加拿大銀行業(yè)實(shí)施巴塞爾新資本協(xié)議內(nèi)部評(píng)級(jí)法探析

摘要：本文主要討論巴塞爾新資本協(xié)議第一支柱中衡量信用風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部評(píng)級(jí)法在加拿大銀行業(yè)中的實(shí)施情況，分析巴塞爾新資本協(xié)議內(nèi)部評(píng)級(jí)法的資本節(jié)約效應(yīng)。以加拿大帝國(guó)商業(yè)銀行為例詳細(xì)介紹了加拿大銀行業(yè)實(shí)施高級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)法衡量信用風(fēng)險(xiǎn)的程序和方法，并重點(diǎn)分析了加拿大銀行實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法前后資本要求變化，得到的結(jié)論是巴塞爾新資本協(xié)議有一定的資本節(jié)約效應(yīng)。

關(guān)鍵詞：巴塞爾新資本協(xié)議；內(nèi)部評(píng)級(jí)法；加拿大銀行；資本節(jié)約效應(yīng)：探析

中圖分類號(hào)：F833 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1003-9031(2009)03-0061-05

一、加拿大銀行業(yè)實(shí)施巴塞爾新資本協(xié)議概況

2007年11月1日，加拿大正式實(shí)施巴塞爾新資本協(xié)議。加拿大金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管局(Office of Superintendentof Financial Institute Canada，OSFI)基于巴塞爾新資本協(xié)議的要求對(duì)加拿大銀行設(shè)定法定資本充足水平。與巴塞爾新資本協(xié)議的要求相同，資本金的核算分為兩級(jí)。第一級(jí)資本，即核心資本指資本構(gòu)成中主要包括普通股股東權(quán)益和大部分不能轉(zhuǎn)換為普通股的非累積優(yōu)先股部分，以及創(chuàng)新資本類工具中滿足轉(zhuǎn)股條件的部分。第二級(jí)資本，即附屬資本主要包括次級(jí)債券，信托次級(jí)票據(jù)，無(wú)法進(jìn)入核心資本的創(chuàng)新資本類工具部分，以及一般貸款損失準(zhǔn)備中滿足條件的部分。OSFI規(guī)定，商譽(yù)和凈無(wú)形資產(chǎn)從核心資本中扣除。與內(nèi)部評(píng)級(jí)法資產(chǎn)相關(guān)的準(zhǔn)備金差額的50％也從核心資本中扣除。

巴塞爾新資本協(xié)議對(duì)核心資本充足率及資本充足率的要求分別是4％和8％，OSFI要求加拿大從事存款業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)必須保持核心資本充足率及資本充足率分別在7％和10％以上。除了核心資本充足率及資本充足率要求外，加拿大銀行必須確保其資產(chǎn)／資本倍數(shù)指標(biāo)不能超過(guò)OSFI規(guī)定的上限。

二、加拿大銀行實(shí)施高級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)法衡量信用風(fēng)險(xiǎn)情況

OSFI要求銀行使用高級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)法衡量信用風(fēng)險(xiǎn)。作為巴塞爾新資本協(xié)議實(shí)施程序的一部分，加拿大銀行必須向OSFI證明其已經(jīng)達(dá)到信用風(fēng)險(xiǎn)高級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)法的要求并且提供高質(zhì)量且準(zhǔn)確的資本監(jiān)控報(bào)告。2007年年內(nèi)OSFI對(duì)加拿大銀行實(shí)施高級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)法衡量信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了詳盡的審查和批準(zhǔn)。以下以加拿大五大銀行之一的加拿大帝國(guó)商業(yè)銀行(Canadian Imoerial Bank ofCommerce，以下簡(jiǎn)稱CIBC)為例說(shuō)明加拿大銀行實(shí)施高級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)法衡量信用風(fēng)險(xiǎn)的詳細(xì)情況。

(一)信用風(fēng)險(xiǎn)衡量及控制程序

CIBC對(duì)銀行重要性資產(chǎn)采用高級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)法的申請(qǐng)文件于2007年10月31日提交給OSFI并于2007年12月31日獲得正式批準(zhǔn)。銀行針對(duì)非重要性資產(chǎn)仍采用標(biāo)準(zhǔn)法評(píng)級(jí)，一旦適用于標(biāo)準(zhǔn)法評(píng)級(jí)下的資產(chǎn)轉(zhuǎn)換為重要性資產(chǎn)。CIBC將根據(jù)OSFI的要求將其轉(zhuǎn)換為高級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)法進(jìn)行衡量。

