淺談企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的構(gòu)建

[摘要] 企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警一直是學(xué)術(shù)界和實(shí)務(wù)界關(guān)注的焦點(diǎn)，目前大多學(xué)術(shù)研究集中在應(yīng)用海量數(shù)據(jù)和復(fù)雜模型構(gòu)建財(cái)務(wù)預(yù)警模型，然而，構(gòu)建切實(shí)可行的財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)對(duì)于企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作更為重要。

[關(guān)鍵詞] 財(cái)務(wù)預(yù)警 系統(tǒng) 定性 定量

一、財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的界定

企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)是指企業(yè)運(yùn)用財(cái)務(wù)指標(biāo)、非財(cái)務(wù)指標(biāo)為核心的信息反饋網(wǎng)絡(luò)，加強(qiáng)財(cái)務(wù)監(jiān)督和控制，從而確保生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)良性循環(huán)管理的運(yùn)作體系。它是由各個(gè)相互關(guān)聯(lián)的子系統(tǒng)構(gòu)成的一個(gè)有機(jī)的整體，是企業(yè)財(cái)務(wù)管理和風(fēng)險(xiǎn)管控的有效方法。

二、財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的主要職能

1.信息收集。財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)通過收集相關(guān)的財(cái)務(wù)與非財(cái)務(wù)信息，進(jìn)行分析比較，判斷企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況是否異常。

2.預(yù)知危機(jī)。經(jīng)過對(duì)大量信息的分析，當(dāng)出現(xiàn)可能危害企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的關(guān)鍵因素時(shí)，企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)能預(yù)先發(fā)出警告，提醒管理者采取對(duì)策，避免潛在的風(fēng)險(xiǎn)演變成現(xiàn)實(shí)的損失。

3.控制危機(jī)。當(dāng)企業(yè)發(fā)生潛在的危機(jī)時(shí)，企業(yè)預(yù)警系統(tǒng)還能及時(shí)通過財(cái)務(wù)指標(biāo)的分解尋找導(dǎo)致財(cái)務(wù)狀況惡化的根源，使管理者對(duì)癥下藥，制定有效的措施，阻止財(cái)務(wù)狀況進(jìn)一步惡化。

4.避免危機(jī)。有效的財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)不僅能及時(shí)預(yù)知和控制企業(yè)危機(jī)，而且能通過系統(tǒng)詳細(xì)地記錄危機(jī)全程，并及時(shí)提出改進(jìn)建議，以彌補(bǔ)企業(yè)現(xiàn)有經(jīng)營(yíng)管理上的缺陷，并為未來經(jīng)營(yíng)管理提供前車之鑒，避免類似危機(jī)發(fā)生。

三、財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)設(shè)計(jì)原則

1.科學(xué)性原則。企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警監(jiān)測(cè)方法和監(jiān)測(cè)指標(biāo)的設(shè)計(jì)必須科學(xué)，必須能夠揭示企業(yè)運(yùn)行的內(nèi)在規(guī)律和潛在風(fēng)險(xiǎn)，如果設(shè)計(jì)方法不科學(xué)，就不可能得出科學(xué)的結(jié)論。

2.系統(tǒng)性原則。系統(tǒng)性原則要求企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)必須把企業(yè)作為一個(gè)整體來考慮，而不要割裂地去分析企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和財(cái)務(wù)運(yùn)行中的某一個(gè)或者某幾個(gè)方面的問題。因?yàn)槠髽I(yè)本身就是契約的結(jié)合體，是一個(gè)有機(jī)的系統(tǒng)。企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況是企業(yè)償債能力、現(xiàn)金流量能力、成長(zhǎng)能力、盈利能力預(yù)警子系統(tǒng)構(gòu)成的一個(gè)有機(jī)整體。

3.預(yù)測(cè)性原則。預(yù)測(cè)性原則要求財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)必須具有預(yù)測(cè)價(jià)值，而不是對(duì)企業(yè)過去的經(jīng)營(yíng)成果和受托管理責(zé)任履行情況做出考核評(píng)價(jià)。

4.動(dòng)態(tài)性原則。財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的設(shè)計(jì)不僅僅是靜態(tài)的截面分析，而應(yīng)該是一種動(dòng)態(tài)的系統(tǒng)?？梢詫?shí)時(shí)監(jiān)控企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，分析企業(yè)的經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)。它要求財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)把企業(yè)的過去與未來聯(lián)系在一起，把企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)視為一個(gè)動(dòng)態(tài)的過程。

