試論財(cái)務(wù)建模的意義和作用

［摘 要］ 本文討論了財(cái)務(wù)建模的內(nèi)涵，分析了財(cái)務(wù)建模的意義和作用，探討了在高等財(cái)經(jīng)院校開設(shè)財(cái)務(wù)建模課程的設(shè)想。筆者認(rèn)為：財(cái)務(wù)建模有助于財(cái)務(wù)理論的發(fā)展，可以促進(jìn)當(dāng)前實(shí)證研究的開展，可以作為輔助決策的工具，特別是在新會計(jì)準(zhǔn)則財(cái)務(wù)與會計(jì)日益融合的前提下，對會計(jì)人員更好地處理會計(jì)事務(wù)具有非常重要的意義。今后財(cái)務(wù)建模是財(cái)務(wù)會計(jì)人員必備的一項(xiàng)技能，因此在高等財(cái)經(jīng)院校開設(shè)有關(guān)課程已勢在必行。

［關(guān)鍵詞］ 財(cái)務(wù)建模；計(jì)算機(jī)模型；實(shí)證研究

［中圖分類號］F232；F275［文獻(xiàn)標(biāo)識碼］A［文章編號］1673-0194（2008）17-0040-03

一、財(cái)務(wù)建模的概念

談到建模，大家首先聯(lián)想到數(shù)學(xué)建模。數(shù)學(xué)建模是把一個(gè)稱為原型的實(shí)際問題進(jìn)行數(shù)學(xué)上的抽象，在作出了一系列的合理假設(shè)以后，原型就可以用一個(gè)或者一組數(shù)學(xué)方程來表示。

本文討論的財(cái)務(wù)建模包括財(cái)務(wù)問題的數(shù)學(xué)建模，但是也包括下文談到的計(jì)算機(jī)建模。因此我們定義，財(cái)務(wù)建模是用數(shù)學(xué)術(shù)語或者計(jì)算機(jī)語言建立起來的表達(dá)財(cái)務(wù)問題各種變量之間關(guān)系的學(xué)科。將一個(gè)問題用模型表述以后可以檢驗(yàn)特定問題在不同假設(shè)條件下的不同結(jié)果，也可以用來預(yù)測在不同條件下特定問題未來的發(fā)展。

對于一個(gè)復(fù)雜的財(cái)務(wù)問題，有時(shí)要寫出它的數(shù)學(xué)模型可能是不現(xiàn)實(shí)的或者不可能的。在此情況下如果我們能夠用計(jì)算機(jī)來模擬該問題并且分析它的運(yùn)行結(jié)果，就可以了解和掌握它的內(nèi)在規(guī)律，預(yù)知它的未來發(fā)展。在這種情況下，雖然我們沒有找到精確的數(shù)學(xué)模型，但是可以說找到了它的計(jì)算機(jī)模型。因此在上面財(cái)務(wù)建模的定義中我們增加了計(jì)算機(jī)模型的內(nèi)容。

因此，財(cái)務(wù)建模是利用數(shù)學(xué)方法以及計(jì)算機(jī)解決財(cái)務(wù)問題的一種實(shí)踐，是研究分析財(cái)務(wù)數(shù)量關(guān)系的重要工具。通過對實(shí)際問題的抽象、簡化，再引入一些合理的假設(shè)就可以將實(shí)際問題用財(cái)務(wù)模型來表達(dá)。財(cái)務(wù)模型可以表現(xiàn)為變量之間關(guān)系的數(shù)學(xué)函數(shù)，也可以在完全不清楚數(shù)學(xué)表達(dá)式的情況下用計(jì)算機(jī)來模擬或者推測變量之間的依賴關(guān)系。前者是數(shù)學(xué)模型，后者是計(jì)算機(jī)模型。找出變量之間關(guān)系的數(shù)學(xué)模型可以為實(shí)際問題的解決提供非常方便的條件，但是面對當(dāng)今復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)問題和現(xiàn)象，并非所有的問題和現(xiàn)象都有明確的數(shù)學(xué)模型。在這種情況下，找出問題的計(jì)算機(jī)模擬模型也是非常有意義的。財(cái)務(wù)建模既包括財(cái)務(wù)問題的數(shù)學(xué)建模，也應(yīng)包括相應(yīng)問題的計(jì)算機(jī)建模。舉一個(gè)例子，當(dāng)前非常熱點(diǎn)的問題：如何根據(jù)企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和其他有關(guān)數(shù)據(jù)對企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)作出評估，即如何建立企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警模型就是一個(gè)典型的財(cái)務(wù)建模的例子。當(dāng)然如果能夠找到企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和風(fēng)險(xiǎn)之間的確定的數(shù)學(xué)關(guān)系對企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警有很大的意義。但是如果這個(gè)關(guān)系一時(shí)不能找到，那么建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的計(jì)算機(jī)模擬系統(tǒng)對此問題的解決也是非常有幫助的。另外，文獻(xiàn)[5]和[6]提供了一個(gè)股票估價(jià)模型的例子。在該例中，使用者可以輸入貼現(xiàn)率、股利增長率、所要求的最低回報(bào)率等參數(shù)，然后模型可以計(jì)算出該只股票的價(jià)值，從而為股票投資提供參考。

