公司治理與會計目標(biāo)相關(guān)關(guān)系的理論分析

[摘 要] 公司治理是我國股份制改造中面臨的一個重大問題，影響公司治理的因素很多，其中會計目標(biāo)及其所披露的會計信息是一個重要的因素，公司治理決定會計目標(biāo)，會計目標(biāo)對公司治理有重大影響。

[關(guān)鍵詞] 公司治理 會計 會計目標(biāo)

公司治理的含義有很多表述，簡單地公司治理是指一組連接并規(guī)范公司法人和相應(yīng)的所有者、支配者、經(jīng)營管理者及其他利益相關(guān)者在相互關(guān)系中的權(quán)利、責(zé)任和利益的制度安排。公司治理制度有其運行的機制，就是在公司內(nèi)部通過設(shè)置股東大會、董事會、監(jiān)事會對公司管理者進行直接監(jiān)督和在外部依靠資本市場、產(chǎn)品市場、經(jīng)理人市場對公司管理者的機會主義進行間接監(jiān)督的內(nèi)外部監(jiān)控體制的統(tǒng)一?！坝捎诙聲⑻峁┵Y本的股東和使用這些資本創(chuàng)造價值的經(jīng)理聯(lián)結(jié)了起來而被認(rèn)為是市場經(jīng)濟中公司治理的核心”(楊興全.張海2007），所以公司治理狹義地就是指董事會的制度安排。廣義地指對董事會的功能結(jié)構(gòu)、管理層的權(quán)力責(zé)任、股東的權(quán)益和股權(quán)結(jié)構(gòu)、公司的控制權(quán)和剩余索取權(quán)、員工及其他利益相關(guān)者的權(quán)利及其之間的相互制衡關(guān)系等所作出的一整套制度安排。會計是公司治理的信息系統(tǒng)和決策支持系統(tǒng)，具體地會計就是通過一種制度安排來對公司治理過程中的各利益相關(guān)者的權(quán)利、責(zé)任和利益的內(nèi)容、大小進行確認(rèn)、計量、記錄的核算和監(jiān)督，然后再把核算的結(jié)果總結(jié)成會計信息報告給各利益相關(guān)者，以便反映公司管理者受托責(zé)任的履行情況，從而為利益相關(guān)者的決策提供支持。會計目標(biāo)就是會計制度要達(dá)到的目的，是為公司治理決策提供信息的實證目標(biāo)和反映公司管理者受托責(zé)任履行情況的規(guī)范目標(biāo)的統(tǒng)一。

通過上述概念的界定，可以看出公司治理的本質(zhì)是通過一套制度安排來界定和制衡各利益相關(guān)者的權(quán)利、責(zé)任和利益。會計及會計目標(biāo)的本質(zhì)是對公司治理制度的運行結(jié)果作核算和監(jiān)督從而為公司治理提供信息反饋和決策支持。會計目標(biāo)實現(xiàn)的關(guān)鍵在于所披露的會計信息的質(zhì)量。公司治理與會計目標(biāo)相互關(guān)聯(lián)，公司治理決定會計目標(biāo)，公司治理制度的變遷和治理結(jié)構(gòu)的發(fā)展與完善決定和促進會計目標(biāo)的發(fā)展與完善。而會計目標(biāo)的發(fā)展與完善反過來又會對公司治理有著重大影響。

一、公司治理決定會計目標(biāo)

公司治理的內(nèi)部運行機制即公司治理的結(jié)構(gòu)決定會計目標(biāo)。

第一，傳統(tǒng)公司的“股東主權(quán)式”單邊治理結(jié)構(gòu)決定會計目標(biāo)是為股東提供治理決策的信息，從而實現(xiàn)股東利益最大化。

