公司治理前沿問題的哲學(xué)思考

[摘要]文章從哲學(xué)的角度對公司治理學(xué)科中的前沿問題進行了思考。圍繞公司治理的內(nèi)涵，從公司治理的發(fā)展歷程、公司治理中的利益導(dǎo)向及新興治理、集團治理和網(wǎng)絡(luò)治理的特點出發(fā)，結(jié)合哲學(xué)中的發(fā)展和變革、系統(tǒng)理論、普遍聯(lián)系和人的價值對公司治理的前沿問題做了簡要分析。

[關(guān)鍵詞]哲學(xué)；前沿；公司治理；思考

[中圖分類號] F273.7［文獻標(biāo)識碼］ Ａ

[文章編號] １６７３－０４６１（２００8）０4－００25－０3

人類已經(jīng)邁入了21世紀(jì)，呈現(xiàn)在人類面前的是社會生產(chǎn)力的巨大進步，物質(zhì)財富的極大豐富，科技的高度發(fā)達，精神文明不斷提高等等。這一切還在繼續(xù)深化，而且更為迅速，更加全面，更加徹底，不斷地改變著自然界和人類本身?？茖W(xué)發(fā)展在這期間也取得長足的進步，人類積累了豐富的科學(xué)成果。在科學(xué)的各個領(lǐng)域，人類不斷的進行著知識的創(chuàng)新，突破了前人難以企及的界限，取得一個又一個豐碩的成果。不論是在自然科學(xué)還是在社會科學(xué)，出現(xiàn)了眾多的前言問題，這些問題如何站在哲學(xué)的高度去認(rèn)識，去探討，則是新形式下科學(xué)獲取突破的有力指導(dǎo)。在此結(jié)合社會科學(xué)發(fā)展中新學(xué)科——公司治理學(xué)中的前沿問題進行探討。

一、公司治理的內(nèi)涵及其]進

從公司治理這一問題的產(chǎn)生與發(fā)展來看，可以從狹義和廣義兩方面去理解。狹義的公司治理，是指所有者，主要是股東對經(jīng)營者的一種監(jiān)督與制衡機制。即通過一種制度安排，來合理地配置所有者與經(jīng)營者之間的權(quán)利與責(zé)任關(guān)系。公司治理的目標(biāo)是保證股東利益的最大化，防止經(jīng)營者對所有者利益的背離[1]。其主要特點是通過股東大會、董事會、監(jiān)事會及管理層所構(gòu)成的公司治理結(jié)構(gòu)的內(nèi)部治理。廣義的公司治理則不局限于股東對經(jīng)營者的制衡，而是涉及到廣泛的利害相關(guān)者，包括股東、債權(quán)人、供應(yīng)商、雇員、政府和社區(qū)等與公司有利害關(guān)系的集團。公司治理是通過一套包括正式或非正式的、內(nèi)部的或外部的制度或機制來協(xié)調(diào)公司與所有利害相關(guān)者之間的利益關(guān)系，以保證公司決策的科學(xué)化，從而最終維護公司各方面的利益。因為在廣義上，公司已不僅僅是股東的公司，而是一個利益共同體，公司的治理機制也不僅限于以治理結(jié)構(gòu)為基礎(chǔ)的內(nèi)部治理，而是利益相關(guān)者通過一系列的內(nèi)部、外部機制來實施共同治理，治理的目標(biāo)不僅是股東利益的最大化，而是要保證公司決策的科學(xué)性，從而對保證公司各方面的利益相關(guān)者的利益最大化。

公司治理已經(jīng)成為現(xiàn)代企業(yè)中最核心、最根本的問題，是企業(yè)發(fā)展過程中深層次的問題。治理成效的好壞直接影響投資者對公司的信息，良好的公司治理能提升公司的價值，并享受治理溢價。公司治理的]進，從不同的維度劃分，有著不同的]進路徑。從治理模式來看，大體遵循內(nèi)外部各自治理——共同治理（治理模式的趨同），一方面說明沒有一種最佳的治理模式，同時也反映了各個國家在治理環(huán)境趨同的趨勢。從公司治理的理念來看，經(jīng)歷了股東導(dǎo)向的單邊治理到利益相關(guān)者導(dǎo)向的共同治理，兼顧公司各個方面的利益，公司的共同利益最大化成為新的目標(biāo)。

二、公司治理中的前沿問題

1．公司治理發(fā)展至今，大體遵循了從萌芽的自發(fā)性治理到國家層面法律的強制治理再到公司層面的自主治理螺旋式]進，]進機理是應(yīng)對外部市場帶來的潛在獲利機會和降低公司組織內(nèi)參與人的不確定性預(yù)期[2]，最大程度地保護投資者利益，降低交易成本，提高公司價值。公司治理總是結(jié)合時代的特點，尋求與時代特征吻合的治理理念、治理形式。這種治理形式的]進遵循著一般事物發(fā)展的科學(xué)規(guī)律，是科學(xué)規(guī)律在公司治理發(fā)展過程中的具體體現(xiàn)?？茖W(xué)把握公司治理的]進軌跡，能更好指導(dǎo)人們完善公司治理機制，提升公司績效。

