我國會(huì)計(jì)確認(rèn)的變動(dòng)及其與債券信用評級(jí)的關(guān)系

企業(yè)債券信用評級(jí)是資信評級(jí)機(jī)構(gòu)根據(jù)獨(dú)立、公正、客觀的原則，對面向社會(huì)公開發(fā)行債券籌資的發(fā)債人的整體信用狀況進(jìn)行綜合分析，據(jù)此判斷發(fā)債人屆時(shí)償付債務(wù)本息的能力，進(jìn)而對其違約可能性進(jìn)行科學(xué)評估。企業(yè)債券信用評級(jí)在較大程度上需要借助于對企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息的分析和判斷，特別是注冊會(huì)計(jì)師的審計(jì)報(bào)告及上市公司公開的市場信息。

一、會(huì)計(jì)信息是企業(yè)債券信用評級(jí)定量分析的客觀基礎(chǔ)

（一）會(huì)計(jì)信息的歷史性依據(jù)

發(fā)債企業(yè)的成長數(shù)據(jù)是預(yù)測企業(yè)將來業(yè)績、進(jìn)行債券評級(jí)的重要依據(jù)。而企業(yè)的許多數(shù)據(jù)都是通過會(huì)計(jì)信息載體得以披露的，會(huì)計(jì)的一大特點(diǎn)就是它只對已經(jīng)發(fā)生的業(yè)務(wù)做出計(jì)量和記錄，它們記載了企業(yè)在近幾年中的資本實(shí)力、償債能力和經(jīng)營成果等。

（二）會(huì)計(jì)信息的及時(shí)性依據(jù)

2006企業(yè)會(huì)計(jì)基本準(zhǔn)則（以下簡稱為基本準(zhǔn)則）第十九條中明確規(guī)定“企業(yè)對于已經(jīng)發(fā)生的交易或事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)及時(shí)進(jìn)行會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告，不得提前或延后”。會(huì)計(jì)信息的價(jià)值在于向財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告使用者提供與企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等有關(guān)的會(huì)計(jì)信息，反映企業(yè)管理層受托責(zé)任履行情況，有助于財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告使用者作出經(jīng)濟(jì)決策，也包括為評級(jí)機(jī)構(gòu)提供會(huì)計(jì)信息。企業(yè)通過及時(shí)收集、處理、傳遞會(huì)計(jì)信息，使所發(fā)行債券的評級(jí)在時(shí)效性上得到了保證。

（三）會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性基礎(chǔ)

會(huì)計(jì)工作提供信息的目的是滿足會(huì)計(jì)信息使用者的決策需求，由于會(huì)計(jì)信息的提供者和使用者雙方的信息不對稱，基本準(zhǔn)則第十二條要求“企業(yè)應(yīng)當(dāng)以實(shí)際發(fā)生的交易或者事項(xiàng)為依據(jù)進(jìn)行會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告，如實(shí)反映符合確認(rèn)和計(jì)量要求的各項(xiàng)會(huì)計(jì)要素及其他相關(guān)信息，保證會(huì)計(jì)信息真實(shí)可靠、內(nèi)容完整”。這在一定程度上奠定了企業(yè)信用定級(jí)的客觀基礎(chǔ)。

（四）會(huì)計(jì)信息的可比性基礎(chǔ)

企業(yè)的會(huì)計(jì)核算應(yīng)當(dāng)按照國家統(tǒng)一的會(huì)計(jì)制度的規(guī)定進(jìn)行，基本準(zhǔn)則第十五條明確指出“企業(yè)提供的會(huì)計(jì)信息應(yīng)當(dāng)具有可比性”，“不同企業(yè)發(fā)生的相同或者相似的交易或者事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)采用規(guī)定的會(huì)計(jì)政策，確保會(huì)計(jì)信息口徑一致、相互可比”。所有企業(yè)的會(huì)計(jì)核算都建立在相互可比的基礎(chǔ)上，便于比較不同企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量，這對于評級(jí)機(jī)構(gòu)為同一行業(yè)的不同發(fā)債企業(yè)的評級(jí)是非常關(guān)鍵的。

（五）會(huì)計(jì)信息的全面性基礎(chǔ)

