芻議公允價值

[摘 要] 文章闡述了公允價值在新會計準(zhǔn)則中金融工具、利潤表等的具體運用，然后分析了公允價值在運用中存在的制約因素，最后提出了完善公允價值計量的相關(guān)措施。

[關(guān)鍵詞] 公允價值 計量 措施

一、公允價值在新會計準(zhǔn)則中的運用

1.金融工具的公允價值計量及其影響

根據(jù)金融工具確認(rèn)和計量準(zhǔn)則規(guī)定，以公允價值計量的金融工具主要包括交易性金融資產(chǎn)和金融負(fù)債，包括從二級市場購入的股票、債券、基金等以及企業(yè)不作為有效套期工具的衍生工具，如遠(yuǎn)期合同、期貨合同等。這些被列為公允價值計量的金融工具，其報告價值即為市場價值，且其變動直接計入當(dāng)期損益。這也意味著，如果企業(yè)能夠較好地把握市場行情和動向，其業(yè)績即會隨“公允價值變動損益”增加而提升；相反，如果企業(yè)的投資策略與市場行情相左，其當(dāng)期利潤就會因此受損。所以，公允價值計量可以被認(rèn)為是一把“雙刃劍”。

2.對投資性房地產(chǎn)的計量及其影響

投資性房地產(chǎn)準(zhǔn)則中的投資性房地產(chǎn)，是指能夠單獨計量和出售的，企業(yè)為賺取租金或資本增值而持有的房地產(chǎn)，包括已出租的建筑物、已出租或持有并準(zhǔn)備增值后轉(zhuǎn)讓的土地使用權(quán)等。該準(zhǔn)則為企業(yè)的投資性房地產(chǎn)提供了成本模式與公允價值模式兩種可選擇的計量模式。在成本模式下，投資性房地產(chǎn)比照固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)準(zhǔn)則計提折舊或攤銷，并在期末進(jìn)行減值測試，計提相應(yīng)的減值準(zhǔn)備；在有證據(jù)表明其公允價值能夠持續(xù)可靠取得的，企業(yè)可以采用公允價值計量模式。采用公允價值計量的投資性房地產(chǎn)的折舊、減值或上地使用權(quán)攤銷價值直接反映在公允價值變動中，并通過“公允價值變動損益”對企業(yè)利潤產(chǎn)生影響而不再單獨計提。

3.公允價值計量在非貨幣性資產(chǎn)交換準(zhǔn)則中的計量與影響

非貨幣性資產(chǎn)交換準(zhǔn)則規(guī)定，非貨幣性資產(chǎn)交換同時滿足如下兩個條件：一是交換具有商業(yè)實質(zhì)；二是換入資產(chǎn)或換出資產(chǎn)的公允價值能夠可靠計量，則應(yīng)當(dāng)以公允價值和應(yīng)支付的相關(guān)稅費作為換入資產(chǎn)的成本，公允價值與換出資產(chǎn)賬面價值的差額計入當(dāng)期損益。上述規(guī)定特別指出，若交易雙方存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，可能導(dǎo)致發(fā)生的交換不具有商業(yè)實質(zhì)。修訂后的非貨幣性交易準(zhǔn)則引入公允價值和評估計價作為入賬基礎(chǔ)，如沒有活躍市場，則非關(guān)聯(lián)的交易雙方在無第三方干預(yù)的情況下協(xié)商作價，也可視為公允價值。由于新準(zhǔn)則規(guī)定非貨幣性資產(chǎn)交換中運用公允價值來計量，將使這一交換產(chǎn)生利潤，而此前采用的賬面價值計算法，基本不產(chǎn)生利潤。

4.公允價值在利潤表的體現(xiàn)與影響

按照公允價值計量的資產(chǎn)負(fù)債表中年度的資產(chǎn)變動額(扣除業(yè)主往來交易)必然不等于傳統(tǒng)損益表收入費用觀下確認(rèn)的凈收益。財務(wù)報表列報準(zhǔn)則規(guī)定在利潤表中單設(shè)“公允價值變動損益”項目，披露因公允價值變動引起的未實現(xiàn)資產(chǎn)利得與損失，同時在傳統(tǒng)的三大報表外增加“所有者權(quán)益(或股東權(quán)益)變動表”，披露直接計入所有者權(quán)益的利得和損失項目及其總額。這種將核心業(yè)務(wù)利潤、非經(jīng)常性損益、其他全面收益分開列示的方法，不僅可以幫助長期投資者評估企業(yè)的持久性盈利能力，也有助于短期投資者作出投資決策。

當(dāng)然，以上只是公允價值在新準(zhǔn)則中的部分具體運用，公允價值還在存貨、收入、企業(yè)合并、生物資產(chǎn)、無形資產(chǎn)準(zhǔn)則等都有運用，本文就不具體加以闡述。

二、公允價值在運用中存在的制約因素

1.企業(yè)的法人治理結(jié)構(gòu)和權(quán)力約束機(jī)制有待加強(qiáng)

公允價值要求的相關(guān)性是面向未來的會計信息質(zhì)量，有一定的不確定性和人為操作性。當(dāng)前，“內(nèi)部人控制”已成為公司的一種相當(dāng)普遍的現(xiàn)象，表現(xiàn)為各利益相關(guān)主體在財權(quán)的流動和分刮中缺乏約束和制約，造成董事會和高級經(jīng)理層強(qiáng)硬操縱會計核算、粉飾財務(wù)報表的一些非誠信行為。因此如何保證未來會計信息的真實性，不成為追求個人利益最大化的操作工具是運用公允價值所考慮的問題。

