產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)中小企業(yè)利用風(fēng)險(xiǎn)投資的思考

[摘要] 產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)中小企業(yè)的發(fā)展面臨著競(jìng)爭(zhēng)激烈、技術(shù)創(chuàng)新壓力大、自主創(chuàng)新少、融資難、社會(huì)化服務(wù)體系支持不夠等問(wèn)題。風(fēng)險(xiǎn)投資在資金、管理和技術(shù)等方面能夠給予集群內(nèi)中小企業(yè)以支持，同時(shí)產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)中小企業(yè)的特點(diǎn)也決定了其利用風(fēng)險(xiǎn)投資的優(yōu)勢(shì)。

[關(guān)鍵詞] 產(chǎn)業(yè)集群 風(fēng)險(xiǎn)投資 技術(shù)創(chuàng)新

一、產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)中小企業(yè)發(fā)展面臨的問(wèn)題

1.競(jìng)爭(zhēng)激烈，技術(shù)創(chuàng)新壓力大

目前我國(guó)產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)的中小企業(yè)主要以一般性競(jìng)爭(zhēng)的勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)為主，進(jìn)入門檻較低，集群內(nèi)的大多數(shù)中小企業(yè)資本規(guī)模較小，主要靠中低檔產(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn)裝配線和傳統(tǒng)工藝來(lái)組織生產(chǎn)，以低成本作為主要的競(jìng)爭(zhēng)手段?！鞍l(fā)生在集群內(nèi)部的絕對(duì)性壓力，包括競(jìng)爭(zhēng)性壓力、同等條件下的壓力以及持續(xù)比較的壓力激勵(lì)著集群內(nèi)企業(yè)進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新以突出自己”（波特）。由于產(chǎn)業(yè)集群相對(duì)狹小的地理范圍內(nèi)存在著眾多生產(chǎn)同類或相似產(chǎn)品的中小企業(yè)，因此競(jìng)爭(zhēng)非常激烈。我國(guó)產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)的企業(yè)主要以低成本作為競(jìng)爭(zhēng)手段，而并非以產(chǎn)品和服務(wù)差異化來(lái)獲取競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，由于在資金、技術(shù)等方面的競(jìng)爭(zhēng)差異很小，因此從長(zhǎng)期來(lái)看，企業(yè)必須通過(guò)不斷地技術(shù)創(chuàng)新來(lái)獲取競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、確立自己的獨(dú)特地位。所以說(shuō)，產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)的中小企業(yè)與產(chǎn)業(yè)集群外的中小企業(yè)相比，更具有實(shí)施技術(shù)創(chuàng)新的動(dòng)機(jī)。

2.自主創(chuàng)新少

在產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)，非正式交流、正式交流十分普遍，企業(yè)間的網(wǎng)絡(luò)關(guān)系十分復(fù)雜，彼此之間十分熟悉和了解，企業(yè)間進(jìn)行合作的可能性、合作的空間都比較大，這種合作不但可以促成企業(yè)間資源共享和優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，而且參與合作企業(yè)還可以把生產(chǎn)要素進(jìn)行重新整合，開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品、新技術(shù)、新生產(chǎn)工藝，從而降低生產(chǎn)成本，提高經(jīng)濟(jì)效益。集群內(nèi)創(chuàng)新者通過(guò)創(chuàng)新所取得的收益，會(huì)極大地給其他企業(yè)帶來(lái)競(jìng)爭(zhēng)壓力和刺激，無(wú)形中促使其他企業(yè)進(jìn)行模仿創(chuàng)新，從而推動(dòng)集群內(nèi)所有企業(yè)不斷地進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新。以上的這些特點(diǎn)，加之資金的約束，使得產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)的中小企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新主要以合作創(chuàng)新和模仿創(chuàng)新為主，企業(yè)的自主創(chuàng)新較少。

3.融資難問(wèn)題比較突出

產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)的中小企業(yè)發(fā)展資金緊缺，融資難、貸款難的現(xiàn)象仍然普遍存在，根據(jù)一項(xiàng)調(diào)查（武漢東湖新技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)、南寧高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)區(qū)、重慶市經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)、四川省瀘州市）表明：產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)的中小企業(yè)中有75%嚴(yán)重缺乏資金來(lái)源；50%的企業(yè)并不缺乏技術(shù)人才，僅有29%的企業(yè)認(rèn)為人才問(wèn)題嚴(yán)重。這些企業(yè)都有明確的產(chǎn)品開(kāi)發(fā)計(jì)劃或已經(jīng)開(kāi)發(fā)出新產(chǎn)品，企業(yè)基本能夠及時(shí)獲得技術(shù)和市場(chǎng)信息，這說(shuō)明這些中小企業(yè)面臨的最大困境是發(fā)展資金的制約。由于中小企業(yè)的發(fā)展主要依靠自身積累，而自有資金的缺乏則嚴(yán)重制約了產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)的中小企業(yè)發(fā)展。