會(huì)計(jì)對企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間發(fā)生的屬于本會(huì)計(jì)主體的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)或事項(xiàng)，都要進(jìn)行全面的計(jì)量、記錄和報(bào)告，“企業(yè)提供的會(huì)計(jì)信息應(yīng)當(dāng)反映與企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等有關(guān)的所有重要交易或者事項(xiàng)”（基本準(zhǔn)則第十七條），由于會(huì)計(jì)信息來龍去脈的完整真實(shí)反映，使得會(huì)計(jì)信息與其他信息相比，更全面地揭示了發(fā)債企業(yè)的各方面經(jīng)濟(jì)信息，為提高評級(jí)結(jié)果的正確性提供了幫助。

二、原有會(huì)計(jì)信息確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)的局限性

根據(jù)我國2002年《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》規(guī)定，資產(chǎn)具有以下特征：資產(chǎn)能夠直接或間接地給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益；是為企業(yè)所擁有或控制的；是由過去的交易或事項(xiàng)形成的。對于資產(chǎn)的確認(rèn)并沒有特別明確的規(guī)定，其中有些資產(chǎn)的入賬就產(chǎn)生了不足。諸如：企業(yè)在自創(chuàng)無形資產(chǎn)的過程中發(fā)生大量支出，而基于原有會(huì)計(jì)制度的規(guī)定難以計(jì)量，不作為資產(chǎn)，全部作為當(dāng)期損益，而外購無形資產(chǎn)則可以作為資產(chǎn)入賬，其中尤以商譽(yù)最為特殊。商譽(yù)代表了一種超過一般盈利水平的超額獲利能力。對商譽(yù)的確認(rèn)，目前普遍的做法是：在企業(yè)兼并、購買時(shí)確認(rèn)商譽(yù)，而企業(yè)自創(chuàng)商譽(yù)由于沒有相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，因而不予確認(rèn)。這樣處理的理由：商譽(yù)與作為整體的企業(yè)有關(guān)，它不能單獨(dú)存在，也不能與企業(yè)的各項(xiàng)可辨認(rèn)資產(chǎn)分開，因此自創(chuàng)商譽(yù)雖然是企業(yè)的資產(chǎn)，但沒有必要單獨(dú)確認(rèn)并計(jì)價(jià)；會(huì)計(jì)的基本原則之一是各項(xiàng)資產(chǎn)以取得時(shí)的實(shí)際成本計(jì)價(jià)。對于自創(chuàng)商譽(yù)，由于無法準(zhǔn)確地計(jì)量其成本，因此就無須確認(rèn)。

現(xiàn)有對自創(chuàng)無形資產(chǎn)的這種處理主要存在著以下幾方面的問題：

自創(chuàng)商譽(yù)雖然代表的只是一種獲得超額盈利的可能性，作為會(huì)計(jì)信息，它的不確定性較高，可靠性較低，但商譽(yù)對投資者來說是一個(gè)非常重要的信息，有助于投資者選擇其投資方向。所以，它的相關(guān)性較高。

自創(chuàng)商譽(yù)和外購商譽(yù)并不存在本質(zhì)上的區(qū)別，都是一種獲得超額利潤的可能性，因此對自創(chuàng)商譽(yù)也應(yīng)該和外購商譽(yù)同樣予以確認(rèn)。

若是在企業(yè)兼并、購買時(shí)確認(rèn)商譽(yù)，顯然是認(rèn)為企業(yè)在此之前不存在商譽(yù)。事實(shí)上，許多企業(yè)的商譽(yù)特別是自創(chuàng)商譽(yù)在其兼并、購買之前就早已存在。因此，正確地評估企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績，就應(yīng)該在創(chuàng)造超額利潤時(shí)形成商譽(yù)，從而在獲取超額利潤的權(quán)利時(shí)予以確認(rèn)。

三、我國2006年新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則

（一）資產(chǎn)、負(fù)債要素的定義基本沒有變化，但是增加了確認(rèn)條件

對于資產(chǎn)，基本準(zhǔn)則規(guī)定：資產(chǎn)是指企業(yè)過去的交易或者事項(xiàng)形成的、由企業(yè)擁有或者控制的、預(yù)期會(huì)給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益的資源，而且對于符合該定義的資源必須在同時(shí)滿足以下條件時(shí)，才能確認(rèn)為資產(chǎn)：與該資源有關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益很可能流入企業(yè)；該資源的成本或者價(jià)值能夠可靠地計(jì)量。

顯然，新準(zhǔn)則對資產(chǎn)的定義并沒有明顯的補(bǔ)充，只是在此基礎(chǔ)上對確認(rèn)時(shí)點(diǎn)提出了明確的要求，一方面從客觀上避免企業(yè)虛增資產(chǎn)，提高企業(yè)資產(chǎn)金額的可信度，促進(jìn)會(huì)計(jì)信息對決策者的有用性；另一方面為后續(xù)的資產(chǎn)計(jì)量提供了保證。

