住房公積金風(fēng)險(xiǎn)分析與防控

摘要：住房公積金制度是我國(guó)政府實(shí)施的一項(xiàng)住房保障制度，但是在其運(yùn)作過(guò)程中，其風(fēng)險(xiǎn)貫穿于住房公積金繳存、使用和管理的全過(guò)程。對(duì)住房公積金的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面的分析，剖析風(fēng)險(xiǎn)存在的根源，提出構(gòu)建科學(xué)的監(jiān)管模式、進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控以及在各環(huán)節(jié)有針對(duì)性地進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防范具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

關(guān)鍵詞：住房公積金；風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)防控

中圖分類號(hào)：F273.7文獻(xiàn)標(biāo)志碼：Ａ文章編號(hào)：1673－291Ｘ（2008）05－0029－03

根據(jù)國(guó)務(wù)院《住房公積金管理?xiàng)l例》規(guī)定，住房公積金是指國(guó)家機(jī)關(guān)、國(guó)有企業(yè)、城鎮(zhèn)集體企業(yè)、外商投資企業(yè)、城鎮(zhèn)私營(yíng)企業(yè)及其他城鎮(zhèn)企業(yè)、事業(yè)單位及其在職職工繳存的長(zhǎng)期儲(chǔ)金。職工住房公積金包括職工個(gè)人繳存和職工所在單位為職工繳存兩部分，全部屬職工個(gè)人所有，兩部分繳存比例現(xiàn)均為職工個(gè)人工資的8％。住房公積金制度實(shí)際上是一種住房保障制度，是住房分配貨幣化的一種形式。單位為職工繳存的住房公積金是職工工資的組成部分，單位為職工繳存住房公積金是單位的義務(wù)，享受住房公積金政策是職工的合法權(quán)利。國(guó)家歷來(lái)十分重視住房公積金的安全問(wèn)題。從住房公積金制度建立初期，就把加強(qiáng)住房公積金管理、防范資金風(fēng)險(xiǎn)，作為住房公積金制度建設(shè)的重中之重。但是，在運(yùn)作過(guò)程中，其風(fēng)險(xiǎn)存在是必然的，并且貫穿于住房公積金繳存、使用和管理的全過(guò)程。

一、住房公積金的風(fēng)險(xiǎn)分析

按照住房公積金的運(yùn)作和管理過(guò)程，住房公積金在運(yùn)行過(guò)程中主要存在以下風(fēng)險(xiǎn)：繳存風(fēng)險(xiǎn)、貸款風(fēng)險(xiǎn)、檔案管理風(fēng)險(xiǎn)、沉淀風(fēng)險(xiǎn)和投資風(fēng)險(xiǎn)。

（一）住房公積金繳存風(fēng)險(xiǎn)及其成因

住房公積金的繳存風(fēng)險(xiǎn)是指在住房公積金的繳存過(guò)程中存在的風(fēng)險(xiǎn)，主要包括代扣代繳過(guò)程中的繳存風(fēng)險(xiǎn)，委托收款過(guò)程中的繳存風(fēng)險(xiǎn)，收取現(xiàn)金過(guò)程中的繳存風(fēng)險(xiǎn)以及個(gè)人賬戶管理中的繳存風(fēng)險(xiǎn)。

住房公積金的繳存風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因是多種多樣的，主要可以歸結(jié)為五點(diǎn)：一是住房公積金管理的法律依據(jù)是《住房公積金管理?xiàng)l例》而不是《住房公積金管理法》，法律約束力不強(qiáng)。二是地方政府、單位和職工對(duì)住房公積金的認(rèn)識(shí)不足，經(jīng)辦人員責(zé)任心不強(qiáng)，單位疏于管理。三是各部門、人員利益不一致。四是我國(guó)現(xiàn)有的住房公積金管理中心不是作為一個(gè)獨(dú)立承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、收取公積金的專業(yè)化金融機(jī)構(gòu)，人員缺乏，人員能力不足，沒(méi)有一整套較為完善的財(cái)務(wù)制度。五是住房公積金管理中心和各單位的信息化程度不足，缺乏通過(guò)網(wǎng)上來(lái)進(jìn)行歸集的方式。

