公允價(jià)值在債務(wù)重組準(zhǔn)則中的運(yùn)用探析

[摘要]公允價(jià)值在債務(wù)重組準(zhǔn)則中的重新引入是現(xiàn)行準(zhǔn)則的一大亮點(diǎn)。本文回顧了公允價(jià)值在我國(guó)債務(wù)重組準(zhǔn)則中的運(yùn)用情況，重點(diǎn)對(duì)公允價(jià)值在現(xiàn)行債務(wù)重組準(zhǔn)則中的運(yùn)用進(jìn)行描述和分析，并對(duì)公允價(jià)值在現(xiàn)行債務(wù)重組準(zhǔn)則運(yùn)用的影響和其中存在的一些問(wèn)題進(jìn)行了探討，提出改進(jìn)建議。

[關(guān)鍵詞] 公允價(jià)值 債務(wù)重組 運(yùn)用 建議

2006年2月15日國(guó)家財(cái)政部頒布了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》，自2007年1月1日起在上市公司范圍內(nèi)施行。其中的第12號(hào)債務(wù)重組準(zhǔn)則因在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系中的幾經(jīng)變遷而備受關(guān)注?；诖?，本文對(duì)公允價(jià)值在債務(wù)重組準(zhǔn)則的運(yùn)用進(jìn)行了探析，并提出相應(yīng)改進(jìn)建議。

一、公允價(jià)值在現(xiàn)行債務(wù)重組準(zhǔn)則中的運(yùn)用

1.債務(wù)重組概述

債務(wù)重組是指在債務(wù)人發(fā)生財(cái)務(wù)困難的情況下，債權(quán)人按照其與債務(wù)人達(dá)成的協(xié)議或者法院的裁定作出讓步的事項(xiàng)。相比起2001年準(zhǔn)則，債務(wù)重組的定義在現(xiàn)行準(zhǔn)則中更加突出是在債務(wù)人發(fā)生財(cái)務(wù)困難的前提下，且強(qiáng)調(diào)債權(quán)人最終作出讓步的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)。這一定義相對(duì)于2001年準(zhǔn)則更加合理而且更加精確。

2.公允價(jià)值定義及其本質(zhì)特征

我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)公允價(jià)值的定義是公平交易中熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~。這一定義基本與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則保持了一致。

公允價(jià)值就本質(zhì)而言是一種基于市場(chǎng)信息的評(píng)價(jià)，反映公平交易中雙方交換資產(chǎn)或者清償債務(wù)的依據(jù)。公允價(jià)值不是一種單一的，獨(dú)立的會(huì)計(jì)量屬性，而是一種復(fù)合的，綜合的計(jì)量屬性，可以將公允價(jià)值定義劃分為狹義的公允價(jià)值和廣義的公允價(jià)值。狹義公允價(jià)值就是《基本準(zhǔn)則》中所定義的公允價(jià)值;而廣義公允價(jià)值可以涵蓋其他計(jì)量屬性，是他們的統(tǒng)稱。

3.公允價(jià)值的具體運(yùn)用

會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中規(guī)定有以資產(chǎn)清償債務(wù)，將債務(wù)轉(zhuǎn)為資本，修改其他債務(wù)條件，和以上三種方式組合這四種債務(wù)重組方式，其中第四種是前三種的組合運(yùn)用，限于本文篇幅，下面將只討論前三種方式下公允價(jià)值的運(yùn)用，第四種的運(yùn)用可參照前三種方式。

(1)用資產(chǎn)償還債務(wù)

①以現(xiàn)金清償債務(wù)的，債務(wù)人應(yīng)當(dāng)將重組債務(wù)的賬面價(jià)值與實(shí)際支付現(xiàn)金之間的差額，計(jì)入當(dāng)期損益；債權(quán)人應(yīng)當(dāng)將重組債權(quán)的賬面余額與收到的現(xiàn)金之間的差額，計(jì)入當(dāng)期損益。債權(quán)人已對(duì)債權(quán)計(jì)提減值準(zhǔn)備的，應(yīng)當(dāng)先將該差額沖減減值準(zhǔn)備，減值準(zhǔn)備不足以沖減的部分計(jì)入當(dāng)期損益。對(duì)于現(xiàn)金而言，由于其本身的作為一般等價(jià)物的特性，其支付數(shù)既是賬面價(jià)值也是公允價(jià)值。

