企業(yè)人力資本能動風(fēng)險(xiǎn)的構(gòu)成與測度

[摘要] 企業(yè)人力資本是企業(yè)的重要資源，但企業(yè)在人力資本的獲取和使用過程中存在一定的能動風(fēng)險(xiǎn)。本文從企業(yè)人力資本的能動風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)成入手，對能動風(fēng)險(xiǎn)的種類以及具體的測度方法進(jìn)行了研究，為企業(yè)在人力資本管理，尤其是薪酬管理上提供一定的量化研究方法。

[關(guān)鍵詞] 能動風(fēng)險(xiǎn) 人力資本管理 風(fēng)險(xiǎn)測度

人力資本是以資本形態(tài)外生的，凝結(jié)于人體內(nèi)的各種知識、經(jīng)驗(yàn)、技能、健康和其他精神存量等因素價(jià)值存量之和，并通過物化于商品或服務(wù)、增加商品的服務(wù)效用的形式，實(shí)現(xiàn)價(jià)值的增值。人力資本是企業(yè)中最重要的資源，但其在創(chuàng)造價(jià)值過程中存在一定的風(fēng)險(xiǎn)性。對于人力資本自身而言，其承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)使其獲得風(fēng)險(xiǎn)收益，而對于獲得人力資本的企業(yè)而言，人力資本獲取及使用過程中也存在風(fēng)險(xiǎn)性，這些風(fēng)險(xiǎn)會給企業(yè)造成損失，從而使人力資本自身貶值，我們將這種風(fēng)險(xiǎn)稱為人力資本的能動風(fēng)險(xiǎn)。

一、企業(yè)人力資本能動風(fēng)險(xiǎn)的構(gòu)成

企業(yè)中人力資本的能動風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)成可以分解為以下四種：

1.招聘風(fēng)險(xiǎn)

招聘風(fēng)險(xiǎn)主要指企業(yè)選擇了不合格的人力資本個體，其形成原因是多方面的。勞動力市場的典型特征就是就業(yè)機(jī)會與勞動力資源之間的信息分布不對稱。在招聘錄用過程中，掌握私人信息的應(yīng)聘者由于存在隱藏個人不利信息的內(nèi)在動向，而招聘者又只能通過對方提供的簡歷和面談、筆試等形式獲得部分信息，從而容易造成不合格人員的流入。另一方面，人的能力素質(zhì)并非一成不變的，而是表現(xiàn)為時間的函數(shù)。招聘者依據(jù)應(yīng)聘者的“過去”和“現(xiàn)在”的情況來判斷其是否合格，而應(yīng)聘者“將來”的表現(xiàn)確實(shí)難以準(zhǔn)確預(yù)測的。另外，招聘人員的不合格，如崗位分析的不準(zhǔn)確或考慮自身利益，也會造成不合格人員流入。

2.道德風(fēng)險(xiǎn)

通常情況下，企業(yè)的目標(biāo)是利潤最大化，而員工的目標(biāo)往往是使自己的效用最大，兩者目標(biāo)不一致，存在利益上的沖突；同時，由于員工的業(yè)績由其行動和一些不確定因素共同決定，無法準(zhǔn)確判別工作結(jié)果是其努力還是不可控因素造成的，這樣員工就可以通過“隱藏行動”而不完全承擔(dān)其行為的全部后果，從而有動機(jī)也有可能從事高風(fēng)險(xiǎn)或損害企業(yè)利益的活動，而企業(yè)則要承擔(dān)過度的風(fēng)險(xiǎn)，由此導(dǎo)致了企業(yè)員工的道德風(fēng)險(xiǎn)問題。企業(yè)中的各類員工都存在道德風(fēng)險(xiǎn)，其風(fēng)險(xiǎn)的形式有所不同。其中，管理者道德風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為瀆職或腐敗等行為，而其他人員的道德風(fēng)險(xiǎn)主要是瀆職，分為兩類：一是“泄密”，即員工利用工作之機(jī)盜竊出賣企業(yè)的商業(yè)或技術(shù)秘密，導(dǎo)致企業(yè)的壁壘下降；二是“偷懶”，即員工不努力工作或利用工作時間干私活。

3.健康風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)一般在引入一名員工后，需要進(jìn)行大量地培訓(xùn)，尤其是那些要求較高的崗位，這都需要付出成本。而如果員工傷病或是在企業(yè)尚未收回對其人力資本投資之前意外死亡，都會對企業(yè)的人力資本投資收益帶來負(fù)面影響。如果以貨幣來衡量，企業(yè)人員損失有兩種影響：一是人員服務(wù)價(jià)值的損失即收入損失；二是由該損失引起的特殊費(fèi)用支出即額外費(fèi)用支出。人力資本個體及其家庭是風(fēng)險(xiǎn)的直接承擔(dān)者，但是不可否認(rèn)，這些風(fēng)險(xiǎn)對企業(yè)也有重大影響，企業(yè)會承受間接風(fēng)險(xiǎn)。

