新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下企業(yè)合并的會(huì)計(jì)處理實(shí)踐

企業(yè)合并的會(huì)計(jì)處理一直是會(huì)計(jì)工作中最重要、最復(fù)雜的問題之一。財(cái)政部1995年頒布的《合并會(huì)計(jì)報(bào)表暫行規(guī)定》及其后續(xù)補(bǔ)充規(guī)定，首次對企業(yè)集團(tuán)編制合并會(huì)計(jì)報(bào)表進(jìn)行了規(guī)范。1997年發(fā)布的《企業(yè)兼并有關(guān)會(huì)計(jì)處理問題暫行規(guī)定》規(guī)定兼并企業(yè)要按公允價(jià)值確認(rèn)被兼并凈資產(chǎn)，要將購買價(jià)格與被兼并企業(yè)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的差額確認(rèn)為商譽(yù)，而且還應(yīng)攤消商譽(yù)。隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化和合并方式的創(chuàng)新，財(cái)政部借鑒國際會(huì)計(jì)慣例，結(jié)合我國資本市場的實(shí)際，于2006年頒布了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——企業(yè)合并》，這是我國第一部關(guān)于企業(yè)合并的正式會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。新的企業(yè)合并準(zhǔn)則的最大特色是引入了共同控制和非共同控制的概念，把企業(yè)合并分為同一控制下的企業(yè)合并和非同一控制下的企業(yè)合并，并規(guī)定了不同的會(huì)計(jì)處理方法：對于“同一控制”下的企業(yè)合并，采用權(quán)益法反映；而對于“非同一控制”下的企業(yè)合并，能辨認(rèn)購買方的應(yīng)當(dāng)以購買法反映，不能辨認(rèn)購買方的采用權(quán)益法反映。

一、不同合并方式采用不同的會(huì)計(jì)處理方法

參與合并的企業(yè)在合并前后均受同一方或相同的多方最終控制，且該控制并非暫時(shí)性的，為同一控制下的企業(yè)合并。參與合并的各方在合并前后不屬于同一方或相同的多方最終控制的，為非同一控制下的企業(yè)合并。

同一控制下的企業(yè)合并，是指參與合并的企業(yè)在合并前后均受同一方或相同的多方最終控制且該控制并非暫時(shí)性的。同一控制下的企業(yè)合并，不一定是合并雙方完全出于自愿的交易行為，合并對價(jià)也不是雙方討價(jià)還價(jià)的結(jié)果，不能代表公允價(jià)值，因此以賬面價(jià)值作為會(huì)計(jì)處理的基礎(chǔ)，采用權(quán)益結(jié)合法處理。合并方可通過支付現(xiàn)金、轉(zhuǎn)讓非現(xiàn)金資產(chǎn)、發(fā)行權(quán)益性證券或承擔(dān)債務(wù)方式作為合并對價(jià)，應(yīng)當(dāng)在合并日按照取得被合并方所有者權(quán)益賬面價(jià)值份額作為長期股權(quán)投資的初始成本，長期股權(quán)投資的初始成本與所發(fā)行股份面值之差，調(diào)整資本公積；資本公積不足沖減的，調(diào)整留存收益。在合并報(bào)表編制上，視同被合并企業(yè)在此前期間一直在合并范圍之內(nèi)，即合并后形成的主體在以前期間一直存在。合并資產(chǎn)負(fù)債表包括被合并方相關(guān)資產(chǎn)、負(fù)債的賬面價(jià)值，合并利潤表包括被合并方在合并前及合并后的收入、費(fèi)用和利潤，也就是說合并的利潤表不僅要包括被合并企業(yè)合并后的利潤，而且要包括被合并企業(yè)合并前所實(shí)現(xiàn)的利潤。新準(zhǔn)則規(guī)定的處理方法與原企業(yè)合并暫行規(guī)定下的權(quán)益結(jié)合法中的吸收合并基本一致。

