可供出售金融資產(chǎn)會計(jì)核算和披露問題分析

［摘 要］ 按照現(xiàn)有會計(jì)準(zhǔn)則，企業(yè)選擇將股票投資劃分為可供出售金融資產(chǎn)進(jìn)行核算和披露，將導(dǎo)致其報(bào)告的凈利潤數(shù)據(jù)不能準(zhǔn)確反映企業(yè)會計(jì)期間經(jīng)濟(jì)活動的結(jié)果，基于凈利潤的相關(guān)業(yè)績指標(biāo)缺乏可比性。IASB最新準(zhǔn)則規(guī)定，企業(yè)必須報(bào)告全面收益數(shù)據(jù)，以全面收益作為企業(yè)業(yè)績的匯總指標(biāo)，可以避免金融資產(chǎn)分類所產(chǎn)生的問題。本文認(rèn)為，報(bào)告全面收益應(yīng)該成為改進(jìn)我國企業(yè)業(yè)績報(bào)告模式的現(xiàn)實(shí)選擇。

［關(guān)鍵詞］ 可供出售金融資產(chǎn)；全面收益；金融資產(chǎn)分類；業(yè)績報(bào)告

［中圖分類號］F230［文獻(xiàn)標(biāo)識碼］A［文章編號］1673-0194（2008）17-0019-03

一、引 言

我國《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第22號——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》（CAS 22）規(guī)定，企業(yè)通過證券市場取得的股票投資應(yīng)該歸類為“以公允價(jià)值計(jì)量且其變動計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)”（以下稱“交易性金融資產(chǎn)”）或“可供出售金融資產(chǎn)”。將可供出售金融資產(chǎn)會計(jì)期間公允價(jià)值變動產(chǎn)生的利得或損失直接計(jì)入所有者權(quán)益，可能導(dǎo)致具有相同經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)的金融資產(chǎn)，由于分類的不同，對企業(yè)經(jīng)營結(jié)果，如凈利潤、每股收益、凈資產(chǎn)收益率等業(yè)績指標(biāo)和財(cái)務(wù)狀況，如流動比率等，產(chǎn)生不同的影響，結(jié)果使凈利潤指標(biāo)缺乏可比性，決策有用性降低。IASB/FASB現(xiàn)有業(yè)績報(bào)告準(zhǔn)則規(guī)定：企業(yè)必須報(bào)告全面收益業(yè)績指標(biāo)。全面收益既包括凈利潤，也包括直接計(jì)入所有者權(quán)益的利得和損失項(xiàng)目，因此，報(bào)告全面收益可以有效地避免金融資產(chǎn)分類產(chǎn)生的問題。我國會計(jì)準(zhǔn)則有必要借鑒IASB/FASB相關(guān)企業(yè)業(yè)績報(bào)告準(zhǔn)則，盡快實(shí)行報(bào)告全面收益的業(yè)績報(bào)告模式。

二、可供出售金融資產(chǎn)會計(jì)處理和披露存在的主要問題

根據(jù)CAS 22，企業(yè)對取得的金融資產(chǎn)進(jìn)行初始確認(rèn)時(shí)，必須首先進(jìn)行分類。股票投資可以劃分為交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)。對于公允價(jià)值能夠可靠計(jì)量的股票投資，無論是交易性金融資產(chǎn)還是可供出售金融資產(chǎn)，其后續(xù)計(jì)量都采用公允價(jià)值計(jì)量模式，即資產(chǎn)負(fù)債表日金融資產(chǎn)的賬面價(jià)值以其資產(chǎn)負(fù)債表日公允價(jià)值計(jì)量。但是，交易性金融資產(chǎn)會計(jì)期間公允價(jià)值變動作為公允價(jià)值變動損益計(jì)入當(dāng)期損益，包括在凈利潤中?？晒┏鍪劢鹑谫Y產(chǎn)會計(jì)期間公允價(jià)值變動直接計(jì)入所有者權(quán)益，作為其他資本公積項(xiàng)目列示。當(dāng)企業(yè)處置該項(xiàng)投資時(shí)，再將以前期間計(jì)入權(quán)益的累積公允價(jià)值變動額轉(zhuǎn)入利潤表，包括在處置當(dāng)期的凈利潤中。CAS 22還規(guī)定，當(dāng)企業(yè)初始確認(rèn)時(shí)將金融資產(chǎn)劃分為可供出售金融資產(chǎn)后，不能重分類為交易性金融資產(chǎn)，交易性金融資產(chǎn)也不能重分類為可供出售金融資產(chǎn)。

