全球化背景下上海企業(yè)對(duì)外直接投資的動(dòng)因研究

[摘要]2006年10月16日，聯(lián)合國(guó)貿(mào)發(fā)會(huì)議（UNCTAD）發(fā)布了《２００６年世界投資報(bào)告》。該報(bào)告指出：來(lái)自發(fā)展中國(guó)家和轉(zhuǎn)型期經(jīng)濟(jì)體的外國(guó)直接投資（FDI）開(kāi)始蓬勃興起。2005年，發(fā)展中國(guó)家跨國(guó)公司對(duì)外直接投資額達(dá)到了創(chuàng)紀(jì)錄的1，200億美元。特別是中國(guó)在吸收外資保持世界第三的同時(shí)，自身對(duì)外直接投資也呈現(xiàn)出快速增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。而上海作為中國(guó)經(jīng)濟(jì)的領(lǐng)頭羊，其對(duì)外直接投資對(duì)我國(guó)而言占有舉足輕重的地位。據(jù)此，文章在全球化背景下，在分析上海對(duì)外直接投資快速增長(zhǎng)的基礎(chǔ)上，對(duì)上海企業(yè)對(duì)外直接投資的主要?jiǎng)右蜻M(jìn)行了研究。

[關(guān)鍵詞]全球化；上海企業(yè)；對(duì)外直接投資；動(dòng)因

[中圖分類(lèi)號(hào)] F273.7［文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼］ Ａ

[文章編號(hào)] １６７３－０４６１（２００8）０3－００46－０４

2006年10月16日，聯(lián)合國(guó)貿(mào)發(fā)會(huì)議（UNCTAD）以“來(lái)自發(fā)展中國(guó)家和轉(zhuǎn)型期經(jīng)濟(jì)體的外國(guó)直接投資”（FDI from Developing and Transition Economies）為題，發(fā)布了《２００６年世界投資報(bào)告》。該報(bào)告指出：長(zhǎng)期以來(lái)，外國(guó)直接投資一直被認(rèn)為是發(fā)達(dá)國(guó)家的資金和技術(shù)流向發(fā)展中國(guó)家的一個(gè)重要渠道。而現(xiàn)在，情況開(kāi)始變得多樣化，其中一個(gè)最突出的新特點(diǎn)就是來(lái)自發(fā)展中國(guó)家和轉(zhuǎn)型期經(jīng)濟(jì)體的外國(guó)直接投資開(kāi)始蓬勃興起。2005年，發(fā)展中國(guó)家跨國(guó)公司對(duì)外直接投資額達(dá)到了創(chuàng)紀(jì)錄的1，200億美元。2005年發(fā)展中國(guó)家和地區(qū)最大的投資來(lái)源地依次為中國(guó)香港特別行政區(qū)、俄羅斯、新加坡、中國(guó)臺(tái)灣、巴西和中國(guó)內(nèi)地。中國(guó)在吸收外資保持世界第三的同時(shí)，自身的對(duì)外直接投資也呈現(xiàn)出快速增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。特別是，中國(guó)跨國(guó)公司的崛起已經(jīng)引起全球注目。在《2006年世界投資報(bào)告》公布的全球100家最大的發(fā)展中國(guó)家跨國(guó)公司中，中國(guó)跨國(guó)公司占據(jù)了半壁江山，達(dá)到50家。截至2006年6月底，中國(guó)對(duì)外直接投資累計(jì)凈額已達(dá)636.4億美元，累計(jì)成立境外投資企業(yè)9，900多家，分布在全球近170個(gè)國(guó)家和地區(qū)。[1]而上海作為中國(guó)經(jīng)濟(jì)的領(lǐng)頭羊，其對(duì)外直接投資對(duì)中國(guó)而言，占有舉足輕重的地位。據(jù)此，本文在分析上海企業(yè)對(duì)外直接投資快速增長(zhǎng)的基礎(chǔ)上，以全球化的視角對(duì)上海企業(yè)對(duì)外直接投資的主要?jiǎng)右蜻M(jìn)行了研究。