企業(yè)產(chǎn)生的動因就是替代市場以克服市場交換的缺陷如市場交換的信息不對稱、交易費用大、交易的外部性等。企業(yè)制度的發(fā)展依次經(jīng)歷了業(yè)主制，合伙制，公司制。公司制又從傳統(tǒng)的公司制發(fā)展到現(xiàn)代公司制。不論怎么發(fā)展，企業(yè)的本質(zhì)是相對穩(wěn)定的。即企業(yè)是一種“關(guān)系契約”，是“利益相關(guān)者圍繞權(quán)利和利益的獲取和保護并降低交易費用而形成的權(quán)利網(wǎng)。由于利益相關(guān)者即不同要素所有者各自的談判力不同，決定其在企業(yè)中的權(quán)益份額的差別，并隨其談判力的變化會導(dǎo)致企業(yè)治理結(jié)構(gòu)的演化”（林鐘高 章鐵生，2003）。從業(yè)主制到傳統(tǒng)的公司制企業(yè)，被認(rèn)為是“業(yè)主或資本家投資購買設(shè)備，雇用工人，資本的投入是價值增值的關(guān)鍵因素”（林鐘高 章鐵生，2003）。因此資本的投入者即為公司的所有者，公司是所有者的公司。所有者是公司風(fēng)險的承擔(dān)著，因此公司的經(jīng)營以業(yè)主或股東利益最大化為目標(biāo)，“公司的控制權(quán)和剩余索取權(quán)全部歸出資者（業(yè)主或股東）”（林鐘高 章鐵生，2003）。管理人員和工人同公司是雇傭與被雇傭的關(guān)系，隨時可退出無風(fēng)險。這是一種“股東主權(quán)式”的單邊治理結(jié)構(gòu)，這種結(jié)構(gòu)決定了會計目標(biāo)是為業(yè)主或股東核算其權(quán)益的內(nèi)容和大小，并為業(yè)主或股東提供治理決策所需要的信息。

第二，現(xiàn)代公司的“利益相關(guān)者型”治理結(jié)構(gòu)決定會計目標(biāo)是為了滿足各利益相關(guān)者的信息需求，從而反映管理層的受托責(zé)任完成情況以便實現(xiàn)公眾利益的最大化。

現(xiàn)代公司發(fā)展出現(xiàn)了新的趨勢，首先，公司的發(fā)展越來越多地依賴無形資本和知識資本，而財務(wù)資本的相對重要性日趨下降。而且“隨著財務(wù)資本的表現(xiàn)形式可以證券化，信用化，其轉(zhuǎn)換性和流動性增強，從而財務(wù)資本的風(fēng)險降低，財務(wù)資本所有者與公司的關(guān)系弱化，間接化”（林鐘高 章鐵生，2003）。其次，職工和管理人員漸漸地成為公司的人力資本，隨著生產(chǎn)力提高和社會分工的越來越細(xì)，職工的專用性就越強，于是人力資本的所有者進退企業(yè)受到了客觀制約，“這種制約使人力資本所有者具有一種退出企業(yè)的惰性和承擔(dān)企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險的自覺性及主動性”( 林鐘高 章鐵生，2003），同時隨著職工的專用性的增強，職工要參與社會協(xié)作的群體性也增強，而職工的專用性和群體性使人力資本的所有者對企業(yè)風(fēng)險的承擔(dān)增加。再次，“股權(quán)的分散和流動使股東承擔(dān)的風(fēng)險下降，資本市場的發(fā)達(dá)使股東們可以通過投資組合來分散風(fēng)險，于是股東們對企業(yè)經(jīng)營業(yè)績和效益的關(guān)注動力減弱”(林鐘高 章鐵生，2003），對企業(yè)的評價與監(jiān)督也更多通過“以腳投票”這樣一種外部的市場監(jiān)督方式來表達(dá)。最后，經(jīng)營環(huán)境的變化使得越來越多的個人和群體的利益受企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的影響，企業(yè)越來越演變?yōu)椤吧鐣钠髽I(yè)”(林鐘高 章鐵生，2003），企業(yè)的社會性增強。上述企業(yè)變化的趨勢導(dǎo)致了企業(yè)相關(guān)利益者眾多，企業(yè)內(nèi)部新的信息不對稱加劇，公司治理要越來越多地考慮股東以外的其他利益主體的利益需要，治理的結(jié)構(gòu)變?yōu)椤袄嫦嚓P(guān)者模型”，“此模型的特征：公司的最高權(quán)力機關(guān)由利益相關(guān)者組成（不僅僅是股東），公司的目標(biāo)不僅是盈利最大化，而且還要承擔(dān)相應(yīng)的社會責(zé)任”(林鐘高 章鐵生，2003）。與此相適應(yīng)，會計目標(biāo)的確立必然受到這種變化的影響，也要越來越多地考慮股東以外的其他利益主體的利益需要，具體地股東關(guān)注股東利益最大化，債權(quán)人關(guān)注資產(chǎn)的存在性與負(fù)債的安全性，經(jīng)營者關(guān)注業(yè)績的考核和績效的管理，職工則對報酬極大關(guān)注。因此會計目標(biāo)就是滿足多元需求，為各利益相關(guān)者提供有用的決策信息。尤其是向公司外部的投資者提供，以克服他們的信息不對稱所帶來的決策低效或無效，反映經(jīng)營管理層對受托責(zé)任的完成情況，從而為其決策提供有用信息。這種目標(biāo)被稱為規(guī)范目標(biāo)。