在《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第30號——財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)》（CAS 30）準(zhǔn)則指南中，交易性金融資產(chǎn)在資產(chǎn)負(fù)債表中作為流動資產(chǎn)披露，而可供出售金融資產(chǎn)被列為非流動資產(chǎn)。按照CAS 30對資產(chǎn)類別的定義，區(qū)別一項(xiàng)股票投資是流動性資產(chǎn)或非流動性資產(chǎn)的適用標(biāo)準(zhǔn)是判斷企業(yè)是否在資產(chǎn)負(fù)債表日后一年之內(nèi)出售所持有的股票。從這個角度分析，對兩類公允價(jià)值變動采用不同會計(jì)處理方法存在一定的合理性。因?yàn)?，作為交易性金融資產(chǎn)，由于預(yù)計(jì)將很快變現(xiàn)，已發(fā)生的公允價(jià)值變動極有可能轉(zhuǎn)變?yōu)閷?shí)際的經(jīng)濟(jì)結(jié)果；可供出售金融資產(chǎn)預(yù)計(jì)在資產(chǎn)負(fù)債表日后很長一段時(shí)間內(nèi)不會變現(xiàn)，由于股票市場交易價(jià)格存在固有的不確定性，因此已發(fā)生的公允價(jià)值變動是否最終轉(zhuǎn)變?yōu)閷?shí)際的經(jīng)濟(jì)結(jié)果存在較大的不確定性。把已發(fā)生的公允價(jià)值變動直接計(jì)入權(quán)益，可以避免把它計(jì)入利潤可能導(dǎo)致的利潤數(shù)據(jù)波動性增加，有助于提高凈利潤的可預(yù)測性。但是，CAS 22在金融資產(chǎn)初始確認(rèn)時(shí)的分類方面，給予了企業(yè)充分的自由選擇權(quán)，沒有對金融資產(chǎn)分類進(jìn)行任何限制性規(guī)定。初始確認(rèn)時(shí)，盡管企業(yè)預(yù)計(jì)金融資產(chǎn)將在資產(chǎn)負(fù)債表日后一年內(nèi)變現(xiàn)，但仍然可以把它劃分為可供出售金融資產(chǎn)。另外可能出現(xiàn)的情形是，企業(yè)初始確認(rèn)時(shí)預(yù)計(jì)將在資產(chǎn)負(fù)債表日一年以后變現(xiàn)，把該投資劃分為可供出售金融資產(chǎn)。由于準(zhǔn)則規(guī)定不允許企業(yè)對可供出售金融資產(chǎn)進(jìn)行重分類，因此，在初始確認(rèn)劃分為可供出售金融資產(chǎn)后，即使企業(yè)能夠準(zhǔn)確預(yù)計(jì)可供出售金融資產(chǎn)將在資產(chǎn)負(fù)債表日后一年內(nèi)變現(xiàn)，也仍然必須把它作為非流動資產(chǎn)列示。

通過上述分析可以得出，會計(jì)準(zhǔn)則對可供出售金融資產(chǎn)會計(jì)核算和信息披露存在以下3個方面的缺陷：第一，由于企業(yè)能夠自由選擇股票投資的分類，如果兩個企業(yè)持有相同的投資，但是對投資的分類不同，將導(dǎo)致所報(bào)告的凈利潤數(shù)據(jù)缺乏橫向的可比性。第二，因?yàn)闇?zhǔn)則允許企業(yè)遞延公允價(jià)值變動金額，將導(dǎo)致會計(jì)期間的經(jīng)濟(jì)結(jié)果在不同的會計(jì)期間報(bào)告，凈利潤數(shù)據(jù)在單個公司前后各期之間缺乏可比性。第三，準(zhǔn)則對可供出售金融資產(chǎn)的流動性分類不能準(zhǔn)確體現(xiàn)這類資產(chǎn)的流動性特征。由于準(zhǔn)則沒有設(shè)置任何限制性條件，限制企業(yè)對股票投資分類，企業(yè)完全可以按照自己的意愿把股票投資劃分為交易性金融資產(chǎn)或可供出售金融資產(chǎn)。把股票投資劃分為可供出售金融資產(chǎn)也為企業(yè)調(diào)節(jié)利潤，進(jìn)行盈余管理提供了新的、更加便利的手段。以下上市公司業(yè)績披露案例可以充分說明可供出售金融資產(chǎn)會計(jì)核算和披露可能產(chǎn)生的問題。