2．公司治理中利益導(dǎo)向問題。早期的公司治理由于忽略人力資本重視物質(zhì)資本，往往以股東利益導(dǎo)向，追求股東利益最大化。隨著知識經(jīng)濟的到來，無形資產(chǎn)，核心能力和員工的智力資本逐漸在社會生活過程中創(chuàng)造出越來越大的價值，不僅員工貢獻出自己的智力資本，企業(yè)的供應(yīng)商和顧客，銀行等債權(quán)人、新聞媒體以及政府、企業(yè)所在的社區(qū)等等都對公司創(chuàng)造的價值作出了相應(yīng)的貢獻，他們分別向公司投入了各種資源，理應(yīng)相應(yīng)獲取回報。利益相關(guān)者共同治理正是在這種環(huán)境下產(chǎn)生并日益成為公司治理中呼聲最高的價值取向。

3．企業(yè)集團迅速發(fā)展并成為推動社會經(jīng)濟發(fā)展的主體力量，企業(yè)集團發(fā)展程度往往代表一個國家經(jīng)濟實力的標(biāo)志。集團的重要性不言而喻。企業(yè)集團畢竟不同于單個公司，集團的股權(quán)聯(lián)系縱橫交錯，既有橫向的環(huán)狀相互持股，又有縱向的母子企業(yè)控股，集團的存在使兩權(quán)分離更趨明顯，使控股股東掠奪中小股東更具隱蔽性，給中小股東帶來更大的治理風(fēng)險，集團治理逐漸浮出水面并成為公司治理學(xué)科的熱點問題?，F(xiàn)代科學(xué)技術(shù)的高度發(fā)達，通訊技術(shù)的迅猛發(fā)展，信息化無疑成為當(dāng)今社會典型特征。如何在信息化的社會借助外部資源并整合內(nèi)部資源獲取競爭優(yōu)勢，提升自己的競爭能力是企業(yè)的頭等大事。企業(yè)依托網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)，共同分享網(wǎng)絡(luò)信息平臺帶來的好處，借助戰(zhàn)略聯(lián)盟，虛擬化企業(yè)等形式構(gòu)建自己的競爭優(yōu)勢。通過網(wǎng)絡(luò)連接企業(yè)與企業(yè)組成了聯(lián)合體，如何治理這個聯(lián)合體即網(wǎng)絡(luò)治理也是當(dāng)今社會的又一熱點問題。

三、對前言問題的哲學(xué)思考

1.公司治理的]進遵循了從低級到高級，從自治到法治再到更高層次的自治的循環(huán)，這也符合事物發(fā)展的一般規(guī)律。公司治理產(chǎn)生之初，由于是個新鮮制度，人們對這種制度很陌生，不太了解運行規(guī)則，對其認(rèn)識停留在膚淺的水平，認(rèn)為可以通過自己的努力就能解決好委托代理關(guān)系帶來的公司治理問題。個人信任在公司治理中起了相當(dāng)重要的作用，委托人和代理人依靠相互信任保障契約執(zhí)行，實際上是一種非強制性的自律和他律行為，相關(guān)的法律法規(guī)也不完善，沒有相應(yīng)的剛性約束，因此也極易出現(xiàn)種種契約風(fēng)險。由于公司的這種自治行為的固有的弊端，迫切需要更好的制度來消除這種弊端，政府則順應(yīng)要求，提供了法律法規(guī)來輔以治理，與公司內(nèi)部治理機制配合，共同完善公司治理機制，維護出資者利益。法律法規(guī)是在公司自主治理的基礎(chǔ)之上，為了彌補僅僅依靠內(nèi)部治理帶來的缺陷而產(chǎn)生的，是對內(nèi)部自主治理的補充和完善，是公司治理制度在新的環(huán)境下的進一步發(fā)展。

