出口企業(yè)如何應(yīng)對(duì)國(guó)際貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)

[摘 要] 隨著中國(guó)加入WTO，越來(lái)越多的中國(guó)企業(yè)與國(guó)際市場(chǎng)接軌。本文從匯率風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)等方面分析了出口企業(yè)面臨的國(guó)際貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)，并從如何利用衍生金融工具等角度提出了應(yīng)對(duì)國(guó)際貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)采取的策施。

[關(guān)鍵詞] 國(guó)際貿(mào)易 匯率風(fēng)險(xiǎn) 政策風(fēng)險(xiǎn) 衍生金融工具

隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)大國(guó)地位的不斷提升、中國(guó)加入世貿(mào)組織，以及世界經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程的加快，越來(lái)越多的國(guó)內(nèi)企業(yè)在與國(guó)際市場(chǎng)接軌的同時(shí)，受到國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的保護(hù)也越來(lái)越少。經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展使國(guó)內(nèi)企業(yè)受到了日益激烈的國(guó)際市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)和挑戰(zhàn)。面對(duì)風(fēng)云變幻的國(guó)際貿(mào)易市場(chǎng)，國(guó)內(nèi)企業(yè)既要認(rèn)清客觀(guān)存在的國(guó)際貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)，又要采取有效的措施防范、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，以取得國(guó)際貿(mào)易中的勝利。

一、國(guó)際貿(mào)易中存在的風(fēng)險(xiǎn)

1.匯率風(fēng)險(xiǎn)。與國(guó)內(nèi)貿(mào)易以本幣為清算對(duì)象不同的是，在國(guó)際貿(mào)易中，進(jìn)出口貿(mào)易的結(jié)算存在著本幣與外幣之間的折算比率問(wèn)題， 這個(gè)比率因國(guó)際外匯市場(chǎng)的波動(dòng)而上下浮動(dòng)， 導(dǎo)致企業(yè)實(shí)際收入也隨之波動(dòng)， 從而使企業(yè)存在一定的風(fēng)險(xiǎn)。所以， 如何防范外匯風(fēng)險(xiǎn)是每個(gè)企業(yè)在進(jìn)出口貿(mào)易中應(yīng)關(guān)注的重要問(wèn)題。外匯風(fēng)險(xiǎn)是指一個(gè)組織、經(jīng)濟(jì)實(shí)體或個(gè)人以外幣計(jì)價(jià)的資產(chǎn)或負(fù)債， 因外匯匯率波動(dòng)而引起其價(jià)值上漲或下降而遭受損失的可能性。外匯匯率的波動(dòng)會(huì)直接或間接影響企業(yè)的外幣支出業(yè)務(wù)和外幣收入業(yè)務(wù)，即結(jié)匯業(yè)務(wù)。當(dāng)外幣升值、本幣貶值時(shí)， 會(huì)使實(shí)際支付的本幣貨款額增大，進(jìn)口關(guān)稅和進(jìn)口增值稅額增繳，這都會(huì)減少企業(yè)凈利潤(rùn)，不利于公司的長(zhǎng)期發(fā)展。

2.政策風(fēng)險(xiǎn)。政策風(fēng)險(xiǎn)主要源于各國(guó)貿(mào)易磨擦的加劇、反傾銷(xiāo)案件的增多以及技術(shù)性貿(mào)易壁壘的存在。隨著經(jīng)濟(jì)一體化趨勢(shì)及世界貿(mào)易組織框架下區(qū)域經(jīng)濟(jì)合作的迅速發(fā)展，排它性的區(qū)域貿(mào)易保護(hù)主義抬頭。雖然關(guān)稅壁壘作為保護(hù)本國(guó)市場(chǎng)的一種手段不斷趨于透明，世界各國(guó)也逐步降低本國(guó)關(guān)稅證明本國(guó)市場(chǎng)的開(kāi)放程度，但許多發(fā)達(dá)國(guó)家卻以技術(shù)性貿(mào)易壁壘為手段，依據(jù)技術(shù)的優(yōu)勢(shì)制訂產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)和法規(guī)，將國(guó)外競(jìng)爭(zhēng)者擠出該國(guó)市場(chǎng)，許多發(fā)達(dá)國(guó)家甚至對(duì)生產(chǎn)企業(yè)的資質(zhì)提出要求，排擠外國(guó)企業(yè)。20世紀(jì)90年代，我國(guó)某地日用陶瓷以?xún)r(jià)格優(yōu)勢(shì)大舉進(jìn)軍美國(guó)和歐盟市場(chǎng)，曾經(jīng)占據(jù)了當(dāng)?shù)刂?、低檔市場(chǎng)三分之一以上，而后美國(guó)和歐盟制訂了新的質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)，由于無(wú)法達(dá)到進(jìn)口國(guó)不斷提高的質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)，我國(guó)企業(yè)被迫退出市場(chǎng)。

3.外商惡意拖欠行為。國(guó)際貿(mào)易由于買(mǎi)賣(mài)雙方遠(yuǎn)隔千里，貨物的交付、結(jié)算都有別于國(guó)內(nèi)貿(mào)易。近年來(lái)，許多不法外商利用內(nèi)外貿(mào)易交易的方式不同，詐騙貨物、貨款，此類(lèi)國(guó)際拖欠問(wèn)題已成為國(guó)內(nèi)企業(yè)不可忽略的重要問(wèn)題。據(jù)有關(guān)資料計(jì)算，我國(guó)出口企業(yè)的海外壞賬占全年出口總額的20%以上!大量壞賬使我國(guó)出口企業(yè)面臨嚴(yán)重?fù)p失。