例如；甲、乙兩家公司同屬丙公司的子公司。甲公司于2006年3月 1日以發(fā)行股票的方式從乙公司的股東手中取得乙公司60%的股份。甲公司發(fā)行2000萬股普通股股票，該股票每股面值為1元。乙公司 2006年3月1日所有者權(quán)益為2000萬元。甲公司于2006年3月1B資本公積為180萬元，盈余公積為100萬元，未分配利潤為800萬元。

則該投資的初始成本為2000×60%=1200(萬元)。該成本與所發(fā)行的股票的面值2000萬元的差額800萬元應(yīng)首先調(diào)減資本公積180萬元，然后再調(diào)減盈余公積100萬元，最后調(diào)整未分配利520萬元。其會(huì)計(jì)處理為：

借：長期股權(quán)投資12000000

資本公積1800000

盈余公積1000000

未分配利潤5200000

貸：股本20000000

非同一控制下的企業(yè)合并，是指參與合并的各方在合并前后不受同一方或相同的多方最終控制。非同一控制下的企業(yè)合并，可以有雙方的討價(jià)還價(jià)，是雙方自愿交易的結(jié)果，因此有雙方認(rèn)可的公允價(jià)值，采用購買法處理。購買方在購買日對作為企業(yè)合并對價(jià)付出的資產(chǎn)、發(fā)生或承擔(dān)的負(fù)債按照公允價(jià)值計(jì)量，公允價(jià)值與其賬面價(jià)值的差額，計(jì)入當(dāng)期損益。購買方對合并成本大于合并中取得的被購買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的差額，確認(rèn)為商譽(yù)。經(jīng)復(fù)核合并成本仍小于合并中取得的被購買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的，其差額計(jì)入當(dāng)期損益。在合并報(bào)表編制上，企業(yè)合并取得的被購買方各項(xiàng)可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債及或有負(fù)債以公允價(jià)值列示，母公司合并成本與取得的子公司可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的差額，以商譽(yù)列示。

例如：甲、乙兩家公司屬非同一控制下的公司的獨(dú)立公司。甲公司于2006年3月1日以本企業(yè)的固定資產(chǎn)對乙企業(yè)投資，取得乙公司60%的股份。該固定資產(chǎn)原值1600萬元，已提折舊400萬元，已提取減值準(zhǔn)備50萬元，在投資當(dāng)日該設(shè)備的公允價(jià)值為1300萬元。乙公司 2006年3月1日所有者權(quán)益為2000萬元。

則該投資的初始投資成本為該固定資產(chǎn)的公允價(jià)值1300萬元。該成本與該固定資產(chǎn)的賬面價(jià)值1150萬元(1600萬元—400萬元—50萬元)的差額為150萬元，應(yīng)作為營業(yè)外收入計(jì)入當(dāng)期損益。其會(huì)計(jì)處理為：

借：長期股權(quán)投資13000000

累計(jì)折舊4000000

固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備500000

貸：固定資產(chǎn)16000000

營業(yè)外收入1500000

新準(zhǔn)則規(guī)定的處理方法與原企業(yè)合并暫行規(guī)定中采用的購買法發(fā)生了一定變化，主要表現(xiàn)在購買方在購買日作為合并對價(jià)付出的資產(chǎn)、發(fā)生或承擔(dān)的負(fù)債的公允價(jià)值，與其付出的資產(chǎn)、發(fā)生或承擔(dān)的負(fù)債的賬面價(jià)值的差額，不再通過無形資產(chǎn)——商譽(yù)或遞延貸項(xiàng)——負(fù)商譽(yù)來調(diào)整，而是通過營業(yè)外支出或營業(yè)外收入來調(diào)整并計(jì)入當(dāng)期損益，從而對會(huì)計(jì)報(bào)表也產(chǎn)生了一定影響。