三、可供出售金融資產(chǎn)會計(jì)處理和披露問題的案例分析

柳州兩面針股份有限公司（以下簡稱“兩面針”）2008年1月11日發(fā)布業(yè)績預(yù)增修正公告，預(yù)計(jì)2007年度凈利潤與上年同期相比增長1 860%以上。而其在2007年10月26日發(fā)布業(yè)績預(yù)增公告時(shí)僅預(yù)計(jì)增長50%以上。兩面針在解釋造成預(yù)測差異原因時(shí)表示：基于謹(jǐn)慎性原則，故未就2007年第四季度出售中信證券股票將對2007年度業(yè)績的影響進(jìn)行相對準(zhǔn)確的預(yù)測。兩面針發(fā)布上述業(yè)績預(yù)增修正公告后，其股票價(jià)格在3個交易日內(nèi)漲幅達(dá)到21%。從兩面針中期財(cái)務(wù)報(bào)告中可知，該公司持有中信證券可流通股票4 000萬股，初始取得成本為6 410萬元，2007年1月1日，首次執(zhí)行企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則日，該項(xiàng)投資公允價(jià)值變?yōu)?09 542萬元。因?yàn)椋瑑擅驷槍⑸鲜龉善蓖顿Y全部歸類為可供出售金融資產(chǎn)，所以將公允價(jià)值和取得成本之間的差額計(jì)入所有者權(quán)益變動表，實(shí)質(zhì)上成為未來凈利潤的儲備項(xiàng)目。

兩面針早在2007年4月26日就已經(jīng)發(fā)布公告，公司董事會授權(quán)公司管理層在2007年剩余的時(shí)間內(nèi)出售

1 000萬股中信證券股票。而該公司2007年度中期報(bào)告顯示，按照準(zhǔn)則規(guī)定，所有對中信證券的股票投資仍然只能以可供出售金融資產(chǎn)作為非流動資產(chǎn)列示，其公允價(jià)值變動計(jì)入所有者權(quán)益。當(dāng)公司按計(jì)劃出售股票時(shí)，被出售部分股票當(dāng)年公允價(jià)值變動額以及以年度公允價(jià)值累計(jì)變動金額一次性地轉(zhuǎn)入利潤表，作為投資收益計(jì)入當(dāng)期利潤，因而導(dǎo)致本期凈利潤大幅度提高，公司不得不再次發(fā)布業(yè)績預(yù)增修正公告。

公告日后兩面針自身股票價(jià)格的市場變動表明，投資者過分關(guān)注凈利潤指標(biāo)，而沒有真正理解凈利潤構(gòu)成成分真實(shí)的經(jīng)濟(jì)意義。按照兩面針的公告和財(cái)務(wù)報(bào)告信息，結(jié)合中信證券股票價(jià)格這些公開信息，投資者很容易預(yù)測到兩面針2007年度的凈利潤數(shù)據(jù)。但是，兩面針發(fā)布業(yè)績預(yù)增修正公告后，市場股票價(jià)格的變動意味著投資者并沒有及時(shí)、準(zhǔn)確地預(yù)計(jì)到兩面針2007年度的凈利潤數(shù)據(jù)。因此，市場對公告信息再次作出反應(yīng)，造成股票價(jià)格波動。兩面針的案例也說明，如果投資者只關(guān)注會計(jì)期間凈利潤和每股收益指標(biāo)，難免會導(dǎo)致對企業(yè)業(yè)績有限的甚至錯誤的理解。