在CIBC信貸審批程序由總行統(tǒng)一控制，所有重要的貸款申請(qǐng)需提交與業(yè)務(wù)部門完全獨(dú)立的信用風(fēng)險(xiǎn)管理部門。某些情況下，貸款申請(qǐng)需提交風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)批準(zhǔn)。經(jīng)過(guò)初步批準(zhǔn)后，個(gè)別信用風(fēng)險(xiǎn)暴露將會(huì)通過(guò)正式的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估過(guò)程進(jìn)行繼續(xù)監(jiān)測(cè)，包括至少每年一次的評(píng)級(jí)審查。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)較高的賬戶需被密切監(jiān)測(cè)并至少每季度審查一次。信貸分析小組對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)貸款進(jìn)行每日管理，最大限度地降低風(fēng)險(xiǎn)。

對(duì)于公司、主權(quán)和銀行暴露，按照內(nèi)部評(píng)級(jí)法初級(jí)法規(guī)定，銀行必須自己估計(jì)每類借款人相對(duì)應(yīng)的違約概率，但對(duì)其他風(fēng)險(xiǎn)要素必須使用監(jiān)管當(dāng)局的估計(jì)值。其他的風(fēng)險(xiǎn)要素是違約損失率、違約風(fēng)險(xiǎn)暴露和期限。按照內(nèi)部評(píng)級(jí)法高級(jí)法規(guī)定，銀行必須自己估計(jì)違約概率、違約損失率和違約風(fēng)險(xiǎn)暴露，必須自己估計(jì)期限。對(duì)零售暴露，銀行必須自己估計(jì)違約概率、違約損失率和違約風(fēng)險(xiǎn)暴露。零售資產(chǎn)的初級(jí)法和高級(jí)法之間沒(méi)有區(qū)別。

CIBC使用量化分析模型來(lái)輔助內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)。內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)主要通過(guò)對(duì)內(nèi)部和外部的信用風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析。它們?yōu)橘Y產(chǎn)質(zhì)量管理、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控、定價(jià)以及經(jīng)濟(jì)資本(economic capital)計(jì)算提供支持。如同巴塞爾新資本協(xié)議內(nèi)部評(píng)級(jí)法所要求的，CIBC主要使用以下三個(gè)參數(shù)測(cè)算信用風(fēng)險(xiǎn)：違約暴露(EAD)、違約概率(PD)、違約損失率(LGD)。

風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)系統(tǒng)及使用參數(shù)進(jìn)行評(píng)級(jí)的過(guò)程由財(cái)資和風(fēng)險(xiǎn)管理部門(Treasury and Risk Management，TRM)進(jìn)行監(jiān)控，每年進(jìn)行審核。測(cè)算風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)的模型由TRM核準(zhǔn)小組進(jìn)行獨(dú)立的批準(zhǔn)和確認(rèn)。該小組與涉及該風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的業(yè)務(wù)部門和模型研發(fā)設(shè)計(jì)部門都是相互獨(dú)立的。

CIBC估計(jì)出這三項(xiàng)主要輸入?yún)?shù)后，將應(yīng)用于OS-F1規(guī)定的公式，以決定某項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)暴露的最低資本要求。雖然銀行自己估算這些主要參數(shù)，估計(jì)值必須嚴(yán)格以歷史經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)為依據(jù)，使用的步驟和控制措施要報(bào)OSFI批準(zhǔn)，估計(jì)值結(jié)果必須準(zhǔn)確反映風(fēng)險(xiǎn)狀況。

(二)違約暴露(EAD)

巴塞爾新資本協(xié)議要求采用高級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)法的銀行，必須對(duì)每個(gè)表內(nèi)項(xiàng)和表外項(xiàng)估計(jì)違約風(fēng)險(xiǎn)暴露。估計(jì)違約風(fēng)險(xiǎn)暴露的標(biāo)準(zhǔn)必須是合理的、直覺(jué)的，并且表示銀行相信這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)是估計(jì)違約風(fēng)險(xiǎn)暴露重要因素。這種選擇必須有銀行可信的內(nèi)部分析來(lái)支持，銀行在估計(jì)違約風(fēng)險(xiǎn)暴露過(guò)程中必須采用全部相關(guān)信息。