二、應(yīng)對(duì)國(guó)際貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)的策施

1.出口企業(yè)首先要做好基礎(chǔ)工作。在一定時(shí)期內(nèi)的國(guó)際金融外匯市場(chǎng)中， 對(duì)與企業(yè)外匯收支業(yè)務(wù)相關(guān)的外幣匯率走勢(shì)加以記錄整理，為預(yù)測(cè)外幣匯率走勢(shì)做好基礎(chǔ)工作;時(shí)刻關(guān)注國(guó)際政治及經(jīng)濟(jì)動(dòng)態(tài)，跟蹤美元、日元、歐元等重要的國(guó)際貨幣在國(guó)際金融市場(chǎng)上的匯率波動(dòng)情況，為企業(yè)進(jìn)入外匯買(mǎi)賣(mài)市場(chǎng)做好準(zhǔn)備。此外，出口企業(yè)可采取多種方法規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)，比如：提前或推遲收付，當(dāng)預(yù)期外幣匯率升值時(shí)， 應(yīng)推遲收取外幣款項(xiàng)或提前支付外幣款項(xiàng)，預(yù)期外幣貶值時(shí)， 可提前收取外幣款項(xiàng)或推遲支付外幣款項(xiàng)；采用多種貨幣組合法分散匯率風(fēng)險(xiǎn)；訂立保值條款，債權(quán)金額以某種比較穩(wěn)定的貨幣或綜合貨幣單位保值， 支付時(shí)按支付貨幣對(duì)保值貨幣的當(dāng)時(shí)匯率加以調(diào)整等。

2.面對(duì)國(guó)際間的技術(shù)性貿(mào)易壁壘及不斷提高的“國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)”，我國(guó)出口企業(yè)要用產(chǎn)品質(zhì)量進(jìn)行反擊，努力提高我國(guó)標(biāo)準(zhǔn)檔次，打造品牌產(chǎn)品，增強(qiáng)產(chǎn)品國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。發(fā)達(dá)國(guó)家常設(shè)置技術(shù)性貿(mào)易壁壘，如歐盟的CE、美國(guó)的TCC、日本的T—MAIK等都屬于強(qiáng)制性的合格標(biāo)志，只有商品符合這些標(biāo)準(zhǔn)才允許進(jìn)口。我國(guó)企業(yè)要依靠科技進(jìn)步，重視科技成果在生產(chǎn)中的運(yùn)用，不斷開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品，積極提升產(chǎn)品質(zhì)量、提高產(chǎn)品檔次，以規(guī)避技術(shù)性貿(mào)易壁壘帶來(lái)的政策風(fēng)險(xiǎn)。

3.利用衍生金融工具進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，增加企業(yè)價(jià)值。金融衍生工具的風(fēng)險(xiǎn)管理指金融衍生工具的有關(guān)參與方對(duì)交易過(guò)程包含的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、衡量和控制，從而以最小成本獲得足夠安全保障的各種活動(dòng)和方法。進(jìn)行有效的金融衍生工具的風(fēng)險(xiǎn)管理和控制，是金融機(jī)構(gòu)及投資人進(jìn)行金融衍生工具交易的必要條件和重要保障。企業(yè)在參與境外的衍生金融工具交易時(shí)，可以選擇信用等級(jí)高的金融機(jī)構(gòu)作為合作方，不僅可以避免風(fēng)險(xiǎn)，而且合作方還能為企業(yè)提供有益的咨詢(xún)意見(jiàn);在企業(yè)內(nèi)部建立制衡機(jī)制，防止越權(quán)操作，注意風(fēng)險(xiǎn)的控制;運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值評(píng)價(jià)方法對(duì)衍生金融工具的風(fēng)險(xiǎn)大小進(jìn)行科學(xué)評(píng)價(jià)、分析;運(yùn)用科學(xué)手段對(duì)科學(xué)管理金融工具進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。

4.對(duì)于國(guó)際貿(mào)易中的欺詐行為，要利用嚴(yán)謹(jǐn)?shù)暮灱s交易合同防范不講信譽(yù)或惡意行騙的企業(yè)；在常用的信用證結(jié)算方式中，要注意參與金額巨大的成套設(shè)備買(mǎi)賣(mài)、分批交貨的貿(mào)易時(shí)，進(jìn)口商盡量使用循環(huán)信用證，在信用證開(kāi)立上，不開(kāi)可轉(zhuǎn)讓信用證，避免使用自由議付信用證，要明確訂立信用證條款的內(nèi)容，注重了解對(duì)方的資信情況，如公司是否存在、合同條款是否完備、是否存在無(wú)法履行的條款或限制其按期履行合同的條款等；要嚴(yán)格依據(jù)法規(guī)辦事，在進(jìn)行出口貿(mào)易時(shí)，可根據(jù)《涉外經(jīng)濟(jì)合同法》、《對(duì)外貿(mào)易法》、《產(chǎn)品質(zhì)量法》、《出口收匯核銷(xiāo)管理辦法》等法規(guī)的有關(guān)條款，規(guī)范企業(yè)的操作活動(dòng)，甄別對(duì)方的操作行為，進(jìn)而評(píng)估此項(xiàng)出口業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)大小，并做出正確決策。

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