我國區(qū)域經(jīng)濟金融協(xié)調(diào)發(fā)展機制分析

摘要：金融與經(jīng)濟增長之間存在緊密聯(lián)系，區(qū)域經(jīng)濟金融協(xié)調(diào)發(fā)展是我國經(jīng)濟改革發(fā)展必須把握的一項經(jīng)濟指導(dǎo)政策。改革開放初期，我國的金融政策沒有考慮區(qū)域間經(jīng)濟的發(fā)展差距，金融政策在施行的過程中，使得地區(qū)經(jīng)濟差距逐漸擴大，延遲中西部地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展。促進區(qū)域經(jīng)濟金融的協(xié)調(diào)發(fā)展，應(yīng)該從金融經(jīng)濟的作用機制入手，統(tǒng)籌規(guī)劃，協(xié)調(diào)發(fā)展。

關(guān)鍵詞：經(jīng)濟增長；區(qū)域經(jīng)濟；金融協(xié)調(diào)

中圖分類號：F127.8文獻標(biāo)志碼：Ａ文章編號：1673－291Ｘ（2008）05－0145－02

一、金融發(fā)展與經(jīng)濟增長的作用機制分析

根據(jù)Solow模型，進行簡單推導(dǎo)可以得出一個內(nèi)生增長模型。

假設(shè)條件：沒有外生變量——技術(shù)進步；經(jīng)濟中的個體將產(chǎn)出的一部分進行儲蓄；儲蓄的部分進行投資；人口零增長。

相關(guān)參數(shù)經(jīng)濟意義如下：

Y：產(chǎn)出；A：每一單位資本的邊際產(chǎn)出，并假定不變；K：資本；S：儲蓄；s：儲蓄率；r：儲蓄轉(zhuǎn)化為投資的比例；d：每期的資本折舊率；I：投資。

內(nèi)生經(jīng)濟增長函數(shù)為：Y=AK

由K=srY-dK，對生產(chǎn)函數(shù)Y=AK兩邊取對數(shù)后，求導(dǎo)，得到產(chǎn)出增長率：

KK=skYK-d=srA-d

從上述公式可以看出，金融市場對經(jīng)濟增長的促進作用主要通過以下三種途徑：

（一）儲蓄率的影響途徑

居民儲蓄對經(jīng)濟增長的影響，不能單純看成將社會零散資金集中起來形成資本，然后用作投資，而必須從兩個方面看待：一方面增加居民收入，提高可以支配的收入；另一方面加強銀行的融資職能，以銀行專業(yè)理財?shù)姆绞轿站用褓Y金。因為儲蓄存款的吸引力不大，受目前通貨膨脹影響，實際儲蓄利率為負(fù)。金融體系應(yīng)該發(fā)揮提供流動性強、安全性高、收益穩(wěn)定的金融工具優(yōu)勢，在交易成本方面由于規(guī)模經(jīng)濟占有一定有利地位，較強的流動性風(fēng)險管理能力方便了資本市場出清的可能性。

（二）儲蓄向投資轉(zhuǎn)化比例的影響途徑

資本的形成主要取決于投資的資金比例，儲蓄向投資的轉(zhuǎn)化是區(qū)域資本形成的主要環(huán)節(jié)，決定儲蓄向投資轉(zhuǎn)化的因素主要為經(jīng)濟發(fā)展水平、金融發(fā)展程度和金融系統(tǒng)的效率。

（三）資本產(chǎn)出效率的影響途徑

資本的邊界生產(chǎn)率決定了資本對經(jīng)濟的實際作用效果主要取決于社會市場化水平、經(jīng)濟發(fā)展階段、經(jīng)濟主體經(jīng)營效益等。

經(jīng)濟機會的增多將吸引更多儲蓄向投資的轉(zhuǎn)化，市場為企業(yè)提供了更多的需求，促使其增加投資、擴大生產(chǎn)。金融發(fā)展與經(jīng)濟增長的良性互動會有力地促進經(jīng)濟的持續(xù)健康發(fā)展，金融的作用在于有效地為經(jīng)濟增長提供資本，而經(jīng)濟的持續(xù)穩(wěn)定增長也為金融的發(fā)展提供了契機和保障。

二、影響我國區(qū)域經(jīng)濟金融協(xié)調(diào)發(fā)展的現(xiàn)實問題分析

在中國經(jīng)濟非均衡發(fā)展的背后，如何實現(xiàn)經(jīng)濟增長的快速持續(xù)與區(qū)域間的協(xié)調(diào)發(fā)展已成為焦點問題，其中一個很重要的方面就是要研究影響資本形成、配置、產(chǎn)出效率的金融體系與金融機制。通過總結(jié)和研究，筆者認(rèn)為主要是以下四個方面：