2.公司治理實際上是一個系統(tǒng)，具有系統(tǒng)的共性。公司治理從某種意義上是約束激勵代理人的招，是一系列治理制度和機制的復(fù)合體，這些制度和機制需要不斷地和外界交換信息，內(nèi)外部治理雙管齊下，相輔相成，才能取得治理效果[3]。由于社會環(huán)境不斷變化，治理主體和客體的主觀能動性，這個系統(tǒng)隨著時間的推移而不斷的新陳代謝，經(jīng)歷著孕育、產(chǎn)生、發(fā)展和成熟的過程，在這個期間，經(jīng)歷著從治理制度向治理機制，從相互制衡到科學(xué)決策的轉(zhuǎn)變，這就是公司治理的動態(tài)性。公司治理的整體性指的是公司治理是一系列的制度和機制相互作用，共同發(fā)揮其作用，每種機制均有著特定的角色，行使著特定的功能，缺一不可。僅有內(nèi)部治理，缺少了外部市場和政府的參與，就容易導(dǎo)致內(nèi)部人控制和大股東侵蝕中小股東的利益[4]；忽略內(nèi)部治理則易引致經(jīng)理主導(dǎo)企業(yè)的現(xiàn)象，使投資人利益受損。單單某種治理難以達到預(yù)期效果，內(nèi)外部治理共同發(fā)生作用產(chǎn)生出1+1>2的整合作用。公司治理還具有層次性，在公司治理中存在多重委托代理關(guān)系，董事會對股東承擔(dān)的是信托責(zé)任，經(jīng)理層對于董事會擔(dān)負代理職責(zé)，同時在公司經(jīng)營中委托公司員工努力工作。其中，股東對于監(jiān)事會、董事會的治理屬于公司治理中的第一層次，監(jiān)事會對董事會、經(jīng)理層的治理是第二層次，董事會對經(jīng)理層位于第三層次。公司治理的層次性反映了治理或縱向或橫向或斜向交叉的有序關(guān)系存在。

3．公司治理中利益導(dǎo)向的]進反映了對人的價值的重視。在公司治理產(chǎn)生早期，由于生產(chǎn)力并不發(fā)達，有形資本比如資金、設(shè)備等是制約經(jīng)濟發(fā)展的重要因素，也是稀缺資源，同時也由于這些資本的價值易于量化估值，在公司投入的資源中，資金等有形資源的投入多少就成了衡量公司股東話語權(quán)的大小的標(biāo)志，資本主義、資金領(lǐng)導(dǎo)成了當(dāng)時的時髦詞匯。追求股東利益最大化就成了當(dāng)仁不讓的價值取向。公司治理的不斷完善，社會經(jīng)濟的不斷發(fā)展，信息化、知識化時代的來臨，資本主導(dǎo)的公司治理取向逐漸讓位于人本主導(dǎo)的公司治理取向，企業(yè)中的人力資本在創(chuàng)造企業(yè)價值中的作用日益突出，人力資本、智力資本等無形資產(chǎn)開始與資金設(shè)備等有形資源享有同等的話語權(quán)，客觀上要求公司相關(guān)利益主體共同參與治理，實現(xiàn)利益相關(guān)者共同利益最大化。這個過程充分體現(xiàn)了人的內(nèi)在價值和外在價值的統(tǒng)一，在公司經(jīng)營過程中，經(jīng)營者和員工有著經(jīng)營管理公司，創(chuàng)造公司價值的潛在勞動能力，這是人的內(nèi)在價值。然而他們只有在社會實踐中發(fā)揮出自己的聰明才智，為社會創(chuàng)造價值，他們的外在價值才能體現(xiàn)出來。利益相關(guān)者共同治理就是人的內(nèi)在價值和外在價值的統(tǒng)一，也是在新的時代要求下對人的價值的高度認(rèn)可的體現(xiàn)，是一種新的治理理念。

4．公司治理體現(xiàn)普遍聯(lián)系的哲理。世界上一切事物或一切現(xiàn)象都直接或間接處于種種相互關(guān)系之中，揭示了事物之間和事物內(nèi)部各個組成部分之間的相互制約，相互依賴和相互作用、相互影響[5]。公司治理發(fā)展至今，公司相關(guān)的各個利益主體包括社區(qū)和政府都為了自己的利益進行著博弈。治理本質(zhì)一個重要的方面在于糾偏的過程，對公司資源投入者應(yīng)該獲得的收益和實際獲得的收益進行均衡的配置，使其對稱和均衡。在這個意義上講，公司的股東、董事、監(jiān)事會、經(jīng)理層、員工、供應(yīng)商、顧客、債權(quán)人、債務(wù)人、新聞媒體、中介機構(gòu)、政府和社區(qū)等無不與公司有著千絲萬縷的聯(lián)系，股東和債權(quán)人投入了物力資源，經(jīng)理和員工投入了人力資源，顧客提供了市場資源，政府則投入了社會資源等等，這些利益相關(guān)者通過公司聯(lián)系在一起，向公司提供了資源，相應(yīng)地從公司獲取

回報，形成了一個利益共同體。

四、用哲學(xué)思維正確把握公司治理的前沿問題

哲學(xué)是萬學(xué)之學(xué)，是一切學(xué)科的基礎(chǔ)，公司治理是一門不斷發(fā)展的學(xué)科，也是一個不斷與外界交換資源的系統(tǒng)，在其發(fā)展過程中體現(xiàn)了世界萬事萬物的普遍聯(lián)系性，更重要的是在發(fā)展過程中人的價值愈來愈受到重視。

