抵債資產(chǎn)管理中的風(fēng)險(xiǎn)分析和防范對(duì)策

摘要：抵債資產(chǎn)管理作為我國(guó)商業(yè)銀行降低信貸風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保值增值的有效手段與辦法，重要性日益增大。然而由于國(guó)家政策、司法環(huán)境、社會(huì)意識(shí)和內(nèi)部管理環(huán)境等方面的原因，抵債資產(chǎn)管理仍存在著較大的風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致抵債資產(chǎn)處置損失較為嚴(yán)重。本文分析了抵債資產(chǎn)管理中存在的風(fēng)險(xiǎn)和產(chǎn)生的原因，提出了防范對(duì)策建議。

關(guān)鍵詞：抵債資產(chǎn)；風(fēng)險(xiǎn)；對(duì)策

中圖分類(lèi)號(hào)：F830.39 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1003-9031(2009)04-0082-03

抵債資產(chǎn)是商業(yè)銀行在清收、化解不良資產(chǎn)，依法行使債權(quán)或擔(dān)保物權(quán)時(shí)，因債務(wù)人無(wú)法用貨幣資金償還債務(wù)，而且擔(dān)保人也無(wú)力以貨幣資金代為償還債務(wù)，經(jīng)債權(quán)人與債務(wù)人(包括擔(dān)保人或第三人)協(xié)商同意，或者因債務(wù)糾紛經(jīng)人民法院依法判決債務(wù)人(包括擔(dān)保人或第三人)以實(shí)物資產(chǎn)折價(jià)抵償債務(wù)的行為。近年來(lái)，抵債資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理作為各商業(yè)銀行最重要的資產(chǎn)保全措施，經(jīng)過(guò)不斷實(shí)踐和探索。取得了長(zhǎng)足的進(jìn)步。但由于抵債資產(chǎn)自身存在的多樣性和復(fù)雜性，如何發(fā)現(xiàn)和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)仍是各商業(yè)銀行在抵債資產(chǎn)管理中必須研究的重要課題。

一、抵債資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)

從抵債資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程來(lái)看，大致可分為三個(gè)階段：收取階段、保管階段和處置階段。相應(yīng)地，抵債資產(chǎn)管理就面臨著收取風(fēng)險(xiǎn)、保管風(fēng)險(xiǎn)和處置風(fēng)險(xiǎn)，這三方面的風(fēng)險(xiǎn)共同構(gòu)成了抵債資產(chǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)。

1 抵債資產(chǎn)的收取價(jià)值大大高于其可變現(xiàn)公允價(jià)值，價(jià)值背離嚴(yán)重是當(dāng)前收取風(fēng)險(xiǎn)最主要的表現(xiàn)形式。從收取風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生過(guò)程分析，可分為來(lái)源于外部的收取風(fēng)險(xiǎn)和來(lái)源于內(nèi)部的收取風(fēng)險(xiǎn)兩大類(lèi)。來(lái)源于外部的收取風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)形式有：(1)借款人或擔(dān)保人故意隱匿資產(chǎn)狀況，以低值和可變現(xiàn)能力差的資產(chǎn)抵償貸款所形成的風(fēng)險(xiǎn)；(2)借款人或擔(dān)保人用于抵償貸款的資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)不清所形成的風(fēng)險(xiǎn)；(3)借款人或擔(dān)保人重新抵押資產(chǎn)所形成的風(fēng)險(xiǎn)；(4)借款人或擔(dān)保人虛假破產(chǎn)故意逃避債務(wù)所形成的風(fēng)險(xiǎn)；(5)借款人和擔(dān)保人抵債資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)值變動(dòng)較大所形成的風(fēng)險(xiǎn)：(6)借款人和擔(dān)保人發(fā)生經(jīng)營(yíng)困難，用于抵債的資產(chǎn)可選擇性差所形成的風(fēng)險(xiǎn)；(7)中介評(píng)估機(jī)構(gòu)高估抵債資產(chǎn)的價(jià)值所形成的風(fēng)險(xiǎn)；(8)借款人或擔(dān)保人惡意利用以物抵債作為逃廢銀行債務(wù)或變相牟利的手段所形成的風(fēng)險(xiǎn)：(9)法院或仲裁機(jī)構(gòu)相應(yīng)判決和仲裁所形成的風(fēng)險(xiǎn)等等。

