模糊數(shù)學(xué)分析方法在商業(yè)銀行盈利能力評(píng)價(jià)中的應(yīng)用

［摘 要］ 良好的盈利能力對(duì)商業(yè)銀行的持續(xù)發(fā)展和穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)至關(guān)重要。本文在確定商業(yè)銀行盈利能力評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的基礎(chǔ)上，運(yùn)用模糊數(shù)學(xué)分析方法構(gòu)建了我國(guó)商業(yè)銀行的盈利能力評(píng)價(jià)模型，并進(jìn)行了實(shí)際定量分析。

［關(guān)鍵詞］ 商業(yè)銀行；盈利能力；模糊數(shù)學(xué)分析

［中圖分類(lèi)號(hào)］F275.4；F832.31［文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼］A［文章編號(hào)］1673-0194（2008）15-0074-02

隨著入世后金融市場(chǎng)開(kāi)放程度的不斷加大，國(guó)有銀行、股份制銀行和外資銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)更加激烈，它們都在采取一系列改革措施以增強(qiáng)自身的盈利能力。對(duì)盈利能力進(jìn)行準(zhǔn)確和深入的評(píng)價(jià)是提高盈利能力的前提和條件。而傳統(tǒng)的對(duì)商業(yè)銀行盈利能力的分析和研究方法，諸如比較分析法、趨勢(shì)分析法等，側(cè)重對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行簡(jiǎn)單的定性分析和比較，在如何準(zhǔn)確定量評(píng)估銀行的盈利能力方面尚有所欠缺。其中一個(gè)主要原因，是因?yàn)樨?cái)務(wù)數(shù)據(jù)具有會(huì)計(jì)信息所固有的隨機(jī)性和模糊性，難以進(jìn)行精確的評(píng)價(jià)。而模糊數(shù)學(xué)利用隸屬度（即隸屬于某個(gè)集合的程度）的概念，來(lái)描述那些處于“屬于”和“不屬于”之間的模糊事物，能為模糊事物的信息提供一種可靠的定量分析方法，為深入研究和評(píng)價(jià)盈利能力提供了一條新的思路，為投資者和經(jīng)營(yíng)管理人員評(píng)價(jià)銀行的盈利能力提供了一個(gè)量化工具。

一、模糊數(shù)學(xué)分析的原理及盈利能力評(píng)價(jià)模型

運(yùn)用模糊數(shù)學(xué)分析方法對(duì)商業(yè)銀行的盈利能力進(jìn)行準(zhǔn)確和有效的評(píng)估，首先要設(shè)計(jì)一套針對(duì)商業(yè)銀行的合適的盈利能力指標(biāo)體系，并合理確定各指標(biāo)的權(quán)重，然后根據(jù)各項(xiàng)盈利指標(biāo)的實(shí)際數(shù)值計(jì)算出其相應(yīng)的隸屬度并作為單項(xiàng)指標(biāo)的得分，最后根據(jù)每個(gè)盈利指標(biāo)的權(quán)重和單項(xiàng)指標(biāo)得分計(jì)算出盈利能力的總體得分。

（一）確定盈利能力指標(biāo)體系

有效評(píng)估商業(yè)銀行盈利能力的前提，是設(shè)計(jì)一套合適的指標(biāo)體系。該指標(biāo)體系不僅能全面反映普通企業(yè)的盈利能力，而且能結(jié)合商業(yè)銀行的行業(yè)特征和業(yè)務(wù)特點(diǎn)，深入反映銀行業(yè)的盈利能力；不僅能反映商業(yè)銀行盈利能力的數(shù)量，而且能深入反映盈利能力的質(zhì)量。根據(jù)科學(xué)性、全面性和可操作性等原則，我們選取的評(píng)價(jià)商業(yè)銀行盈利能力的指標(biāo)有：總資產(chǎn)利潤(rùn)率（ROA）、凈資產(chǎn)收益率(ROE)、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率、成本費(fèi)用利潤(rùn)率、資本充足率和撥備覆蓋率等。