一、上海企業(yè)對(duì)外直接投資的快速增長(zhǎng)

上海企業(yè)對(duì)外直接投資的戰(zhàn)略目標(biāo)主要是：力爭(zhēng)在近年內(nèi)對(duì)外直接投資大項(xiàng)目上有所突破，特別是形成一批具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的項(xiàng)目；力爭(zhēng)在對(duì)外勞務(wù)合作層次上實(shí)現(xiàn)勞務(wù)人員輸出由普通型向?qū)I(yè)型、技術(shù)型升級(jí)；力爭(zhēng)培育一批在國(guó)際市場(chǎng)上有影響力的企業(yè)品牌，打造一批具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的上海本土跨國(guó)企業(yè)；力爭(zhēng)培養(yǎng)造就一批能夠在國(guó)際市場(chǎng)上打拼的復(fù)合型人才。

在此戰(zhàn)略目標(biāo)下，2006年上海全年新批對(duì)外直接投資項(xiàng)目７５個(gè)，對(duì)外直接投資總額５．３億美元，其中中方投資４億美元。迄今為止，上海已在96個(gè)國(guó)家和地區(qū)設(shè)立了投資企業(yè)和辦事機(jī)構(gòu)。“十一五”期間，上海企業(yè)對(duì)外直接投資可望年均增長(zhǎng)30％左右；對(duì)外工程承包和勞務(wù)合作合同額累計(jì)超過(guò)280億美元，約為“十五”期間的３倍多。此外，上海已于55個(gè)城市建立了國(guó)際友好城市關(guān)系，與10個(gè)城市建立了友好交流關(guān)系。上海將充分利用“友城”資源，為企業(yè)“走出去”服務(wù)。[2]

此外，近年來(lái)上海對(duì)外直接投資主體特點(diǎn)突出，表現(xiàn)為投資主體多元化格局：有限責(zé)任公司所占比重超過(guò)國(guó)有企業(yè)躍居投資主體首位；從投資主體的行業(yè)分布看，制造業(yè)占到投資主體總數(shù)的五成半，主要分布在紡織服裝、鞋、帽制造業(yè)，紡織業(yè)，通信設(shè)備、計(jì)算機(jī)及其他電子設(shè)備制造業(yè)，電氣機(jī)械及器材制造業(yè)，工藝品及其他制造業(yè)，醫(yī)藥制造業(yè)，交通運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)，金屬制品業(yè)等。

二、全球化背景下上海企業(yè)對(duì)外直接投資的主要?jiǎng)右?/p>

上述分析可見(jiàn)，近年來(lái)上海企業(yè)對(duì)外直接投資出現(xiàn)了快速增長(zhǎng)。那么，導(dǎo)致上海企業(yè)對(duì)外直接投資出現(xiàn)快速增長(zhǎng)的動(dòng)因是什么呢？本文認(rèn)為，這與經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)一步加劇相關(guān)。下文對(duì)此進(jìn)行詳細(xì)論述。