②以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)的，債務(wù)人應(yīng)當(dāng)將重組債務(wù)的賬面價(jià)值與轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)公允價(jià)值之間的差額，計(jì)入當(dāng)期損益。轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)公允價(jià)值與其賬面價(jià)值之間的差額，計(jì)入當(dāng)期損益。債權(quán)人應(yīng)當(dāng)對(duì)受讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)按其公允價(jià)值入賬，重組債權(quán)的賬面余額與受讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價(jià)值之間的差額，比照前文所敘的以現(xiàn)金資產(chǎn)償還債務(wù)。

(2)將債務(wù)轉(zhuǎn)為資本

將債務(wù)轉(zhuǎn)為資本的，債務(wù)人應(yīng)當(dāng)將債權(quán)人放棄債權(quán)而享有股份的面值總額確認(rèn)為股本（或者實(shí)收資本），股份的公允價(jià)值總額與股本（或者實(shí)收資本）之間的差額確認(rèn)為資本公積。重組債務(wù)的賬面價(jià)值與股份的公允價(jià)值總額之間的差額，計(jì)入當(dāng)期損益。將債務(wù)轉(zhuǎn)為資本的，債權(quán)人應(yīng)當(dāng)將享有股份的公允價(jià)值確認(rèn)為對(duì)債務(wù)人的投資，重組債權(quán)的賬面余額與股份的公允價(jià)值之間的差額，比照前文所敘。

(3)修改其他債務(wù)條件，如減少債務(wù)本金、減少債務(wù)利息等

修改其他債務(wù)條件的，債務(wù)人應(yīng)當(dāng)將修改其他債務(wù)條件后債務(wù)的公允價(jià)值作為重組后債務(wù)的入賬價(jià)值。重組債務(wù)的賬面價(jià)值與重組后債務(wù)的入賬價(jià)值之間的差額，計(jì)入當(dāng)期損益。修改其他債務(wù)條件的，債權(quán)人應(yīng)當(dāng)將修改其他債務(wù)條件后的債權(quán)的公允價(jià)值作為重組后債權(quán)的賬面價(jià)值，重組債權(quán)的賬面余額與重組后債權(quán)的賬面價(jià)值之間的

差額，比照前文所敘。

二、公允價(jià)值在債務(wù)重組準(zhǔn)則中運(yùn)用的影響

1.對(duì)損益的影響

公允價(jià)值運(yùn)用對(duì)企業(yè)損益的影響很大。債務(wù)人將由于債權(quán)人的豁免或者少償還的金額計(jì)入當(dāng)期損益，這無(wú)疑增加了企業(yè)的利潤(rùn)來(lái)源。債權(quán)人不再以債權(quán)的賬面價(jià)值作為取得資產(chǎn)的入賬價(jià)值，而是以公允價(jià)值作為取得資產(chǎn)的價(jià)值。這樣債權(quán)價(jià)值就與取得資產(chǎn)的價(jià)值之間存在差額，而這差額是作為當(dāng)期損益的。經(jīng)過(guò)分析，可以得出公允價(jià)值在債務(wù)重組準(zhǔn)則中的運(yùn)用對(duì)債務(wù)人和債權(quán)人的損益均有很大的影響。

2.對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量影響

公允價(jià)值的產(chǎn)生就是為了提供更為相關(guān)的會(huì)計(jì)信息。隨著公允價(jià)值在債務(wù)重組準(zhǔn)則中的運(yùn)用，債務(wù)人支付的對(duì)價(jià)或債權(quán)人取得的資產(chǎn)或新的負(fù)債都是以公允價(jià)值反映，這更加符合資產(chǎn)負(fù)債的定義，也就是企業(yè)未來(lái)的現(xiàn)金流量。這樣能更真實(shí)可靠的反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，減少資產(chǎn)的虛增問(wèn)題。而且公允價(jià)值與賬面價(jià)值之間的差額都是作為當(dāng)期損益也更能反映企業(yè)的真實(shí)經(jīng)營(yíng)成果。

三、公允價(jià)值在債務(wù)重組中運(yùn)用存在問(wèn)題及其建議

1.公允價(jià)值在現(xiàn)行準(zhǔn)則中運(yùn)用存在的問(wèn)題

(1)公允價(jià)值的取得存在困難

按照我國(guó)現(xiàn)行準(zhǔn)則的規(guī)定債務(wù)重組采用非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)的，公允價(jià)值的取得按照下列規(guī)定進(jìn)行計(jì)量:

