一步影響企業(yè)的盈利能力、償債能力、發(fā)展能力及資產(chǎn)運(yùn)用效率分析，特別是對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果產(chǎn)生重大影響，所以我們?cè)谛碌钠髽I(yè)會(huì)計(jì)制度下，正確地運(yùn)用存貨會(huì)計(jì)分析并且探究新的方法適應(yīng)當(dāng)前同國(guó)際結(jié)軌的形勢(shì)是非常必要的！

［參考文獻(xiàn)］

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［2］吳娜娜：《新舊存貨會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的差異比較》，《商業(yè)經(jīng)濟(jì)》2008年第1期。

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