（二）確定各個(gè)盈利指標(biāo)的權(quán)重

因?yàn)楦黜?xiàng)實(shí)際指標(biāo)的重要程度不完全一樣， 所以必須確定它們的權(quán)重。實(shí)際上，權(quán)重的確定也是一個(gè)模糊集合問(wèn)題，具有多種不同的計(jì)算方法。一種常用的方法是排序打分法，即邀請(qǐng)若干個(gè)行業(yè)專(zhuān)家，讓他們根據(jù)各自的專(zhuān)業(yè)知識(shí)和職業(yè)判斷，對(duì)各項(xiàng)實(shí)際指標(biāo)從重要到次要進(jìn)行排序打分。假設(shè)共有n個(gè)指標(biāo)，最重要的指標(biāo)則打n分， 其余依次打（n-1）分，（n-2）分，…， 排在最后的一項(xiàng)指標(biāo)打1分，即可得出每位專(zhuān)家對(duì)各項(xiàng)實(shí)際指標(biāo)的打分總和，且總和為相同的常數(shù)。之后再將各項(xiàng)實(shí)際指標(biāo)的得分分別求和，然后分別除以上述打分總和與專(zhuān)家人數(shù)的乘積，于是可得到各項(xiàng)實(shí)際指標(biāo)的權(quán)重Qi。顯而易見(jiàn)，該權(quán)重的總和為1，即：

（三）計(jì)算各個(gè)指標(biāo)的隸屬度以及總體評(píng)價(jià)得分

假設(shè)盈利能力的各項(xiàng)指標(biāo)實(shí)際數(shù)值的低值為“0”，高值為“1”，則建立區(qū)間[0，1]，然后分別將各項(xiàng)盈利指標(biāo)的實(shí)際數(shù)據(jù)映射到對(duì)應(yīng)的[0，1]區(qū)間上，得到各項(xiàng)盈利指標(biāo)的隸屬度。其中一個(gè)常用的處理方法是用線性插值法，來(lái)求得各項(xiàng)指標(biāo)在[0，1]區(qū)間上的隸屬度。設(shè)某項(xiàng)盈利指標(biāo)為x，對(duì)應(yīng)的隸屬度為μ，那么低值的隸屬度坐標(biāo)為（ｘ１， μ１），高值隸屬度的坐標(biāo)為（ｘ２，μ２），則某項(xiàng)指標(biāo)的隸屬度直線方程式為：

由假設(shè)μ1＝=0， μ2=1，式(2)可以簡(jiǎn)化為：

其中， μ為該指標(biāo)的隸屬度。在上述基礎(chǔ)上， 我們可以建立商業(yè)銀行的盈利能力評(píng)估模型（為各個(gè)指標(biāo)的隸屬度的函數(shù)）：

Ｐ＝Ｆ（ μ１， μ２， μ３，…， μｎ）（4）

于是，盈利能力的總得分為：

式中， μi為第i項(xiàng)指標(biāo)的隸屬度， Qi為第i項(xiàng)指標(biāo)的權(quán)重，第j家銀行的總得分Pj為各項(xiàng)指標(biāo)隸屬度的加權(quán)平均值?？紤]到人們對(duì)事物評(píng)判的習(xí)慣，可采用百分制，即將商業(yè)銀行的盈利能力指數(shù)Pj擴(kuò)大100倍， 得到總得分值Sj：

二、商業(yè)銀行盈利能力模型的實(shí)際應(yīng)用

本文將通過(guò)運(yùn)用以上建立的模型對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的盈利能力進(jìn)行實(shí)際應(yīng)用分析。本文選取商業(yè)銀行中較有代表性的中國(guó)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行、中國(guó)工商銀行、招商銀行、上海浦東發(fā)展銀行（下文分別簡(jiǎn)稱(chēng)為中行、建行、工行、招行和浦發(fā)行）作為分析對(duì)象。本文的數(shù)據(jù)均來(lái)源于各大商業(yè)銀行的2006年年報(bào)和中國(guó)金融統(tǒng)計(jì)年鑒。