來(lái)源于內(nèi)部的收取風(fēng)險(xiǎn)的主要表現(xiàn)形式有：(1)商業(yè)銀行內(nèi)部故意放棄現(xiàn)金回收權(quán)以物抵貸所形成的風(fēng)險(xiǎn)；(2)疏于對(duì)企業(yè)財(cái)產(chǎn)調(diào)查僅憑企業(yè)提供的財(cái)產(chǎn)實(shí)施實(shí)物收貸所形成的風(fēng)險(xiǎn)；(3)選擇抵債資產(chǎn)失當(dāng)所形成的風(fēng)險(xiǎn)：(4)商業(yè)銀行內(nèi)部工作人員道德失當(dāng)所形成的風(fēng)險(xiǎn)；專(zhuān)業(yè)知識(shí)不足所形成的風(fēng)險(xiǎn)等等。

2 抵債資產(chǎn)的可變現(xiàn)價(jià)值的降低或消失，保管費(fèi)用的不斷增長(zhǎng)。是抵債資產(chǎn)在保管過(guò)程中所面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)。從造成風(fēng)險(xiǎn)的形態(tài)上區(qū)分，可分為有形風(fēng)險(xiǎn)和無(wú)形風(fēng)險(xiǎn)。有形風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在因管理維護(hù)不當(dāng)，被非法占用。隨著時(shí)間推移造成自身價(jià)值貶值等原因?qū)е碌牡謧Y產(chǎn)可變現(xiàn)價(jià)值降低或者消失所形成的風(fēng)險(xiǎn)；無(wú)形風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在因長(zhǎng)期不能變現(xiàn)而導(dǎo)致保管費(fèi)用的不斷增加。抵債資產(chǎn)的可變現(xiàn)凈值越來(lái)越不足以抵償貸款所形成的風(fēng)險(xiǎn)。日

3 處置抵債資產(chǎn)過(guò)程的復(fù)雜性，是抵債資產(chǎn)在處置階段所面臨的最大風(fēng)險(xiǎn)。目前各商業(yè)銀行處置抵債資產(chǎn)絕大部分采取拍賣(mài)的形式，只有一部分采取協(xié)議轉(zhuǎn)讓和出售等其他處置方式。以拍賣(mài)方式處置抵債資產(chǎn)雖然能夠體現(xiàn)出公開(kāi)、公正、公平的原則。而且可以使商業(yè)銀行的利益得到最大的保障，盡可能地避免暗箱操作，但在具體執(zhí)行過(guò)程中仍不免面臨著多種風(fēng)險(xiǎn)，具體有“假拍賣(mài)、走手續(xù)”形成的道德風(fēng)險(xiǎn)，拍賣(mài)機(jī)構(gòu)與競(jìng)買(mǎi)人惡意串通所形成的風(fēng)險(xiǎn)。拍賣(mài)機(jī)構(gòu)選擇不當(dāng)形成的風(fēng)險(xiǎn)，拍賣(mài)過(guò)程人為操控的風(fēng)險(xiǎn)，缺乏足夠競(jìng)拍人開(kāi)展競(jìng)拍形成的風(fēng)險(xiǎn)等拍賣(mài)過(guò)程本身的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)在處置抵債資產(chǎn)過(guò)程還要面臨著相應(yīng)的法律風(fēng)險(xiǎn)和其他各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)。

二、抵債資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)存在的成因

從抵債資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程來(lái)看，無(wú)論是收取風(fēng)險(xiǎn)、保管風(fēng)險(xiǎn)還是處置風(fēng)險(xiǎn)，都與抵債資產(chǎn)自身固有的特性、商業(yè)銀行管理制度以及社會(huì)意識(shí)密不可分。