5.實(shí)用性原則。預(yù)警系統(tǒng)的最終目的還是要運(yùn)用于實(shí)踐，需要靠實(shí)踐來檢驗(yàn)。從這個(gè)角度考慮，可以認(rèn)為預(yù)警系統(tǒng)的本質(zhì)屬性就是其實(shí)用性。如果一個(gè)預(yù)警系統(tǒng)理論上非常漂亮，但是不具有可操作性，那么這種預(yù)警系統(tǒng)也不具備現(xiàn)實(shí)意義。

四、財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)構(gòu)建

財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)包括定性預(yù)警系統(tǒng)和定量預(yù)警系統(tǒng)。

表1 財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)框架

1.定性預(yù)警系統(tǒng)。

(1)企業(yè)戰(zhàn)略預(yù)警子系統(tǒng)。企業(yè)戰(zhàn)略預(yù)警子系統(tǒng)是由反映企業(yè)戰(zhàn)略的非財(cái)務(wù)信息組成的子系統(tǒng)。它主要考慮：企業(yè)家的戰(zhàn)略規(guī)劃、市場(chǎng)戰(zhàn)略、競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略、創(chuàng)新戰(zhàn)略、品牌戰(zhàn)略。戰(zhàn)略預(yù)警子系統(tǒng)主要是監(jiān)控企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略，一旦發(fā)現(xiàn)企業(yè)戰(zhàn)略低于警戒線，就有必要進(jìn)行戰(zhàn)略調(diào)整，以保證企業(yè)一直處于戰(zhàn)略優(yōu)勢(shì)，更好地適應(yīng)市場(chǎng)和政策的變化。

(2)管理水平預(yù)警子系統(tǒng)。管理水平預(yù)警子系統(tǒng)是指由反映企業(yè)管理層水平的各項(xiàng)非財(cái)務(wù)指標(biāo)組成的子系統(tǒng)。它主要考慮：管理層的經(jīng)營(yíng)理念、決策方法、風(fēng)險(xiǎn)控制能力、應(yīng)變能力、管理層的團(tuán)隊(duì)精神。管理水平預(yù)警子系統(tǒng)的實(shí)施，主要是為了反映和監(jiān)督企業(yè)的管理水平，及時(shí)發(fā)現(xiàn)企業(yè)管理中的漏洞和缺陷，從而確保企業(yè)處在較高的管理水平上。

(3)內(nèi)部控制預(yù)警子系統(tǒng)。內(nèi)部控制預(yù)警子系統(tǒng)是指由反映企業(yè)內(nèi)部控制狀況的各項(xiàng)指標(biāo)構(gòu)成的子系統(tǒng)。內(nèi)部控制評(píng)價(jià)主要考慮：環(huán)境控制、授權(quán)控制、業(yè)務(wù)控制、資金管理控制、會(huì)計(jì)系統(tǒng)控制。內(nèi)部控制預(yù)警子系統(tǒng)則是確保企業(yè)的內(nèi)部控制行之有效的重要保障。

(4)人員素質(zhì)預(yù)警子系統(tǒng)。人員素質(zhì)預(yù)警子系統(tǒng)是指由反映企業(yè)人員基本素質(zhì)的各項(xiàng)指標(biāo)組成的子系統(tǒng)。人員素質(zhì)評(píng)價(jià)主要考慮：?jiǎn)T工的學(xué)歷、主人翁精神、團(tuán)隊(duì)精神。人員素質(zhì)預(yù)警子系統(tǒng)主要是為了確保企業(yè)員工團(tuán)結(jié)一心，以充沛的精力、良好的技能、優(yōu)良的團(tuán)隊(duì)精神投入到企業(yè)的生產(chǎn)管理活動(dòng)中，從而創(chuàng)造出最高的效益。

2.定量預(yù)警系統(tǒng)。定量預(yù)警系統(tǒng)包括償債能力、現(xiàn)金流量、成長(zhǎng)能力、盈利能力預(yù)警子系統(tǒng);子系統(tǒng)下又涉及相關(guān)可觀測(cè)財(cái)務(wù)指標(biāo)，環(huán)環(huán)相扣，緊密相連。

表2 定量財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)體系

(1)速動(dòng)比率。速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債。該指標(biāo)又稱酸性測(cè)試比率，是衡量企業(yè)短期償債能力的有效指標(biāo)，是債權(quán)人特別是短期債權(quán)人關(guān)注的重要指標(biāo)。

(2)資產(chǎn)負(fù)債率。負(fù)債總額/資產(chǎn)總額。該指標(biāo)是反映企業(yè)整體償債能力的重要指標(biāo)。

(3)債務(wù)保障率。現(xiàn)金流量?jī)纛~/負(fù)債總額。該指標(biāo)最早由Beaver教授在其單變量預(yù)警模型中提出，Beaver認(rèn)為債務(wù)保障率能夠最好地判定企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。它是衡量企業(yè)所產(chǎn)生的全部現(xiàn)金流量可用于償還企業(yè)債務(wù)能力的重要指標(biāo)，具有很強(qiáng)的說服力，剔除了應(yīng)收賬款過大對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的影響。

