基于ＢＰ網(wǎng)絡(luò)我國Ｍ２增長率的預(yù)測及其分析

[摘要] 得到了5-4-2結(jié)構(gòu)的BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)是我國廣義貨幣供應(yīng)量增長率比較理想的預(yù)測模型。用此模型預(yù)測出2008年至2009年我國廣義貨幣供應(yīng)量增長率分別是17.17%和17.20%左右，結(jié)合科學(xué)發(fā)展觀對預(yù)測結(jié)果進(jìn)行了分析，得到了一些有益的結(jié)果，并提出了一些相應(yīng)的政策建議。

[關(guān)鍵詞] 廣義貨幣供應(yīng)量 神經(jīng)網(wǎng)絡(luò) 預(yù)測

一、引言

隨著我國經(jīng)濟(jì)市場化程度的提高，中央政府對宏觀經(jīng)濟(jì)的調(diào)控越來越倚重經(jīng)濟(jì)手段，與狹義貨幣供應(yīng)量（記作M1）相比較，廣義貨幣供應(yīng)量（記作M2）更能夠反映社會總體經(jīng)濟(jì)的變動和貨幣政策松緊度，它已經(jīng)成為我國宏觀經(jīng)濟(jì)重要監(jiān)測指標(biāo)和調(diào)控指標(biāo)。因此宏觀政策的制定者往往都密切關(guān)注M2的變化規(guī)律及相關(guān)因素。有關(guān)M2的相關(guān)因素，眾多學(xué)者也表現(xiàn)出極大的興趣。文獻(xiàn)[1]論述了M2對經(jīng)濟(jì)具有主導(dǎo)性作用，在貨幣的價(jià)格指標(biāo)和貨幣供應(yīng)量(Ml、M2) 對宏觀經(jīng)濟(jì)變量解釋能力中，M2對宏觀經(jīng)濟(jì)變量具有顯著的解釋能力。文獻(xiàn)[2]得出這樣的結(jié)論，若使國內(nèi)生產(chǎn)總值（記作GDP）增長保持在9％(不變價(jià)計(jì)算)左右，則M2增長率控制在 16％～19％之間為宜，而且M2增長的調(diào)控是反向”的。一個(gè)合適的穩(wěn)定的M2增長率控制區(qū)間必然會帶來經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)增長期。因此，估計(jì)我國廣義貨幣供應(yīng)量增長率未來走勢會對宏觀政策的制定具有一定的參考價(jià)值。

不依賴于對象機(jī)理的神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)較傳統(tǒng)的線性模型在非線性預(yù)測領(lǐng)域具有明顯的優(yōu)勢，這已被大量實(shí)例驗(yàn)證。本文用帶有動量項(xiàng)和自適應(yīng)學(xué)習(xí)率的BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)（簡稱BP網(wǎng)絡(luò)）預(yù)測出2008年至2009年我國M2增長率分別是17.17%和17.20%左右。為此本文提出了一些相應(yīng)的政策建議。

二、廣義貨幣供應(yīng)量和通貨膨脹

廣義貨幣供應(yīng)量在經(jīng)濟(jì)學(xué)中以M2來表示，其計(jì)算方法是社會流通貨幣總量加上活期存款以及定期存款與儲蓄存款，它包括了一切可能成為現(xiàn)實(shí)購買力的貨幣形式，通常反映的是社會總需求變化和未來通貨澎脹的壓力狀態(tài)。近年來，很多國家都把廣義貨幣供應(yīng)量作為貨幣供應(yīng)量的調(diào)控目標(biāo)。

通貨膨脹是指貨幣發(fā)行量超過流通中實(shí)際所需要的貨幣量而引起的貨幣貶值現(xiàn)象，其最為直接的結(jié)果就是物價(jià)上漲。通貨膨脹率是貨幣超發(fā)部分與實(shí)際需要的貨幣量之比，用以反映通貨膨脹、貨幣貶值的程度，而價(jià)格指數(shù)則是反映價(jià)格變動趨勢和程度的相對數(shù)。通常用CPI計(jì)算通貨膨脹率，其公式為:通貨膨脹率=(現(xiàn)期物價(jià)水平—基期物價(jià)水平)/基期物價(jià)水平。本文中M2增長率、GDP增長率和CPI數(shù)據(jù)均出自《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》和中國人民銀行網(wǎng)站。

