內(nèi)生經(jīng)濟(jì)模型下稅收與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)系研究綜述

[摘要]本文對(duì)內(nèi)生經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中的AK模型、人力資本模型和公共支出模型進(jìn)行了對(duì)比和總結(jié)研究，以考察稅收和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的相關(guān)性。

[關(guān)鍵詞]稅收經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)內(nèi)生經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模型

[中圖分類號(hào)]F810 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A [文章編號(hào)]1004-6623（2008）05-0108-03

[作者簡(jiǎn)介]熊勇立（1975—） ，湖北鄂州人，廈門大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院財(cái)政系博士生。研究方向：財(cái)政理論與政策。

20世紀(jì)80年代以后，以羅默（Romer，1986）的模型為開(kāi)端，出現(xiàn)了將經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率①解釋為內(nèi)生現(xiàn)象的新研究方向。內(nèi)生經(jīng)濟(jì)模型主要包括AK模型、人力資本模型、公共支出模型、“干中學(xué)”模型和研發(fā)的兩部門模型。既然經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率是內(nèi)生因素，那么稅收政策就可能對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率產(chǎn)生影響。這樣就打破了傳統(tǒng)的研究稅收對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的短期影響的局面，使得研究稅收對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的長(zhǎng)期效用研究成為可能。這一理論認(rèn)為提高勞動(dòng)和資本的所得稅率一般會(huì)降低經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)態(tài)增長(zhǎng)率。這一領(lǐng)域分為兩個(gè)方面的研究，一類是研究資本所得稅對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響，另一類研究在內(nèi)生經(jīng)濟(jì)模型下各種稅負(fù)水平對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響，以及各種稅收相互間的轉(zhuǎn)移和影響。

一、資本所得稅對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響

1．AK模型

古典經(jīng)濟(jì)理論中不能解決長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)問(wèn)題，AK模型形式比較簡(jiǎn)單，但是足以揭示內(nèi)生增長(zhǎng)模型與新古典模型的區(qū)別，它提供了微觀的基礎(chǔ)，其他的內(nèi)生增長(zhǎng)模型都可以看成是AK模型的變形。

在AK模型中，以雷貝洛（Rebelo，1991)為代表來(lái)討論。假定一個(gè)國(guó)家的生產(chǎn)技術(shù)可以表示為Y=AK，其中A為一個(gè)常數(shù)，即資本的產(chǎn)出邊際不再遞減，是一個(gè)常數(shù)。假定沒(méi)有人口增長(zhǎng)，那么人均產(chǎn)出和人均資本為y=Ak。資本的累積方程為△K=sAK-δK，在平衡增長(zhǎng)路徑上：

將資本所得稅考慮進(jìn)入，假定稅率為τ，那么

從以上方程可以看出，資本所得稅直接降低了資本的凈收益，降低了投資者的資金邊際收益，降低了資金的積累和投資的動(dòng)力，所以影響了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

AK模型認(rèn)為資本投入的邊際產(chǎn)出不變這一假設(shè)是有問(wèn)題的，因?yàn)橘Y本不僅包含物質(zhì)資本還包含人力資本，資本的邊際產(chǎn)出遞增，因此平衡增長(zhǎng)路徑上的增長(zhǎng)率和資本的邊際收益成正比。假設(shè)兩個(gè)國(guó)家具有相同的初始資本和折舊率，只是政策選擇的儲(chǔ)蓄率不同，AK模型意味著高儲(chǔ)蓄率的國(guó)家會(huì)比低儲(chǔ)蓄率的國(guó)家富有。因?yàn)橘Y本所得稅直接降低了資本的邊際收益，因此資本所得稅的征收使得平衡增長(zhǎng)路徑上的增長(zhǎng)率下降，且稅收政策具有永久性。

2. 人力資本模型

人力資本模型的代表盧卡斯（Lucas，1990），認(rèn)為，產(chǎn)出在物質(zhì)資本和人力資本平衡增長(zhǎng)時(shí)表現(xiàn)為規(guī)模報(bào)酬不變，即等價(jià)于AK模型，但是這里的A不是一個(gè)常數(shù)，而是由物質(zhì)資本—人力資本比來(lái)決定。

最終產(chǎn)品生產(chǎn)函數(shù)為：

K表示物質(zhì)資本，h表示人力資本，u表示人力資本用于生產(chǎn)的比重， hα為人力資本的積累水平。

人力資本生產(chǎn)函數(shù)：h =δh(1-u) δ＞0

盧卡斯認(rèn)為，促使經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要因素是人力資本，因此對(duì)資本征稅并不能改變經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，這與AK模型恰好相反。資本稅會(huì)對(duì)資本存量、消費(fèi)和福利水平產(chǎn)生影響，使其下降。盧卡斯用稅收模擬的方法肯定了這一點(diǎn)，假定勞動(dòng)供給具有彈性，人力資本只用人力資本來(lái)生產(chǎn)，該部門不征稅。把資本稅降至0而把勞動(dòng)稅率提高到0.46，如果勞動(dòng)供給無(wú)彈性，則對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)沒(méi)有影響；在勞動(dòng)供給有彈性時(shí)，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率降低0.03%。雷貝洛（Rebelo）和史多克（Stockey，1995)的研究結(jié)果也肯定了盧卡斯的結(jié)論，雖然減稅沒(méi)有增長(zhǎng)效應(yīng)，但是對(duì)平衡增長(zhǎng)路徑上的福利影響卻很大，這也和盧卡斯的結(jié)論一致。

