我國企業(yè)對外直接投資存在的問題及應(yīng)對措施

[摘要] 隨著經(jīng)濟(jì)全球化發(fā)展趨勢的日益強(qiáng)化，對外直接投資在國際投資中的比重不斷上升，對我國經(jīng)濟(jì)的快速增長與競爭力的迅速提升起著至關(guān)重要的作用。企業(yè)對外直接投資，可以充分利用國際資源和技術(shù)優(yōu)勢，不僅能夠吸收國外的先進(jìn)技術(shù)和先進(jìn)管理經(jīng)驗，利用好全球化給我們提供的便利，還有利于開拓國外的市場，提高本國的資本收益率。本文對我國企業(yè)在對外直接投資中所面臨的問題，進(jìn)行深入的分析與研究，并提出了具有一定指導(dǎo)意義的對策與措施。

[關(guān)鍵詞] 對外直接投資 存在問題 應(yīng)對措施

根據(jù)中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展階段，遵循世界對外直接投資規(guī)律，適度發(fā)展企業(yè)對外直接投資，是我國廣泛參與國際競爭，增強(qiáng)國際競爭力的有效途徑。近年來，在“走出去”戰(zhàn)略的推進(jìn)下，隨著我國國民經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展和綜合國力的不斷提高，我國的對外直接投資發(fā)展迅猛，我國具有一定經(jīng)濟(jì)實(shí)力和競爭力的大企業(yè)已走出國門。這些企業(yè)利用國際資源、資本、技術(shù)等有利條件，在開拓國外市場、調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、學(xué)習(xí)和引進(jìn)國外先進(jìn)技術(shù)和管理經(jīng)驗、培養(yǎng)跨國經(jīng)營人才、促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面起了積極作用。但與發(fā)達(dá)國家相比，我國仍存在著很多差距。

一、對外直接投資存在的問題分析

1.對外直接投資總體規(guī)模不大

作為世界上最大的發(fā)展中國家，我國對外直接投資的現(xiàn)狀與吸收外資的規(guī)模以及與發(fā)達(dá)國際對外直接投資規(guī)模相比相差甚遠(yuǎn)。截至2005年底，美國對外直接投資存量20182億美元，是我國的35.3倍；英國為13781億美元，是我國的24.1倍；日本為3705億美元，是我國的6.5倍。在發(fā)展中國家中，2005年末新加坡對外直接投資存量達(dá)到1009億美元，是我國的1.8倍。

（數(shù)據(jù)來派，商務(wù)部統(tǒng)計發(fā)布）

國際經(jīng)驗表明:一個成熟的經(jīng)濟(jì)體，在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)全球化的大背景下，其對外投資額與吸收外資額的規(guī)模一般應(yīng)保持在1∶1.1左右的水平。這樣有利于國際資本的雙向流動，有利于形成資本流入與流出的動態(tài)平衡，有利于經(jīng)濟(jì)體納入資本全球化的潮流。從上表中可以看出，我國對外直接投資水平于吸收外資水平極不平衡，以2005年為例，世界平均水平為1∶1.11，發(fā)達(dá)國家為1∶1.15，發(fā)展中國家為1∶0.14，而我國僅為1∶0.13。

2.海外企業(yè)經(jīng)營管理水平不高

在海外創(chuàng)辦企業(yè)要求具有大批高級的管理人才、科技人才、金融財會人才和法律人才，這些人才要能用外語處理有關(guān)業(yè)務(wù)和糾紛。而我國有些外匯經(jīng)營管理人員經(jīng)常抱有臨時觀念，缺乏跨國經(jīng)營管理人員應(yīng)有的素質(zhì)，相當(dāng)一部分管理人員不具備國際金融貿(mào)易知識，不懂當(dāng)?shù)胤?，以致海外企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)難以順利開展，影響企業(yè)經(jīng)營管理水平的提高，我國的海外企業(yè)經(jīng)營管理水平不高，對自身優(yōu)勢和競爭對手缺乏比較性研究;另外人事管理中缺乏一套科學(xué)選人、用人、輪換的制度。

