企業(yè)報(bào)表虛假利潤的識別方法

　　摘要：上市公司采用各種措施對其盈利水平進(jìn)行人為包裝，是上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表披露過程中一個(gè)不容回避的問題，已成為我國證券市場健康發(fā)展的一個(gè)隱患，因此，必須加快證券立法執(zhí)法進(jìn)程，強(qiáng)化對上市公司、中介機(jī)構(gòu)的監(jiān)督制約。
　　關(guān)鍵詞：上市公司；利潤包裝；對策
　　
　　一、企業(yè)制造虛假利潤的方法
　　
　?。ㄒ唬┤藶椴倏v利潤
　　上市公司利用關(guān)聯(lián)交易包裝利潤的主要手段和表現(xiàn)形式有：
　　1、關(guān)聯(lián)購銷業(yè)務(wù)。不少公司在上市改組時(shí)是由集團(tuán)某一塊優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)為主整合的，與母公司存在著供、產(chǎn)、銷及其他服務(wù)方面的密切聯(lián)系，從而產(chǎn)生了大量的關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)。
　　2、轉(zhuǎn)讓、置換和出售資產(chǎn)。由于我國對公司的價(jià)值評估方法缺乏相應(yīng)的理論體系及操作規(guī)范，公司并購的法律和財(cái)務(wù)處理不夠完善，主觀上亦有地方政府部門、國有資產(chǎn)經(jīng)營公司的刻意參與，使得資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓和轉(zhuǎn)換基本上表現(xiàn)的是不等價(jià)交換和轉(zhuǎn)移利潤。
　　3、計(jì)收資金占用費(fèi)。按照有關(guān)法規(guī)規(guī)定，企業(yè)之間不允許相互拆借資金，但實(shí)際情況是關(guān)聯(lián)公司之間的資金往來和拆借現(xiàn)象比比皆是，兩者之間也難以嚴(yán)格區(qū)分，雖屬拆借也就法不責(zé)眾。較為普遍的情況是資金占用的金額、收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)均未公告，投資者無法對此合理性做出恰當(dāng)?shù)呐袛嗪皖A(yù)計(jì)。
　　4、托管經(jīng)營。在我國目前的證券市場上，由于缺乏托管經(jīng)營方面的法規(guī)規(guī)定及操作規(guī)范，托管經(jīng)營的操作都是偏離慣例、純屬利潤包裝的形式：上市公司將不良資產(chǎn)委托給母公司經(jīng)營，定額收取回報(bào)。
　　5、合作投資。一旦發(fā)現(xiàn)凈資產(chǎn)收益率難以達(dá)到10%的要求，或經(jīng)營不善出現(xiàn)連續(xù)虧損，上市公司便倒推計(jì)算缺多少利潤，然后與母公司簽訂聯(lián)合投資合同。投資回報(bào)按測算的缺口利潤確定，由母公司讓給一塊利潤。
　?。ǘ├脮?huì)計(jì)政策虛增利潤
　　由于會(huì)計(jì)政策選擇具有的靈活性，因而也就成為企業(yè)自身進(jìn)行利潤包裝的主要手段。
　　1、變更會(huì)計(jì)核算方法。當(dāng)企業(yè)的經(jīng)營情況、經(jīng)營范圍和經(jīng)營方式，或國家有關(guān)的政策規(guī)定發(fā)生重大變化時(shí)，采用什么樣的會(huì)計(jì)核算方法大多是根據(jù)企業(yè)的需要來決定的。其手法主要有：改變折舊政策，延長固定資產(chǎn)折舊年限（即降低折舊率）；采用直接轉(zhuǎn)銷法調(diào)低壞帳率虛增利潤。會(huì)計(jì)核算方法成為某些上市公司包裝利潤的重要手段。
　　2、利息資本化。按財(cái)務(wù)通則和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求，屬于企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營的利息支出，應(yīng)列入當(dāng)期財(cái)務(wù)費(fèi)用，減少當(dāng)期利潤；屬于未完工交付使用的在建工程所占用資金的利息應(yīng)予以資本化，增加資產(chǎn)的帳面價(jià)值，并通過固定資產(chǎn)折舊的形式在今后逐步得到補(bǔ)償。
