強(qiáng)化現(xiàn)金能力分析在銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)中的應(yīng)用

［摘 要］ 商業(yè)銀行對(duì)客戶的內(nèi)部評(píng)級(jí)直接關(guān)系到貸款的質(zhì)量，而目前的內(nèi)部評(píng)級(jí)體系對(duì)客戶的現(xiàn)金能力分析重視不夠，增大了壞賬產(chǎn)生的可能性。本文就如何在內(nèi)部評(píng)級(jí)中更好地應(yīng)用現(xiàn)金流量分析作一些應(yīng)用的探索，對(duì)銀行審貸工作也許有一定的啟發(fā)與借鑒。

［關(guān)鍵詞］ 內(nèi)部評(píng)級(jí)；現(xiàn)金流量；現(xiàn)金能力分析

［中圖分類號(hào)］F830.33［文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼］A［文章編號(hào)］1673-0194（2008）23-0060-02

1 問題研究的背景

中共十六屆三中全會(huì)通過的《關(guān)于完善社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制若干問題的決定》提出要“穩(wěn)步推進(jìn)利率市場(chǎng)化，建立健全由市場(chǎng)供求決定的利率形成機(jī)制，中央銀行通過運(yùn)用貨幣政策工具引導(dǎo)市場(chǎng)利率”。2004年10月29日，中國(guó)人民銀行放開了對(duì)貸款利率的浮動(dòng)上限，中國(guó)邁出了利率市場(chǎng)化的重要一步。人們似乎感到商業(yè)銀行的貸款由此就可以“按風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)”了，解決中小企業(yè)貸款難的問題有了新的契機(jī)。其實(shí)，這只是解決問題的一個(gè)方面。如何區(qū)分和根據(jù)企業(yè)的優(yōu)劣及風(fēng)險(xiǎn)大小來厘定貸款利率呢？所以，放開貸款利率的浮動(dòng)上限后，還需要建立一個(gè)“風(fēng)險(xiǎn)測(cè)定和貸款定價(jià)”的機(jī)制與之配套。內(nèi)部評(píng)級(jí)正是商業(yè)銀行進(jìn)行“風(fēng)險(xiǎn)測(cè)定和貸款定價(jià)”的有力工具之一。

2 商業(yè)銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)體系應(yīng)用現(xiàn)狀

商業(yè)銀行對(duì)客戶的內(nèi)部評(píng)級(jí)，主要是對(duì)企業(yè)的法人資格和整體素質(zhì)、經(jīng)濟(jì)技術(shù)實(shí)力、經(jīng)營(yíng)管理水平、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)效益、資產(chǎn)負(fù)債狀況及償債能力，以及企業(yè)的歷史信用狀況和發(fā)展前景等方面進(jìn)行檢驗(yàn)、審查、考察、綜合分析和全面評(píng)估，據(jù)以判斷借款企業(yè)的信用優(yōu)劣，從而評(píng)定企業(yè)信用等級(jí)。其目的是為了優(yōu)化信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量，防范和減少貸款風(fēng)險(xiǎn)，以保障信貸資金的效益性、安全性和流動(dòng)性。目前，在商業(yè)銀行對(duì)客戶進(jìn)行內(nèi)部評(píng)級(jí)時(shí)，大多數(shù)情況下采用的是評(píng)級(jí)表打分法。這種評(píng)價(jià)方法的好處體現(xiàn)在，它能夠保證評(píng)級(jí)的“三個(gè)一致”，即“評(píng)級(jí)主體一致、評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)一致、評(píng)級(jí)要求一致”。但在貸款實(shí)務(wù)中，審貸過程中過多依賴企業(yè)提供的資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表中的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，被評(píng)對(duì)象的各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)大都基于權(quán)責(zé)發(fā)生制。在我國(guó)目前信用環(huán)境較為惡劣的情況下，采用收付實(shí)現(xiàn)制核算的現(xiàn)金流量表數(shù)據(jù)更能揭示企業(yè)的真實(shí)償債能力，以保障商業(yè)銀行的信貸安全。

3 現(xiàn)金流量的定義

會(huì)計(jì)學(xué)上的現(xiàn)金流量（Cash Flow）可以定義為：

現(xiàn)金流量=凈利潤(rùn)+非現(xiàn)金費(fèi)用（特別是折舊）。

但是這種定義不易于分析企業(yè)的償債能力。除此之外，還有另一種被會(huì)計(jì)師和財(cái)務(wù)分析師采用的定義是：

現(xiàn)金流量=凈利潤(rùn)+非現(xiàn)金費(fèi)用+應(yīng)付賬款增額-存貨和應(yīng)收賬款增額。

后一種定義對(duì)于銀行的信用分析更有意義。因?yàn)樗从沉似髽I(yè)所實(shí)際掌握的現(xiàn)金量，而這對(duì)企業(yè)償還貸款具有最真實(shí)的意義?？梢韵胂?，如果一家企業(yè)實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)大量地以應(yīng)收賬款形式存在，其利潤(rùn)的真實(shí)性和完整性是令人懷疑的。本文涉及的“現(xiàn)金流量”均采用后一種定義。