3.投資主體結(jié)構(gòu)不盡合理

在我國，進(jìn)行對外直接投資的企業(yè)中，國有企業(yè)占的比例較大。尤其是大型中央國有企業(yè)集團(tuán)和國家控股企業(yè)占主導(dǎo)地位。而從整個世界范圍看，海外直接投資活動的主體一般都是以私人企業(yè)為主的。據(jù)聯(lián)合國貿(mào)發(fā)會議有關(guān)發(fā)展中國家跨國公司的數(shù)據(jù)庫資料顯示，在580家有相關(guān)數(shù)據(jù)的發(fā)展中國家跨國公司的子公司中，私人企業(yè)為375家，占企業(yè)數(shù)目的64.7%;國有企業(yè)118家，占20.3%；混合企業(yè)87家，占15%。而我國的中央國有企業(yè)占對外直接投資存量的81.8%，地方對外直接投資存量只占我國對外直接投資存量的16.4%。國有企業(yè)在經(jīng)營活動中存在著產(chǎn)權(quán)不明晰、產(chǎn)權(quán)安排無效率的問題，這種情況導(dǎo)致國有企業(yè)在進(jìn)行跨國投資的時候會出現(xiàn)種種內(nèi)部問題，我國要發(fā)展對外直接投資，鼓勵私營企業(yè)的對外直接投資是必由之路。

4.企業(yè)對外直接投資地區(qū)分布不合理

我國的投資大部分集中在發(fā)展中國家、不發(fā)達(dá)地區(qū)，這些國家和地區(qū)仍處于開發(fā)中，市場規(guī)模小，經(jīng)濟(jì)發(fā)展不成熟，投資很難體現(xiàn)出來規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益。并且，過度集中的區(qū)域投資結(jié)構(gòu)也會形成企業(yè)設(shè)點(diǎn)重復(fù)交叉、自相競爭的不正常局面，對我國海外投資的進(jìn)一步發(fā)展造成不利影響。中國作為一個發(fā)展中國家，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中一個突出的不足就是企業(yè)研發(fā)水平不高，缺乏技術(shù)優(yōu)勢和國際先進(jìn)的管理經(jīng)驗。對發(fā)達(dá)國家進(jìn)行投資，一方面可以有效地利用發(fā)達(dá)國家先進(jìn)的技術(shù)、人才，提高自身的技術(shù)水平和管理經(jīng)營水平，從而提高自身的整體競爭能力；另一方面，發(fā)達(dá)國家的市場成熟度高，規(guī)模大，對商品的吸收能力大，有利于投資效益的實(shí)現(xiàn)。

二、對外直接投資存在問題的應(yīng)對措施

1.企業(yè)方面

(1)加強(qiáng)企業(yè)管理，培養(yǎng)跨國人才管理是企業(yè)永恒的主題，海外企業(yè)也不例外。由于我國企業(yè)整體管理水平普遍偏低，當(dāng)前必須強(qiáng)化海外企業(yè)的內(nèi)部管理，強(qiáng)化海外企業(yè)的生存與發(fā)展能力，加強(qiáng)海外企業(yè)投資項目的可行性研究，盡快提高科學(xué)決策水平，盡快建立和完善海外企業(yè)的各項管理規(guī)章制度。然而，這些工作都需要人來執(zhí)行和完成，所以說國際企業(yè)之間的競爭實(shí)質(zhì)是人才的競爭。興辦海外企業(yè)需要大量的復(fù)合型高素質(zhì)人才，要求他們既要精通外語，熟悉國際慣例、國際市場，又要具備較高管理技能、較強(qiáng)的公共關(guān)系技能和適應(yīng)能力、強(qiáng)烈的開拓精神和獻(xiàn)身精神。因此一方面我們必須采取多種途徑不拘一格地去發(fā)現(xiàn)和培養(yǎng)跨國經(jīng)營人才;另一方面還要加強(qiáng)企業(yè)外派人員的在職培訓(xùn)，不斷提高他們的業(yè)務(wù)知識、國際經(jīng)營技能和外語水平，使他們能盡快適應(yīng)國際化經(jīng)營的需要。