20世紀(jì)末的最后10多年，經(jīng)濟(jì)全球化的趨勢(shì)愈發(fā)明顯。在全球化背景下，上海企業(yè)對(duì)外直接投資呈現(xiàn)出新的動(dòng)因，這與傳統(tǒng)的跨國(guó)公司FDI動(dòng)因有著很大的不同，是對(duì)傳統(tǒng)跨國(guó)公司FDI理論的挑戰(zhàn)。第二次世界大戰(zhàn)后，跨國(guó)公司及其對(duì)外直接投資的迅速發(fā)展，引起了西方學(xué)者的普遍關(guān)注。他們針對(duì)不同的研究對(duì)象，采用了不同的研究方法和基本假定，提出了許多觀(guān)點(diǎn)各異的跨國(guó)公司FDI理論。這其中有代表性的有：海默(Stephen H. Hymer)的壟斷優(yōu)勢(shì)理論、弗農(nóng)(Raymond Vernon)的產(chǎn)品周期理論、尼克博克(Frederick T. Knickerbocker)的寡占反應(yīng)理論、巴克萊(P.J.Buckley)的內(nèi)部化理論、鄧寧(John H.Dunning)的國(guó)際生產(chǎn)折衷理論等等。這些跨國(guó)公司FDI理論為跨國(guó)公司對(duì)外直接投資提供了理論依據(jù)。但是隨著全球化時(shí)代的到來(lái)，特別是人類(lèi)社會(huì)進(jìn)入21世紀(jì)以來(lái)，包括我國(guó)在內(nèi)的越來(lái)越多的發(fā)展中國(guó)家加入到對(duì)外直接投資的行列中，并且呈現(xiàn)出迅速增長(zhǎng)之勢(shì)：1981～1985年發(fā)展中國(guó)家的對(duì)外直接投資僅占世界FDI總額的2.2%，但到了1993年來(lái)自發(fā)展中國(guó)家的對(duì)外直接投資已達(dá)到了7.2%，其絕對(duì)數(shù)量的增長(zhǎng)更可觀(guān)，在1981～1985年期間平均每年只有10億美元，而到1993年己高達(dá)140億美元。2005年，來(lái)自發(fā)展中國(guó)家的對(duì)外直接投資額更是達(dá)到了創(chuàng)紀(jì)錄的1，200億美元。[3]上述傳統(tǒng)FDI理論對(duì)于大批涌現(xiàn)的發(fā)展中國(guó)家和地區(qū)對(duì)外直接投資行為無(wú)法解釋。本文認(rèn)為，傳統(tǒng)理論所依據(jù)的環(huán)境背景是20世紀(jì)80年代中期以前的人類(lèi)社會(huì)經(jīng)濟(jì)狀況。而這種狀況在20世紀(jì)的最后十幾年發(fā)生了根本的變化，表現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)全球化的進(jìn)一步加劇。伴隨著這種變化，企業(yè)戰(zhàn)略環(huán)境也相應(yīng)發(fā)生了巨大的變化，這一巨變必然對(duì)現(xiàn)有的跨國(guó)公司FDI理論提出眾多挑戰(zhàn)。在經(jīng)濟(jì)全球化背景下，上海企業(yè)對(duì)外直接投資的主要?jiǎng)右蚴菫榱双@取技術(shù)和融入全球供應(yīng)鏈。

1.獲取技術(shù)。對(duì)外直接投資的傳統(tǒng)理論認(rèn)為，企業(yè)只有具備了壟斷優(yōu)勢(shì)，才具有對(duì)外直接投資的條件（海默的壟斷優(yōu)勢(shì)理論，Stephen H. Hymer，1960）[4]。上海大多數(shù)企業(yè)不具有壟斷優(yōu)勢(shì)，在技術(shù)上往往處于劣勢(shì)。上海企業(yè)實(shí)施對(duì)外直接投資的一個(gè)主要?jiǎng)右蚓褪菫榱双@取技術(shù)，加速技術(shù)累積的速度和動(dòng)態(tài)效果，從而獲取壟斷優(yōu)勢(shì)。

以技術(shù)獲取為動(dòng)因的對(duì)外直接投資依賴(lài)于這樣一些條件：①某技術(shù)先進(jìn)地區(qū)擁有生產(chǎn)X所必需的先進(jìn)技術(shù)（或管理技能）T，這是因?yàn)榧夹g(shù)先進(jìn)地區(qū)具有產(chǎn)生T的RD環(huán)境；②某技術(shù)后進(jìn)地區(qū)擁有生產(chǎn)X所需要的某種重要要素L。假設(shè)：①技術(shù)或管理技能T的交易成本很高，因此技術(shù)先進(jìn)地區(qū)向技術(shù)后進(jìn)地區(qū)許可并由技術(shù)后進(jìn)地區(qū)組合T、L進(jìn)行生產(chǎn)的方式被排除；②技術(shù)先進(jìn)地區(qū)企業(yè)到技術(shù)后進(jìn)地區(qū)從事FDI的可能，因跨國(guó)成本高（含跨越“國(guó)界”成本和技術(shù)內(nèi)部轉(zhuǎn)移成本）和害怕引出潛在競(jìng)爭(zhēng)者，而被排除；③技術(shù)后進(jìn)地區(qū)為得到T，可到技術(shù)先進(jìn)地區(qū)從事獲取技術(shù)為動(dòng)因的對(duì)外直接投資，即在當(dāng)?shù)毓蛡蚬こ處煛⑹占畔?、設(shè)計(jì)和開(kāi)發(fā)技術(shù)或管理技能T1。