4.社會(huì)化服務(wù)體系支持不夠

產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)的中小企業(yè)缺少必要的社會(huì)化服務(wù)體系及配套服務(wù)設(shè)施的支持，或者支持力度不夠，如中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新中心、培訓(xùn)中心等。中小企業(yè)在發(fā)展中需要?jiǎng)?chuàng)業(yè)輔導(dǎo)、企業(yè)診斷、技術(shù)支持、信息咨詢、職工培訓(xùn)、對(duì)外經(jīng)濟(jì)合作等多種服務(wù)。但是當(dāng)前我國(guó)產(chǎn)業(yè)集群關(guān)于中小企業(yè)社會(huì)化服務(wù)體系尚不健全，相當(dāng)部分中介機(jī)構(gòu)行為有待規(guī)范，服務(wù)能力較弱，難以為集群內(nèi)中小企業(yè)提供令人滿意的服務(wù)。

二、風(fēng)險(xiǎn)投資對(duì)產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)中小企業(yè)發(fā)展的促進(jìn)作用

1.提供資金的支持

由于產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)的中小企業(yè)發(fā)展面臨市場(chǎng)、技術(shù)、管理等眾多不確定性因素的影響，因而從資本市場(chǎng)、銀行貸款等獲取發(fā)展資金的融資渠道不暢，而地下的民間借貸成本又過(guò)高，所以產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)創(chuàng)新型中小企業(yè)發(fā)展面臨的最大困境是資金的制約。而風(fēng)險(xiǎn)投資主要針對(duì)的就是初創(chuàng)型的新技術(shù)、新產(chǎn)品類型的中小企業(yè)，并且無(wú)需抵押。這樣風(fēng)險(xiǎn)投資就可以對(duì)很難從其他融資渠道獲取資金的產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)中小企業(yè)的發(fā)展和成長(zhǎng)提供必需的資金支持。

2.有利風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的管理狀況改善，部分彌補(bǔ)社會(huì)化服務(wù)體系的不足

風(fēng)險(xiǎn)投資資本一般占被投資企業(yè)資本總額30％以上，風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)向風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)投入風(fēng)險(xiǎn)資本后就成為風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的股東，這使得風(fēng)險(xiǎn)投資者可以以股東的身份參與風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的決策與管理，既是投資者又是經(jīng)營(yíng)者。這樣，風(fēng)險(xiǎn)投資家就參與到風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的發(fā)展規(guī)劃、生產(chǎn)管理、市場(chǎng)營(yíng)銷、資本運(yùn)營(yíng)等實(shí)際管理過(guò)程，可以說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)為風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)提供的不僅僅是資金，更重要的是專業(yè)特長(zhǎng)和管理經(jīng)驗(yàn)，這樣就一方面部分彌補(bǔ)了社會(huì)化服務(wù)體系的不足，另外一方面又十分有利于推動(dòng)中小企業(yè)改善內(nèi)部管理，而這恰恰是集群內(nèi)中小企業(yè)所缺乏的。

3.為技術(shù)創(chuàng)新提供了支持

風(fēng)險(xiǎn)投資一方面可以對(duì)產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)中小企業(yè)的發(fā)展提供資金的和管理上的支持，同時(shí)也會(huì)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)生幫助。資金的充裕可以使得技術(shù)創(chuàng)新得以持續(xù)，管理的改善可以使得研發(fā)活動(dòng)更具科學(xué)性，甚至提供技術(shù)上的指導(dǎo)和幫助，通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)先進(jìn)的管理技術(shù)來(lái)指導(dǎo)企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新，來(lái)實(shí)現(xiàn)企業(yè)的技術(shù)進(jìn)步和產(chǎn)品升值。除此之外，風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)還可以把一些科研成果轉(zhuǎn)嫁到企業(yè)，來(lái)提高企業(yè)的技術(shù)能力。

三、產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)中小企業(yè)利用風(fēng)險(xiǎn)投資的優(yōu)勢(shì)