三、基于BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的預(yù)測方法

1.BP網(wǎng)絡(luò)的結(jié)構(gòu)和算法流程

神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)用于預(yù)測與用于控制的實(shí)時(shí)性要求不同，故本文選擇三層BP網(wǎng)絡(luò)。BP網(wǎng)絡(luò)學(xué)習(xí)有兩個(gè)過程：信息流的正向傳遞過程和誤差的逆向修改過程，重復(fù)進(jìn)行上述兩個(gè)步驟，直到輸出誤差滿足設(shè)置的精度要求或達(dá)到預(yù)定的學(xué)習(xí)次數(shù)為止。為加快收斂速度，加入了動量項(xiàng)和自適應(yīng)學(xué)習(xí)速率。

2.基于BP網(wǎng)絡(luò)時(shí)間序列預(yù)測描述

基于時(shí)間序列對未來時(shí)刻取值的估計(jì)值，是輸入樣本(歷史數(shù)據(jù))與預(yù)測值之間的非線性映射函數(shù)，可表示為，式中N為輸入樣本容量，為預(yù)測函數(shù)。基于BP網(wǎng)絡(luò)的時(shí)間序列預(yù)測，就是通過反向傳播學(xué)習(xí)算法使BP網(wǎng)絡(luò)按設(shè)置的誤差來擬合(逼近)非線性的預(yù)測函數(shù)。BP網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)生輸出的過程，就是根據(jù)來預(yù)測未來值的過程。為了便于驗(yàn)證，本文BP網(wǎng)絡(luò)有2個(gè)輸出：原來觀測值y1（即）和一步預(yù)測值y2（即），于是實(shí)際預(yù)測值的計(jì)算式則為。

有關(guān)BP網(wǎng)絡(luò)預(yù)測方法的詳細(xì)討論見文獻(xiàn)[3-4]。

四、我國M2增長率的近期預(yù)測

用MATLAB語言編寫B(tài)P網(wǎng)絡(luò)程序，網(wǎng)絡(luò)訓(xùn)練參數(shù)設(shè)定為：目標(biāo)誤差0.01，初始學(xué)習(xí)率=0.001，學(xué)習(xí)率增長系數(shù)a=1.05，學(xué)習(xí)率減小系數(shù)b=0.75，誤差增長比率上限k=1.05，動量項(xiàng)系數(shù)α=0.90，最大訓(xùn)練次數(shù)1000。選擇輸出層有2個(gè)神經(jīng)元，用搜索法確定了輸入層有5個(gè)神經(jīng)元、隱層有3個(gè)神經(jīng)元，這樣的三層BP網(wǎng)絡(luò)（簡記5-4-2結(jié)構(gòu)的BP網(wǎng)絡(luò)）是我國的CPI適合的預(yù)測模型。在1000次訓(xùn)練中第183次的平方誤差均值最小。按此次的權(quán)值和閾值，預(yù)測2006年和2007年我國M2增長率分別為16.91%和16.71%，相對誤差絕對值為7.72%和0.11%。這個(gè)預(yù)測精度對于宏觀經(jīng)濟(jì)過程來說令人滿意。以該權(quán)值和閾值預(yù)測出我國2008年我國M2增長率為17.17%左右，再把這個(gè)預(yù)測值看作已知量，預(yù)測出2009年我國M2增長率為17.20%左右。