(4)修正的債務(wù)保障率?，F(xiàn)金流量?jī)纛~/流動(dòng)負(fù)債。該指標(biāo)主要是考慮到企業(yè)的現(xiàn)金償還能力的針對(duì)性，這一指標(biāo)是對(duì)Beaver教授債務(wù)保障率的有效補(bǔ)充，也具有很強(qiáng)的說服性。

(5)資產(chǎn)收益率。凈利潤(rùn)/資產(chǎn)平均總額。該指標(biāo)是反映企業(yè)盈利能力的重要指標(biāo)，它是用凈利潤(rùn)來衡量企業(yè)總資產(chǎn)的利用效率，可以較為公允、全面的說明企業(yè)總資產(chǎn)的利用效果。

(6)主營(yíng)業(yè)務(wù)成本利潤(rùn)率。主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)/主營(yíng)業(yè)務(wù)成本。該指標(biāo)即可以評(píng)價(jià)企業(yè)盈利能力的高低，又可以對(duì)企業(yè)的成本費(fèi)用的控制能力和經(jīng)營(yíng)管理水平進(jìn)行衡量，具有較強(qiáng)的說服力。

(7)主營(yíng)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)率。（本年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入-上年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入）/上年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入。該指標(biāo)用來衡量企業(yè)的成長(zhǎng)能力，從主營(yíng)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)方面說明了企業(yè)抵御市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)能力和發(fā)展?jié)摿Α?/p>

(8)累積盈利能力。留存收益/資產(chǎn)總額。該指標(biāo)反映企業(yè)全部資產(chǎn)中，來自留存收益部分的比重，因?yàn)榱舸媸找娴亩嗌倏梢源砥髽I(yè)的信用歷史。該指標(biāo)由Altman教授引入財(cái)務(wù)預(yù)警模型后相繼被很多學(xué)者引用。

五、應(yīng)注意問題

1.加強(qiáng)信息管理。企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)必須以大量的信息為基礎(chǔ)，這就要求強(qiáng)有力的信息管理系統(tǒng)向財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)提供全面的、準(zhǔn)確的、及時(shí)的信息。

2.協(xié)調(diào)好各子系統(tǒng)之間的關(guān)系。企業(yè)是一個(gè)有機(jī)的整體，企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)應(yīng)該與其他子系統(tǒng)保持和諧的合作關(guān)系。應(yīng)當(dāng)考慮不同子系統(tǒng)的數(shù)據(jù)傳遞和各個(gè)子系統(tǒng)對(duì)各種數(shù)據(jù)的不同要求，實(shí)現(xiàn)企業(yè)數(shù)據(jù)共享，使各子系統(tǒng)之間的關(guān)系變得更加和諧。

3.完善內(nèi)部控制制度。完善的內(nèi)部控制制度一方面是企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警有效實(shí)施的重要保證，另一方面也是企業(yè)正常運(yùn)行的有效機(jī)制。財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)主要是發(fā)現(xiàn)問題，預(yù)示風(fēng)險(xiǎn)，化解風(fēng)險(xiǎn)還需要內(nèi)部控制制度的配合。

4.建立財(cái)務(wù)預(yù)警分析、決策、反映、執(zhí)行的運(yùn)行機(jī)制。企業(yè)必須對(duì)預(yù)警指標(biāo)進(jìn)行事前、事中、事后的經(jīng)常性控制。對(duì)企業(yè)每一重要的經(jīng)營(yíng)決策活動(dòng)對(duì)財(cái)務(wù)狀況造成的影響，要做到預(yù)先分析，事中控制，事后反饋。通過分析判斷經(jīng)營(yíng)過程存在的風(fēng)險(xiǎn)以及風(fēng)險(xiǎn)程度，為企業(yè)決策提供信息支持。

5.剖析原因、抓住關(guān)鍵、對(duì)癥下藥。如果預(yù)警系統(tǒng)預(yù)示出財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)需要分析造成風(fēng)險(xiǎn)的原因。可以通過子系統(tǒng)進(jìn)一步查找存在問題的環(huán)節(jié)。一旦發(fā)現(xiàn)問題，就需要比較哪些是關(guān)鍵問題，哪些是非關(guān)鍵問題。然后，著重考慮存在的關(guān)鍵問題，對(duì)癥下藥。

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