4.離職風(fēng)險(xiǎn)

離職風(fēng)險(xiǎn)是指由于員工在企業(yè)尚未收回對其人力資本投資的成本之前終止與企業(yè)的契約關(guān)系所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，它是企業(yè)人力資本投資人為風(fēng)險(xiǎn)中最嚴(yán)重的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)人力資本投資最終產(chǎn)品是體現(xiàn)或附著于人力資本承載者身上的知識和技能，也就是說企業(yè)人力資本投資的最終產(chǎn)品的所有者不屬于企業(yè)，最多是某一時期歸企業(yè)使用。因此，離職風(fēng)險(xiǎn)不但會使企業(yè)人力資本流動率提高，更不可避免地給企業(yè)帶來一系列損失，主要表現(xiàn)在：使企業(yè)招聘成本變成沉沒成本，培訓(xùn)員工的正外部效應(yīng)被別的企業(yè)享用，企業(yè)優(yōu)質(zhì)人力資本的流失，會使企業(yè)競爭能力大大削弱，企業(yè)高層人力資本的流出，有可能泄露商業(yè)機(jī)密，使企業(yè)在競爭中處于不利地位。

二、能動風(fēng)險(xiǎn)的測度

對能動風(fēng)險(xiǎn)的測度方法為：

其中，b為風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬斜率，為能動風(fēng)險(xiǎn)程度，r0為無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率。

1.風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬斜率b的測定

人力資本能動風(fēng)險(xiǎn)對其創(chuàng)造價(jià)值的影響，可以理解為人力資本的能動性使其在創(chuàng)造價(jià)值過程中具有風(fēng)險(xiǎn)性，企業(yè)作為這種風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)主體，要求得到相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)收益。對于b的測定，可參照以往中等風(fēng)險(xiǎn)程度的同類項(xiàng)目的歷史資料，按照b=(r-r0)/Q 計(jì)算。通常情況下，r和Q分別取中等風(fēng)險(xiǎn)程度對應(yīng)的報(bào)酬率和風(fēng)險(xiǎn)程度。人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)主要由高等教育風(fēng)險(xiǎn)和企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)(相對于同行業(yè)企業(yè))構(gòu)成，因此，計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬斜率時，可采用兩類風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬斜率的加權(quán)平均值。

2.能動風(fēng)險(xiǎn)程度的測定

能動風(fēng)險(xiǎn)程度的測度可采用風(fēng)險(xiǎn)矩陣法，風(fēng)險(xiǎn)矩陣法有助于企業(yè)較為科學(xué)地采取針對性的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防措施。風(fēng)險(xiǎn)矩陣方法出現(xiàn)于20世紀(jì)90年代后期，由美國空軍電子系統(tǒng)中心最先提出，是項(xiàng)目管理過程中識別項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)重要性的一種結(jié)構(gòu)性方法，主要考察項(xiàng)目需求與技術(shù)可能兩個方面，并以此為基礎(chǔ)來分析辨識項(xiàng)目是否存在風(fēng)險(xiǎn)以及風(fēng)險(xiǎn)的大小。風(fēng)險(xiǎn)矩陣法從風(fēng)險(xiǎn)影響和風(fēng)險(xiǎn)概率兩個準(zhǔn)則著手，分別對風(fēng)險(xiǎn)影響和風(fēng)險(xiǎn)概率評出等級，然后再根據(jù)Borda序值法對各風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行評級，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)因素重要性排序?qū)︼L(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行兩兩成對比較，構(gòu)造判斷矩陣，進(jìn)而應(yīng)用傳統(tǒng)的層次分析法確定風(fēng)險(xiǎn)模塊的權(quán)重，結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)影響等級的量化值，對風(fēng)險(xiǎn)程度進(jìn)行綜合評估。

(1)風(fēng)險(xiǎn)概率的確定

風(fēng)險(xiǎn)概率是風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生可能性的百分比表示，通常有兩種：一是客觀概率，主要是根據(jù)大量試驗(yàn)，利用大量統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)采用統(tǒng)計(jì)方法進(jìn)行估算；二是主觀概率，由此風(fēng)險(xiǎn)事件很難準(zhǔn)確分析，可以組織有關(guān)專家對風(fēng)險(xiǎn)事件的概率做出合理的估計(jì)。人力資本能動風(fēng)險(xiǎn)具有很強(qiáng)的不確定性，又缺乏歷史數(shù)據(jù)和同類的比較對象，許多因素?zé)o法客觀的定量評價(jià)，只能定性評價(jià)，因此這里采用德爾菲法來確定各風(fēng)險(xiǎn)因素的風(fēng)險(xiǎn)概率。設(shè)有n位專家參與評價(jià)，將第r個專家對第i個風(fēng)險(xiǎn)因素評價(jià)指標(biāo)Ui給出的評分記為pri，綜合n位專家對所有風(fēng)險(xiǎn)因素評價(jià)指標(biāo)的評價(jià)數(shù)據(jù)，得到評價(jià)樣本矩陣，即風(fēng)險(xiǎn)因素影響程度矩陣，如下所示：

