中國企業(yè)對外直接投資的現狀、問題及對策分析

摘要：當前，中國企業(yè)對外直接投資發(fā)展迅速，但與此同時也存在著許多亟待解決的問題。針對這些問題，可采取如下對策：引導企業(yè)科學地制定自己對外投資的長期發(fā)展戰(zhàn)略；建立支持體系；積極進行技術創(chuàng)新以形成自己的核心技術；大力開發(fā)和培養(yǎng)符合國際化要求的跨國管理人才；以市場為導向選擇對外直接投資的產業(yè)和產品。

關鍵詞：對外直接投資；核心技術；核心競爭力

中圖分類號：F270文獻標志碼：Ａ文章編號：１６７３－２９１Ｘ（２００８）16－０026－03

對外直接投資是我國實施“走出去”戰(zhàn)略的重要組成部分，也是維護我國國家經濟安全，積極應對經濟全球化的積極舉措。從上世紀90年代末期中國政府提出實施“走出去”戰(zhàn)略至今，中國對外直接投資得到快速發(fā)展，中國企業(yè)逐漸成為全球直接投資領域的一支新生力量。

1中國企業(yè)對外直接投資的現狀

據聯合國貿發(fā)會議《世界投資報告》，1984—2004年中國對外直接投資（流出）流量年均增長13.9%。據商務部統計數據，2004年，我國對外直接投資總額55.3億美元，同比增長93%。中國境外企業(yè)共分布在全球149個國家和地區(qū)，占全球國家（地區(qū)）的71%。2005年，中國對外直接投資凈額達122.6億美元，首次超過100億美元，同比增長123％。截至2005年底，中國對外直接投資累計凈額達572億美元。

據商務部、國家統計局、國家外匯管理局發(fā)布的《2006年度中國對外直接投資統計公報》，2006年，中國對外直接投資凈額211.6億美元，位于全球國家（地區(qū)）排名的第13位。

2007年，我國非金融類對外直接投資187.2億美元，同比增長6.2%，其中以并購方式實現的直接投資61億美元，占我國同期投資總額的32.6%。

2中國企業(yè)對外直接投資的問題

盡管我國企業(yè)對外直接投資增長迅速，但對外直接投資仍處發(fā)展初期，同樣存在著許多亟待解決的問題。

2.1對外投資企業(yè)缺乏對外總體發(fā)展戰(zhàn)略

我國企業(yè)對外直接投資尚處于初級階段，還未制定對外直接投資總體發(fā)展戰(zhàn)略。首先，我國有些企業(yè)從事對外投資不是生產經營發(fā)展到一定程度的結果，而是帶有某種試探性、偶然性。這些企業(yè)對外投資是因為遇到了某個投資機會，或是為了獲得海外投資所帶來的稅收的減免。其次，我國更多的企業(yè)進行對外直接投資的主要目的仍是擴大出口市場，增加出口創(chuàng)匯，而不是依據企業(yè)全球化發(fā)展戰(zhàn)略的實施計劃而進行投資的。這樣投資的結果往往是企業(yè)只注重短期效益，走一步說一步。這樣企業(yè)海外發(fā)展的持續(xù)性和全體布局性就較差，也將導致企業(yè)在全球市場的長期競爭中缺乏后勁。

2.2 企業(yè)體制因素導致境外投資失敗

在我國，數大型企業(yè)仍是國有或國有控股，國有企業(yè)在治理結構上的缺陷，使得國有企業(yè)在國外市場競爭中缺乏效率和國際競爭力。另外，我國企業(yè)在財務管理、技術標準以及產品質量標準等方面都與國際慣例有一定差距，也使自己在國外競爭中處于劣勢。

2.3 雖然擁有不少的適用技術但缺乏核心技術

我國企業(yè)，在很多領域擁有不少“適用技術”，但同發(fā)達國家相比，我國企業(yè)的技術優(yōu)勢不足。對于許多引進技術缺乏吸收消化，創(chuàng)新不夠。即使是當前非常看好的家電行業(yè)，許多產品特別是高端產品的核心技術仍然依靠進口。