財(cái)務(wù)建模是研究如何建立財(cái)務(wù)變量之間關(guān)系的理論和方法的科學(xué)。通過財(cái)務(wù)建模，我們可以找出財(cái)務(wù)變量之間的相互依存關(guān)系?，F(xiàn)實(shí)世界中財(cái)務(wù)變量之間的關(guān)系有兩種：一種是確定性的關(guān)系，另一種是隨機(jī)性的關(guān)系。因此，財(cái)務(wù)模型也可分為確定性模型和隨機(jī)性模型。確定性模型研究財(cái)務(wù)變量之間的確定定量關(guān)系，例如折現(xiàn)現(xiàn)金流模型等。隨機(jī)性模型反映的是財(cái)務(wù)變量之間在一定概率意義下的相互依存關(guān)系，例如資本資產(chǎn)定價(jià)模型。因此，財(cái)務(wù)建模不僅討論確定性模型建立的理論和方法，也探討隨機(jī)性模型建立的理論和方法。

財(cái)務(wù)建模是一門理論性很強(qiáng)的學(xué)科，具有堅(jiān)實(shí)的理論基礎(chǔ)和理論依據(jù)。它的理論基礎(chǔ)包括數(shù)學(xué)、統(tǒng)計(jì)學(xué)、財(cái)務(wù)管理學(xué)、金融學(xué)、會計(jì)學(xué)、計(jì)算機(jī)程序設(shè)計(jì)等等，因此財(cái)務(wù)建模是一門交叉性很強(qiáng)的學(xué)科。

財(cái)務(wù)建模又是一門實(shí)用性很強(qiáng)的學(xué)科，是各級學(xué)生包括研究生、本科生都應(yīng)掌握的一項(xiàng)技能。財(cái)務(wù)建模的基本內(nèi)容應(yīng)該包括：現(xiàn)金流計(jì)算模型、最優(yōu)化模型、投資組合模型、估價(jià)模型、統(tǒng)計(jì)建模以及財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)時(shí)間序列分析等［1］。這些內(nèi)容在財(cái)務(wù)與金融計(jì)算中是非常有用的，是將來學(xué)生走上工作崗位以后必不可少的技能，因此應(yīng)該在大學(xué)或者研究生階段予以學(xué)習(xí)和掌握。

二、財(cái)務(wù)建模的意義

財(cái)務(wù)建模的意義可以總結(jié)為如下幾點(diǎn)：

1. 財(cái)務(wù)建?？梢酝苿迂?cái)務(wù)理論的向前發(fā)展

首先，財(cái)務(wù)問題的模型研究本身在財(cái)務(wù)理論研究中就占有非常重要的地位。文獻(xiàn)[4]討論了很多會計(jì)學(xué)和財(cái)務(wù)管理中非常重要的模型，例如，資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）、投資組合模型、證券估價(jià)模型、Black-Scholes 期權(quán)定價(jià)模型等。這些模型既是財(cái)務(wù)理論重要的內(nèi)容，又是該學(xué)科最活躍的研究領(lǐng)域。很多作者由于對某個(gè)模型的研究而獲得了很高的學(xué)術(shù)地位，有的甚至獲得了諾貝爾獎。從理論上深入研究如何建立財(cái)務(wù)模型不僅可以追溯前人科學(xué)研究的足跡，而且可以為自己的財(cái)務(wù)研究打下良好的基礎(chǔ)。財(cái)務(wù)建模對推動會計(jì)和財(cái)務(wù)理論的發(fā)展將起到不可忽視的作用。