我們把T、T1，刻化為時(shí)間t的函數(shù)，易知T (t) > T1（t）≥0，t ∈[0， t，] ，用T(t)- T1(t) =G表示技術(shù)差距，則學(xué)習(xí)過(guò)程順利完成的必要條件為:

而策略競(jìng)爭(zhēng)（博弈過(guò)程）能夠維持的必要條件是，對(duì)任取t≥t1，存在某個(gè)充分小的技術(shù)差距(G )，使得

G（t）=T(t)-T1(t)≤G，t∈[t1，+∞]（2）

以技術(shù)獲取為動(dòng)因的對(duì)外直接投資本身使企業(yè)在短期內(nèi)(0， t1，)遭受的損失(C)和長(zhǎng)期(t1，＋∞)在世界市場(chǎng)利用新技術(shù)T1所獲利潤(rùn)π分別為：

這里r為貼現(xiàn)率，i為某國(guó)(i=1， 2，···，n)，π1為擁有T1的技術(shù)后進(jìn)地區(qū)在（T1，+∞)期在世界第i國(guó)投資的跨國(guó)公司所獲利潤(rùn)。顯然，關(guān)于(3)式?墜C(t)/?墜G(t)＞0，t∈(0，t1) 這表明，技術(shù)差距越大，損失越大；關(guān)于(4)式，π只與某個(gè)固定常數(shù)G有關(guān)，這具有十分重要的意義，它表明t∈(t1，+∞)時(shí)，技術(shù)差距已不構(gòu)成技術(shù)先進(jìn)地區(qū)和技術(shù)后進(jìn)地區(qū)之間特定的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，這些地區(qū)的企業(yè)所獲利潤(rùn)與技術(shù)差距無(wú)關(guān)。

最后，用倒推法(backward)，當(dāng)π＞C，t∈(0，+∞) 技術(shù)獲取型FDI在(0， t1)發(fā)生，意味著會(huì)出現(xiàn)逆向投資；當(dāng)T(t)-T1(t)≤G，t∈[t1，+∞]時(shí)，意味著技術(shù)后進(jìn)地區(qū)企業(yè)通過(guò)逆向型投資已成功獲取某項(xiàng)技術(shù)T。

