完善國(guó)有商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)的四點(diǎn)政策建議

　　中國(guó)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行、中國(guó)工商銀行，作為股改后上市的三家國(guó)有銀行，建立了法人治理結(jié)構(gòu)框架，但這并不等同于該結(jié)構(gòu)的有效運(yùn)行。本文從新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度加以分析，認(rèn)為新的國(guó)有股份制商業(yè)銀行仍難擺脫“內(nèi)部人控制”、“道德風(fēng)險(xiǎn)”等問(wèn)題，公司治理的不完善降低了股改的有效性，進(jìn)而提出了四點(diǎn)政策建議。
　　
　　當(dāng)前現(xiàn)狀
　　
　?。ㄒ唬?商業(yè)銀行是一國(guó)金融體系中最重要的組成部分，其經(jīng)營(yíng)效率的高低不僅關(guān)系到全社會(huì)資源的優(yōu)化配置，還會(huì)影響到金融經(jīng)濟(jì)政策的傳遞和貫徹實(shí)施。
　　中國(guó)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行、中國(guó)工商銀行的體制改革成績(jī)顯著。突出表現(xiàn)在：一是財(cái)務(wù)狀況顯著改善，盈利能力明顯提高；二是加強(qiáng)了內(nèi)控制度建設(shè)，初步形成了相對(duì)獨(dú)立的內(nèi)控體系和完善的風(fēng)險(xiǎn)防范體制；三是初步建立了規(guī)范的公司治理架構(gòu)，形成了相互制衡的監(jiān)督約束體制。
　　股份制改造是國(guó)有商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)改革的重要途徑，而產(chǎn)權(quán)制度改革是股份制改革的重點(diǎn)。國(guó)有商業(yè)銀行進(jìn)行股份制改造并上市就是建立與現(xiàn)代商業(yè)銀行相適應(yīng)的金融產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)。通過(guò)產(chǎn)權(quán)創(chuàng)新，積極引進(jìn)戰(zhàn)略投資者并逐步完善國(guó)有商業(yè)銀行的股權(quán)結(jié)構(gòu)是健全公司治理的重要內(nèi)容。
　　（二） 新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的“委托代理理論”認(rèn)為：代理人有自身利益和行為目標(biāo)，代理人的利益和目標(biāo)與委托人的利益和目標(biāo)不可能完全一致。代理人與委托人之間的目標(biāo)差異，最終可能侵害委托人的利益，代理問(wèn)題和代理成本問(wèn)題的產(chǎn)生在所難免。
　　代理人行為過(guò)程中的“內(nèi)部人控制”和“道德風(fēng)險(xiǎn)”是兩種典型表現(xiàn)。因此，必須建立完善的公司治理結(jié)構(gòu)來(lái)平衡和約束代理人與委托人之間的行為關(guān)系。
　　盡管我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行已經(jīng)成功進(jìn)行了產(chǎn)權(quán)制度改革，但在有效性上還存在很大不足。體現(xiàn)在以下幾方面：第一，股東大會(huì)作為最高權(quán)力機(jī)構(gòu)沒(méi)能很好地履行相應(yīng)的職責(zé)。 第二，董事會(huì)職能不健全，難以正常發(fā)揮作用。第三，監(jiān)事會(huì)工作流于形式，沒(méi)有建立起以監(jiān)事會(huì)為核心的監(jiān)督機(jī)制。第四，高級(jí)管理層是銀行內(nèi)部決策的核心，決策與執(zhí)行一體化的問(wèn)題突出，對(duì)高管層缺乏制度上的約束。第五，激勵(lì)機(jī)制不夠有效。