另外，財(cái)務(wù)建模在財(cái)務(wù)理論與實(shí)際問題之間架起了一座橋梁。財(cái)務(wù)建模著力于用定量的方法刻畫和解決實(shí)際問題。當(dāng)找到了實(shí)際問題的數(shù)學(xué)模型，那么一個(gè)新的理論可能就宣告誕生；當(dāng)將一個(gè)理論應(yīng)用于實(shí)踐并得出了與實(shí)踐相輔的結(jié)論，那么該理論在這一經(jīng)濟(jì)體中就得到了驗(yàn)證。如果一個(gè)理論不能在一個(gè)經(jīng)濟(jì)體中得到很好的應(yīng)用，那么我們就要思考對于當(dāng)前的問題什么樣的理論才是適合的理論。于是通過財(cái)務(wù)建模我們就去尋找符合實(shí)際的模型。該模型或者是原理論的修正，也可能是一個(gè)完全不同的新的結(jié)果。在這種情況下同樣可能預(yù)示著一個(gè)新理論的誕生。當(dāng)然，在一個(gè)模型上升為一個(gè)理論之前，可能該模型只適合于一個(gè)特定問題，但是我們也可以說財(cái)務(wù)建模為解決這一特定問題起到了巨大作用。財(cái)務(wù)建模不僅可以用于驗(yàn)證已有理論的觀點(diǎn)和方法的正確性和嚴(yán)密性，同時(shí)也可以成為新理論誕生的土壤、契機(jī)和工具。

2. 財(cái)務(wù)建模方法的討論也可以為實(shí)證研究提供很好的方法論基礎(chǔ)

財(cái)務(wù)建模不僅可以驗(yàn)證規(guī)范研究所提出的觀點(diǎn)和方法的正確性和嚴(yán)密性，同時(shí)財(cái)務(wù)建模方法的討論也可以為實(shí)證研究提供很好的方法論基礎(chǔ)。在文獻(xiàn)［3］中，作者深入研究并總結(jié)了當(dāng)今實(shí)證會計(jì)研究的理論和方法。由于現(xiàn)在實(shí)證研究愈來愈受到重視，因此掌握實(shí)證研究的方法至關(guān)重要。財(cái)務(wù)建模的方法很多都可以用于實(shí)證研究，甚至可以說財(cái)務(wù)建模本身就是一種實(shí)證研究。因此，學(xué)習(xí)財(cái)務(wù)建?？梢詾閷?shí)證研究打下非常好的基礎(chǔ)。

財(cái)務(wù)建模的工具對于財(cái)務(wù)建模問題的研究至關(guān)重要。過去財(cái)務(wù)建模大多通過微軟辦公軟件Excel來完成。對于統(tǒng)計(jì)建模，大家采用較多的有SAS、SPSS等?，F(xiàn)在用MATLAB應(yīng)用軟件包建模使財(cái)務(wù)建模更加得心應(yīng)手。MATLAB是一個(gè)功能完備，易學(xué)易用的工具軟件包。MATLAB的主要特點(diǎn)是：計(jì)算能力強(qiáng)，繪圖能力強(qiáng)，編程能力強(qiáng)。MATLAB的使用擴(kuò)充了財(cái)務(wù)建模研究的內(nèi)容，并為財(cái)務(wù)建模提供很好的計(jì)算機(jī)支持。用MATLAB作為工具不僅可以提高財(cái)務(wù)建模的效率，而且可以以非常直觀的方式將自己的模型表現(xiàn)出來，更可以創(chuàng)造出適合于特定企業(yè)和特定情況的模型系統(tǒng)。筆者在總結(jié)多年財(cái)務(wù)建模研究的心得和體會的基礎(chǔ)上，為研究生開設(shè)了“MATLAB財(cái)務(wù)建模與分析”課程并出版了同名教材［1］。在為研究生講授此課的過程中，深感財(cái)務(wù)建模對研究生今后實(shí)證研究的重要作用，也體會到學(xué)生學(xué)習(xí)該門課程的熱情和投入精神。同學(xué)們通過該課程的學(xué)習(xí)不僅掌握了財(cái)務(wù)建模的基本理論和方法，也提高了進(jìn)一步學(xué)習(xí)會計(jì)和財(cái)務(wù)理論的興趣和熱情。