（一）區(qū)域金融政策失衡導(dǎo)致區(qū)域經(jīng)濟差距擴大

改革開放初期，我國的金融政策沒有考慮區(qū)域間經(jīng)濟的發(fā)展差距，金融政策在施行的過程中，使得地區(qū)經(jīng)濟差距逐漸擴大，延遲中西部地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展。

通過以上資料分析，我國金融發(fā)展地區(qū)之間存在很大差異，這樣的差異導(dǎo)致地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展進一步擴大，由此產(chǎn)生的“馬太效應(yīng)”使得區(qū)域經(jīng)濟金融難以協(xié)調(diào)發(fā)展。

（二）區(qū)域經(jīng)濟實體資金需求與金融機構(gòu)資金供給存在矛盾。主要有：營銷觀念制約；區(qū)域金融服務(wù)功能弱化；激勵機制與責(zé)任機制不對稱；信貸資金供需條件不匹配；金融產(chǎn)品創(chuàng)新與服務(wù)滯后。這些直接導(dǎo)致了中小企業(yè)普遍存在著貸款保證、抵押等擔(dān)保難問題，而微觀經(jīng)濟主體也存在借貸能力問題，這些直接影響金融機構(gòu)的經(jīng)濟效益。

（三）區(qū)域金融逆向流動。資金由經(jīng)濟不發(fā)達地區(qū)流向發(fā)達地區(qū)，由農(nóng)村流向城市。資金的虹吸作用的存在，嚴(yán)重影響金融經(jīng)濟協(xié)調(diào)發(fā)展。（楊國中、李木祥2004）通過理論分析和對1997—2003年數(shù)據(jù)的實證研究，可看出我國區(qū)域之間信貸資金流動的特征是從農(nóng)村流向城市，從經(jīng)濟落后地區(qū)流向經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)。通過分析我國經(jīng)濟落后地區(qū)信貸資金外流的原因，筆者以為有必要在我國實施差異性的金融政策。

（四）經(jīng)濟金融運行環(huán)境有待改善。當(dāng)前我國還沒有建立起一套完整而科學(xué)的信用調(diào)查、評價體系和保障體系，雖然各區(qū)域內(nèi)相應(yīng)成立了一些信貸擔(dān)保機構(gòu)，但實力小，缺乏經(jīng)驗，運行還不規(guī)范。溝通協(xié)調(diào)機制不健全會影響到實體經(jīng)濟的發(fā)展，因此金融機構(gòu)缺乏對區(qū)域內(nèi)部優(yōu)質(zhì)企業(yè)的關(guān)注，應(yīng)該以優(yōu)質(zhì)企業(yè)為突破口，加強區(qū)域金融對企業(yè)的扶持力度。

三、區(qū)域經(jīng)濟金融協(xié)調(diào)發(fā)展的策略分析

構(gòu)建區(qū)域經(jīng)濟金融協(xié)調(diào)發(fā)展是一項系統(tǒng)工程，需要社會各方面共同努力，所以必須建立一種彼此間相互依賴、相互促進、相互合作、相互競爭和共同發(fā)展的關(guān)系，必須站在中觀經(jīng)濟的立場上，更新理念、統(tǒng)籌兼顧。

（一）不同區(qū)域應(yīng)根據(jù)其經(jīng)濟發(fā)展需要建立相應(yīng)的金融體系

金融體系的建設(shè)必須與市場分化的現(xiàn)實相適應(yīng)，發(fā)展區(qū)域性和專業(yè)性的商業(yè)銀行是當(dāng)前一種較好的解決方式。尤其在經(jīng)濟欠發(fā)達地區(qū)，由于缺乏便利的投資渠道和我國傳統(tǒng)思想的影響，高儲蓄率不可避免，因此欠發(fā)達地區(qū)不能盲目縮小金融體系的規(guī)模，否則資金會通過其他形式（如非正規(guī)金融）匯集起來增大金融風(fēng)險。巴曙松（2002）考察了1984—2002年的地區(qū)銀行存貸情況，認(rèn)為融資的多元化、貨幣資金的跨區(qū)域流動等因素內(nèi)在要求改變宏觀調(diào)控政策的一統(tǒng)模式，實行有差別的金融政策促進中西部地區(qū)的金融發(fā)展。

（二）有效分割金融市場防止經(jīng)濟欠發(fā)達地區(qū)資金“逆向流動”