2.4 符合國際化要求的跨國管理人才缺乏

從整體上看，我國派往境外企業(yè)工作人員的綜合素質較低，缺少從事跨國經營所必備的，既有專門的生產技術和管理技能，又通曉國際商務慣例，國際營銷知識和外語水平的跨國經營的高級管理人才。我國企業(yè)缺乏一整套適應國際市場競爭需要的人力資源管理機制，許多從事跨國經營的企業(yè)還沒有建立起現代人力資本觀念，對人才資源管理的認識仍舊停留在人事制度管理的層次上，導致外派人員專業(yè)能力和積極性都不高，遠遠不能適應跨國經營對人才需求的競爭需要。

2.5 投資規(guī)模以中、小型為主，在國際市場的抗風險能力偏低

不僅投資總量上我國與國外存在顯著差距，從平均水平上來看，發(fā)達國家單一目的跨國投資的平均金額是以600萬美元，發(fā)展中國家為450萬美元，而我國境外企業(yè)中方投資100萬美元以下的占90%，500萬美元以上的只占23%。這種投資規(guī)模水平不僅遠遠低于發(fā)達國家，而且也低于發(fā)展中國家的平均水平。

經營規(guī)模是企業(yè)降低成本，提高效益，增強競爭力的重要手段。但目前我國的境外企業(yè)除了海爾、華為等少數企業(yè)外，大多數跨國經營企業(yè)投資規(guī)模過小，缺乏國際經營經驗，因而在經營中常常因資金、技術的缺乏而失去競爭力和投資機會，勢單力薄難以抵御風險。

2.6 市場信息掌握不充足，缺乏對投資項目的深入了解

企業(yè)在進行對外直接投資的過程中，需要了解很多方面的信息。這些信息包括其他國家的投資環(huán)境，市場供需情況，行業(yè)競爭程度以及政府政策等等方面。如果我們沒有深入了解，考慮全面，那必將給企業(yè)的經營帶來許多麻煩。例如，TCL收購法國的湯姆遜彩電業(yè)務后，在對公司的整頓時需要辭退1 000多名員工，但因此舉違反了雇員方面的法律而付出了沉重的代價，不得不將其在中國內地市場的電視機利潤補貼到湯姆遜的業(yè)務中。

2.7企業(yè)品牌意識薄弱

我國“走出去”的企業(yè)很多只做“貼牌”生意，企業(yè)缺乏世界知名品牌。我國企業(yè)的品牌與大型跨國公司的品牌相比，其品牌價值的差異十分懸殊。如2004年我國品牌價值最高的海爾的品牌價值612.37 億人民幣，而排名世界品牌價值第一位的可口可樂的品牌價值是673.9 億美元，是海爾品牌價值的9倍多。同時，我國企業(yè)品牌保護意識薄弱，很多有一定知名度的品牌被國外的公司搶先注冊，失去了受法律保護的合法權益。

另外，還存在監(jiān)管體制不暢、相關法律體系不健全等問題。

3應對策略

3.1引導企業(yè)科學地制定自己對外投資的長期發(fā)展戰(zhàn)略

對外投資企業(yè)要科學地制定自己長期的發(fā)展戰(zhàn)略，首先，必須充分掌握同行業(yè)的國際生產經營信息。在對本行業(yè)世界市場行情、各國生產經營情況充分了解的基礎上，設計和開發(fā)出自己的優(yōu)勢和特色領域，對企業(yè)的對外投資進行準確定位。其次，要分析對不同區(qū)域、不同國家的投資能在生產要素的重新配置上產生怎樣的優(yōu)化組合效果。分析時要具有全球化的觀念，應注重總體的對外投資效益，而不能只看投資于某一個國家的經濟效益?？赡芡顿Y于某一個國家的經濟效益并非理想，但卻能為其他投資項目帶來更新的技術和更科學的管理。因此，在規(guī)劃中，要合理確定對不同區(qū)域不同國家的投資戰(zhàn)略，不同國家采用不同的戰(zhàn)略，大處著眼，總體布局，這樣才能使企業(yè)的對外投資工作有條不紊地長期發(fā)展下去。

3.2建立支持體系

重要的是體制支持。要進一步推進國有企業(yè)改革，進行股份制改造，建立產權清晰的現代企業(yè)制度，完善國有企業(yè)境外資產的內部治理機構。同時，結合《行政許可法》的實施，簡化審批手續(xù)，提高審批效率。審批要做到規(guī)范、透明，妥善解決目前在審批過程中國務院部門間的協調問題，建立良好的工作機制。應對審批制度進行改革，逐步將審批制改為審批和備案制相結合，對以自有資金或商業(yè)銀行貸款進行境外投資的企業(yè)，原則上實行備案制。