MATLAB統(tǒng)計(jì)建模為財(cái)務(wù)隨機(jī)模型的建立提供了非常強(qiáng)的工具。對財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析或者根據(jù)統(tǒng)計(jì)分析的原理建立財(cái)務(wù)變量之間的相互依存關(guān)系是統(tǒng)計(jì)建模的重點(diǎn)內(nèi)容。我們知道，在自然界和人類社會中，有些變量和變量之間表現(xiàn)出了確定的依存關(guān)系，但是大量的變量之間存在的卻是不確定的，有時(shí)需要重復(fù)出現(xiàn)多次才能表現(xiàn)出來的關(guān)系。這樣的關(guān)系就是變量之間的隨機(jī)關(guān)系。隨機(jī)關(guān)系需要根據(jù)統(tǒng)計(jì)原理應(yīng)用統(tǒng)計(jì)分析的方法來建立。

MATLAB提供了專門用于統(tǒng)計(jì)分析和統(tǒng)計(jì)建模的統(tǒng)計(jì)工具箱。利用統(tǒng)計(jì)工具箱提供的標(biāo)準(zhǔn)函數(shù)，使用者可以完成統(tǒng)計(jì)上的絕大部分?jǐn)?shù)據(jù)分析任務(wù)，如：假設(shè)檢驗(yàn)、方差分析、回歸分析、多元統(tǒng)計(jì)分析等。而且MATLAB還提供了易學(xué)、易用的圖形用戶界面，使用戶在最短的時(shí)間內(nèi)就可以掌握較復(fù)雜的統(tǒng)計(jì)分析技術(shù)。如果將MATLAB的編程能力和圖形能力充分利用起來，那么用戶還可以設(shè)計(jì)出能夠完成特定功能、特定任務(wù)的模型系統(tǒng)。

因此，筆者認(rèn)為，財(cái)務(wù)建模的較理想的軟件平臺是MATLAB。建議在財(cái)務(wù)建模的理論研究和實(shí)踐中使用MATLAB作為其工具。

3. 新會計(jì)準(zhǔn)則下財(cái)務(wù)建模對會計(jì)人員的意義

在新會計(jì)準(zhǔn)則下，財(cái)務(wù)與會計(jì)的界線更加不明確。所以，財(cái)務(wù)建模在新會計(jì)準(zhǔn)則下具有更重要的意義。過去會計(jì)人員可能只需要了解借貸原理就可以當(dāng)好會計(jì)。但是新會計(jì)準(zhǔn)則下如果只了解借貸就可能不會成為一名合格的會計(jì)。例如，在文獻(xiàn)［2］中，作者論述了公允價(jià)值的引入使資產(chǎn)價(jià)值的計(jì)量和入賬復(fù)雜化了。如果不了解如何利用現(xiàn)金流量模型估計(jì)公允價(jià)值，在某些情況下就不能準(zhǔn)確入賬。在文獻(xiàn)［1］中，筆者還給出了其他一些新會計(jì)準(zhǔn)則下財(cái)務(wù)建模的例子。因此，新會計(jì)準(zhǔn)則的采用使得原來只有財(cái)務(wù)管理人員才去考慮的問題現(xiàn)在會計(jì)人員也不得不考慮。財(cái)務(wù)建?？梢詭椭鷷?jì)人員或者財(cái)務(wù)管理人員更好地、準(zhǔn)確地貫徹新會計(jì)準(zhǔn)則，提供更可信的會計(jì)信息。

4. 財(cái)務(wù)建模可以作為管理決策的輔助工具

通過財(cái)務(wù)建?？梢詫⒋罅康膱?bào)表數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為更有價(jià)值的財(cái)務(wù)決策信息，因此財(cái)務(wù)建模可以作為管理決策的輔助工具。決策者可以利用模型輸出的信息進(jìn)行決策，提高決策的科學(xué)性和合理性。

財(cái)務(wù)建模為實(shí)際問題的解決提供了定量分析和計(jì)算的方法。有助于人們?nèi)?、系統(tǒng)地把握實(shí)際問題的特征、性質(zhì)和結(jié)構(gòu)，有助于對實(shí)際問題做出更進(jìn)一步的認(rèn)識。當(dāng)將實(shí)際問題抽象為一個(gè)財(cái)務(wù)模型以后，人們就可以根據(jù)此財(cái)務(wù)模型對該實(shí)際問題的未來發(fā)展作出預(yù)測。因此，建模的目的不是為了建模而建模，而是為了利用模型對實(shí)際問題加以抽象，從而更好地把握問題。特別是為更好地把握實(shí)際問題未來的發(fā)展提供幫助。比如說，價(jià)值分析是當(dāng)今財(cái)務(wù)理論研究中的一個(gè)非常重要的領(lǐng)域。如果我們能夠找出一個(gè)根據(jù)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)及其他資料計(jì)算企業(yè)價(jià)值的分析模型，那么我們就可以根據(jù)此模型在股市中找出價(jià)值被低估的股票，從而指導(dǎo)我們的投資實(shí)踐。另一方面這樣的模型也可以為資本市場的監(jiān)管部門提供股票異動及監(jiān)管的客觀依據(jù)，從而為資本市場的規(guī)范提供保障。