1．公司治理理論和實踐的不斷發(fā)展，需要我們以動態(tài)的[光去觀察。世界環(huán)境總是在不斷變化，這就要求公司治理理論在新的環(huán)境中突破以往的框架，以適應(yīng)新形勢的要求。要不斷推進現(xiàn)代企業(yè)的網(wǎng)絡(luò)治理，實現(xiàn)公司網(wǎng)絡(luò)組織中各方的相互嵌入，建立優(yōu)勢互補的動態(tài)戰(zhàn)略聯(lián)盟。公司治理機制的創(chuàng)新同樣是一個動態(tài)的過程，要不斷強調(diào)治理機制的創(chuàng)新，加強治理工具的多樣化運用和有機組合。

2．公司治理是一個社會科學(xué)大系統(tǒng)下的子系統(tǒng)，具有系統(tǒng)的共性特征和自己系統(tǒng)的個性特征。人們生活在各種系統(tǒng)當(dāng)中，無時無刻不和系統(tǒng)打交道，自然就要研究系統(tǒng)、認(rèn)識系統(tǒng)。同樣，企業(yè)在進行公司治理的時候，必須以系統(tǒng)的觀點去看待問題，用系統(tǒng)思路思考公司治理發(fā)展和成熟的過程，綜合運用各種各樣的公司治理機制和治理制度，同時要隨著外界環(huán)境的改變靈活選用相適應(yīng)的機制，以使公司的各個利益主體分享治理收益。

3．在現(xiàn)代企業(yè)的運營過程中以及協(xié)調(diào)出資者利益時，一定要同時兼顧各個利益主體的需要。股東利益最大化是公司治理結(jié)構(gòu)的一個目標(biāo)，但是實現(xiàn)利益相關(guān)者的利益符合企業(yè)長期穩(wěn)定發(fā)展的要求。利益相關(guān)者問題越來越成為世界各國公司治理中關(guān)注的焦點，利益相關(guān)者貢獻了專用性的風(fēng)險資產(chǎn)，并分擔(dān)了公司的剩余風(fēng)險，利益相關(guān)者在公司治理中起到了非常重要的作用，我們有必要在公司治理的結(jié)構(gòu)框架中考慮利益相關(guān)者的利益，賦予其應(yīng)有的地位，構(gòu)建一個利益相關(guān)者共同參與、共同合作的公司治理機制。公司的各個利益相關(guān)者對公司價值的提升均有著或多或少的聯(lián)系，只有兼顧到公司各個利益相關(guān)者的利益，理順?biāo)麄冎g的關(guān)系，公司經(jīng)營活動才有治理上的保證，才能順利進行正常的經(jīng)營活動，各方面的利益才能最終得到保證。

4．要重視人的價值。公司治理過程中，人才越來越發(fā)揮出獨特的作用。人的作用在公司價值創(chuàng)造過程中起者決定性的作用，人力資本價值越來越受到公司各個利益主體的重視和認(rèn)可。但是這種無形資源在現(xiàn)在卻缺乏一種有效的評價系統(tǒng)對其估值，難以科學(xué)的量化其價值，因此在實踐中暫時還不能和資金、設(shè)備等有形資源一道參與公司股權(quán)計量和收益分配。隨著科學(xué)進一步發(fā)展，無形資產(chǎn)的計量會得到合理的解決。

公司治理體制的完善有利于現(xiàn)代企業(yè)的進步，在企業(yè)進步的實踐中同樣無時無刻都存在著哲學(xué)的影子，我們要學(xué)會用哲學(xué)的思維把握公司治理發(fā)展的脈搏，用發(fā)展的[光實現(xiàn)公司治理機制的完善和創(chuàng)新，兼顧各方面的利益取向，以追求公司共同利益的最大化，實現(xiàn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

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[5]鮑宗豪.馬克思主義哲學(xué)與現(xiàn)時代[M].上海:上海人民出版社，1992.

Philosophical Thinking on the Forefront Issues of Corporate Governance

Sun Banjun，Zhao Chen，Chen Yongbin

（Shijiazhuang University of Economics，Shijiazhung 050031，China）

Abstract：This paper discusses the forefront issues in corporate governance from philosophical perspective. Covering the connotation， the development and the interest direction of corporate governance， the paper， based on the characteristics of innovation governance， group governance and network governance， makes a brief analysis of the forefront issues of corporate governance with the development， system theory， general connection and people's value in philosophy.

Key words：philosophy； forefront；corporate governance；thinking（責(zé)任編輯：張丹郁）