1.產(chǎn)業(yè)集群的網(wǎng)絡(luò)關(guān)系利于技術(shù)創(chuàng)新

在技術(shù)創(chuàng)新方面，由于在集群內(nèi)國(guó)內(nèi)外的用戶、經(jīng)銷商、供應(yīng)商都聯(lián)系緊密，各種最新的市場(chǎng)信息、產(chǎn)品信息和技術(shù)信息也匯集于此，使信息在企業(yè)間傳遞的費(fèi)用大大降低，信息溝通的便捷性提高。同類企業(yè)之間，上下游企業(yè)之間接觸很便捷，可以很方便就某一技術(shù)問(wèn)題、產(chǎn)品質(zhì)量問(wèn)題進(jìn)行直接交流，共同攻克技術(shù)難關(guān)，因此這種經(jīng)常性地交流和探討十分有利于技術(shù)創(chuàng)新。除此之外，由于集群內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)，包括與用戶、經(jīng)銷商、供應(yīng)商、同行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)，也迫使企業(yè)為應(yīng)付更迫近的競(jìng)爭(zhēng)而進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新，從而推進(jìn)技術(shù)進(jìn)步。在技術(shù)擴(kuò)散方面，由于競(jìng)爭(zhēng)的存在，將激發(fā)集群內(nèi)各企業(yè)之間的技術(shù)學(xué)習(xí)，形成一種學(xué)習(xí)或模仿效應(yīng)，使得先進(jìn)的經(jīng)驗(yàn)、技術(shù)、各個(gè)企業(yè)的創(chuàng)新成果通過(guò)產(chǎn)業(yè)集群所特有的社會(huì)關(guān)系網(wǎng)絡(luò)，更為迅速地在集群區(qū)域內(nèi)傳遞，從而使企業(yè)更快、代價(jià)更低地獲得新技術(shù)。這樣產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)所特有的網(wǎng)絡(luò)關(guān)系，提高了創(chuàng)新效率，縮短了創(chuàng)新周期，有利于降低風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)性，提高技術(shù)創(chuàng)新的成功率。

2.產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)中小企業(yè)成功的幾率較高

由于集群內(nèi)存在著產(chǎn)業(yè)鏈空白或者產(chǎn)業(yè)鏈短的現(xiàn)象，為中小企業(yè)的發(fā)展和創(chuàng)建提供了機(jī)遇，所以可以很便捷地找到產(chǎn)業(yè)鏈的空白地帶而進(jìn)行投資。并且在產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)各個(gè)企業(yè)之間形成了緊密的勞動(dòng)分工和高度的專業(yè)化協(xié)作體系，大多數(shù)企業(yè)只作為工序型企業(yè)存在，專門生產(chǎn)某一產(chǎn)品的某一個(gè)環(huán)節(jié)，這種彈性專精的特點(diǎn)，使各個(gè)企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新專注于某一環(huán)節(jié)或一點(diǎn)，降低了企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新所需要的資金和技術(shù)創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)，有利于企業(yè)在單個(gè)生產(chǎn)環(huán)節(jié)上的技術(shù)創(chuàng)新，獲得技術(shù)創(chuàng)新的成功，因而產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)中小企業(yè)的成功幾率也會(huì)比較大，成功率自然會(huì)高得多。這些投資可以使產(chǎn)業(yè)配套體系和服務(wù)體系日趨完善，產(chǎn)業(yè)鏈條不斷延長(zhǎng)，因此說(shuō)，產(chǎn)業(yè)集群是一種很好的發(fā)展民營(yíng)中小企業(yè)的企業(yè)孵化器，中小企業(yè)在產(chǎn)業(yè)集群中創(chuàng)業(yè)成功的幾率也會(huì)比較高。

3.可以有效地依托政府、行業(yè)協(xié)會(huì)進(jìn)行創(chuàng)新

技術(shù)創(chuàng)新對(duì)于集群中的單個(gè)中小企業(yè)而言絕非易事，當(dāng)產(chǎn)業(yè)集群創(chuàng)新型中小企業(yè)遇到一些難以攻克的技術(shù)難題時(shí)，可以從行業(yè)協(xié)會(huì)和相關(guān)的中介服務(wù)機(jī)構(gòu)以及地方政府獲得幫助，來(lái)獲得相應(yīng)的信息和技術(shù)支持進(jìn)行協(xié)作創(chuàng)新，并且可以進(jìn)行跨行業(yè)、跨企業(yè)的協(xié)作，這是產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)中小企業(yè)與集群外中小企業(yè)相比所具有的優(yōu)勢(shì)。產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)的中小企業(yè)通過(guò)借助政府、行業(yè)協(xié)會(huì)的力量，可以整合有限資源進(jìn)行重點(diǎn)技術(shù)突破，減少技術(shù)研發(fā)風(fēng)險(xiǎn)和不確定性，推動(dòng)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)的發(fā)展。

4.產(chǎn)業(yè)集群有利于降低風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)的考察評(píng)估成本