①非現(xiàn)金資產(chǎn)屬于金融資產(chǎn)的，按照金融資產(chǎn)的規(guī)定確定其公允價(jià)值。

②非現(xiàn)金資產(chǎn)屬于存貨，固定資產(chǎn)，無(wú)形資產(chǎn)等其他資產(chǎn)的且存在活躍市場(chǎng)的，應(yīng)當(dāng)以市場(chǎng)價(jià)值為基礎(chǔ)確定公允價(jià)值；不存在活躍市場(chǎng)但其同類資產(chǎn)存在活躍市場(chǎng)的，應(yīng)以同類資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格為基礎(chǔ)確定其公允價(jià)值；采用上兩種方法仍不能確定時(shí)，應(yīng)采用估值技術(shù)等合理的方法確定公允價(jià)值。

由于我國(guó)資本市場(chǎng)尚不夠完善，很多資產(chǎn)并不能直接取得市場(chǎng)價(jià)格，公允價(jià)值更多的需要運(yùn)用估值技術(shù)，這一技術(shù)帶有主觀性，可操作性較差。所以可靠的公允價(jià)值的取得在我國(guó)還存在困難。

(2)企業(yè)利用公允價(jià)值操縱利潤(rùn)

1998年債務(wù)重組準(zhǔn)則之所以被修改就是因?yàn)橐恍┕纠霉蕛r(jià)值操縱利潤(rùn)，現(xiàn)行準(zhǔn)則是否也會(huì)陷入這一困境一直是一個(gè)爭(zhēng)論點(diǎn)。債務(wù)人將由于債權(quán)人的豁免或者少償還的金額計(jì)入營(yíng)業(yè)外收入，這無(wú)疑增加了企業(yè)的利潤(rùn)來(lái)源。擴(kuò)大了企業(yè)確認(rèn)收益的范圍，這使得上市公司很可能在公司出現(xiàn)虧損的情況下，或出于平滑業(yè)績(jī)的動(dòng)機(jī)通過(guò)債務(wù)重組來(lái)操縱上市公司當(dāng)期利潤(rùn)。

2.公允價(jià)值運(yùn)用建議

公允價(jià)值的運(yùn)用需要有良好的市場(chǎng)環(huán)境，由前文可知，公允價(jià)值在我國(guó)現(xiàn)行準(zhǔn)則中還存在諸多問(wèn)題，下文將對(duì)公允價(jià)值的運(yùn)用提出幾點(diǎn)建議。

首先，應(yīng)該正確認(rèn)識(shí)與公允價(jià)值相關(guān)的問(wèn)題，以正確的態(tài)度對(duì)待公允價(jià)值。公允價(jià)值作為一種客觀的會(huì)計(jì)計(jì)量屬性，其本身并不與操縱利潤(rùn)必然聯(lián)系，這些年之所以屢屢出現(xiàn)利用公允價(jià)值操縱利潤(rùn)，主要是由于使用公允價(jià)值的“人”和公允價(jià)值所處的環(huán)境造成的。我們要用發(fā)展的目光看待公允價(jià)值的運(yùn)用。公允價(jià)值在我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中再次得到應(yīng)用是一種必然，需要以一種新的更全面的眼光的來(lái)看待公允價(jià)值。

其次，應(yīng)該用法律法規(guī)加強(qiáng)對(duì)公允價(jià)值可靠取得的要求，強(qiáng)調(diào)只要在歷史成本計(jì)量存在很大的缺陷，無(wú)法提供相關(guān)的會(huì)計(jì)信息且公允價(jià)值能夠提供更相關(guān)的信息并能可靠的取得時(shí)才能運(yùn)用公允價(jià)值。

再次，應(yīng)該促進(jìn)資產(chǎn)估值技術(shù)的進(jìn)步。由于我國(guó)資本市場(chǎng)尚在完善中，很多資產(chǎn)的公允價(jià)值需要運(yùn)用資產(chǎn)估值技術(shù)。公允價(jià)值能否真正“公允”很大程度與估值技術(shù)的精確與否直接相關(guān)。

最后，要加強(qiáng)會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷能力。我國(guó)現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則有很大一部分是基于原則導(dǎo)向的，公允價(jià)值的適用性、公允價(jià)值的可靠性需要會(huì)計(jì)工作人員運(yùn)用職業(yè)判斷。因此，加強(qiáng)會(huì)計(jì)從業(yè)人員的職業(yè)判斷能力是一種客觀要求。

公允價(jià)值在債務(wù)重組準(zhǔn)則中的重新運(yùn)用是大勢(shì)所趨，是一種必然。公允價(jià)值的運(yùn)用符合國(guó)際趨勢(shì)，也是決策相關(guān)目標(biāo)的要求，其改善了會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的相關(guān)性。雖然是在具體運(yùn)用過(guò)程中還存在一些問(wèn)題，需要改進(jìn)，但是不能因此否認(rèn)公允價(jià)值的意義所在。

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