上文證明了技術(shù)后進(jìn)地區(qū)對(duì)外直接投資是現(xiàn)實(shí)的，強(qiáng)調(diào)了技術(shù)后進(jìn)地區(qū)是可以在對(duì)外直接投資領(lǐng)域有所作為的，而不僅僅是被動(dòng)地接受外來(lái)直接投資。事實(shí)上，以技術(shù)獲取為動(dòng)因的對(duì)外直接投資在實(shí)踐中也完全符合廣大發(fā)展中國(guó)家和地區(qū)對(duì)外直接投資迅猛增長(zhǎng)的現(xiàn)實(shí)情況，特別是對(duì)當(dāng)前上海企業(yè)對(duì)外直接投資具有特別重要的指導(dǎo)意義。由于在技術(shù)上存在的巨大差距，上海企業(yè)在國(guó)際分工中處于不利地位：國(guó)外跨國(guó)公司成為技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)的制定者，而上海企業(yè)被迫成為技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)接受者。因此，與世界級(jí)的大公司相比，上海企業(yè)最為突出的缺陷正是缺乏核心技術(shù)，大部分企業(yè)仍處于技術(shù)模仿階段，不能自主開(kāi)發(fā)出引導(dǎo)市場(chǎng)需求、領(lǐng)先于同行業(yè)的核心技術(shù)和核心產(chǎn)品。而出于保持與增強(qiáng)壟斷優(yōu)勢(shì)的需要，跨國(guó)公司無(wú)論在技術(shù)轉(zhuǎn)讓還是在對(duì)外直接投資中對(duì)關(guān)鍵技術(shù)都十分敏感，避免技術(shù)擴(kuò)散，增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手能力。因此，上海企業(yè)也很難通過(guò)技術(shù)引進(jìn)或引進(jìn)外資的方式吸收國(guó)外先進(jìn)技術(shù)。正因如此，上海企業(yè)要想獲取技術(shù)這一產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中最為關(guān)鍵的戰(zhàn)略要素，在強(qiáng)調(diào)“自主創(chuàng)新”的同時(shí)，也應(yīng)當(dāng)積極主動(dòng)利用“走出去”獲取技術(shù)，即開(kāi)展以技術(shù)獲取為動(dòng)因的對(duì)外直接投資，最大化地利用發(fā)達(dá)國(guó)家技術(shù)集聚地的外溢效應(yīng)，并將海外研發(fā)機(jī)構(gòu)的研究成果在國(guó)內(nèi)迅速轉(zhuǎn)化、投入生產(chǎn)，使“新型工業(yè)化”道路盡快實(shí)現(xiàn)“研發(fā)在外、應(yīng)用在內(nèi)”的格局。上海企業(yè)通過(guò)直接投資的方式在發(fā)達(dá)國(guó)家并購(gòu)高新技術(shù)企業(yè)、跨國(guó)公司的研發(fā)部門(mén)，或者與當(dāng)?shù)負(fù)碛邢冗M(jìn)技術(shù)的高技術(shù)企業(yè)合資設(shè)立新技術(shù)開(kāi)發(fā)公司，雇傭當(dāng)?shù)毓こ處?、科研人員、管理人員和熟練工人，利用當(dāng)?shù)氐南冗M(jìn)設(shè)備，可以最大限度地獲取國(guó)外“硅谷”技術(shù)集聚所產(chǎn)生的外溢效應(yīng)；同時(shí)，海外研發(fā)機(jī)構(gòu)更能將大量技術(shù)信息及時(shí)、準(zhǔn)確、直接地傳遞到上海公司總部，有助于上海企業(yè)及時(shí)了解世界前沿技術(shù)動(dòng)態(tài)，調(diào)整企業(yè)技術(shù)研發(fā)方向。以獲取技術(shù)為動(dòng)因的對(duì)外直接投資在提升上海技術(shù)水平和管理能力的同時(shí)，更能促進(jìn)上海對(duì)外直接投資的迅速增長(zhǎng)，從而形成良性互動(dòng)，加速上海經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

實(shí)際上，上海企業(yè)實(shí)施以獲取技術(shù)為動(dòng)因的對(duì)外直接投資實(shí)踐至今已有十余年歷史。20世紀(jì)90年代初，上海的一些企業(yè)開(kāi)始逐步到發(fā)達(dá)國(guó)家設(shè)立研發(fā)型企業(yè)，成為以技術(shù)獲取為動(dòng)因的對(duì)外直接投資先驅(qū)者。以上海復(fù)華實(shí)業(yè)股份有限公司為例，1991年2月，該公司與日本國(guó)際協(xié)力機(jī)構(gòu)（JAIDO）合資成立上海中和軟件有限公司，同時(shí)在東京成立研發(fā)公司——中和軟件株式會(huì)社東京支社；1994年3月復(fù)華實(shí)業(yè)全額投資成立美國(guó)環(huán)球控制系統(tǒng)有限公司，致力于開(kāi)發(fā)與生產(chǎn)UPS產(chǎn)品并將先進(jìn)技術(shù)轉(zhuǎn)移到國(guó)內(nèi)，加速?lài)?guó)內(nèi)產(chǎn)品的更新?lián)Q代。