五、預(yù)測結(jié)果分析

1994年后我國M2增長率、GDP增長率、通貨膨脹率及2008年和2009年M2增長率預(yù)測值曲線見圖。

圖 我國M2增長率、GDP增長率和通貨膨脹率

由圖可見，1994年至1998年，我國M2增長率曲線、GDP增長率曲線和通貨膨脹率曲線都明顯下降，這是因?yàn)樵?994年和1995年期間我國發(fā)生了一次嚴(yán)重的通貨膨脹，隨之而來的是1997年亞洲金融風(fēng)暴。于是我國經(jīng)濟(jì)由低谷進(jìn)入回升狀態(tài)，2003年我國經(jīng)濟(jì)逐漸走向繁榮復(fù)蘇，并且創(chuàng)造了連續(xù)五年GDP保持了兩位數(shù)的年增長率，但這段期間M2增長率變化不大，我國的通貨膨脹程度也是比較溫和的，呈現(xiàn)了“高增長、低通脹”的比較理想狀態(tài)。但是我國經(jīng)濟(jì)連續(xù)高增長，M2增長率處于比較高位置運(yùn)行，其結(jié)果帶來了經(jīng)濟(jì)過熱的趨勢，2007年我國GDP增長率達(dá)到11.4%，而通貨膨脹率達(dá)到4.8%，有明顯通貨膨脹的征兆。我國M2增長率預(yù)測值曲線表明M2增長率在未來兩年還將保持在比較高位置運(yùn)行，這值得宏觀經(jīng)濟(jì)政策制定者特別關(guān)注。

圖中我國M2增長率曲線、GDP增長率和通貨膨脹率曲線變化趨勢大致上是一致的，這表明經(jīng)濟(jì)發(fā)展的各個(gè)環(huán)節(jié)都離不開資本的擴(kuò)張，M2增長越快，必然就能夠推動經(jīng)濟(jì)快速增長。但另一方面，M2的增長會導(dǎo)致物價(jià)上升。物價(jià)增長過快，會使貨幣購買力降，影響居民生活質(zhì)量，必然產(chǎn)生許多嚴(yán)重社會問題。

六、結(jié)論與建議

1．用MATLAB編寫的BP網(wǎng)絡(luò)程序運(yùn)行結(jié)果表明5-4-2結(jié)構(gòu)的BP網(wǎng)絡(luò)是我國M2增長率比較理想的預(yù)測模型

用此模型預(yù)測出2008年至2009年我國M2增長率分別為17.17%和17.20%左右，按文獻(xiàn)[2]的結(jié)論，表明我國M2增長率還將保持在比較高位置運(yùn)行，必將加大我國通貨的壓力。因此，在現(xiàn)在通貨膨脹率較高的情形下，建議我國政府繼續(xù)堅(jiān)持從緊的貨幣政策，提高利率來增加在資產(chǎn)上面的投資成本，避免泡沫的過度，抑制資產(chǎn)價(jià)格過快增長，降低通脹壓力，同時(shí)加息可以減少市場上的部分流動資金，得到適當(dāng)降低廣義貨幣供應(yīng)量，對抑制投資增長過快也會起到一定的作用，避免投資過熱而引發(fā)經(jīng)濟(jì)過熱的現(xiàn)象。

2．為了適當(dāng)降低廣義貨幣供應(yīng)量，我們在一個(gè)較長時(shí)期堅(jiān)持從緊的貨幣政策，同時(shí)要把握好從緊的“度”

繼續(xù)采取非對稱的加息政策，即在加息時(shí)，貸款少加一點(diǎn)，存款多加一點(diǎn)；長期少加一點(diǎn)，短期多加一點(diǎn)，把我國廣義貨幣供應(yīng)量總量控制在合理范圍內(nèi)，調(diào)節(jié)廣義貨幣供應(yīng)量內(nèi)部構(gòu)成，讓老百姓感覺到“家有余糧，心里不慌”，這有利于構(gòu)建和諧社會。同時(shí)還必須與其他宏觀調(diào)控政策工具如財(cái)政政策、產(chǎn)業(yè)政策、土地政策和社會發(fā)展政策以及必要的行政措施配合起來綜合運(yùn)用，才能取得良好的效果，以便加快建立以改變經(jīng)濟(jì)增長方式和解決民生問題為導(dǎo)向的政策體系，把廣義貨幣供應(yīng)量的增長率保持在一個(gè)合理的區(qū)間，促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定健康發(fā)展，維持社會穩(wěn)定、實(shí)現(xiàn)社會和諧和共同富裕。

參考文獻(xiàn):

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