　　3、潛虧掛帳。公司的資產(chǎn)賬戶中，三年以上的應(yīng)收賬款、待攤費(fèi)用、遞延資產(chǎn)及待處理財(cái)產(chǎn)損失基本上已不具有營利能力，資產(chǎn)質(zhì)量較差，市場人士一般習(xí)慣稱其為不良資產(chǎn)。三年以上的應(yīng)收賬款一般收回的可能性不大，倘若成為壞賬也是很大的一筆費(fèi)用。
　　4、巨額沖銷。公司在對外報(bào)告過程中，可以通過操縱可自由控制的應(yīng)計(jì)項(xiàng)目，使利潤在不同的會(huì)計(jì)期間轉(zhuǎn)移?！熬揞~沖銷”就是把有可能在以后期間發(fā)生的損失提前確認(rèn)，以提高以后年度的業(yè)績。具體表現(xiàn)為當(dāng)期的凈資產(chǎn)收益率大幅度下跌，以后期間出現(xiàn)反彈。
　　（三）地方政府的包裝
　　由于上市指標(biāo)爭取難度大、資源緊張，地方政府不忍本地的上市公司失去寶貴的上市資格或配股資格，在公司的危難時(shí)刻，為全力扶持上市公司，有些地方政府從對上市公司資產(chǎn)重組方面的背后支持走向前臺，以短期損失財(cái)政收入予以扶持。其主要形式是：
　　1、地方財(cái)政補(bǔ)貼。出于種種原因，地方政府直接為上市公司提供財(cái)政補(bǔ)貼的現(xiàn)象屢見不鮮，且個(gè)別案例補(bǔ)貼數(shù)額相當(dāng)大。目前我國地方財(cái)政普遍吃緊，地方財(cái)政補(bǔ)貼不可能年年都有，也不可能構(gòu)成上市公司穩(wěn)定的收入來源，這給上市公司以后的業(yè)績急劇滑坡埋下了隱患。
　　2、降低稅負(fù)。按照稅法規(guī)定，特區(qū)企業(yè)、高新經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)企業(yè)和內(nèi)地企業(yè)所得稅稅率各不相同，所得稅的減免權(quán)，除稅法統(tǒng)一規(guī)定外，地方無權(quán)減免。但為了扶持上市公司，許多地方政府相互比照，越權(quán)給上市公司稅收返還政策，多數(shù)上市公司所得稅的實(shí)際稅收負(fù)擔(dān)為15%甚至更低。
　　3、減免利息。對上市公司拖欠的利息予以核銷減免，降低了上市公司財(cái)務(wù)費(fèi)用，增加了利潤。
　　
　　二、利潤包裝問題的解決辦法
　　
　　1、建立健全相關(guān)法規(guī)制度。市場期待已久的《證券法》已出臺，我國有關(guān)證券方面的法規(guī)條文還有《公司法》、《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》及各部門的規(guī)章、規(guī)定等，但在全面性、系統(tǒng)性、操作性和權(quán)威性等方面遠(yuǎn)遠(yuǎn)滿足不了現(xiàn)實(shí)需要，證券市場要健康發(fā)展是離不開健全的法規(guī)制度的。
　　2、加強(qiáng)信息披露的規(guī)范化建設(shè)。證券監(jiān)管部門要求公司披露的信息是公司披露的最低限度，公司披露信息時(shí)應(yīng)遵循“從多不從少”的原則，對披露信息不足（對某些重要項(xiàng)目未予披露或不按要求完整披露）的公司，證券監(jiān)管部門應(yīng)給予一定的處罰，并責(zé)令其補(bǔ)充公告其語焉不祥、但對公司的經(jīng)營有重大影響的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)事項(xiàng)。
　　3、會(huì)計(jì)政策應(yīng)與國際接軌?，F(xiàn)行會(huì)計(jì)系統(tǒng)具有很大的彈性，如會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，一項(xiàng)業(yè)務(wù)可有幾種方法供公司選擇，有關(guān)的會(huì)計(jì)設(shè)定的估計(jì)范圍由公司自己確定，這些都為公司進(jìn)行利潤包裝留下了很大的空間。
　　4、按市場規(guī)則規(guī)范公司收購、資產(chǎn)重組，盡量避免和減少過多的關(guān)聯(lián)交易行為。在解決公司收購、資產(chǎn)重組渠道的基礎(chǔ)上，如何做到公平交易并規(guī)范其行為是極為重要的問題。
　　5、加強(qiáng)中介機(jī)構(gòu)的監(jiān)督作用。有關(guān)監(jiān)管部門一定要真正重視注冊會(huì)計(jì)師的獨(dú)立審計(jì)意見，對審計(jì)意見中提到的報(bào)表編制中的明顯錯(cuò)誤，在調(diào)查、核實(shí)后，必須要求上市公司進(jìn)行改正，否則給予不同程度的處罰。
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