二、多種稅收對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響

1．兩部門模型

佩科里諾（Pecorino，1994）研究了兩部門模型中不同稅種對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響，在長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中分析了收入稅和消費(fèi)稅，稅收的結(jié)構(gòu)主要體現(xiàn)在物質(zhì)資本和人力資本的混合，而且要滿足政府的預(yù)算約束。他將模型的參數(shù)設(shè)置為與盧卡斯模型相同，為了保持財(cái)政收入不變，在對(duì)資本所得稅免稅時(shí)，以提高工資稅彌補(bǔ)資本所得稅的減少，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率從1.5% 降至1.37%，但如果以提高消費(fèi)稅來(lái)彌補(bǔ)資本所得稅減少的部分，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率則上升到2.56%。

曼紐、戈麥斯（Manuel A，1998. Gomez，2006)對(duì)兩部門內(nèi)生經(jīng)濟(jì)模型的稅率進(jìn)行了研究。該模型主要是對(duì)資本所得、勞動(dòng)所得和消費(fèi)征收稅收，那么家庭和政府在稅收框架下受到預(yù)算約束，在此約束下再在內(nèi)生經(jīng)濟(jì)理論下分析經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

（1）家庭

家庭的效用函數(shù)為：

c為消費(fèi)，σ為消費(fèi)和閑暇的替代彈性，η為閑暇偏好，u，z和l為工作，學(xué)習(xí)和閑暇的時(shí)間。

家庭預(yù)算約束：

(1-τk)rk+τkδkk+(1-τh)(wuh-ke)+s=ik+

(1+τc)c+(1-sh)(1-k)e

即：物質(zhì)資本稅后收入+資本折舊的稅收返還+稅后凈收入+政府對(duì)家庭總的轉(zhuǎn)移支付=物質(zhì)資本投資+消費(fèi)支出（包含消費(fèi)稅）+人力資本投資

τk，τh，τc分別為資本收入所得稅，勞動(dòng)收入所得稅和消費(fèi)稅，k為物質(zhì)資本，r為物質(zhì)資本的回報(bào)率，δk物質(zhì)資本折舊率，h為人力資本，u為工作時(shí)間，w為工資水平，k為低收入者用于人力資本的投資的比例，s為政府家庭總的轉(zhuǎn)移支付，ik物質(zhì)資本的投資，c為消費(fèi)，e為人力資本投資，sh為教育支出的津貼率。

（2）政府預(yù)算約束：

b+τk(r-δk)k+τh(wuh-ke)+τkc=(gs+gc)GDP+

sh(1-k)e

即：平衡項(xiàng)+資本收入所得稅+勞動(dòng)收入所得稅+消費(fèi)稅=政府消費(fèi)支出和福利項(xiàng)目支出+教育津貼

b為平衡現(xiàn)有約束的稅收（或者轉(zhuǎn)移支付），gc為政府消費(fèi)占GDP的比重，gs為政府福利項(xiàng)目轉(zhuǎn)移支付占GDP的比重。

該研究得出了以下結(jié)論：當(dāng)稅率隨時(shí)間變化時(shí)，且納稅水平是短期存在時(shí)，變?yōu)樽顑?yōu)混合稅收所得到的福利收益要小于最優(yōu)稅收狀態(tài)。工資和消費(fèi)稅的平衡關(guān)系主要依賴于用于人力資本積累的物質(zhì)資本的稅收，其次是他們的替代彈性。

可見(jiàn)，在內(nèi)生經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模型中，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的源泉在于人力資本，稅收對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響關(guān)鍵在于人力資本是否使用了物質(zhì)資本，如果人力資本使用了物質(zhì)資本，那么對(duì)物質(zhì)資本的征稅將會(huì)不利于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。對(duì)勞動(dòng)所得征稅，也會(huì)影響人力資本的積累，因此也會(huì)降低經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率。