二、不同會(huì)計(jì)處理方法導(dǎo)致不同的會(huì)計(jì)后果

在資產(chǎn)負(fù)債表編制方面。不論采用哪種會(huì)計(jì)處理方法，控股合并的會(huì)計(jì)處理主要包括合并方個(gè)別會(huì)計(jì)報(bào)表中的會(huì)計(jì)處理和合并會(huì)計(jì)報(bào)表的處理，其中合并方個(gè)別會(huì)計(jì)報(bào)表的處理主要為控股合并形成的長期股權(quán)投資的初始確認(rèn)和計(jì)量，以及購買日合并會(huì)計(jì)報(bào)表的編制；吸收合并由于購買方和被購買方會(huì)形成一個(gè)法人主體，不存在確認(rèn)購買方的長期股權(quán)投資，其合并的會(huì)計(jì)處理只涉及到合并日合并財(cái)務(wù)報(bào)表的編制。但在權(quán)益法下，合并一方在編制單獨(dú)報(bào)表或合并報(bào)表時(shí)，計(jì)價(jià)基礎(chǔ)保持不變，繼續(xù)沿用合并另一方資產(chǎn)和負(fù)債的賬面價(jià)值，既不反映資產(chǎn)和負(fù)債的價(jià)值變動(dòng)，也不確認(rèn)商譽(yù)。合并一方在記錄合并業(yè)務(wù)時(shí)，并不按合并另一方的股本、資本公積等所有者權(quán)益項(xiàng)目的賬面數(shù)記錄，而是按換出股票的面值和股票溢價(jià)發(fā)行收入記錄，但合并時(shí)業(yè)已存在的未分配利潤可全額納入合并報(bào)表。在購買法下，購買方按照公允價(jià)值對被購買方的資產(chǎn)、負(fù)債和凈資產(chǎn)重新進(jìn)行計(jì)量，產(chǎn)生了新的計(jì)價(jià)基礎(chǔ)，凈資產(chǎn)的價(jià)值變動(dòng)，以及商譽(yù)必須在購買方的單獨(dú)報(bào)表或合并報(bào)表予以反映。無論合并的支付方式是付現(xiàn)還是換股，購買方的股東權(quán)益(未分配利潤除外)就是合并后的股東權(quán)益，被購買方在合并時(shí)業(yè)已存在的未分配利潤必須予以抵銷，不得納入合并報(bào)表。在物價(jià)上漲或資產(chǎn)質(zhì)量較好的情況下，采用購買法所報(bào)告的凈資產(chǎn)通常大于權(quán)益結(jié)合法。

對利潤表的影響。購買法以公允價(jià)值為新的計(jì)價(jià)基礎(chǔ)，需要確認(rèn)資產(chǎn)增值和商譽(yù)并在報(bào)表上對被購買方的資產(chǎn)和負(fù)債價(jià)值變動(dòng)，以及合并中產(chǎn)生的商譽(yù)進(jìn)行確認(rèn)和攤銷，在合并業(yè)績的計(jì)量上實(shí)現(xiàn)了投入(表現(xiàn)為全部購買價(jià)格)與產(chǎn)出(表現(xiàn)為合并日后實(shí)現(xiàn)的利潤)的對稱性配比。但是，重估后資產(chǎn)的公允價(jià)值通常高于其賬面價(jià)值，這些增值的資產(chǎn)將在以后年度通過折舊或攤銷等形式轉(zhuǎn)化為成本或費(fèi)用，從而導(dǎo)致購買法下的成本費(fèi)用要高于權(quán)益結(jié)合法。另一方面，購買法下合并企業(yè)當(dāng)年的利潤僅僅包括被合并企業(yè)購買日后實(shí)現(xiàn)的利潤，而權(quán)益結(jié)合法下合并企業(yè)當(dāng)年的利潤包括被合并企業(yè)整個(gè)年度的利潤，而不管合并發(fā)生在哪一天。在權(quán)益結(jié)合法下，仍以資產(chǎn)的原賬面價(jià)值核算，不存在上述攤銷或減值準(zhǔn)備，而且將參與合并另一方整個(gè)年度的利潤納入合并報(bào)表。加上購買法通常采用現(xiàn)金或債務(wù)(舉債或承債)方式收購被合并方，利息負(fù)擔(dān)通常大于按權(quán)益結(jié)合法反映的換股合并，因而購買法下資產(chǎn)賬面金額高于權(quán)益結(jié)合法，利潤卻低于權(quán)益結(jié)合法。