1 從抵債資產(chǎn)自身固有的特性來(lái)看。首先，抵債資產(chǎn)涉及范圍廣，一般情況下，絕大多數(shù)資產(chǎn)都可以用來(lái)抵債，而每種資產(chǎn)都有自己特殊的品質(zhì)和屬性，而這些附著在物質(zhì)上的屬性多種多樣，其固有的風(fēng)險(xiǎn)也紛繁復(fù)雜。銀行所經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)不可能涉獵方方面面。銀行工作人員難以全面掌握各抵債物的屬性。對(duì)有些風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不清、估計(jì)不足，防范和化解風(fēng)險(xiǎn)的措施和手段也難免全部到位。其次，多數(shù)抵債資產(chǎn)的可變現(xiàn)價(jià)值很難公平定價(jià)或變動(dòng)彈性較大。在當(dāng)前我國(guó)社會(huì)信用體系不完善、法律法規(guī)不健全的情況下?？陀^上為一些借款人惡意采用“以物抵貸”方式逃避債務(wù)提供了方便，從而造成商業(yè)銀行的信貸損失。

2 從商業(yè)銀行的內(nèi)部管理來(lái)看。銀行缺乏應(yīng)有的管理抵債資產(chǎn)的經(jīng)驗(yàn)。抵債資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和管理只是近些年才出現(xiàn)的一種新的金融業(yè)務(wù)，各家銀行尚未對(duì)抵債資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)和管理形成比較完整的科學(xué)的管理體系，也沒(méi)有形成一支經(jīng)營(yíng)和管理抵債資產(chǎn)的成熟的專(zhuān)業(yè)隊(duì)伍，還處在邊實(shí)踐邊總結(jié)階段。同時(shí)，抵債資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)管理和風(fēng)險(xiǎn)的防范緊緊依靠銀行自身很難做好，需要社會(huì)許多行業(yè)和部門(mén)的合作才能很好地控制和化解風(fēng)險(xiǎn)。

3 從社會(huì)意識(shí)來(lái)看。不能否認(rèn)，當(dāng)前在政府部門(mén)、法院和老百姓心中，銀行是“財(cái)大氣粗”的同義詞，當(dāng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)困難時(shí)，出于維護(hù)地方社會(huì)穩(wěn)定和保持就業(yè)的考慮，地方政府和法院往往傾向于借款人而損害商業(yè)銀行的利益。同時(shí)，部分銀行內(nèi)部人員也基于同樣的考慮，怠于行使權(quán)利，從而錯(cuò)失挽回?fù)p失的時(shí)機(jī)。此外，商業(yè)銀行在處置抵債資產(chǎn)時(shí)相關(guān)稅費(fèi)過(guò)高，甚至于部分借款人的欠繳稅費(fèi)也強(qiáng)加到銀行頭上，都加大了抵債資產(chǎn)管理中的風(fēng)險(xiǎn)。

三、抵債資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)防范的對(duì)策建議

1 大力完善抵債資產(chǎn)管理制度建設(shè)。建立完善的抵債資產(chǎn)管理制度是商業(yè)銀行抵債資產(chǎn)保值增值的根本保證。一是充分利用法律武器切實(shí)維護(hù)銀行債權(quán)。嚴(yán)厲打擊通過(guò)虛假抵債逃廢銀行債務(wù)的行為；二是切實(shí)加強(qiáng)社會(huì)中介機(jī)構(gòu)的行業(yè)管理與監(jiān)督，規(guī)范中介機(jī)構(gòu)服務(wù)行為，建立科學(xué)規(guī)范的資產(chǎn)評(píng)估體系。提高抵債資產(chǎn)估價(jià)的合理性；三是大力發(fā)展資產(chǎn)交易市場(chǎng)，擴(kuò)大資產(chǎn)信息宣傳推介能力，為抵債資產(chǎn)處置提供管理和交易信息平臺(tái)，在提高抵債資產(chǎn)處置力度的同時(shí)，力爭(zhēng)減少處置成本，謀求抵債資產(chǎn)變現(xiàn)價(jià)值最大化。