(2)提高規(guī)避風(fēng)險的能力中國企業(yè)對外直接投資必須從積極研究世界經(jīng)濟(jì)形勢，適應(yīng)流入國的政局、政策和加強(qiáng)內(nèi)部管理等幾個方面提高企業(yè)的市場競爭和抵御風(fēng)險能力。在抵御這些風(fēng)險時，應(yīng)當(dāng)區(qū)別對外直接投資流入國的不同情況采取不同的措施。對政局穩(wěn)定、支付能力強(qiáng)且信譽(yù)好的，應(yīng)集聚優(yōu)勢，精心組織，全力開拓;對政局相對穩(wěn)定，但對外政策因外國勢力影響有較大變數(shù)傾向的，應(yīng)冷靜分析，密切觀察，做好應(yīng)變準(zhǔn)備;對政局不穩(wěn)、內(nèi)憂外患且投資風(fēng)險較大的，應(yīng)謹(jǐn)慎行為，果斷決策，努力減少損失。

2.從政府方面考察

(1)科學(xué)制定對外投資戰(zhàn)略規(guī)劃政府在中國企業(yè)境外投資的發(fā)展進(jìn)程中一直發(fā)揮著重要的指導(dǎo)和服務(wù)作用，但由于管理體制上與企業(yè)海外發(fā)展要求的不相適應(yīng)，在客觀上加大了企業(yè)的投資風(fēng)險。因此只有加快完善政府境外投資宏觀管理體制，才能使企業(yè)有明確的規(guī)劃指導(dǎo)和有力的政策保障。統(tǒng)籌全局，制定國家總體的對外直接投資戰(zhàn)略及實(shí)施辦法，鼓勵指導(dǎo)跨地區(qū)跨部門跨國別的合作、聯(lián)合、戰(zhàn)略聯(lián)盟、集群式發(fā)展等各種方式的投資，明確對外直接投資的重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)、重點(diǎn)區(qū)位。

(2)以中介網(wǎng)絡(luò)為依托，提供全面信息 在國際競爭日益激烈的條件下，中國企業(yè)開展對外投資，必須詳細(xì)了解東道國經(jīng)濟(jì)、政治等方面的信息，正確選擇投資區(qū)域和投資項目，合理確定投資規(guī)模。但是對外投資信息的收集整理僅靠企業(yè)本身的力量是難以完成的，因此由政府提供信息咨詢服務(wù)十分必要。中國政府可以在海外投資管理機(jī)構(gòu)下設(shè)信息咨詢服務(wù)中心，由政府主管部門提供政策咨詢服務(wù)，由商務(wù)部、研究機(jī)構(gòu)、中國銀行海外機(jī)構(gòu)、國家駐外使館的商務(wù)參贊機(jī)構(gòu)等組成海外投資信息服務(wù)的網(wǎng)絡(luò)，為海外投資企業(yè)提供各種信息咨詢和項目論證，幫助企業(yè)有的放矢地監(jiān)控投資風(fēng)險。

(3)制定對外投資促進(jìn)政策 發(fā)達(dá)國家大都對本國的海外企業(yè)實(shí)行優(yōu)惠的稅收政策，以此來促進(jìn)本國海外企業(yè)的經(jīng)營活動。法國政府甚至規(guī)定對本國企業(yè)在海外的一切收入不征稅。英國政府則對本國企業(yè)的境外投資減征多達(dá)25%的稅款。我國政府也應(yīng)學(xué)習(xí)這種經(jīng)驗，促進(jìn)我國企業(yè)的對外直接投資。我國企業(yè)用國產(chǎn)的機(jī)械設(shè)備、技術(shù)、半成品，以及原材料進(jìn)行海外直接投資，應(yīng)享受比一般貿(mào)易品更加低的出口關(guān)稅。還有，對于國內(nèi)需要長期進(jìn)口的原材料，我國的海外直接投資企業(yè)返銷國內(nèi)時，也應(yīng)該享受優(yōu)惠的稅收待遇，這種稅收減免的優(yōu)惠政策還應(yīng)將海外企業(yè)的中方員工的個人所得稅列為對象。

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