2．公共支出模型

巴羅(Barro，1990)在其公共支出模型中首次引入了財(cái)政變量，他認(rèn)為最大化經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率和最大化社會(huì)福利是一致的。因?yàn)橛善渫茖?dǎo)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率的公式中未包含消費(fèi)稅率，而且其他很多研究表明消費(fèi)稅率還有助于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，所以假設(shè)要保持稅收總額不變，可以提高消費(fèi)稅率，降低所得稅率。因?yàn)樗枚惖恼魇諘?huì)降低投資者的工作積極性，對(duì)儲(chǔ)蓄、投資都會(huì)產(chǎn)生影響，所以所得稅的上升會(huì)使得經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率下降，而消費(fèi)稅的征收不包含增加的財(cái)富，不會(huì)對(duì)資本的形成產(chǎn)生影響。因此他建議用消費(fèi)稅代替所得稅，以提高經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率。托洛維斯基 (Turnovsky，1996)提出了另外一種方法：由于中央計(jì)劃經(jīng)濟(jì)是通過(guò)一個(gè)具有代表性的消費(fèi)者選擇消費(fèi)水平和投資水平來(lái)使效用極大化，因此如何制定稅收政策使分散經(jīng)濟(jì)下的均衡與中央計(jì)劃經(jīng)濟(jì)下的均衡達(dá)到一致，就成了政府所需要考慮的問(wèn)題，這樣的政策即是最優(yōu)的稅收政策。既然投資者可以選擇消費(fèi)和投資來(lái)極大化效用，資本所得稅的征收使得經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率下降，因此他的一個(gè)結(jié)論就是可以降低所得稅率，同時(shí)為了保證總的稅收水平不發(fā)生變化，所以提高消費(fèi)稅率，這樣做的結(jié)果是使得經(jīng)濟(jì)處于均衡狀態(tài)時(shí)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率上升。

三、有關(guān)稅收對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)影響的實(shí)證研究

稅收對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響伴隨經(jīng)濟(jì)理論的發(fā)展不斷完善，隨著經(jīng)濟(jì)理論和計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)的發(fā)展，很多學(xué)者用數(shù)量化分析的方法揭示了稅收和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的具體數(shù)量關(guān)系，稅收對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響大致可以分為三類觀點(diǎn)。

第一類觀點(diǎn)認(rèn)為：稅收與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)是負(fù)相關(guān)關(guān)系。主要代表研究為：馬斯登 (Marsden ，1983)根據(jù)上世紀(jì)70年代的10對(duì)人均收入大致相等但宏觀稅負(fù)不同的國(guó)家數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證分析，得出低稅國(guó)家的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)比高稅國(guó)家快的結(jié)論。普洛瑟（Plosser ，1992）比較了24 個(gè)OECD 國(guó)家1960～1989年的人均真實(shí)產(chǎn)出增長(zhǎng)率和對(duì)收入、利潤(rùn)征收的稅收占GDP的比例，得出二者的相關(guān)系數(shù)是-0.52，提高平均稅率0.05個(gè)百分點(diǎn)會(huì)使經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率降低0.4個(gè)百分點(diǎn)。世界銀行的實(shí)證分析也得出當(dāng)其宏觀稅負(fù)在10.3%～30.9%時(shí)，每提高1%的稅負(fù)將使國(guó)內(nèi)投資下降0.66% ，GDP增速下降0.36%。

第二類觀點(diǎn)認(rèn)為：稅收在一定范圍內(nèi)可以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，但是超過(guò)一定比率則使經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)減弱。史考莉 (Scully，1991)估計(jì)了103個(gè)國(guó)家1960～1980年間的宏觀稅率與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的計(jì)量關(guān)系，得出了稅收占GDP比重不超過(guò)19.13%的國(guó)家經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率達(dá)到了最大化；而當(dāng)宏觀稅負(fù)大于45%時(shí)，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率傾向于0，然后是負(fù)增長(zhǎng)。佩登 (Peden ，1991)檢驗(yàn)了美國(guó)1929～1986年宏觀生產(chǎn)率與稅收的關(guān)系，得出政府支出占GDP的比重小于17%時(shí)能夠提升美國(guó)經(jīng)濟(jì)的生產(chǎn)率績(jī)效，當(dāng)政府支出占GDP的比重超過(guò)17%時(shí)，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率仍然為正，但是生產(chǎn)率的增長(zhǎng)率降低了。

第三類觀點(diǎn)認(rèn)為：稅收對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)幾乎沒(méi)有影響。加里森（Garrison）和李（Lee，1992) 利用63 個(gè)國(guó)家1970～1984年間的數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)平均稅率和邊際稅率都不影響經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

從2001年開(kāi)始，定量研究在國(guó)內(nèi)起步。比較有代表性的有：馬拴友(2001)根據(jù)我國(guó)1979～1999年統(tǒng)計(jì)資料對(duì)稅收與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)系進(jìn)行了回歸分析，得出稅收收入每增加1000元GDP大約減少2300元的結(jié)論，宏觀稅負(fù)總水平過(guò)高會(huì)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有較大的阻抑作用。馬拴友(2002)利用Laffer曲線計(jì)算出使中國(guó)稅收收入最大化的稅收比率為33.67%。姜超，張金水（2005）用數(shù)量分析方法對(duì)我們稅收和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)系進(jìn)行了分析，揭示了政府公共支出產(chǎn)生內(nèi)生經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的條件。

四、結(jié)語(yǔ)

本文從內(nèi)生經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模型下，對(duì)不同稅收種類對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響，對(duì)各種稅收相互的關(guān)聯(lián)，不同稅種的稅率進(jìn)行了討論。在內(nèi)生經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論的框架下，討論我國(guó)宏觀稅負(fù)水平、各種稅種的設(shè)定和稅率的制定，各種稅率和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)系，以構(gòu)建合理的理論體系，并用數(shù)量化方法對(duì)其分析，這在理論和實(shí)踐上都有重要意義。

[參考文獻(xiàn)](略)