2 嚴(yán)把抵債資產(chǎn)收取關(guān)。嚴(yán)格控制抵債資產(chǎn)的接收，強(qiáng)化現(xiàn)金方式回收貸款。對(duì)信貸資產(chǎn)最大限度實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金回收，盡可能避免實(shí)物收貸。一是銀行信貸人員要隨時(shí)掌握企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況和財(cái)務(wù)狀況，特別要掌握企業(yè)的現(xiàn)金流動(dòng)情況。在企業(yè)尚存在現(xiàn)金流動(dòng)的情況下，選擇適當(dāng)時(shí)機(jī)收回現(xiàn)金：二是當(dāng)借款企業(yè)確實(shí)存在以現(xiàn)金償還非常困難的情況下要積極向保證單位追索。追索的第一選擇仍然是現(xiàn)金：三是當(dāng)借款人和保證人必須以物抵償貸的情況下，做好提前介入工作，算好費(fèi)用成本與價(jià)值貢獻(xiàn)的經(jīng)濟(jì)賬，在確保能夠產(chǎn)生超值或快速等額價(jià)值轉(zhuǎn)變的前提下，確定收取方案。使抵債資產(chǎn)收取工作真正成為提升不良資產(chǎn)處置時(shí)效、轉(zhuǎn)變資產(chǎn)管理形態(tài)、實(shí)現(xiàn)價(jià)值保值增值的有效手段。

3 切實(shí)加強(qiáng)對(duì)抵債資產(chǎn)的管理。首先，金融機(jī)構(gòu)在辦理抵押貸款時(shí)，要嚴(yán)格按照《貸款通則》、《擔(dān)保法》等法律法規(guī)辦理，特別是對(duì)抵押物品的選擇和規(guī)定，要充分考慮市場(chǎng)變化因素、抵押物品的變現(xiàn)難易程度及抵押物品的權(quán)屬關(guān)系等，超前防范信貸風(fēng)險(xiǎn)。貸款發(fā)放后要嚴(yán)格監(jiān)督貸款企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況和財(cái)務(wù)變動(dòng)情況，對(duì)抵押物的變動(dòng)、變化等情況進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，發(fā)現(xiàn)抵押物出現(xiàn)減值、毀損、轉(zhuǎn)移等情況。要及時(shí)采取應(yīng)對(duì)措施。必要時(shí)要重新設(shè)置抵押方案，防止企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況惡化、擔(dān)保能力不足或轉(zhuǎn)移資產(chǎn)，最大限度地維護(hù)銀行債權(quán)。其次，要成立專(zhuān)門(mén)的抵債資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)。全面負(fù)責(zé)抵債資產(chǎn)的日常管理工作。利用專(zhuān)業(yè)的抵債資產(chǎn)管理信息系統(tǒng)對(duì)抵債資產(chǎn)的日常管理、維護(hù)進(jìn)行動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)，建立完善的審批機(jī)制，確保資產(chǎn)收取、保管及處置環(huán)節(jié)的合規(guī)性。

4 切對(duì)抵債資產(chǎn)處置給予相應(yīng)的政策支持。抵債資產(chǎn)管理是一項(xiàng)復(fù)雜的系統(tǒng)工程，單單依靠銀行自身努力，很難解決所有問(wèn)題。一方面，銀行自身管理人員要不斷學(xué)習(xí)，掌握抵債資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理涉及領(lǐng)域的法律法規(guī)、國(guó)家政策及必要的專(zhuān)業(yè)知識(shí)。成為多面手；另一方面銀行也要加強(qiáng)與法院、稅務(wù)、工商、房管、土地等部門(mén)溝通與協(xié)調(diào)，充分考慮銀行收取、處置抵債資產(chǎn)背景的特殊性，在資產(chǎn)評(píng)估、過(guò)戶(hù)、完稅等方面給予政策的支持與優(yōu)惠。讓銀行收取抵債資產(chǎn)成為一種降低信貸風(fēng)險(xiǎn)、有效實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保值增值的手段與辦法。