表1說(shuō)明了CIBC表內(nèi)和表外項(xiàng)目的違約暴露(EAD)情況。從表1可以看出，CIBC的工商和政府貸款風(fēng)險(xiǎn)暴露占總信用風(fēng)險(xiǎn)暴露的56.38％，其中公司風(fēng)險(xiǎn)暴露占23.18％，主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)暴露占6.13％，銀行風(fēng)險(xiǎn)暴露占27.06％。零售貸款風(fēng)險(xiǎn)暴露占總信用風(fēng)險(xiǎn)暴露的39.53％。CIBC公司風(fēng)險(xiǎn)暴露占比略低，其他違約風(fēng)險(xiǎn)暴露的分布占比大致相同。CIBC在加拿大銀行中具有一定的代表性，加拿大銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)違約暴露分布情況均類似，工商和政府貸款風(fēng)險(xiǎn)暴露均占總信用風(fēng)險(xiǎn)暴露的60％左右，其中主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)暴露占比較少，主要部分是公司風(fēng)險(xiǎn)暴露和銀行風(fēng)險(xiǎn)暴露，零售貸款風(fēng)險(xiǎn)暴露中房地產(chǎn)抵押個(gè)人貸款風(fēng)險(xiǎn)暴露占比最大，約20％左右。

(三)違約概率(PD)

1 工商和政府貸款暴露的違約概率。使用高級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)法衡量信用風(fēng)險(xiǎn)的工商和政府貸款包括企業(yè)，主權(quán)和銀行。CIBC對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)暴露進(jìn)行單獨(dú)評(píng)估并根據(jù)銀行測(cè)算的違約概率給與評(píng)級(jí)。在某些情況下，如果存在第三方擔(dān)保人，則貸款人和擔(dān)保人都將被評(píng)估。作為其風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)方法的一部分，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估過(guò)程也包括了對(duì)風(fēng)險(xiǎn)暴露外部評(píng)級(jí)的審查。表2說(shuō)明了CIBC使用內(nèi)部評(píng)級(jí)法和使用外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)進(jìn)行評(píng)級(jí)之間的關(guān)聯(lián)。

CIBC對(duì)其利率、外匯、股票、商品和信貸衍生產(chǎn)品交易及對(duì)沖和資產(chǎn)管理等業(yè)務(wù)分析交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)暴露。交易對(duì)手違約概率的測(cè)算一定程度上與直接貸款業(yè)務(wù)相似。銀行對(duì)于每一個(gè)衍生產(chǎn)品交易的交易對(duì)手預(yù)期的違約損失建立了一個(gè)評(píng)估調(diào)整方法。預(yù)期違約損失也是測(cè)算違約概率、違約暴露等參數(shù)的一個(gè)條件。

表3說(shuō)明了工商和政府貸款風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)資產(chǎn)的信用質(zhì)量。相關(guān)數(shù)據(jù)未考慮提取信用風(fēng)險(xiǎn)損失準(zhǔn)備金，但考慮了信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋、金融擔(dān)保估值調(diào)整和回購(gòu)協(xié)議的抵押擔(dān)保。

從表3可以看出，企業(yè)暴露的貸款質(zhì)量明顯低于主權(quán)暴露和銀行暴露，CIBC內(nèi)部給予0-47分投資級(jí)別的企業(yè)暴露只占企業(yè)暴露總額的59.4％，而給予51-67分非投資級(jí)別的企業(yè)暴露占38.2％。

2 零售貸款暴露的違約概率。使用高級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)法衡量信用風(fēng)險(xiǎn)的零售資產(chǎn)的主要特征是大量相對(duì)數(shù)額較小的風(fēng)險(xiǎn)暴露，主要包括：個(gè)人房地產(chǎn)抵押貸款(包括住房按揭、以住房財(cái)產(chǎn)進(jìn)行抵押的個(gè)人貸款)、合格的循環(huán)零售風(fēng)險(xiǎn)暴露(信用卡和無(wú)抵押信用貸款)，其他零售風(fēng)險(xiǎn)暴露(非住房抵押貸款、學(xué)生貸款等)。這些風(fēng)險(xiǎn)暴露被作為一致的風(fēng)險(xiǎn)暴露通過(guò)信用評(píng)分、計(jì)算機(jī)建立模型等統(tǒng)計(jì)技術(shù)進(jìn)行評(píng)級(jí)。