2.融入全球供應(yīng)鏈。傳統(tǒng)跨國(guó)公司FDI理論認(rèn)為，企業(yè)的跨國(guó)發(fā)展與國(guó)內(nèi)市場(chǎng)發(fā)展相比，面臨著更高的交易成本，因此企業(yè)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的必要條件是具備某種競(jìng)爭(zhēng)者所沒(méi)有的優(yōu)勢(shì)，這是傳統(tǒng)跨國(guó)公司FDI理論分析的出發(fā)點(diǎn)。其實(shí)，這里有一個(gè)隱含的前提條件，即在20世紀(jì)80年代以前的非全球化的條件下，絕大多數(shù)的企業(yè)在各自的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)里可以生存與發(fā)展，對(duì)外直接投資并非生存與發(fā)展的必要條件，也就是說(shuō)，在非全球化時(shí)期里，對(duì)外直接投資只是企業(yè)成長(zhǎng)的一種特殊形式。在經(jīng)濟(jì)全球化的背景下，上海企業(yè)必須做好全球競(jìng)爭(zhēng)的準(zhǔn)備，而成為全球供應(yīng)鏈中的一環(huán)是上海企業(yè)發(fā)展的必然選擇。事實(shí)上，全球供應(yīng)鏈的概念是隨著跨國(guó)公司全球化業(yè)務(wù)拓展而產(chǎn)生的，是研究如何在全球范圍內(nèi)進(jìn)行供應(yīng)鏈優(yōu)化的問(wèn)題。以在華跨國(guó)公司為例，進(jìn)入20世紀(jì)90年代以來(lái)，越來(lái)越多的跨國(guó)公司將其全球供應(yīng)鏈延伸到中國(guó)，在中國(guó)建立新的大規(guī)模生產(chǎn)基地、設(shè)立新的合資公司及銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)，以期降低其運(yùn)營(yíng)成本、更貼近消費(fèi)者，并提高市場(chǎng)份額。舉例來(lái)說(shuō)，進(jìn)軍中國(guó)市場(chǎng)較早的摩托羅拉和愛(ài)立信公司，在把整機(jī)帶入中國(guó)的同時(shí)，也發(fā)展了一大批配套企業(yè)，既有國(guó)有企業(yè)，也有國(guó)外知名企業(yè)在華投資建立的合資企業(yè)。2000年摩托羅拉在華采購(gòu)金額為75億元人民幣，2004年達(dá)到120億元。摩托羅拉產(chǎn)品在中國(guó)采購(gòu)的零部件比例高達(dá)65％，有700家供應(yīng)商；同樣，愛(ài)立信公司在中國(guó)也有24個(gè)辦事處、9家合資企業(yè)和4家獨(dú)資企業(yè)。中國(guó)已經(jīng)成為愛(ài)立信全球四大供貨基地之一，設(shè)在南京和北京的兩家合資公司生產(chǎn)的產(chǎn)品不僅提供給中國(guó)市場(chǎng)，也提供給亞洲乃至全球其他客戶(hù)[5]?？鐕?guó)公司的出現(xiàn)是經(jīng)濟(jì)全球化的重要標(biāo)志之一。跨國(guó)公司在全球范圍內(nèi)進(jìn)行生產(chǎn)、采購(gòu)和銷(xiāo)售，在全球范圍內(nèi)進(jìn)行資源的最佳配置，以降低成本、提高生產(chǎn)率。在經(jīng)濟(jì)全球化的浪潮中，跨國(guó)公司的供應(yīng)鏈延伸至全球每個(gè)角落。在此背景下，上海企業(yè)不能等待觀(guān)望，而要積極參與，爭(zhēng)取盡早融入到全球供應(yīng)鏈的環(huán)節(jié)中去，這是經(jīng)濟(jì)全球化對(duì)上海企業(yè)提出的客觀(guān)要求，而通過(guò)對(duì)外直接投資可以使上海企業(yè)盡快融入全球供應(yīng)鏈。