由于地區(qū)差異容易導(dǎo)致經(jīng)濟非均衡發(fā)展，要避免因金融機構(gòu)追求利潤而誘發(fā)經(jīng)濟非均衡發(fā)展，就要通過合適的制度安排約束金融資源嚴(yán)重偏流，培育適合地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展的金融機構(gòu)和融資機制。因為市場差異的客觀事實要求不同的金融機構(gòu)為不同的市場提供不同的金融服務(wù)，通過建設(shè)區(qū)域性金融機構(gòu)或者建立為特殊群體和特殊行業(yè)服務(wù)的專業(yè)性金融機構(gòu)，以限制金融服務(wù)的范圍和對象，是抑制資金“逆向流動”的有效舉措。

（三）調(diào)整金融體系結(jié)構(gòu)以實現(xiàn)金融機構(gòu)多元化

我國金融業(yè)改革至今，競爭機制已在很大程度上發(fā)揮作用，但在一些地區(qū)、尤其是欠發(fā)達地區(qū)，國有金融機構(gòu)的壟斷特征依舊明顯，其提供的金融服務(wù)無法滿足市場需求，導(dǎo)致借款者不得不尋求非正規(guī)的金融支持。因此，相關(guān)部門有必要調(diào)整金融結(jié)構(gòu)，引入各種所有制的金融機構(gòu)，以打破國有金融機構(gòu)壟斷的低效率狀態(tài)，并引入新的金融工具，使整個市場更為活躍，使金融市場的效率進一步提高。民間金融在一定時期，在總量上推動了省際經(jīng)濟增長，在金融市場不完善的情況下，民間金融是正規(guī)金融的一個有效補充，而在偏遠地區(qū)，甚至是一種替代，并成為經(jīng)濟欠發(fā)達地區(qū)的金融主力，對地區(qū)經(jīng)濟增長的推動不可忽視。發(fā)展民營銀行，村鎮(zhèn)社區(qū)銀行，多種小規(guī)模金融合作基金都是對現(xiàn)有金融體系的有力補充。

（四）建立區(qū)域經(jīng)濟金融合作，加強中西部地區(qū)金融扶持力度

伍海華（2002）采用多變量因子分析法對31個省、市、區(qū)的金融發(fā)展?fàn)顩r進行定量評價，實證發(fā)現(xiàn)經(jīng)濟增長的啟動在很大程度上取決于資金積累能力和引入外部資金能力。我國經(jīng)濟呈現(xiàn)的由東到西逐步走弱的特征是我國金融發(fā)展呈現(xiàn)區(qū)域二元結(jié)構(gòu)的反映?，F(xiàn)階段金融結(jié)構(gòu)的二元化決定經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的二元化難以改變。從根本上解決經(jīng)濟發(fā)展的二元結(jié)構(gòu)，必須提高中西部金融發(fā)展水平，加強中西部地區(qū)金融扶持力度應(yīng)該作為一項重要策略。

（五）完善經(jīng)濟金融生態(tài)評價體制

營造良好的經(jīng)濟金融生態(tài)環(huán)境，應(yīng)該逐步建立金融經(jīng)濟生態(tài)評價體制，通過經(jīng)濟金融評價體制，制定適應(yīng)的經(jīng)濟政策，最大程度地實現(xiàn)金融對經(jīng)濟的促進作用。一個區(qū)域的經(jīng)濟發(fā)展是健康還是存在疾病，必須通過評價體系來區(qū)分，克勞森把區(qū)域分成四種類型：即繁榮區(qū)、潛在蕭條區(qū)、發(fā)展中地區(qū)和蕭條區(qū)。他利用四個指標(biāo)，即全國收入增長率、區(qū)域收入增長率、全國收入水平和區(qū)域收入水平來進行評價。這四個指標(biāo)之間的關(guān)系可以列表說明。

區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展評價指標(biāo)

其中，P=區(qū)域收入水平/全國收入水平；Q=區(qū)域收入增長率/全國收入增長率

繁榮區(qū)的標(biāo)志為：區(qū)域人均收入高于全國水平，區(qū)域收入增長率也高于全國水平；而潛在蕭條區(qū)域人均收入高于全國水平，由于增長率放緩，以后會逐漸降低。發(fā)展中地區(qū)增長率提高使得收入在未來很可能會超過全國平均水平。

當(dāng)前我國正在大力構(gòu)建社會主義和諧社會，縮小區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展差距、消除區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展不平衡是其中的重要任務(wù)。結(jié)合我國的經(jīng)濟實際，從金融層面入手應(yīng)是破解區(qū)域金融經(jīng)濟協(xié)調(diào)發(fā)展的有效措施。