（二）住房公積金貸款風(fēng)險(xiǎn)

住房公積金貸款的風(fēng)險(xiǎn)是公積金最主要的風(fēng)險(xiǎn)，可以總結(jié)為物產(chǎn)權(quán)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、欺詐風(fēng)險(xiǎn)、貸款條件風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)、不可抗力風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)等八種。其中，物產(chǎn)權(quán)風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為抵押物的產(chǎn)權(quán)可能并不全是個(gè)人所有，以及抵押物被拆遷，但補(bǔ)償價(jià)可能不足以償還貸款。信用風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)為借款人或保證人主觀上不承擔(dān)應(yīng)盡義務(wù)以及客觀上難以承擔(dān)應(yīng)盡義務(wù)。欺詐風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)為借款人的重復(fù)抵押、虛擬抵押、故意遺漏共有人的抵押、租賃房屋抵押及舊契抵押等五種形式。貸款條件風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)為：按揭比率過(guò)高或首付比例過(guò)低造成的違約風(fēng)險(xiǎn)，利率波動(dòng)造成的利息收入損失或違約風(fēng)險(xiǎn)，還款期限過(guò)長(zhǎng)造成的自然風(fēng)險(xiǎn)，靜態(tài)的按月均還方式造成的違約風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)為中心發(fā)放的個(gè)人住宅抵押貸款債權(quán)流動(dòng)性差而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)為實(shí)際運(yùn)作過(guò)程中，權(quán)力干預(yù)造成的風(fēng)險(xiǎn)以及工作人員操作不當(dāng)造成的風(fēng)險(xiǎn)。不可抗力風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)為還貸期間，抵押物由于不可抗力而毀滅或借款人意外喪失勞動(dòng)力造成的違約風(fēng)險(xiǎn)。法律風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)為借款人違約后，由于法律法規(guī)不健全，中心難以行使債權(quán)的情況。

公積金貸款風(fēng)險(xiǎn)的成因主要由以下五方面形成：

第一，公積金管理中心機(jī)構(gòu)組織建設(shè)不完善。住房公積金管委會(huì)與管理中心之間缺少辦公室常設(shè)機(jī)構(gòu)的聯(lián)系與溝通，使得二者在職能劃分上存在著一定的政策不明風(fēng)險(xiǎn)。

第二，貸款機(jī)制脫節(jié)。住房公積金貸款按規(guī)定采用委托銀行貸款方式，貸款資格的審查、貸款的審批等均由住房公積金管理中心負(fù)責(zé)。貸款抵押、貸款發(fā)放等由受托銀行辦理并收取手續(xù)費(fèi)，住房公積金管理中心承擔(dān)住房公積金貸款風(fēng)險(xiǎn)。由此先天地形成了住房公積金個(gè)人貸款發(fā)放與回收的嚴(yán)重脫節(jié)。受托銀行對(duì)每筆貸款抵押是否到位，是否逐月收回，重視不夠。而住房公積金管理中心因不直接面對(duì)還款者，也無(wú)法針對(duì)還款人的還款進(jìn)度對(duì)其進(jìn)行經(jīng)常性的溝通與指導(dǎo)。

第三，貸款特有的政策性。首先，住房公積金的性質(zhì)決定了它服務(wù)的對(duì)象主要是廣大中低收入者。其經(jīng)濟(jì)收入狀況在社會(huì)中屬中、低水平，對(duì)這樣的購(gòu)房者，住房公積金管理中心提供貸款義不容辭，但是潛在的貸款逾期風(fēng)險(xiǎn)也不言而喻。其次，勞動(dòng)力日益市場(chǎng)化，家庭收入不穩(wěn)定性增強(qiáng)，不能按時(shí)還貸現(xiàn)象不可避免地存在，使貸款資金安全性受到威脅，借款人因失去工作，意外傷殘和家財(cái)被毀等原因，經(jīng)濟(jì)狀況突然惡化甚至基本生活難以保障，導(dǎo)致上述抵押和打包手段無(wú)法施行或不足補(bǔ)償風(fēng)險(xiǎn)損失。