對于負(fù)債，基本準(zhǔn)則規(guī)定：負(fù)債是指企業(yè)過去的交易或者事項(xiàng)形成的、預(yù)期會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)的現(xiàn)時(shí)義務(wù)。而且對于符合該定義的義務(wù)，只有在同時(shí)滿足以下條件時(shí)，才能確認(rèn)為負(fù)債：與該義務(wù)有關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益很可能流出企業(yè)；未來流出的經(jīng)濟(jì)利益的金額能夠可靠地計(jì)量。

同樣，對于負(fù)債的定義仍然參照了2002年《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》的規(guī)定，但是何時(shí)確認(rèn)負(fù)債有了明確的規(guī)定。顯然它的出現(xiàn)對于彌補(bǔ)原有的不足起了一定的作用。譬如：對于養(yǎng)老金會(huì)計(jì)的補(bǔ)充主要體現(xiàn)在以企業(yè)為主體的企業(yè)養(yǎng)老金會(huì)計(jì)反映在《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第9號(hào)——職工薪酬》中，該準(zhǔn)則第二章第五條規(guī)定：企業(yè)為職工繳納的養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)，應(yīng)當(dāng)按照職工為其提供服務(wù)的會(huì)計(jì)期間和受益對象，計(jì)入相關(guān)資產(chǎn)的成本或確認(rèn)為當(dāng)期費(fèi)用?！镀髽I(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第10號(hào)——企業(yè)年金基金》主要規(guī)范了企業(yè)年金基金的資產(chǎn)、負(fù)債、凈資產(chǎn)、收入、費(fèi)用的確認(rèn)和計(jì)量，以及財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)等內(nèi)容。為了及時(shí)反映企業(yè)年金所持有的各類投資的價(jià)值變動(dòng)情況，該準(zhǔn)則規(guī)定投資的初始取得和后續(xù)估值應(yīng)當(dāng)以公允價(jià)值計(jì)量，并對公允價(jià)值的確定做了相應(yīng)規(guī)定。

（二）所有者權(quán)益、收入、費(fèi)用、利潤等要素不僅定義有了較大的變化，而且補(bǔ)充了確認(rèn)條件

2006年《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則－基本準(zhǔn)則》中規(guī)定：所有者權(quán)益是指企業(yè)資產(chǎn)扣除負(fù)債后由所有者享有的剩余權(quán)益。來源包括所有者投入的資本、直接計(jì)入所有者權(quán)益的利得和損失、留存收益等。

顯然，所有者權(quán)益的來源在新準(zhǔn)則中規(guī)定得較為靈活，它不再由四個(gè)部分來簡單界定，而是把重點(diǎn)轉(zhuǎn)移到它的取得渠道，避免了出現(xiàn)新生事物時(shí)無章可循的尷尬。當(dāng)然其中的難點(diǎn)是哪些利得和損失應(yīng)該計(jì)入所有者權(quán)益，這在某些程度上需要借助會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷。

所有者權(quán)益的確認(rèn)沒有規(guī)定得特別明顯，只是在基本準(zhǔn)則第五章第二十八條表明：所有者權(quán)益金額取決于資產(chǎn)和負(fù)債的計(jì)量。

類似于資產(chǎn)和負(fù)債要素，準(zhǔn)則中對于收入和費(fèi)用的確認(rèn)條件規(guī)定得較明確，而對于利潤的確認(rèn)則取決于收入和費(fèi)用。

顯然，收入、費(fèi)用確認(rèn)條件的明確化可以進(jìn)一步降低企業(yè)虛增收益的可行性，使得債券信用評級(jí)的相關(guān)收益性指標(biāo)的計(jì)算結(jié)果參考指數(shù)增強(qiáng)，有利于進(jìn)行定量分析。

企業(yè)債券信用評級(jí)一直依賴于企業(yè)所提供的會(huì)計(jì)信息，而會(huì)計(jì)信息的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)作為影響會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的重要因素顯然非常值得相關(guān)人員和部門持之以恒的關(guān)注，通過分析我國具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中對會(huì)計(jì)信息確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)的變化，了解其對企業(yè)債券評級(jí)結(jié)果的影響，同時(shí)借鑒國際先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)和缺陷，必將有利于保護(hù)發(fā)債企業(yè)和投資方的合法權(quán)益，維護(hù)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)秩序。

（作者單位：浙江樹人大學(xué)管理學(xué)院）