表4說(shuō)明了違約概率區(qū)間和不同風(fēng)險(xiǎn)水平之間的關(guān)系。

表5說(shuō)明了零售資產(chǎn)的信用質(zhì)量，相關(guān)數(shù)據(jù)未考慮信用風(fēng)險(xiǎn)損失準(zhǔn)備，但考慮了信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋。531億美元的有擔(dān)保的居民住房按揭和學(xué)生貸款重分類至主權(quán)暴露或公司暴露。零售貸款暴露包括了39.47億美元的中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)暴露。

零售貸款違約暴露的違約概率區(qū)間分類同工商和政府貸款暴露的違約概率區(qū)間不同，比較而言，對(duì)工商和政府貸款暴露進(jìn)行內(nèi)部評(píng)分的體系更為系統(tǒng)和復(fù)雜。從上表可以看出，違約概率超過(guò)10％的違約暴露只占總零售貸款違約暴露的1.8％，絕大多數(shù)是違約概率2％以下的違約概率低級(jí)別以下的風(fēng)險(xiǎn)暴露，其中個(gè)人房地產(chǎn)抵押貸款違約概率低級(jí)別以下風(fēng)險(xiǎn)暴露占該類別的99.6％，合格的循環(huán)零售風(fēng)險(xiǎn)暴露違約概率低級(jí)別以下占比約為84.5％。

(四)違約損失率(LGD)

CIBC未公布其對(duì)違約損失率的測(cè)算。根據(jù)新巴塞爾資本協(xié)議初級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)法的規(guī)定，對(duì)非認(rèn)定的抵押品擔(dān)保的公司、主權(quán)和銀行的高級(jí)債權(quán)規(guī)定45％的違約損失率。對(duì)公司、主權(quán)和銀行的全部次級(jí)債權(quán)規(guī)定75％的違約損失率。

而高級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)法沒(méi)有明確給定違約損失率數(shù)值，允許銀行在滿足最低要求的前提下，對(duì)公司暴露、主權(quán)暴露和銀行暴露使用自己估計(jì)的違約損失率。違約損失率按違約風(fēng)險(xiǎn)暴露的百分比計(jì)量。

在分析違約損失率時(shí)，銀行必須考慮借款人的風(fēng)險(xiǎn)和抵押品風(fēng)險(xiǎn)或抵押品提供方風(fēng)險(xiǎn)之間的相互依賴程度。估計(jì)違約損失率必須在歷史清償率的基礎(chǔ)上，使用時(shí)不必只依據(jù)抵押品估計(jì)的市值。對(duì)已經(jīng)違約貸款的具體情況，銀行必須根據(jù)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)情況和貸款的法律地位，最妥善地估計(jì)每筆貸款的預(yù)期損失。為了估計(jì)銀行的違約損失率，違約借款人的清收費(fèi)用，包括逾期償還的費(fèi)用，可以當(dāng)作清收處理。未償付的逾期的費(fèi)用，一定程度上已經(jīng)在銀行的損益表中資本化了，必須加到銀行的貸款或損失上。

三、加拿大銀行實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法前后資本要求的變化

實(shí)施巴塞爾新資本協(xié)議內(nèi)部評(píng)級(jí)法會(huì)不會(huì)導(dǎo)致資本要求的增加一直以來(lái)就是業(yè)界爭(zhēng)論的話題。2004年，美聯(lián)儲(chǔ)采用高級(jí)評(píng)級(jí)法對(duì)26家大型商業(yè)銀行進(jìn)行了定量影響測(cè)試，根據(jù)測(cè)試結(jié)果，資本節(jié)約效應(yīng)非常明顯。該測(cè)算結(jié)果表明，與現(xiàn)行資本充足率計(jì)算方法相比，根據(jù)高級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)法，26家大型商業(yè)銀行的監(jiān)管資本要求平均下降了15.5％，超過(guò)半數(shù)的銀行資本要求下降幅度超過(guò)26％。但是各國(guó)的新協(xié)議實(shí)施影響分析有一定的不確定性。目前各國(guó)定量影響測(cè)算反映的僅是靜態(tài)分析結(jié)果，新協(xié)議的真實(shí)全面影響只有待銀行評(píng)級(jí)系統(tǒng)正式運(yùn)行時(shí)才能獲得。