第四，個(gè)人誠(chéng)信制度缺失。住房公積金貸款與其他住房貸款一樣，是建立在個(gè)人誠(chéng)信的基礎(chǔ)上，以合同契約為紐帶的經(jīng)濟(jì)行為。我國(guó)個(gè)人信用才剛剛開(kāi)始介入經(jīng)濟(jì)生活，現(xiàn)行的個(gè)人住房消費(fèi)信貸是在個(gè)人信用殘缺不全的情況下推行的。信貸部門對(duì)個(gè)人資信情況了解較少，個(gè)人守信意識(shí)不強(qiáng)，尤其是面對(duì)惡意騙貸就較難規(guī)避個(gè)人信貸風(fēng)險(xiǎn)。在這種情形下，發(fā)放貸款勢(shì)必承擔(dān)較多的不確定因素帶來(lái)的違約風(fēng)險(xiǎn)。

第五，還貸法律欠健全。目前我國(guó)經(jīng)濟(jì)正處于轉(zhuǎn)型期，與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)相適應(yīng)的各種配套法律制度和行為規(guī)則還沒(méi)有完全建立，盡管《合同法》等為住房抵押貸款提供了法律依據(jù)，但諸如受托銀行在公積金貸款回收方面應(yīng)付責(zé)任，各種情況下對(duì)抵押物的處置方式等相關(guān)操作細(xì)則還不完善，使得還款的法律約束被軟化，抵押貸款逾期風(fēng)險(xiǎn)實(shí)質(zhì)上不能得到最終化解，還需要整套行之有效的具體配套方法與它銜接。

（三）住房公積金投資風(fēng)險(xiǎn)

住房公積金的投資風(fēng)險(xiǎn)，是指在住房公積金的運(yùn)用—投資過(guò)程中存在的風(fēng)險(xiǎn)，如投資所面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、違約風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，等等。

住房公積金投資風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生原因主要可以概括為四點(diǎn)：一是未來(lái)的難以預(yù)知。投資是基于未來(lái)的預(yù)期收益而發(fā)生的行為。但由于人不可能掌握關(guān)于過(guò)去、現(xiàn)在、未來(lái)的完全信息，也不可能是完全理性的，所以實(shí)際收益往往與預(yù)期收益存在不一致。二是委托代理問(wèn)題。是對(duì)于資金的投資委托專業(yè)的機(jī)構(gòu)而言，但機(jī)構(gòu)與中心利益可能存在不一致。三是投資周期長(zhǎng)。投資周期長(zhǎng)，容易受各種不可知因素的干預(yù)，資金難以在短期回收。四是資本市場(chǎng)不發(fā)達(dá)。我國(guó)的資本市場(chǎng)還不夠發(fā)達(dá)，缺乏足夠的投資品種和投資渠道。

（四）住房公積金沉淀風(fēng)險(xiǎn)

住房公積金沉淀風(fēng)險(xiǎn)主要是指公積金存款利息大于貸款利息而帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，如果公積金存款利息大于貸款利息，則住房公積金管理中心就會(huì)沉淀，帶來(lái)很大的風(fēng)險(xiǎn)，這就是所謂的“倒利差”風(fēng)險(xiǎn)。究其原因，在于住房公積金繳納的強(qiáng)制性和貸款的政策性。住房公積金繳納的強(qiáng)制性，導(dǎo)致中心必須歸集大量的存款，而且存款利率較高。另外，住房公積金貸款的政策性導(dǎo)致它服務(wù)的對(duì)象主要是廣大中低收入者，而廣大中低收入者的經(jīng)濟(jì)收入狀況在社會(huì)中屬中、低水平，難以承擔(dān)較高的貸款利率。而且住房公積金貸款的用途也被限定在了住房的購(gòu)買上，導(dǎo)致其放貸的途徑受限。

（五）住房公積金檔案管理風(fēng)險(xiǎn)