隨著近年來(lái)上海商品競(jìng)爭(zhēng)力的大幅提高，上海企業(yè)要更好的生存和發(fā)展就必須直接把商品賣(mài)給國(guó)外消費(fèi)者，而融入全球供應(yīng)鏈?zhǔn)潜厝坏倪x擇。世界著名的跨國(guó)公司都要在全球范圍進(jìn)行原料采購(gòu)、產(chǎn)品生產(chǎn)和銷(xiāo)售，這就形成了一條穩(wěn)定的國(guó)際供應(yīng)鏈。這些跨國(guó)公司每年的采購(gòu)額十分可觀(guān)，而且一旦選定供應(yīng)商就輕易不會(huì)變動(dòng)?？蛻?hù)不穩(wěn)定、訂單不穩(wěn)定一直是上海許多企業(yè)面臨的難題，這些企業(yè)不得不按照中間商的指令進(jìn)行生產(chǎn)，企業(yè)成了中間商的“打工仔”。如果能夠進(jìn)入全球供應(yīng)鏈，就相當(dāng)于獲得了穩(wěn)定的銷(xiāo)售渠道，就可以擺脫中間商的控制。上海企業(yè)在設(shè)備、技術(shù)、人力資源、經(jīng)濟(jì)環(huán)境等指標(biāo)上都相當(dāng)不錯(cuò)，完全有條件進(jìn)入全球供應(yīng)鏈。隨著上海企業(yè)的不斷壯大，必將有越來(lái)越多的企業(yè)成為跨國(guó)公司，上海企業(yè)不僅能成為全球供應(yīng)鏈中的一環(huán)，而且還能成為新一代的全球供應(yīng)鏈的“鏈主”，而進(jìn)行對(duì)外直接投資可以使上海企業(yè)盡快融入全球供應(yīng)鏈之中。總之，融入全球供應(yīng)鏈?zhǔn)巧虾Ｆ髽I(yè)生存和發(fā)展的必然選擇，已經(jīng)成為上海企業(yè)對(duì)外直接投資的又一主要?jiǎng)右颉?/p>

事實(shí)上，一些發(fā)展壯大了的上海企業(yè)為了積極融入全球供應(yīng)鏈已經(jīng)開(kāi)始實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略。他們制定了國(guó)際化戰(zhàn)略，利用國(guó)內(nèi)國(guó)際兩種資源，開(kāi)拓全球市場(chǎng)。在實(shí)踐中，寶鋼公司在打造全球供應(yīng)鏈方面頗為成功。寶鋼生產(chǎn)鋼鐵所需的原材料，絕大部分必須依靠進(jìn)口。這一點(diǎn)使寶鋼較早地考慮了原材料的供應(yīng)問(wèn)題，在采購(gòu)上采取戰(zhàn)略供應(yīng)鏈方式以及長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作關(guān)系。最近幾年，寶鋼相繼與巴西淡水河谷公司、澳大利亞哈默斯利公司等合資辦礦，確立了資源的長(zhǎng)期穩(wěn)定供給，并與多家世界知名船東簽訂長(zhǎng)期運(yùn)輸協(xié)議，確保了原料資源的穩(wěn)定供應(yīng)，保障了運(yùn)輸能力。2004年，寶鋼決定對(duì)外直接投資80億美元在巴西建設(shè)一個(gè)鋼鐵廠(chǎng)，產(chǎn)品主要為當(dāng)?shù)仄?chē)工業(yè)服務(wù)。這一計(jì)劃吸引了巴西淡水河谷礦業(yè)公司、法國(guó)鋼鐵集團(tuán)阿賽洛的參與，是迄今我國(guó)最大的對(duì)外直接投資項(xiàng)目之一。[6]寶鋼此舉不但進(jìn)一步鞏固了與國(guó)際礦業(yè)巨頭和鋼鐵巨頭的戰(zhàn)略聯(lián)盟，也直接嵌入了美資巨頭主導(dǎo)的全球汽車(chē)供應(yīng)鏈條之中。隨著上海企業(yè)的不斷壯大，以融入全球供應(yīng)鏈為主要?jiǎng)右虻膶?duì)外直接投資會(huì)被越來(lái)越多的上海企業(yè)所采用。