加拿大銀行自2008財(cái)政年度初開(kāi)始實(shí)施巴塞爾新資本協(xié)議。表6顯示加拿大五大主要銀行(加拿大皇家銀行(RBC)、加拿大帝國(guó)商業(yè)銀行(CIBC)、蒙特利爾銀行(BMO)、加拿大道明銀行(TD Bank)、加拿大豐業(yè)銀行(Scotiabank))2008財(cái)年第一季度的主要財(cái)務(wù)表現(xiàn)，可以看到，受美國(guó)次貸危機(jī)的影響，CIBC第一季度虧損了14.6億加元，主要因向美國(guó)債券擔(dān)保機(jī)構(gòu)ACA金融擔(dān)保集團(tuán)購(gòu)買的信用保險(xiǎn)而計(jì)提22.8億加元損失，向其他金融擔(dān)保公司購(gòu)買的信用保險(xiǎn)計(jì)提6.26億加元。其他各銀行在實(shí)施巴塞爾新資本協(xié)議的2008財(cái)年第一季度中盈利能力基本穩(wěn)定。

在2008財(cái)年第一季度，六家銀行均采用高級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)法衡量信用風(fēng)險(xiǎn)，內(nèi)部評(píng)級(jí)法與信用風(fēng)險(xiǎn)資本要求之間的關(guān)系在未來(lái)更長(zhǎng)的時(shí)間里將能夠進(jìn)行詳盡的量化分析。OSFI也制定了2008年至2011年的監(jiān)測(cè)計(jì)劃，重點(diǎn)監(jiān)測(cè)巴塞爾新資本協(xié)議系統(tǒng)的運(yùn)作情況以及第一支柱信用風(fēng)險(xiǎn)管理與銀行內(nèi)部資本充足測(cè)算程序。

表7比較了加拿大五大主要銀行2008財(cái)年第一季度資本充足變化情況，其中部分銀行進(jìn)行了雙軌制披露，即截至2008年1月31日同時(shí)根據(jù)巴塞爾新舊資本協(xié)議核算的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資本和資本充足率：

1 加拿大帝國(guó)商業(yè)銀行(CIBC)。從上一財(cái)年末(2007年10月31日)至第一季度末(2008年1月31日)核心資本充足率增加了1.7％。主要原因有兩點(diǎn)：一是發(fā)行了新的普通股，二是自2007年11月1日起根據(jù)巴塞爾新資本協(xié)議規(guī)定的方法進(jìn)行核算，風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)減少。但是由于第一季度的虧損導(dǎo)致留存收益減少，使核心資本充足率的增加值減少，另外根據(jù)巴塞爾新資本協(xié)議的規(guī)定，從核心資本中直接扣減的項(xiàng)目也影響了核心資本充足率的增加，由于發(fā)行新股和風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)減少兩個(gè)原因總資本充足率也增加了1.3％，但是根據(jù)巴塞爾新資本協(xié)議的規(guī)定，只有一部分一般貸款損失準(zhǔn)備金能夠滿足進(jìn)入附屬資本的條件，因此減少了資本充足率的增加，另外次級(jí)債務(wù)的贖回也減少了附屬資本。

2 加拿大皇家銀行(RBC)。2008年第一季度核心資本充足率增加了40個(gè)百分點(diǎn)，主要原因是風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的減少，及通過(guò)利潤(rùn)內(nèi)部資本的增加。總資本充足率下降了30個(gè)百分點(diǎn)，主要原因是5億美元次級(jí)債務(wù)的贖回，另外巴塞爾新資本協(xié)議下對(duì)待一般貸款損失準(zhǔn)備金的變化也導(dǎo)致資本充足率的下降。如果以巴塞爾舊資本協(xié)議核算，核心資本充足率增加了20個(gè)百分點(diǎn)達(dá)到9.2％，總資本充足率下降了50個(gè)百分點(diǎn)為11.0％，主要原因是風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)提高，并且贖回了5億美元次級(jí)債務(wù)。巴塞爾新資本協(xié)議的資本節(jié)約效應(yīng)明顯，資本要求下降幅度達(dá)到8％。

3 蒙特利爾銀行(BMO)。截至2008年1月31日，BMO的核心資本充足率為9.48％，風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)為1795億加元，核心資本為170億加元?？傎Y本充足率為11.26％。如果根據(jù)巴塞爾舊資本協(xié)議核算，核心資本充足率為9.05％，資本充足率為11.09％。而同樣根據(jù)巴塞爾舊資本協(xié)議核算，2007年底的核心資本充足率和資本充足率為別為9.51％和11.74％。實(shí)施巴塞爾新資本協(xié)議使資本要求下降幅度為2％。