風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)考察時(shí)所花費(fèi)的時(shí)間和費(fèi)用，包括搜尋成本、談判成本、監(jiān)督成本和其他成本等通常會(huì)比較高。但是由于產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)眾多中小企業(yè)圍繞同一產(chǎn)業(yè)發(fā)展，并且地理位置接近，因此風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)可以通過(guò)多種途徑較容易地收集和掌握有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的規(guī)模、財(cái)務(wù)狀況、誠(chéng)信、投資方向等信息，所以對(duì)產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)的中小企業(yè)進(jìn)行考察評(píng)估就有可能有效地降低考察評(píng)估成本。

5.產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)廣泛存在的企業(yè)家精神有利于風(fēng)險(xiǎn)投資決策

企業(yè)家精神是吸引風(fēng)險(xiǎn)投資的重要條件，是影響一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目能否成功的重要的因素，風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)評(píng)價(jià)一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目不僅要考慮項(xiàng)目的技術(shù)水平和能力，而且也非常注重企業(yè)家的綜合能力和企業(yè)家精神。整個(gè)產(chǎn)業(yè)集群的發(fā)展是由許多具有企業(yè)家精神的企業(yè)家共同創(chuàng)立發(fā)展形成的，因此在產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)企業(yè)家精神是廣泛存在的，而自治、創(chuàng)新、冒險(xiǎn)、預(yù)見(jiàn)性和競(jìng)爭(zhēng)等特征的企業(yè)家精神完全符合風(fēng)險(xiǎn)投資的理念。

四、產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)中小企業(yè)利用風(fēng)險(xiǎn)投資的對(duì)策

1.政府加大支持力度

政府部門一方面可以在稅收、融資和鼓勵(lì)中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新等方面給予政策支持；另外一方面，政府應(yīng)尊重集群的發(fā)展規(guī)律，注重集群內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的培養(yǎng)和重點(diǎn)支持，通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的發(fā)展來(lái)帶動(dòng)與其具有緊密分工與協(xié)作關(guān)系的關(guān)聯(lián)企業(yè)的發(fā)展，達(dá)到加深、拓展和完善產(chǎn)業(yè)鏈的目的，從而推動(dòng)整個(gè)產(chǎn)業(yè)集群的成長(zhǎng)和網(wǎng)絡(luò)體系的形成。

2.規(guī)范風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的管理

風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)通過(guò)派出董事或監(jiān)事對(duì)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)進(jìn)行監(jiān)控，并且特別重視管理團(tuán)隊(duì)。目前產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)中小企業(yè)多數(shù)是家族式的管理，管理上并不規(guī)范，因此應(yīng)該在管理層的素質(zhì)與能力、管理工作程序等方面加以規(guī)范。尤其要注意的是，財(cái)務(wù)混亂是風(fēng)險(xiǎn)投資過(guò)程中的最大障礙之一，因此，集群內(nèi)的中小企業(yè)要想獲得風(fēng)險(xiǎn)投資，應(yīng)該建立完善和清晰的財(cái)務(wù)體系，以便為獲取風(fēng)險(xiǎn)投資提供基礎(chǔ)。

3.注重誠(chéng)信

對(duì)中小企業(yè)而言，要想成功獲取風(fēng)險(xiǎn)投資，中小企業(yè)不但要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資有一定的了解，更為重要的是要知道如何根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)投資公司的評(píng)估要求來(lái)提升企業(yè)誠(chéng)信。首先企業(yè)的管理層要注重誠(chéng)信的積累和培養(yǎng)，其言行和舉止給予外界留下的印象和評(píng)價(jià)將有可能影響到風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)對(duì)于企業(yè)信用的評(píng)價(jià)。其次，企業(yè)行為要注重誠(chéng)信，避免在銀行、工商、稅務(wù)等部門有不良的信用記錄等。

4.提供完備的商業(yè)計(jì)劃書

風(fēng)險(xiǎn)投資公司篩選、評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的重要依據(jù)之一就是企業(yè)的商業(yè)書，因此，風(fēng)險(xiǎn)投資申請(qǐng)是否能夠成功，商業(yè)計(jì)劃書的好壞是一個(gè)關(guān)鍵。商業(yè)計(jì)劃書應(yīng)該包括創(chuàng)業(yè)思路和周密的計(jì)劃，以風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)強(qiáng)烈的成功愿望，必要時(shí)甚至可以請(qǐng)專業(yè)的咨詢公司來(lái)完成商業(yè)計(jì)劃書。

5.培育風(fēng)險(xiǎn)投資中介機(jī)構(gòu)

在產(chǎn)業(yè)集群所在區(qū)域培育包括標(biāo)準(zhǔn)認(rèn)證機(jī)構(gòu)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)估值機(jī)構(gòu)、科技項(xiàng)目評(píng)估機(jī)構(gòu)等相關(guān)的中介機(jī)構(gòu)，并加強(qiáng)從事中介機(jī)構(gòu)人員的培訓(xùn)，提高他們的整體素質(zhì)。

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