3.緩解資源與環(huán)境壓力。近年來(lái)，日益加劇的資源和環(huán)境壓力給世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展帶來(lái)了巨大的挑戰(zhàn)，對(duì)于經(jīng)濟(jì)處于高速發(fā)展的中國(guó)而言，中國(guó)人均資源占有量遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于世界平均水平：人均礦產(chǎn)占有量約為世界人均水平的 1/2，人均耕地面積、人均水資源量約為世界人均水平的1/3，人均森林面積僅為世界人均水平的1/6；人均石油、天然氣和煤炭量分別為世界平均值的約 1/10、1/20和3/5。[7]而作為中國(guó)最大的城市——上海，人口多、地域小、資源匱乏、環(huán)境承載力弱，資源與環(huán)境約束瓶頸更為突出。由于上海經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，上海經(jīng)濟(jì)對(duì)資源的需求迅猛增加。伴隨著上海工業(yè)和城市化加速發(fā)展，對(duì)礦產(chǎn)、土地和水資源的需求將會(huì)進(jìn)一步擴(kuò)大，供求缺口日益凸現(xiàn)。資源的國(guó)內(nèi)供給率將進(jìn)一步下降，對(duì)國(guó)際市場(chǎng)的依賴(lài)程度日益提高。這些因素都迫使上海企業(yè)實(shí)施對(duì)外直接投資以緩解資源和環(huán)境的巨大壓力。也就是說(shuō)，上海在進(jìn)一步加大節(jié)約資源和保護(hù)環(huán)境的同時(shí)，應(yīng)該積極實(shí)施對(duì)外直接投資，讓更多的上海企業(yè)走出國(guó)門(mén)，到海外去獲取資源，利用全球資源發(fā)展壯大，同時(shí)緩解上海的環(huán)境壓力。這既是上海企業(yè)深入貫徹落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀(guān)的必然要求，也是上海突破資源與環(huán)境約束瓶頸的有效出路。

結(jié) 語(yǔ)

近年來(lái)，中國(guó)在吸收外資保持世界前列的同時(shí)，自身的對(duì)外直接投資也呈現(xiàn)出快速增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。而上海作為中國(guó)經(jīng)濟(jì)的領(lǐng)頭羊，其對(duì)外直接投資對(duì)我國(guó)而言，占有舉足輕重的地位。在全球化的背景下，上海企業(yè)對(duì)外直接投資的主要?jiǎng)右蚴菫榱双@取技術(shù)、融入全球供應(yīng)鏈和緩解資源與環(huán)境的壓力。上海企業(yè)要善于利用當(dāng)前全球產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的機(jī)遇，尋找合適的切入點(diǎn)，物色良好的合作伙伴，更為大膽地實(shí)施對(duì)外直接投資，使越來(lái)越多的企業(yè)走出國(guó)門(mén)，獲取先進(jìn)技術(shù)，盡早融入全球供應(yīng)鏈之中，同時(shí)也可以緩解資源與環(huán)境壓力，帶領(lǐng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)又好又快發(fā)展，使中國(guó)不僅成為世界上吸收FDI最多的國(guó)家之一，也必將成為全球FDI來(lái)源大國(guó)之一。

[參考文獻(xiàn)]

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The Motive of Shanghai Enterprises’FDI under the Globalization Background

He Jun

（Shanghai University of Finance and Economics，Shanghai 200433，China）

Abstract: On October 16， 2006， UNCTAD published its report “World Investment Report 2006”pointing out that FDI from developing countries and economies in transition has increased dramatically. FDI from the multinational corporations in developing countries has reached $120 billons in 2005. China's FDI has been expanding rapidly and soundly with its FDI absorption maintaining No.3 globally. As an economic leading city， Shanghai's FDI has played a vital role in China. This paper， based on the analysis of rapid increase in Shanghai enterprises' FDI， studies the major motives behind Shanghai enterprises' FDI under the globalization background.

Key words: globalization; Shanghai enterprises; FDI; motive

（責(zé)任編輯：張積慧）