我國獨立董事制度的完善

[摘 要] 我國引入獨立董事制度的時間不長，獨立董事制度的實施還存在著很多方面的問題，有待完善。本文介紹了獨立董事制度的含義，指出我國引入獨立董事制度的必要性，并進一步分析了獨立董事制度在我國實施過程中存在的問題及對策。

[關(guān)鍵詞] 獨立董事制度 公司治理 一股獨大

獨立董事制度起源于英美國家，后被西方各國普遍采用。2001年中國證監(jiān)會把推行獨立董事制度作為工作重點之一，發(fā)布了《關(guān)于在上市公司建立獨立董事制度的指導(dǎo)意見》，表明我國開始在上市公司中引入獨立董事制度，至今已有7年的時間。在我國公司治理結(jié)構(gòu)中引入獨立董事制度，是為了解決股份有限公司中股權(quán)日益分散化、所有權(quán)和控制權(quán)日益分離、管理層日益獲得公司控制權(quán)的情況，保護股東利益不被管理層侵害。從獨立董事的實踐來看，其發(fā)揮的作用是必然存在的，然而由于我國上市公司、證券市場自身的特點，獨立董事制度并沒有達到預(yù)期的效果，還應(yīng)根據(jù)我國公司治理的環(huán)境做出相應(yīng)的完善。

一、在我國實行獨立董事制度的必要性

一方面，獨立董事制度可以完善公司治理結(jié)構(gòu)，促進企業(yè)的發(fā)展。我國的上市公司大多是由國企改制而成，“一股獨大”的現(xiàn)象非常嚴(yán)重，而獨立董事制度可以有效的根治內(nèi)部人控制，維護中小股東和其他相關(guān)者的利益，改善董事會的結(jié)構(gòu)，從而使企業(yè)的公司治理結(jié)構(gòu)得到改善。另一方面，獨立董事制度可以完善證券市場，促進國家經(jīng)濟的發(fā)展。獨立董事制度的實施會使國家得到一種潛在的收益，因為其實施過程可以使證券市場的資源得到更為合理的配置，增強投資者對于證券市場的信心，從而起到促進國家經(jīng)濟發(fā)展的作用。

二、我國獨立董事制度存在的問題

1.獨立董事沒有真正意義上的獨立。我國證監(jiān)會《指導(dǎo)意見》中規(guī)定“獨立董事必須有獨立性”，還列舉了不可以擔(dān)任獨立董事的七種人員。然而受到傳統(tǒng)文化的影響，加上公司內(nèi)部的信息不對稱，獨立董事由于力量懸殊，無力對抗內(nèi)部董事，沒有做到真正意義上的獨立。

2.獨立董事人才欠缺。我國實行市場經(jīng)濟的時間比較短，沒有形成足夠數(shù)量的職業(yè)董事層。各大公司聘請獨立董事時，大多以經(jīng)濟學(xué)家、大學(xué)教授、證券從業(yè)人員、法學(xué)家作為候選人。這些專家學(xué)者的專業(yè)知識毋庸質(zhì)疑，但往往實踐經(jīng)驗不足，并且在時間和精力上沒有保證，導(dǎo)致了獨立董事的不稱職。

3.獨立董事與監(jiān)事之間有沖突。我國的公司治理結(jié)構(gòu)存在雙重監(jiān)督機制：一是董事會內(nèi)部的獨立董事監(jiān)督機制；二是已經(jīng)存在的監(jiān)事會制度，并且把兩者納入了同一個治理結(jié)構(gòu)框架內(nèi)。很多公司出現(xiàn)了獨立董事和監(jiān)事在職責(zé)上發(fā)生沖突的情況，沖突的產(chǎn)生并不是源于制度設(shè)計上的功能重疊，而是由于兩者對自身定位不明確造成的。

4.相關(guān)法律規(guī)定不健全。我國《公司法》是根據(jù)大陸法系的規(guī)則來編寫的，并沒有充分考慮我國的現(xiàn)有情況。雖然《關(guān)于上市公司建立獨立董事制度的指導(dǎo)意見》對如何實行獨立董事制度作了詳細的規(guī)定，但它只是一個指導(dǎo)意見，不具有法律強制力，獨立董事的法律責(zé)任非常不明確。

三、完善我國獨立董事制度的建議

針對以上問題，本文認為應(yīng)該從以下幾個方面進行完善：

1.保障獨立董事制度的真正獨立性。首先，要規(guī)范獨立董事的選聘機制。因為獨立董事的人選由誰決定，就意味著獨立董事代表了誰的利益。為預(yù)防控股股東和內(nèi)部人左右獨立董事人選，可實行大股東回避制度，獨立董事由股東大會選舉產(chǎn)生而不是由董事會任命。其次，適當(dāng)擴大獨立董事比例。相對于發(fā)達的市場經(jīng)濟國家而言，我國上市公司董事會中獨立董事的構(gòu)成比例偏低，有必要擴大其構(gòu)成比例，形成規(guī)模效應(yīng)，以制衡董事會的內(nèi)部權(quán)力分配。再次，要切斷獨立董事與大股東在經(jīng)濟上的關(guān)系。只有割斷這種經(jīng)濟關(guān)系，才能保證獨立董事作為中小股東的代表者保持其獨立性。筆者認為在給予獨立董事報酬時，可以由相關(guān)部門在上市公司收取后，再把報酬發(fā)放給獨立董事，這樣就避免了獨立董事與上市公司經(jīng)濟上的直接聯(lián)系。

2.逐步建立完善的獨立董事人才市場。與我國的職業(yè)經(jīng)理人市場相比，獨立董事市場尚未形成。從長遠發(fā)展考慮，要重點培養(yǎng)一批了解相關(guān)行業(yè)，學(xué)習(xí)過經(jīng)濟、法律，熟悉企業(yè)管理、法律法規(guī)、投資融資的優(yōu)秀人才，促進獨立董事市場的形成，使獨立董事人才市場成為一個聯(lián)系上市公司與獨立董事的平臺。

3.理順獨立董事和監(jiān)事會之間的關(guān)系。在對獨立董事的職責(zé)、權(quán)限進行規(guī)定時，應(yīng)充分考慮監(jiān)事會存在的現(xiàn)實，避免與其產(chǎn)生交叉重疊，強調(diào)獨立董事對董事會決策、經(jīng)理行為等方面的監(jiān)察，站在中小股東的立場，防止損害中小股東的行為，降低制度運作成本，使獨立董事切實起到彌補監(jiān)事會監(jiān)督不足的作用。這樣獨立董事與監(jiān)事就能既分工明確，又協(xié)同合作，在職能上充分互補，共同起到完善公司治理結(jié)構(gòu)，促進公司發(fā)展的作用。

4.完善相關(guān)法律法規(guī)。國家應(yīng)該從法律層面上加大對企業(yè)獨立董事制度的法律支持，從法制上給獨立董事營造一個寬松和可靠的環(huán)境，使其能更好的履行職責(zé)。在《公司法》等法律文件中應(yīng)該把獨立董事的權(quán)利、義務(wù)和責(zé)任明確下來，如在出現(xiàn)大股東侵犯中小股東利益的關(guān)聯(lián)交易時，獨立董事應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。

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