4 現(xiàn)金能力分析在內(nèi)部評(píng)級(jí)中的運(yùn)用

內(nèi)部評(píng)級(jí)體系是從定性和定量?jī)蓚€(gè)方面來評(píng)估企業(yè)的信用水平。在定量方面，主要采用了一些反映企業(yè)償債能力、獲利能力、經(jīng)營(yíng)能力、發(fā)展能力的財(cái)務(wù)指標(biāo)。本文認(rèn)為需要強(qiáng)化的現(xiàn)金能力分析主要包括兩個(gè)方面：結(jié)構(gòu)分析和比率分析。

4. 1現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)分析

現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)分析包括流入結(jié)構(gòu)、流出結(jié)構(gòu)和流入流出比分析。

（1）流入結(jié)構(gòu)分析

流入結(jié)構(gòu)分析分為總流入結(jié)構(gòu)和3項(xiàng)（經(jīng)營(yíng)、投資和籌資）活動(dòng)流入的內(nèi)部結(jié)構(gòu)分析。

（2）流出結(jié)構(gòu)分析

流出結(jié)構(gòu)分析分為總流出結(jié)構(gòu)和3項(xiàng)活動(dòng)流出的內(nèi)部結(jié)構(gòu)分析。

（3）流入流出比分析

流入流出比分析即是將總現(xiàn)金流入和總現(xiàn)金流出作比較，此比值越大越好。

流入和流出結(jié)構(gòu)的歷史比較和同業(yè)比較，可以得到更有意義的信息。對(duì)于一個(gè)健康的正在成長(zhǎng)的公司來說，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的凈現(xiàn)金流量應(yīng)是正數(shù)，投資活動(dòng)的凈現(xiàn)金流量應(yīng)是負(fù)數(shù)，籌資活動(dòng)的凈現(xiàn)金流量應(yīng)是正負(fù)相間的。

4. 2現(xiàn)金流量的比率分析

按照銀行評(píng)級(jí)體系給客戶評(píng)級(jí)時(shí)，除了注意體系中所涉及的各能力指標(biāo)以外，還應(yīng)該將下列現(xiàn)金流量指標(biāo)作為各能力指標(biāo)的補(bǔ)充，來進(jìn)一步揭示企業(yè)的信用程度。

（1）現(xiàn)金到期債務(wù)比

現(xiàn)金到期債務(wù)比=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流入/本期到期的債務(wù)。

其中，本期到期債務(wù)=本期到期的長(zhǎng)期債務(wù)+本期應(yīng)付票據(jù)。

通常，上面兩種債務(wù)是不能展期的，必須如數(shù)償還。該比率反映了企業(yè)對(duì)本期到期債務(wù)的現(xiàn)金保證程度。

（2）現(xiàn)金債務(wù)總額比

現(xiàn)金債務(wù)總額比=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流入/債務(wù)總額。

這個(gè)比率反映的是企業(yè)的現(xiàn)金流量對(duì)全部債務(wù)的保障程度。該比率越高，企業(yè)承擔(dān)債務(wù)的能力越強(qiáng)。

（3）現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比

現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流入/流動(dòng)負(fù)債。

該比率是對(duì)流動(dòng)比率的補(bǔ)充，因?yàn)樗懦藨?yīng)收賬款和存貨的不確定性，更能客觀地反映企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)變現(xiàn)的真實(shí)水平。

（4）銷售現(xiàn)金率

銷售現(xiàn)金率=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量/銷售額。

該比率反映每元銷售得到的凈現(xiàn)金，其比值越大越好。

（5）總資產(chǎn)現(xiàn)金回收率

總資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金流量/總資產(chǎn)。

該指標(biāo)是經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金流量和總資產(chǎn)的比值，說明企業(yè)資產(chǎn)產(chǎn)生現(xiàn)金的能力。

（6）現(xiàn)金利息保障倍數(shù)

現(xiàn)金利息保障倍數(shù)=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量/總利息。

該比率反映的是企業(yè)經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金流量對(duì)總利息的保證程度。比率越大，表示支付利息的能力越強(qiáng)。

5 結(jié) 論

強(qiáng)化現(xiàn)金能力分析在銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)中的運(yùn)用，有助于信貸人員認(rèn)識(shí)客戶的真實(shí)信用水平，保障貸款的安全。但是，并不是所有的貸款項(xiàng)目都需要如此細(xì)致地分析客戶的財(cái)務(wù)狀況，那不符合“成本—效益”原則。同時(shí)，對(duì)客戶財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)質(zhì)量的辨別和財(cái)務(wù)指標(biāo)的加工對(duì)信貸人員也提出了更高的要求。總之，現(xiàn)金能力分析可以說是銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)體系有力的補(bǔ)充。

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