4 加拿大道明銀行(TD)。2008年1月31日，TD的核心資本充足率和資本充足率分別為10.9％和15.1％。根據(jù)巴塞爾舊資本協(xié)議核算，2007年年底的核心資本充足率和資本充足率分別為10.3％和13.0％，2007年1月31日這兩個(gè)指標(biāo)值分別為11.9％和14.1％。TD同樣沒(méi)有按照雙軌制對(duì)截至08年1月31日的資本充足情況進(jìn)行公告，2008年第一季度，TD總資產(chǎn)為4351.53億加元，比2007年10月31日增長(zhǎng)了130.29億美元，在資產(chǎn)規(guī)模保持?jǐn)U張，總資產(chǎn)增長(zhǎng)3％的情況下，風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)卻下降了61.77億加元，主要原因必然是實(shí)施了巴塞爾新資本協(xié)議導(dǎo)致的資本節(jié)約效應(yīng)。

5 加拿大豐業(yè)銀行(Scotia)。2008年1月31日核心資本充足率和資本充足率分別是9.0％和10.2％，和2007年10月31日相比大約均下降了30個(gè)百分點(diǎn)。下降主要是因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)急劇增長(zhǎng)，而內(nèi)部產(chǎn)生的資本金有限，發(fā)行的2.3億加元非累積優(yōu)先股和3.94億加元次級(jí)債務(wù)也不足以迅速補(bǔ)充風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)急劇增長(zhǎng)所帶來(lái)的資本要求。這一季度里巴塞爾新資本協(xié)議對(duì)資本充足率的影響不顯著。

四、加拿大銀行實(shí)施巴塞爾新資本協(xié)議的啟示

(一)風(fēng)險(xiǎn)成為價(jià)值驅(qū)動(dòng)力

從加拿大銀行實(shí)施巴塞爾新資本協(xié)議后的實(shí)際數(shù)據(jù)可以看出。對(duì)自身定位明確的銀行能夠從新資本協(xié)議中獲益，他們首先考慮的是提升基礎(chǔ)業(yè)績(jī)的機(jī)會(huì)，其次才是減少監(jiān)管資本。業(yè)績(jī)提升的機(jī)會(huì)使他們可以做到以下幾點(diǎn)：一是更好的資本選擇、組織放貸、定價(jià)和其他信貸行為；二是更快、更好、更低廉的貸款流程；三是實(shí)現(xiàn)積極的資產(chǎn)組合、資產(chǎn)負(fù)債和資本管理以及產(chǎn)品設(shè)計(jì)，最大化資產(chǎn)負(fù)債表價(jià)值；四是通過(guò)全面流程整合與操作風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)實(shí)現(xiàn)有效提升。這些機(jī)會(huì)需要充分實(shí)施從上至下的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量技術(shù)整合。管理方法要切合實(shí)際。如何協(xié)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)管理方法的復(fù)雜性和實(shí)用性，成為新資本協(xié)議的獲益者和受損者之間最明顯的差別。

(二)數(shù)據(jù)集中化管理

新資本協(xié)議的內(nèi)部評(píng)級(jí)法非常依賴數(shù)據(jù)，在現(xiàn)有銀行資源基礎(chǔ)上需要更大的數(shù)據(jù)量，以及更高的數(shù)據(jù)質(zhì)量、一致性、可審計(jì)性和透明度。這要求銀行金融和風(fēng)險(xiǎn)管理部門采取高級(jí)的信息存取、分享和整合技術(shù)。采取更加集中的數(shù)據(jù)管理方法將為銀行提供更廣泛的利益：一是數(shù)據(jù)存儲(chǔ)在單一場(chǎng)所將提供更有力的數(shù)據(jù)分析能力；二是滿足其他使用者在風(fēng)險(xiǎn)和金融管理之外對(duì)數(shù)據(jù)的存取需要；三是滿足新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則等其他方面要求的數(shù)據(jù)整合；四是可能大幅降低成本。

(三)資本節(jié)約效應(yīng)

新資本協(xié)議的一項(xiàng)重要意義是全面提高銀行風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量和管理水平，銀行一方面關(guān)心理性地配置經(jīng)濟(jì)資本和以風(fēng)險(xiǎn)為基礎(chǔ)的定價(jià)，一方面關(guān)心潛在的監(jiān)管資本比率的增加。雖然目前只取得了加拿大銀行實(shí)施巴塞爾新資本協(xié)議一個(gè)季度的實(shí)際數(shù)據(jù)，從上一部分加拿大銀行實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法前后資本要求變化的數(shù)據(jù)仍然可以看出，巴塞爾新資本協(xié)議有一定的資本節(jié)約效應(yīng)。