二 會計目標(biāo)對公司治理有重大影響

會計目標(biāo)是通過對會計信息的披露來實現(xiàn)的，所以會計目標(biāo)實現(xiàn)的關(guān)鍵在于所披露的會計信息的質(zhì)量?！案哔|(zhì)量的會計信息是公司治理的基石”。(鄧東，2006）會計信息的質(zhì)量高即及時，真實，全面，就能有助于公司治理效率的提高。因為高質(zhì)量的會計信息能“降低契約的不完全成度及其所引發(fā)的問題，利于企業(yè)控制權(quán)的優(yōu)化配置和有效執(zhí)行，利于對董事會、經(jīng)理、職工的行為進行監(jiān)督和評價，利于設(shè)計和實施激勵和約束機制，利于保護外部投資者的利益”(鄧東，2006）；反之，會計信息的質(zhì)量低即不及時，不真實，不全面，不相關(guān)可能會導(dǎo)致公司治理決策的無效或低效。“信息的價值在于它的及時性，那些先于別人獲得并利用信息的人通常會比那些沒有及時獲得信息的人占有更多優(yōu)勢”（魯桐2004）。及時的信息也必須是真實的，相關(guān)的，全面的，才對決策有意義。具體地通過所披露的會計信息可以了解公司治理的結(jié)構(gòu)和現(xiàn)狀，可以評價某一種公司治理的結(jié)構(gòu)的優(yōu)劣和效率，從而進行公司治理結(jié)構(gòu)的調(diào)整，完成治理的優(yōu)化，最終實現(xiàn)資源的有效配置。因此，只有提供會計信息的會計制度和會計目標(biāo)安排的好，才能保證披露的會計信息的質(zhì)量高，從而才能明確責(zé)權(quán)利，有助于提高各利益相關(guān)者的積極性，最終提高公司治理的效率。若會計制度和會計目標(biāo)安排的不當(dāng)，可能會給企業(yè)內(nèi)部控制人即經(jīng)營者有可乘之機，用其手中權(quán)利操縱利潤，編制虛假會計信息來獲取不正當(dāng)利益而不承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任，最終使投資者，債權(quán)人或其他利益相關(guān)者受損，造成公司治理的混亂，嚴(yán)重的可能會導(dǎo)致公司陷入困境，甚至破產(chǎn)倒閉。實踐中不乏其例，如美國的安然公司，世通，環(huán)球電訊，朗訊和施樂，泰國的羅易網(wǎng)，我國的瓊民源，銀廣廈等公司皆因會計造假，信息失真而導(dǎo)致公司治理的失敗。

三、結(jié)論

因此，基于公司治理與會計目標(biāo)之間的邏輯關(guān)系，可通過會計目標(biāo)的制定和實施來完善公司治理，這應(yīng)當(dāng)是一個研究公司治理問題的有用視角。

參考文獻(xiàn):

[1]楊興全 張 海:財務(wù)會計信息與公司治理[M].財會通訊，2007

[2]林鐘高 章鐵生:公司治理與公司會計[M].北京:經(jīng)濟管理出版社，2003

[3]鄧 東:會計信息質(zhì)量與公司治理的相關(guān)性分析[M].現(xiàn)代會計，2006

[4]魯 桐:公司治理改革，國際經(jīng)驗與中國經(jīng)驗[M].北京:中國發(fā)展出版社，2004

[5]王加禮 唐風(fēng)帆:公司治理結(jié)構(gòu)下的會計信息披露[M].合作經(jīng)濟與科技，2007