（一） 確立商業(yè)銀行盈利能力指標(biāo)體系及其權(quán)重

評(píng)價(jià)盈利能力的指標(biāo)體系如下：總資產(chǎn)利潤(rùn)率、凈資產(chǎn)收益率、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率、成本費(fèi)用利潤(rùn)率、資本充足率和撥備覆蓋率。邀請(qǐng)專(zhuān)家對(duì)上述指標(biāo)按照上文介紹的排序打分法進(jìn)行打分，并計(jì)算得出各項(xiàng)指標(biāo)的權(quán)重（見(jiàn)表1）。

（二） 獲取各指標(biāo)的具體數(shù)據(jù)并確定行業(yè)指標(biāo)的高、低值

我們從各大商業(yè)銀行的年報(bào)中獲取到每家銀行的盈利能力指標(biāo)的具體數(shù)據(jù)，并確定各個(gè)指標(biāo)中的最大值和最小值（見(jiàn)表2）。

（三） 確定各個(gè)盈利指標(biāo)的隸屬度

根據(jù)表2的數(shù)據(jù)和公式（3），可以計(jì)算出各個(gè)指標(biāo)的隸屬度（見(jiàn)表3）。

（四） 綜合評(píng)價(jià)各商業(yè)銀行的盈利能力

根據(jù)公式（5），把各個(gè)指標(biāo)的隸屬度和其權(quán)重相乘，可以計(jì)算出各家銀行的各個(gè)盈利能力指標(biāo)的單項(xiàng)得分，再匯總得到各家銀行的總體得分（見(jiàn)表4）。

再根據(jù)公式（6），把總得分?jǐn)U大成百分制。顯然，招商銀行的綜合盈利能力較強(qiáng)，以總得分83居于領(lǐng)先地位，而中國(guó)建設(shè)銀行、中國(guó)銀行、中國(guó)工商銀行次之，上海浦東發(fā)展銀行的盈利能力稍弱。

三、結(jié)束語(yǔ)

可見(jiàn)，運(yùn)用模糊數(shù)學(xué)分析方法來(lái)評(píng)估商業(yè)銀行的盈利能力，不僅在操作方面簡(jiǎn)單明了，便于銀行管理人員在日常經(jīng)營(yíng)中使用，而且能更深入和準(zhǔn)確地進(jìn)行定量分析，具有較高的準(zhǔn)確度和可信性，能夠?yàn)橥顿Y者和管理人員提供決策經(jīng)營(yíng)的依據(jù)。同時(shí)，該方法不僅適用于商業(yè)銀行的盈利能力評(píng)價(jià)，還可以在結(jié)合行業(yè)業(yè)務(wù)特征對(duì)盈利能力指標(biāo)體系進(jìn)行適當(dāng)修改后，靈活運(yùn)用于其他行業(yè)的盈利能力評(píng)價(jià)中，應(yīng)用范圍較廣。當(dāng)然，盈利能力的評(píng)價(jià)是比較復(fù)雜的，上述模型也有待進(jìn)一步發(fā)展和完善，以求更深入地評(píng)價(jià)商業(yè)銀行的盈利能力。

主要參考文獻(xiàn)

[1] 管軍，李文華. 企業(yè)綜合財(cái)務(wù)狀況評(píng)價(jià)的模糊數(shù)學(xué)方法研究[J]. 石家莊經(jīng)濟(jì)學(xué)院學(xué)報(bào)，2002(4):113-115.

[2] 李萍，肖惠民. 企業(yè)盈利能力評(píng)價(jià)指標(biāo)的改進(jìn)與完善[J]. 華南金融研究，2003(5):51-53.

[3] 郭丹穎，李雙杰. 淺析國(guó)有商業(yè)銀行的盈利能力[J]. 商業(yè)時(shí)代，2007(7):70-84.

“本文中所涉及到的圖表、注解、公式等內(nèi)容請(qǐng)以PDF格式閱讀原文”