采用算術(shù)平均法計(jì)算出專家組的綜合評價(jià)作為風(fēng)險(xiǎn)因素發(fā)生的概率評價(jià)值。在考慮不同專家意見權(quán)重的情況下，設(shè)pi為第i個風(fēng)險(xiǎn)因素評價(jià)指標(biāo)Ui發(fā)生的概率，則：

(2)風(fēng)險(xiǎn)影響的確定

將各指標(biāo)的評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)分為可忽略、微小、中度、嚴(yán)重、關(guān)鍵五檔。成熟的人力資本交易市場，將由交易中介公司聘請專家對目標(biāo)人力資本進(jìn)行評定。為便于專家評定，規(guī)定風(fēng)險(xiǎn)影響程度按由小到大的順序分別賦值為0.1，0.3，0.5，0.7，0.9分。然后請有關(guān)專家按上述標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行評價(jià)，考慮人思維的最大可能分辨能力，指標(biāo)等級介于兩相鄰等級之間時，相應(yīng)評分為0.2、0.4、0.6、0.8分。

專家通過閱讀人力資本個體的詳細(xì)資料，并結(jié)合其多年的經(jīng)驗(yàn)，按照風(fēng)險(xiǎn)識別后確定的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系和具體選定的風(fēng)險(xiǎn)評估方法進(jìn)行評價(jià)，然后采用算術(shù)平均法計(jì)算各個風(fēng)險(xiǎn)因素的影響。專家打分所得的結(jié)果仍是一個 階矩陣。采用算術(shù)平均法對風(fēng)險(xiǎn)因素影響程度的評分值進(jìn)行處理，得到風(fēng)險(xiǎn)影響的量化值。

(3)風(fēng)險(xiǎn)等級的確定

通過將風(fēng)險(xiǎn)影響欄和風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率欄的值輸入風(fēng)險(xiǎn)矩陣來確定風(fēng)險(xiǎn)等級，風(fēng)險(xiǎn)等級對照表如下:

(4)Borda序值的確定

Borda序值法是由法國數(shù)學(xué)家Jean Charles de Borda提出的，是一種基于方案排序的方法，即：根據(jù)每個決策者對方案集X的優(yōu)劣排序，把(n-1)分、(n-2)分至0分分別賦予排在第1位、第2位、第3位至第n位的方案，記在決策者PK中得分為函數(shù)，求得每個在各個專家PK排序中得分的總和就是的Borda選擇函數(shù)，記作b()。于是，可得：

根據(jù)從大到小的順序可以得到多人專家群體對方案集X的優(yōu)劣排序。方案的Borda選擇函數(shù)值b(xj)等價(jià)于認(rèn)為優(yōu)于所有方案的專家人數(shù)之和。于是，又可將Borda選擇函數(shù)定義為：

\\在考慮不同專家的權(quán)重時，設(shè)第k個專家的權(quán)重為λk，方案 的加權(quán)Borda選擇函數(shù)值可定義為：

Borda數(shù)分析法是以各評價(jià)者給出的N個被評價(jià)對象的群體Borda數(shù)，并以此大小排序得出各被評對象的評估結(jié)果。在風(fēng)險(xiǎn)矩陣方法中，應(yīng)用Borda方法是在多個評價(jià)準(zhǔn)則基礎(chǔ)上，形成對風(fēng)險(xiǎn)級別進(jìn)行排序的一種投票式運(yùn)算法則，可以形成更少的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)。

(5)風(fēng)險(xiǎn)模塊權(quán)重的確定

確定風(fēng)險(xiǎn)模塊權(quán)重前，首先通過Borda序值法對各風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行重要性排序，在排出各風(fēng)險(xiǎn)因素的重要性排序后，針對人力資本能動風(fēng)險(xiǎn)這個層面，判斷各風(fēng)險(xiǎn)因素的相對重要程度，采用層次分析法進(jìn)行賦值，并結(jié)合兩兩比較打分構(gòu)造判斷矩陣，進(jìn)一步確定各風(fēng)險(xiǎn)因素的權(quán)重，結(jié)合各風(fēng)險(xiǎn)因素的風(fēng)險(xiǎn)等級量化值，從而確定人力資本能動風(fēng)險(xiǎn)的綜合風(fēng)險(xiǎn)等級。

(6)確定總的風(fēng)險(xiǎn)程度

最后，將和b的值代入Rf的求解公式，得到人力資本的能動風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)。