對合并決策的影響。由于權(quán)益結(jié)合法既不必反映全部購買價(jià)格，也無需確認(rèn)商譽(yù)，股東難以對企業(yè)管理層合并決策進(jìn)行有效監(jiān)督，受托責(zé)任可能因此被弱化，容易誘發(fā)企業(yè)管理層做出不經(jīng)濟(jì)的合并決策。購買法要求企業(yè)對合并的全部初始成本進(jìn)行全面反映，如果企業(yè)管理層不惜代價(jià)進(jìn)行非理性合并，在個(gè)別報(bào)表或合并報(bào)表就會(huì)出現(xiàn)巨額的商譽(yù)。而對巨額商譽(yù)進(jìn)行攤銷或計(jì)提減值準(zhǔn)備，將大幅降低企業(yè)對外報(bào)告的利潤。利潤的下降不僅將影響企業(yè)管理層的分紅或股票期權(quán)價(jià)值，而且可能引發(fā)股票價(jià)格大幅下跌，甚至導(dǎo)致股東逼迫管理層辭職。因而，購買法有助于增強(qiáng)企業(yè)管理層的受托責(zé)任感，迫使他們在做出合并決策時(shí)，以股東價(jià)值最大化為首要標(biāo)準(zhǔn)對購買出價(jià)進(jìn)行審慎權(quán)衡，防止他們出于私利或?yàn)榱俗非笞晕覂r(jià)值的實(shí)現(xiàn)而從事“價(jià)值毀滅式”的合并行為。

在防范利益操縱方面。在權(quán)益法下，由于合并后的企業(yè)視同一開始就存在，不論合并發(fā)生在哪一天，參與合并企業(yè)整個(gè)年度的損益都要包括在合并后企業(yè)的損益中。企業(yè)有可能在年末為了考核或者美化業(yè)績的需要，進(jìn)行突擊式的合并，將當(dāng)年度經(jīng)營業(yè)績較好的企業(yè)利潤拉進(jìn)企業(yè)的報(bào)表中。此外，權(quán)益結(jié)合法以賬面價(jià)值作為計(jì)量的基礎(chǔ)，不需要對購入資產(chǎn)重估價(jià)值，在資產(chǎn)重估價(jià)值高于賬面價(jià)值的情況下，企業(yè)可以在合并后處置事實(shí)已增值但賬面沒有反映的資產(chǎn)，獲取經(jīng)營收益或非經(jīng)營收益。在購買法下，支付對價(jià)資產(chǎn)的公允價(jià)值和賬面價(jià)值的差額計(jì)入當(dāng)期損益，購買企業(yè)可通過調(diào)節(jié)資產(chǎn)的公允價(jià)值來調(diào)節(jié)利潤。利用公允價(jià)值，購買企業(yè)還可以壓低購入資產(chǎn)的重估價(jià)值，比如低估被購買企業(yè)的資產(chǎn)、高估其負(fù)債，再在合并后通過處置這些資產(chǎn)和負(fù)債獲取利潤。并且合并價(jià)差作為商譽(yù)入賬，按照新的資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，商譽(yù)不需要攤銷，只要求定期進(jìn)行減值測試，這樣，企業(yè)也不會(huì)面臨合并后商譽(yù)攤銷的壓力。利用合并利潤表不包含被購買企業(yè)合并前損益的特點(diǎn)，被購買企業(yè)可在合并前通過計(jì)提巨額存貨跌價(jià)準(zhǔn)備或壞賬準(zhǔn)備等手段報(bào)出巨額虧損，合并后再予以轉(zhuǎn)回，或者提前確認(rèn)費(fèi)用、推遲確認(rèn)收入，從而提升合并后企業(yè)的業(yè)績。可見，無論采用權(quán)益結(jié)合法還是購買法，在實(shí)際操作中都存在一定的利潤操縱空間，需要在實(shí)踐操作中進(jìn)一步完善。