住房公積金制度建立以來(lái)，由于管理中心對(duì)貸款檔案的管理還不規(guī)范，國(guó)家也沒(méi)有出臺(tái)相應(yīng)的管理規(guī)范，貸款檔案管理暴露出不少問(wèn)題，如信息失真、信息遺失導(dǎo)致壞賬損失和風(fēng)險(xiǎn)隱患。隨著住房公積金制度覆蓋面的擴(kuò)大，這種風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能也越來(lái)越大。

二、住房公積金風(fēng)險(xiǎn)的防范措施

根據(jù)前文的分析，結(jié)合住房公積金實(shí)踐工作，可以從以下幾個(gè)方面防范住房公積金風(fēng)險(xiǎn)：

（一）構(gòu)建科學(xué)合理的公積金監(jiān)管模式

住房公積金現(xiàn)有的監(jiān)管模式是以多頭監(jiān)管、局部監(jiān)管、合規(guī)性監(jiān)管、結(jié)果監(jiān)管以及現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管為主，存在著很多不足，因此，構(gòu)建科學(xué)規(guī)范的監(jiān)管模式是防范風(fēng)險(xiǎn)的核心內(nèi)容。

（二）實(shí)行對(duì)公積金運(yùn)用的實(shí)時(shí)監(jiān)督

采用智能化技術(shù)，通過(guò)設(shè)計(jì)住房公積金風(fēng)險(xiǎn)防控指標(biāo)，構(gòu)建住房公積金輔助決策預(yù)警系統(tǒng)。

（三）加強(qiáng)住房公積金繳存風(fēng)險(xiǎn)的控制和管理

住房公積金繳存風(fēng)險(xiǎn)形態(tài)多樣，其危害性也不容置疑，它將會(huì)影響住房公積金安全性，損害職工個(gè)人合法權(quán)益。為此，我們必須加強(qiáng)住房公積金繳存風(fēng)險(xiǎn)控制和管理，防患于未然。

1.加強(qiáng)住房公積金繳存制度建設(shè)，做到有章可循。要根據(jù)《住房公積金管理?xiàng)l例》精神，對(duì)原有的繳存制度和操作規(guī)程進(jìn)行清理、修改和完善。對(duì)住房公積金繳存基數(shù)，必須有統(tǒng)一的計(jì)算口徑。對(duì)確屬經(jīng)濟(jì)困難的單位，建立緩繳和降低繳存制度，規(guī)范單位繳存行為。

2.建立健全住房公積金內(nèi)控機(jī)制，相互制約，保證安全。建立住房公積金內(nèi)控機(jī)制，就是要保證繳存、上機(jī)、復(fù)核三項(xiàng)業(yè)務(wù)和相關(guān)科室之間相互制約。單位上中心繳存的，工作人員在收取公積金后，在規(guī)定時(shí)限內(nèi)錄入個(gè)人賬戶，并將繳存憑證傳遞給復(fù)核人員。一月一對(duì)賬，年底對(duì)總賬，保證中心與銀行、中心與單位、單位與個(gè)人賬賬、賬證、賬實(shí)全部相符。中心在內(nèi)部管理的制度設(shè)計(jì)、管理理念上必須環(huán)環(huán)相扣，相互制約，保證資金安全。

3.建立住房公積金協(xié)理員制度，規(guī)范單位繳存行為。為促進(jìn)各單位正常繳存住房公積金，防范風(fēng)險(xiǎn)，可在月繳存額達(dá)1萬(wàn)元以上或繳存職工超過(guò)500人單位，聘1～2名住房公積金協(xié)理員，督促本單位按月足額繳存住房公積金，負(fù)責(zé)本單位職工的住房公積金變更、基數(shù)調(diào)整、支取業(yè)務(wù)。住房公積金管理中心還可根據(jù)協(xié)理員工作業(yè)績(jī)予以考核，并給予適當(dāng)獎(jiǎng)勵(lì)，提高他們工作積極性。