四、報(bào)告全面收益的必要性分析

美國財(cái)務(wù)會計(jì)準(zhǔn)則委員會（FASB）1978年首次提出全面收益概念，用來表述會計(jì)期間所有與所有者投資和分配無關(guān)的凈資產(chǎn)變動項(xiàng)目。全面收益包括了我國企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則定義的收入、費(fèi)用、直接計(jì)入當(dāng)期利潤的利得和損失、直接計(jì)入所有者權(quán)益的利得和損失。1997年FASB發(fā)布第130號財(cái)務(wù)會計(jì)準(zhǔn)則——報(bào)告全面收益（FAS 130），規(guī)定企業(yè)必須在財(cái)務(wù)報(bào)告中報(bào)告會計(jì)期間確認(rèn)的所有全面收益項(xiàng)目，并且報(bào)告當(dāng)期全面收益的匯總金額，初步確立了報(bào)告全面收益的業(yè)績報(bào)告模式。2007年9月，國際會計(jì)準(zhǔn)則理事會（IASB）修訂發(fā)布了第1號國際會計(jì)準(zhǔn)則——財(cái)務(wù)報(bào)告的列報(bào)（IAS 1）。其中最重要的修改是，不再允許企業(yè)在所有者權(quán)益表中報(bào)告會計(jì)期間除了股東投資和對股東分配以外原因造成的凈資產(chǎn)變動項(xiàng)目，原來直接計(jì)入權(quán)益的其他全面收益項(xiàng)目，如可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動額，和凈利潤一起在全面收益表中報(bào)告，全面收益成為最終反映企業(yè)當(dāng)期業(yè)績的匯總收益數(shù)據(jù)。IASB特別指出，構(gòu)成全面收益的所有項(xiàng)目都符合IASB對收益和費(fèi)用的定義，因此，其他全面收益項(xiàng)目和凈利潤項(xiàng)目沒有本質(zhì)上的區(qū)別，它們對理解企業(yè)的經(jīng)濟(jì)結(jié)果同等重要。IASB對準(zhǔn)則的修改也提示投資者把注意力轉(zhuǎn)向全面收益，而不是僅僅關(guān)注凈利潤指標(biāo)。以下案例可以說明企業(yè)報(bào)告全面收益的必要性。

案例：A公司和B公司持有相同數(shù)量的另外一家上市公司的已流通股票，2006年期初、期末的公允價(jià)值分別是150萬元和200萬元（會計(jì)期間公允價(jià)值增加50萬元）。A公司、B公司其他財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果相同，2006年經(jīng)營凈利潤200萬元，凈資產(chǎn)1 000萬元，發(fā)行在外的股份總數(shù)200萬股。2007年A公司、B公司都把這筆投資以250萬元的價(jià)格出售，2007年經(jīng)營凈利潤仍是200萬元，凈資產(chǎn)1 000萬元。

A公司把這項(xiàng)投資歸類為“交易性金融資產(chǎn)”，B公司把這項(xiàng)投資歸類為“可供出售金融資產(chǎn)”。不考慮所得稅影響，A公司和B公司2006年按照IAS1報(bào)告的收益信息見表1。

A公司和B公司在不同年度中所有經(jīng)濟(jì)活動內(nèi)容相同，因此，財(cái)務(wù)報(bào)表報(bào)告的企業(yè)業(yè)績數(shù)據(jù)也應(yīng)該相同。由表1可以發(fā)現(xiàn)，A公司把股票投資歸類為交易性金融資產(chǎn)，凈利潤數(shù)據(jù)準(zhǔn)確地反映了企業(yè)會計(jì)期間經(jīng)濟(jì)活動結(jié)果。B公司把股票投資歸類為可供出售金融資產(chǎn)，導(dǎo)致2006、2007年度報(bào)告不同的凈利潤數(shù)據(jù)，凈利潤指標(biāo)無法準(zhǔn)確反映企業(yè)會計(jì)期間經(jīng)濟(jì)活動結(jié)果。然而，如果把全面收益作為反映企業(yè)業(yè)績的最終匯總指標(biāo)，則不管企業(yè)如何劃分金融資產(chǎn)類別，均不影響會計(jì)期間全面收益數(shù)據(jù)。

上述分析結(jié)果意味著，企業(yè)采用全面收益報(bào)告模式，能夠有效地避免本文討論的可供出售金融資產(chǎn)會計(jì)處理和披露問題；也說明我國有必要對現(xiàn)有財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則進(jìn)行改進(jìn)，盡快實(shí)施和IASB/FASB一致的全面收益業(yè)績報(bào)告模式。IASB/FASB正在討論把交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)都作為企業(yè)融資活動資產(chǎn)報(bào)告，如果實(shí)施新的分類方式，即可以有效地解決現(xiàn)有報(bào)告模式關(guān)于資產(chǎn)流動性劃分的問題。

主要參考文獻(xiàn)

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