三、結(jié)論

權(quán)益法將企業(yè)合并視為參與合并各企業(yè)所有者權(quán)益的結(jié)合，而不是購買，其實(shí)質(zhì)是參與合并的各方企業(yè)的所有股東聯(lián)合起來控制他們?nèi)康膬糍Y產(chǎn)，以繼續(xù)共同分擔(dān)合并后企業(yè)主體的風(fēng)險(xiǎn)和收益，是原企業(yè)所有者風(fēng)險(xiǎn)和利益的聯(lián)合。權(quán)益法將這些企業(yè)視同在企業(yè)合并日以前就結(jié)合在一起了，因此不論合并發(fā)生在年度的哪個(gè)時(shí)點(diǎn)，參與合并企業(yè)整個(gè)年度的損益都要包括在合并后企業(yè)的損益中，參與合并的企業(yè)各自的會(huì)計(jì)報(bào)表均保持原來的賬面價(jià)值，資產(chǎn)和負(fù)債采用賬面成本核算，不存在商譽(yù)確認(rèn)問題。權(quán)益法符合歷史成本原則和持續(xù)經(jīng)營觀念，有利于促進(jìn)企業(yè)合并的進(jìn)行，而且由于直接按賬面價(jià)值合并報(bào)表，不須先確定公允價(jià)值，因而易于操作，簡單易行。但權(quán)益法缺乏明確合理的概念基礎(chǔ)，不能反映合并的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)，管理當(dāng)局也可以通過年底的合并，盡快出售并入的資產(chǎn)即可迅速增加利潤，為操縱盈余提供了可能。

購買法將企業(yè)合并視為一家企業(yè)購買另一家或幾家企業(yè)的行為，在合并后被購買的企業(yè)喪失法人地位不再繼續(xù)經(jīng)營，被購買企業(yè)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)和收益轉(zhuǎn)移到購買方。購買法要求對購買企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目進(jìn)行重新估價(jià)，并按估價(jià)后的公平市價(jià)反映在購買企業(yè)的賬戶中或合并的會(huì)計(jì)報(bào)表上，購買成本超過所取得的被購買企業(yè)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的差額，確認(rèn)為商譽(yù)。即與購買一般資產(chǎn)一樣，買方應(yīng)按購買成本記賬。購買法采用公允價(jià)值核算，更能反映企業(yè)合并是討價(jià)還價(jià)的公平交易的結(jié)果。但是購買企業(yè)和被并企業(yè)的計(jì)價(jià)基礎(chǔ)并不一致，購買企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)債是按照賬面價(jià)值，而被并企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)債卻以公允價(jià)值來計(jì)價(jià)，只確認(rèn)被并企業(yè)的商譽(yù)，而不確認(rèn)購買企業(yè)的商譽(yù)，另外資產(chǎn)和負(fù)債的公允價(jià)值的可靠性不高，商譽(yù)攤銷也會(huì)減少購買企業(yè)合并之后的利潤。

理論上講，只要所得稅不受影響，權(quán)益法和購買法的使用不會(huì)導(dǎo)致企業(yè)合并中的現(xiàn)金流量的差異，只是企業(yè)對合并中出現(xiàn)的不同情況采用的不同的會(huì)計(jì)處理方法，各有一定的合理性，不應(yīng)存在“誰對”、“誰錯(cuò)”的問題，既不應(yīng)該是對于同一經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)可供選擇的并存關(guān)系，也不應(yīng)該是排他關(guān)系。發(fā)達(dá)國家如美國逐漸取消權(quán)益結(jié)合法，將購買法作為企業(yè)合并唯一的會(huì)計(jì)處理方法，是因?yàn)楸容^而言，購買法采用公允價(jià)值對購入的資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行計(jì)量，更能反映合并的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)，也便于投資者預(yù)測合并后企業(yè)未來的現(xiàn)金流量。而權(quán)益結(jié)合法雖然核算簡單，但缺乏合理的概念基礎(chǔ)，容易導(dǎo)致利潤操縱行為。但在我國目前證券市場弱型有效和存在“鎖定功能”的形勢下，人們比較迷信利潤，因而合并時(shí)會(huì)計(jì)處理方法的選擇對于合并企業(yè)價(jià)值的影響非常重大。現(xiàn)階段在企業(yè)合并的會(huì)計(jì)處理方法上采用權(quán)益法和購買法相結(jié)合的機(jī)制即符合國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)的國際國際慣例，也符合我國的國情。