　　
　　三大不足
　　
　?。ㄒ唬┪覈?guó)目前股改后上市的三家國(guó)有銀行，均建立起了符合股份制公司要求的法人治理結(jié)構(gòu)框架。但法人治理結(jié)構(gòu)框架的建立和其有效運(yùn)行是兩個(gè)不同的命題。
　　現(xiàn)階段，這些國(guó)有銀行的高層管理者是黨的組織部門對(duì)原國(guó)有銀行管理人員進(jìn)行評(píng)議后推薦的，是黨管干部原則的運(yùn)用，基本上都保留了原國(guó)有銀行的管理人員和陳舊的“軟文化”氛圍。這使得銀行經(jīng)理層的干部角色與經(jīng)營(yíng)者角色混合，帶有政治色彩。其結(jié)果形成了銀行改制過(guò)程中較嚴(yán)重的“內(nèi)部人控制”問(wèn)題，銀行經(jīng)營(yíng)機(jī)制得不到真正改變。
　?。ǘ┰诠煞葜沏y行中，監(jiān)事會(huì)是法定的銀行內(nèi)部職能監(jiān)督機(jī)構(gòu)，是完善股份制銀行治理結(jié)構(gòu)的重要環(huán)節(jié)。
　　但我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行現(xiàn)有的監(jiān)事會(huì)難以發(fā)揮其有效的監(jiān)督作用，甚至有被內(nèi)部人同化的趨勢(shì)。體現(xiàn)在兩個(gè)方面：第一，從監(jiān)事會(huì)人員構(gòu)成看，監(jiān)事會(huì)由股東代表和適當(dāng)比例的職工代表組成，外聘監(jiān)事偏少，而內(nèi)部監(jiān)事又多為非專業(yè)人士，監(jiān)督流于形式。第二，法律上缺乏監(jiān)事會(huì)實(shí)施監(jiān)督的程序規(guī)定，銀行目前采用監(jiān)事會(huì)年會(huì)制等，使公司監(jiān)事的知情權(quán)、查詢權(quán)、監(jiān)督權(quán)受到極大限制，監(jiān)事會(huì)沒(méi)有明確的程序和更多的機(jī)會(huì)行使其應(yīng)有的監(jiān)督權(quán)。
　?。ㄈ┬轮贫冉?jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為，產(chǎn)生“內(nèi)部人控制”的根源是有效制度安排和約束機(jī)制的缺失。
　　在缺乏相應(yīng)的約束機(jī)制情況下，“內(nèi)部人控制”總體上表現(xiàn)為公司治理結(jié)構(gòu)的失效，銀行內(nèi)部崗位的相互監(jiān)督制約成為一種擺設(shè)，操作規(guī)章制度名存實(shí)亡。
　　
　　四點(diǎn)政策建議
　　
　　我國(guó)商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)制度改革能否取得成功，經(jīng)營(yíng)機(jī)制能否轉(zhuǎn)變，關(guān)鍵在于是否真正建立起完善的公司治理結(jié)構(gòu)，從而對(duì)原有舊體制下的一系列問(wèn)題進(jìn)行制度約束。具體可以從四個(gè)方面進(jìn)行：
　　
　?。ㄒ唬┡嘤?jīng)理人市場(chǎng)，打破由黨組織任命高級(jí)管理層的傳統(tǒng)。
　　德姆塞茨認(rèn)為利用經(jīng)理人市場(chǎng)可對(duì)經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行約束。詹森和麥克林也指出委托代理問(wèn)題所導(dǎo)致的對(duì)股東價(jià)值最大化的偏離可以通過(guò)經(jīng)理人市場(chǎng)來(lái)加以減少。競(jìng)爭(zhēng)性的經(jīng)理市場(chǎng)可使在位的銀行經(jīng)理人員根據(jù)自身?xiàng)l件在銀行不同崗位自由流動(dòng)，并且由市場(chǎng)決定其薪酬。這樣，銀行經(jīng)理的提升或降職就由銀行的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)來(lái)決定。這使得在位的銀行經(jīng)理人員會(huì)時(shí)刻面臨外部經(jīng)理人市場(chǎng)中競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的替代壓力，將會(huì)盡心盡職地經(jīng)營(yíng)和管理，努力提高銀行的績(jī)效，從而建立自身良好的聲譽(yù)。這樣，可在一定程度上對(duì)銀行經(jīng)理產(chǎn)生約束作用以及減輕內(nèi)部人控制問(wèn)題。