5. 財(cái)務(wù)建?？梢宰鳛榻?jīng)濟(jì)、管理等社會系統(tǒng)反復(fù)試驗(yàn)的重要工具

建模的另一個(gè)重要作用就是對于復(fù)雜的實(shí)際問題，當(dāng)不可能對其做試驗(yàn)或試驗(yàn)代價(jià)太昂貴時(shí)，采用模擬建模可以有效地避免或減少試驗(yàn)的破壞程度和代價(jià)。例如，當(dāng)評估一項(xiàng)財(cái)務(wù)決策對企業(yè)的未來發(fā)展有何影響時(shí)，顯然不可能采取試驗(yàn)的方法或者試驗(yàn)帶來的損失可能是巨大的、無可挽回的。在這種情況下，如果我們能建立一個(gè)模型用來模擬財(cái)務(wù)決策對企業(yè)的未來發(fā)展到底有何影響，那么就可以在不承擔(dān)任何風(fēng)險(xiǎn)、花很少費(fèi)用的情況下對財(cái)務(wù)決策的影響作出評估，從而避免盲目決策所付出的代價(jià)，為科學(xué)決策奠定基礎(chǔ)。

根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化和會計(jì)處理方法的不同，有些理論和模型可能需要進(jìn)行不斷地更正和調(diào)整使其符合特定的環(huán)境和特定的歷史條件。因此，模型具有鮮明的地域性和時(shí)效性特征，而財(cái)務(wù)建模的理論和方法是使理論和模型適應(yīng)這種變化的有力武器。財(cái)務(wù)建模必將成為未來財(cái)務(wù)人員的一項(xiàng)重要技能。不掌握這項(xiàng)技能，財(cái)務(wù)人員便不能適應(yīng)社會的發(fā)展和環(huán)境的變化，最終將被歷史所淘汰。

三、高等財(cái)經(jīng)院校財(cái)務(wù)建模課程的建設(shè)設(shè)想

綜上所述，財(cái)務(wù)建模在財(cái)務(wù)理論和實(shí)踐中具有非常重要的意義和作用。財(cái)務(wù)建模是財(cái)務(wù)專業(yè)和相關(guān)專業(yè)學(xué)生應(yīng)掌握的一項(xiàng)基本技能。因此，為財(cái)經(jīng)院校的學(xué)生開設(shè)有關(guān)課程已勢在必行。

首先，可以在有條件的院校為研究生開設(shè)選修課。筆者所在的院校屬于財(cái)經(jīng)院校。財(cái)經(jīng)院校的學(xué)生對于掌握財(cái)務(wù)建模的知識和技能的要求更加迫切，因此首先應(yīng)該在財(cái)經(jīng)院校開設(shè)此課程。“十一五”以后國家加大了高校的投入力度，因此現(xiàn)在大多數(shù)院校都建立了自己的經(jīng)濟(jì)實(shí)驗(yàn)室、金融實(shí)驗(yàn)室、統(tǒng)計(jì)實(shí)驗(yàn)室或者會計(jì)實(shí)驗(yàn)室等。因此開設(shè)財(cái)務(wù)建模課程的硬件條件在大多數(shù)院校都已具備，只要再配以合適的軟件系統(tǒng)即可。

第二步，待條件成熟以后，將財(cái)務(wù)建模課逐步推向本科生。財(cái)務(wù)建模的技能在本科階段就應(yīng)該全面掌握，不必等到研究生階段。對于高年級的本科生，他們已經(jīng)具備了學(xué)習(xí)財(cái)務(wù)建模的基本知識和必要的理論基礎(chǔ)，因此在高年級本科生中開設(shè)此課程既有必要又有可能。筆者計(jì)劃待條件成熟時(shí)首先為會計(jì)和金融專業(yè)的大四學(xué)生開設(shè)財(cái)務(wù)建模的選修課。

第三步，建議有關(guān)部門成立財(cái)務(wù)建模專業(yè)或者專業(yè)方向，使財(cái)經(jīng)院?？梢耘囵B(yǎng)出財(cái)務(wù)建模的專門人才，為社會作出更大的貢獻(xiàn)。

主要參考文獻(xiàn)

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