富國天益ＰＫ國泰金馬穩(wěn)健

基金經(jīng)理：陳戈

1972年出生，碩士，自1996年開始從事證券行業(yè)工作。曾就職于君安證券研究所任研究員。2000年10月加入富國基金管理有限公司，歷任研究策劃部研究員，現(xiàn)任總經(jīng)理助理兼研究策劃部經(jīng)理，從2005年4月開始管理本基金。本基金第一任基金經(jīng)理為張暉先生，任職時間為2004年6月至2005年3月。

歷史沿革

富國天益基金成立于2004年6月15日，主要投資于內(nèi)在價值被低估的上市公司的股票，或與同類型上市公司相比具有更高相對價值的上市公司的股票。該基金2007年凈值增長率為118.58％，表現(xiàn)一般，但其成立以來凈值增長率達到570.18％(截至2月13日)，歷史表現(xiàn)比較出色。

由于堅守價值投資的理念，該基金注重選股質(zhì)量和上市公司的長期投資價值，持股組合保持很高的穩(wěn)定性，在同類基金中換股頻率和持股周轉(zhuǎn)率都屬于最低的行列。從長期來看，這種投資理念有其價值，但在牛市中途，在市場投資機會四處涌現(xiàn)，投資主線和主流風格快速變化的情況下，富國天益顯得靈活性不足，導致去年相對收益下滑。從2007年的前三個季度，基金表現(xiàn)都處于中游水平，在四季度的下跌中，基金的長線優(yōu)勢才有所體現(xiàn)。

前景展望

該基金在設立之初，就提出“價值型投資的關鍵在于堅持價值型選股標準，不能為追隨某一市場熱點而動搖理念、改變原則”，從現(xiàn)實看，其較好地堅持了這點原則。2007年牛市中途投資機會很多，但富國天益依然堅守自己的投資風格，相信今年其長線優(yōu)勢將逐漸體現(xiàn)出來。由于市場震蕩，預計該基金今年業(yè)績的階段性波動較大，但中長期預期仍屬穩(wěn)健，因此富國天益適合于收益語氣穩(wěn)健的長期投資者。

基金經(jīng)理：何江旭

經(jīng)濟學碩士，15年證券期貨從業(yè)經(jīng)歷。2000年加盟國泰基金管理公司，歷任研究開發(fā)部總監(jiān)助理、投資決策委員會秘書，基金管理部副總監(jiān)，曾擔任基金金鑫基金經(jīng)理、基金金鼎基金經(jīng)理。2004年6月起擔任國泰金馬穩(wěn)健回報基金的基金經(jīng)理，2007年3月起兼任國泰金鷹增長基金的基金經(jīng)理。并兼任基金管理部總監(jiān)，2007年5月起兼任固泰金牛創(chuàng)新成長基金的基金經(jīng)理。

前景展望

按照設計，國泰金馬穩(wěn)健是一只追求長期投資效益的穩(wěn)健基金，但從附表可以看出，前三個季度其重倉股變化較大。由于市場變化較快，又沒有跟上市場的節(jié)奏，其靈活活調(diào)整并沒有獲取短期快速增值。今年它的表現(xiàn)，關鍵看該基金將采用何手段操作，是堅持穩(wěn)健操作，還是繼續(xù)以比較積極的方式去換取收益。

歷史沿革

國泰金馬穩(wěn)健成立于2004年6月18日，是國泰基金旗下一只以價值型投資為主的偏股型基金。

該基金的投資目標是，通過股票、債券資產(chǎn)和現(xiàn)金類資產(chǎn)的合理配置，高度適應中國宏觀經(jīng)濟的發(fā)展變化，緊盯不同時期對中國GDP增長具有重大貢獻或因GDP的高速增長而獲得較大受益的行業(yè)和上市公司，最大程度地分享中國宏觀經(jīng)濟的成長成果，為基金持有人謀求穩(wěn)健增長的長期回報。2007年上半年，其表現(xiàn)比較出色，不過由于后半年表現(xiàn)稍差，影響了其業(yè)績，不過其年度凈值增長率仍達到113.22％。該基金成立以來的凈值增長率為346.02％(截至2月13日)。