　　此外，還要明確黨委會(huì)成員和管理層不兼職，黨委會(huì)應(yīng)當(dāng)只起到對(duì)監(jiān)事會(huì)和職代會(huì)提供監(jiān)督意見(jiàn)的作用。
　　
　?。ǘ┰诜缮贤晟票O(jiān)事會(huì)實(shí)施監(jiān)督的程序和規(guī)定。
　　監(jiān)事會(huì)一經(jīng)授權(quán)就完全獨(dú)立的行使監(jiān)督權(quán)而不受其他機(jī)構(gòu)干預(yù)。監(jiān)事會(huì)中外聘的專業(yè)監(jiān)事比重要加大，內(nèi)部監(jiān)事要通過(guò)嚴(yán)格的資格審查。
　　同時(shí)，要積極引入獨(dú)立董事，使董事會(huì)與經(jīng)營(yíng)層有效分離，進(jìn)而加大對(duì)內(nèi)部人約束。當(dāng)然，獨(dú)立董事的數(shù)量在董事會(huì)中必須達(dá)到一個(gè)較高的比例。
　　此外，使職工組織真正成為公司治理結(jié)構(gòu)中的制衡力量。要在法律上使職工組織參與管理和監(jiān)督的規(guī)定法制化，開辟職工參與管理和監(jiān)督的可操作的制度化途徑。
　　
　?。ㄈ┙⒂行У募?lì)機(jī)制，解決委托人與代理人之間的動(dòng)力問(wèn)題。
　　委托人應(yīng)該通過(guò)激勵(lì)機(jī)制使代理人采取適當(dāng)?shù)男袨?，最大限度地增加委托人的效用，并使代理人與委托人的利益在最大可能上趨于一致。
　　建立激勵(lì)機(jī)制必須考慮以下兩方面：一是參與約束，即對(duì)代理人來(lái)說(shuō)，從工作中得到的凈收益必須大于不工作能達(dá)到效用水平的折算收益；二是激勵(lì)與約束并存，即委托人必須使激勵(lì)機(jī)制能夠誘使代理人盡心盡職，使其通過(guò)努力工作得到的凈收益大于懈怠時(shí)所得凈收益。
　　通過(guò)將銀行經(jīng)理人的收入分為固定收入和績(jī)效收入，使得其自愿努力工作，加強(qiáng)自我監(jiān)管的動(dòng)機(jī)。我國(guó)可參照美國(guó)報(bào)酬激勵(lì)機(jī)制使銀行經(jīng)理人短期與長(zhǎng)期激勵(lì)相結(jié)合，如股票與股票期權(quán)、退休金計(jì)劃等，以減少銀行經(jīng)理人的短期化行為。
　　
　?。ㄋ模┧茉炝己玫钠髽I(yè)文化。
　　諾斯認(rèn)為文化作為倫理基礎(chǔ)，是一種意識(shí)形態(tài)。組織內(nèi)部的文化是一種巨大的組織資本。德姆塞茨也認(rèn)為企業(yè)文化作為企業(yè)經(jīng)營(yíng)中的一種“團(tuán)隊(duì)精神”是必不可少的。企業(yè)文化可能顯示出高度的“路徑依賴”。因此，企業(yè)應(yīng)該有意識(shí)地塑造奮發(fā)有為的企業(yè)文化，并適時(shí)創(chuàng)新。
　　國(guó)有商業(yè)銀行應(yīng)努力做到樹立積極的價(jià)值觀，規(guī)范職業(yè)道德；增強(qiáng)凝聚力，營(yíng)造“團(tuán)隊(duì)精神”的氛圍。通過(guò)文化建設(shè)和創(chuàng)新，提升國(guó)有商業(yè)銀行的企業(yè)形象，推動(dòng)各項(xiàng)業(yè)務(wù)的發(fā)展，從而實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的目標(biāo)。