2.管理者和會計人員素質(zhì)不高

隨著會計環(huán)境的發(fā)展變化，會計處理的技術(shù)方法不斷提升對會計師職業(yè)判斷的能力要求也不斷提高。特別是新準(zhǔn)則全面引入公允價值計量模式增大了會計師的職業(yè)判斷空間，而且在會計職業(yè)判斷的運用上和以往具有明顯不同，會更多地體現(xiàn)在對資產(chǎn)負(fù)債價值的估價上。與歷史成本、現(xiàn)行成本、現(xiàn)行市價等計量屬性相比較，在計量結(jié)果上，公允價值計量結(jié)果會更多地體現(xiàn)會計師的專業(yè)水準(zhǔn)和職業(yè)判斷能力，對管理者和會計人員提出了更高挑戰(zhàn)。

3.會計信息的可靠性較差

在實際操作中公允價值隨著不同的交易環(huán)境和交易條利、交易價格不同，很難明確比較客觀的依據(jù)，難以取得令人信服的證據(jù)。另外，公允價值往往表現(xiàn)為某一時點的交易價格，時過境遷，在未來的某一時期很難驗證這一時點價格的客觀性。由于公允價值在實務(wù)操作上，存在大量的會計選擇，使少數(shù)企業(yè)有利用公允價值進(jìn)行利潤操縱的機(jī)會，可能影響會計信息的真實性，容易受到人為因素的影響。因此，在這種情況下所得出的會計信息其本身就缺乏可靠性。即使是同一業(yè)務(wù)，往往會由于確認(rèn)與選擇的具體計量屬性不同，可能會得出不同的結(jié)果，損害了可比性原則。

三、完善公允價值計量的相關(guān)措施

1.引入全面收益報表

通常情況下，企業(yè)的期末損益包括兩個部分，即已確認(rèn)已實現(xiàn)的損益和已確認(rèn)但未實現(xiàn)的損益，隨著公允價值的引入以及金融衍生品交易的日益增多，已確認(rèn)但未實現(xiàn)的損益將會大幅增加，對企業(yè)整體損益情況產(chǎn)生更大的影響，如果此時還不能將其在表內(nèi)加以反映，無疑會使企業(yè)的會計信息、在一定程度上有失公允。因此，通過全面收益報表，企業(yè)的利益相關(guān)者能夠更加全面清晰地了解到企業(yè)真實情況。另外，通過在全面收益報表中將兩種損益分而置之，把已確認(rèn)但未實現(xiàn)的損益放入其他全面收益中反映，會使企業(yè)的利潤來源更加明晰。這時企業(yè)利用公允價值確認(rèn)了巨額利潤也不能說明這個企業(yè)經(jīng)營狀況良好，確認(rèn)了巨額虧損也不能說明這個企業(yè)瀕臨倒閉。采取這種會計處理力式，將不會有人再熱衷于利用公允價值操縱利潤，因為這種操控將無法達(dá)到意想的效果，投資者的信息是充分的。

2.規(guī)范公司治理，完善風(fēng)險管理體系

首先，實行國有股減持，并產(chǎn)生多個有能力和積極性控制企業(yè)的社會股東進(jìn)行國有股分持，增強(qiáng)大股東之間的制衡，阻斷單一股東對公司的控制。同時，建立能真正代表所有股東利益、獨立于大股東和經(jīng)理層并對其實行有效制衡的董事會，增強(qiáng)董事會的獨立性，確立其在公司治理中的核心地位。第二，建立完善的企業(yè)風(fēng)險管理系統(tǒng)，制定與之相關(guān)的風(fēng)險管理政策和程序，以保證企業(yè)使用公允價值時，能夠?qū)崿F(xiàn)與其風(fēng)險管理框架以及董事會批準(zhǔn)的整體風(fēng)險承受力相一致的風(fēng)險管理目標(biāo)，保持有關(guān)使用公允價值估價方法及政策規(guī)定在整個企業(yè)中的一致性;定期向高管層和董事會提供信息，反映企業(yè)使用公允價值方法的情況及其對企業(yè)財務(wù)狀況和盈利表現(xiàn)的影響。

3.不斷提高公允價值計量的可操作性

為保證會計實務(wù)中公允價值計量的可靠性，就需要在市場資產(chǎn)或負(fù)債的估價系統(tǒng)等上做文章。加大計算機(jī)、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)在會計、審計工作中運用的力度，依靠計算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的科學(xué)性和運作的實時性、高效性來提高財務(wù)信息的質(zhì)量，減少人為的操作失誤。利用網(wǎng)上實時采價報價系統(tǒng)，可以加速傳遞公允價值計量所需的公共信息，實現(xiàn)資產(chǎn)信息的及時咨詢和資源共享，使各種資產(chǎn)或負(fù)債的市場價格能夠很容易取得，以不斷降低公允價值計量的成本，才能促進(jìn)公允價值計量屬性的全面推廣應(yīng)用。

4.提高會計人員素質(zhì)和職業(yè)判斷能力

公允價值的計量不僅要求會計人員知道過去，而且更多地應(yīng)面向現(xiàn)在和未來，如現(xiàn)時市場價值、未來收益現(xiàn)值等。這就對會計人員的素質(zhì)提出了更高的要求。會計人員自身素質(zhì)及認(rèn)識的提高是獲取準(zhǔn)確公允價值的有效途徑，因為公允價值的評估需要依靠會計人員的職業(yè)判斷。應(yīng)加強(qiáng)會計人員的職業(yè)道德建設(shè)和誠信建設(shè)，加強(qiáng)業(yè)務(wù)培訓(xùn)，提高其對交易和事項的確認(rèn)、計量、報告做出復(fù)雜判斷處理的能力，減少會計信息的行為為性失真和對公允價值判斷的偏差，從根本上消除利潤操縱現(xiàn)象的發(fā)生。

參考文獻(xiàn):

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