3.3 企業(yè)應積極進行技術創(chuàng)新以形成自己的核心技術

隨著科技革命的發(fā)展，加強科學研究，實現技術創(chuàng)新已經成為各國企業(yè)獲得高額利潤、爭奪市場、提高競爭力的手段，而研究與開發(fā)的全球化則是企業(yè)追求技術創(chuàng)新和持續(xù)競爭力的有效途徑。隨著科學技術日新月異的發(fā)展和市場競爭的加劇，新產品、新技術的研制費用、難度和風險也相應增加；另一方面，產品標準化趨勢則不斷加強，新產品的生命周期縮短，即使是實力雄厚、規(guī)模龐大的跨國公司也難以單獨承擔技術創(chuàng)新所需要的巨額資金以及由此而來的巨大風險。因此，研究與開發(fā)的全球化推動了技術創(chuàng)新的過程。

3.4大力開發(fā)和培養(yǎng)符合國際化要求的跨國管理人才

發(fā)展國際化經營管理，不僅需要金融、法律、財務、技術、營銷等方面的專業(yè)人才，更需要有戰(zhàn)略思想和熟悉現代管理的經理人才。人才不足是我國企業(yè)進行對外直接投資、擴大國際化經營規(guī)模、提高國際化管理水平的主要制約因素。因此，我國要大力開發(fā)和培養(yǎng)符合國際化要求的復合型人才，在目前國內比較缺乏熟悉國際規(guī)則和東道國的市場法律的人才的情況下，還可以通過招聘優(yōu)秀的國際人才來彌補靠自身培養(yǎng)的不足。同時，對外直接投資企業(yè)可以通過公開招募人才、建立培訓中心或者委托專業(yè)機構從事相關活動等方式，加強對人才的培養(yǎng)。

3.5培育企業(yè)的核心競爭力，堅實企業(yè)對外直接投資的基礎

企業(yè)核心競爭力的提高可以說是企業(yè)對外直接投資的前提條件，而市場占有率是企業(yè)核心競爭力的直接表現形式，是衡量企業(yè)核心競爭力強弱的一個重要指標。在市場經濟日益發(fā)達的今天，名牌、品牌已成為企業(yè)競爭力、增值力、后續(xù)力大小的體現。名牌一般要具有可靠的質量，極高的知名度，從而給企業(yè)帶來可觀的市場占有率。假如說企業(yè)品牌決定企業(yè)當前的利潤和戰(zhàn)略，那么名牌戰(zhàn)略則決定企業(yè)長遠生存發(fā)展戰(zhàn)略和未來持續(xù)增長的能力。比如，海爾重視品牌的打造并真誠為客戶創(chuàng)造價值；可口可樂、雀巢等許多跨國企業(yè)為樹立良好品牌形象，培育顧客的品牌忠誠度不惜重金，這也正是這些企業(yè)能夠經久不衰的“秘密”；索尼公司曾寧愿放棄在美國十年的利潤，也不愿將“SONY”品牌轉讓。因此，建立保證品牌發(fā)展戰(zhàn)略的管理體制，如現代企業(yè)制度的建立，同時提高品牌價值，提高企業(yè)市場占有率，培育企業(yè)持久的核心競爭力，對于促進我國企業(yè)對外投資的發(fā)展具有相當重要的戰(zhàn)略意義。

3.6以市場為導向選擇對外直接投資的產業(yè)和產品

我國對外直接投資應該借鑒國際經驗，要以市場為導向選擇合適的投資產業(yè)。我國企業(yè)經營一些具有鮮明特色的產品，如中式菜、中藥、絲綢等，享有很高的國際聲譽，并具有不可模仿、難于替代等特性。例如，青島啤酒，不論中國人，還是外國人都非常喜歡，享有很高的國際聲譽，這樣的產品進行海外投資的過程中，更容易受到國際廠家的青睞及信任，并能成功吸引更多資金的注入，能夠增加企業(yè)在國際的競爭力。

除了上述幾點之外，應當盡快完善相關法律體系、完善監(jiān)管體系、完善服務體系，加強企業(yè)對外直接投資風險的防范等等相關工作。

中國企業(yè)在整體上目前仍處于對外直接投資的初級階段，因此，深入分析中國企業(yè)對外直接投資存在的問題，有的放矢地采取相應的措施，對提升中國企業(yè)國際競爭力，加快我國企業(yè)對外直接投資的步伐有著深遠的意義。

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