4.加強(qiáng)住房公積金檢查和監(jiān)督，保證資金安全。加強(qiáng)檢查，聯(lián)合國(guó)資委、經(jīng)貿(mào)、工商聯(lián)、工會(huì)和審計(jì)等社團(tuán)組織和部門，定期對(duì)各類單位開(kāi)展住房公積金專項(xiàng)檢查，以規(guī)范住房公積金繳存行為，引起單位和職工對(duì)住房公積金重視，維護(hù)職工的合法權(quán)益。另外，對(duì)于受托銀行代收住房公積金的，每年與受托銀行簽訂考核責(zé)任制，定期與人民銀行對(duì)住房公積金金融業(yè)務(wù)進(jìn)行檢查和監(jiān)督，以規(guī)范住房公積金金融業(yè)務(wù)行為、防范住房公積金代收風(fēng)險(xiǎn)。

5.加強(qiáng)隊(duì)伍素質(zhì)建設(shè)，提高業(yè)務(wù)技能和服務(wù)水平。住房公積金管理中心要制定隊(duì)伍培訓(xùn)規(guī)劃，定期開(kāi)展業(yè)務(wù)操作和計(jì)算機(jī)培訓(xùn)，組織職工學(xué)習(xí)業(yè)務(wù)政策和相關(guān)法規(guī)，提高職工理論水平和操作技能，對(duì)于新錄用人員，進(jìn)行上崗培訓(xùn)、持證上崗。

（四）加強(qiáng)住房公積金的貸款風(fēng)險(xiǎn)管理

1.將防范工作前置。這就要求在日常工作中強(qiáng)化貸款工作的內(nèi)部管理，建立健全有關(guān)審貸規(guī)章制度，規(guī)范操作流程。建立風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，既要注重申請(qǐng)借款人資格、償債能力的審查和抵押物等的落實(shí)，也要注重貸款使用項(xiàng)目的審查，努力使風(fēng)險(xiǎn)隱患降至最低限度。

2.加強(qiáng)貸款檔案管理。我國(guó)住房公積金制度建立十多年來(lái)，截至2006年底，全國(guó)累計(jì)發(fā)放個(gè)人住房委托貸款6 364.33億元，支持了695.24萬(wàn)戶職工購(gòu)買住房。這也就意味著將產(chǎn)生695.24萬(wàn)卷貸款檔案，但是目前各地管理中心對(duì)貸款檔案的管理還不規(guī)范，國(guó)家也沒(méi)有出臺(tái)相應(yīng)的管理規(guī)范，貸款檔案管理暴露出不少問(wèn)題，存在一定的風(fēng)險(xiǎn)隱患。信貸資金雖然成千上億，但它只是一種“符號(hào)資產(chǎn)”，它的存在和歸屬必須靠各種合同、文字資料、數(shù)據(jù)表格、賬戶等為載體予以證明。因此，應(yīng)從建立貸款檔案工作組織體系入手，建立完善貸款檔案管理規(guī)章制度、標(biāo)準(zhǔn)、規(guī)范；同時(shí)，堅(jiān)持檔案工作與貸款工作同步進(jìn)行，并將檔案資料集中統(tǒng)一保管和使用。全面加強(qiáng)貸款檔案管理，而只有建立健全貸款檔案，才能掌握貸款發(fā)放收回的主要依據(jù)、借款人信用情況及債權(quán)存在的證明。

3.采取多種手段加強(qiáng)逾期貸款的催收管理。要始終把逾期貸款的催收作為風(fēng)險(xiǎn)防范的重頭戲，要求各貸款承辦銀行必須通過(guò)打電話、發(fā)信函、登門催、找單位等方式組織催收，并通過(guò)提請(qǐng)法院下達(dá)支付令、訴諸法律等手段，降低逾期率。

4.取消公積金房貸險(xiǎn)代以“擔(dān)保制”。當(dāng)前我國(guó)多家銀行取消了房貸險(xiǎn)，但用公積金貸款買房的市民，仍必須繳納幾百至數(shù)千元不等的保險(xiǎn)費(fèi)。筆者建議，借鑒并推廣北京等城市的做法，取消公積金房貸險(xiǎn)，由專門機(jī)構(gòu)為房貸風(fēng)險(xiǎn)提供擔(dān)保。此舉將降低公積金貸款風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)大大縮短辦理時(shí)間。

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