國外商業(yè)銀行跨國經(jīng)營風險管理的啟示

　　摘要：隨著我國商業(yè)銀行跨國經(jīng)營的發(fā)展，商業(yè)銀行將會與更多的國家建立業(yè)務往來或是分支機構(gòu)，這將給商業(yè)銀行的內(nèi)控制度等帶來挑戰(zhàn)，導致操作風險加大。文章通過對國外商業(yè)銀行跨國經(jīng)營中操作風險管理的考察，分析其經(jīng)典案例，總結(jié)其教訓與經(jīng)驗，試圖對我國跨國銀行操作風險防范提出有效的建議。
　　關鍵詞：商業(yè)銀行；跨國經(jīng)營；操作風險
　　
　　一、操作風險的含義與類型
　　
　　操作風險是指商業(yè)銀行在跨國經(jīng)營業(yè)務的操作和辦理中，由于不完善或失效的內(nèi)部控制流程、人的因素、系統(tǒng)因素或其他外部事件導致直接或間接損失的風險。目前對操作風險的分類仍然沒有固定的標準。表1是巴塞爾委員會提出的分類方案。
　　
　　
　　二、對國外操作風險管理的考察
　　
　?。ㄒ唬┎僮黠L險管理的教訓
　　操作風險在很多國家的跨國銀行經(jīng)營中曾經(jīng)受到輕視。但自從90年代以來，操作風險給許多國家商業(yè)銀行的跨國經(jīng)營帶來巨大，甚至是災難性的損失（見表2）。
　　
　　1、英國巴林銀行的倒閉案
　　著名的巴林銀行破產(chǎn)事件堪稱跨國銀行操作風險控制失效的經(jīng)典案例。必須建立對機構(gòu)高層人員的約束機制，是事件帶給人們的最大啟示。1995年2月26日，新加坡巴林公司期貨經(jīng)理尼克·里森投資日經(jīng)225股指期貨失利，導致巴林銀行遭受巨額損失，合計損失達14億美元，最終無力繼續(xù)經(jīng)營而宣布破產(chǎn)。從此，這個有著233年經(jīng)營史和良好業(yè)績的老牌商業(yè)銀行在倫敦城乃至全球金融界消失。目前該行已由荷蘭國際銀行保險集團接管。巴林銀行破產(chǎn)的直接原因是新加坡巴林公司期貨經(jīng)理尼克·里森錯誤地判斷了日本股市的走向。1995年1月份，日本經(jīng)濟呈現(xiàn)復蘇勢頭，里森看好日本股市，分別在東京和大阪等地買進大量期貨合同，希望在日經(jīng)指數(shù)上升時賺取大額利潤。天有不測風云，1995年1月17日突發(fā)的日本阪神地震打擊了日本股市的回升勢頭，股價持續(xù)下跌。巴林銀行因此損失金額高達14億美元，這幾乎是巴林銀行當時的所有資產(chǎn)，這座曾經(jīng)輝煌的金融大廈就此倒塌。
　　事情表面看起來很簡單，里森的判斷失誤是整個事件的導火線。英國銀行監(jiān)管委員會認為，巴林銀行倒閉的原因是新加坡巴林期貨公司的一名職員越權(quán)、隱瞞的衍生工具交易帶來的巨額虧損，而管理層對此卻無絲毫察覺。該交易員同時兼任不受監(jiān)督的期貨交易、結(jié)算負責人的雙重角色。巴林銀行未能對該交易員的業(yè)務進行獨立監(jiān)督，以及未將前臺和后臺職能分離等，正是這些操作風險導致了巨大損失并最終毀滅了巴林銀行。從巴林銀行倒閉案開始，歐美金融界人士開始關注如何約束機構(gòu)內(nèi)部成員的個人行為，從而避免由個人行為導致的無可挽回的巨大損失。業(yè)內(nèi)關于完善監(jiān)督機制、限制個人權(quán)限的討論一直不曾間斷。
　　2、日本大和銀行債券投資舞弊事件
　　大和銀行債券舞弊事件和巴林銀行事件有相同之處，都是由職員個人的行為引起的銀行損失事件。大和銀行的一名債券交易員因能接觸公司會計賬簿而隱瞞了約11億美元的虧損。與巴林銀行一樣，大和銀行的這名交易員同時負責交易和會計。這兩家銀行都違背了風險管理的一條基本準則，即將交易職能和支持性職能區(qū)分開來。不同之處在于，大和銀行遭受到的虧損不足以導致銀行倒閉，但是，此次事件給銀行信用造成的巨大損失和對銀行發(fā)展戰(zhàn)略的破壞是金錢無法衡量的，尤其事件牽涉到美日兩國政府的關系問題。
　　1995年9月，日本大和銀行紐約分行員工井口俊英賬外買賣美國聯(lián)邦債券，造成11億美元的巨額虧損的事件曝光。為了掩蓋這筆巨額虧損，井口在11年內(nèi)偽造了3萬多筆交易記錄。如此長時間和涉及如此大金額的偽造文件在11年后才被發(fā)現(xiàn)，當時一度成為人們談論的焦點。是什么給了一個銀行職員如此大的權(quán)限，引起了多方討論。井口1977年進入大和銀行紐約分行工作以后，一直從事債券保管業(yè)務。1984年，他被提拔為債券交易員，但是，銀行并沒有取消其債券保管和監(jiān)督的工作權(quán)限。這種局面下，井口實際上同時壟斷了債券交易和監(jiān)督工作。在大部分的金融機構(gòu)，這兩種工作是嚴格分開的，但是，大和銀行的松散管理給了井口可乘之機。顯然，這個管理漏洞導致的操作風險最終東窗事發(fā)。1995年，井口終于沒有辦法繼續(xù)隱瞞造成的虧損，于是向有關部門自首，事件終于被披露。
　　雖然大和銀行因資金雄厚和獲利狀況良好，并沒有因此引起經(jīng)營危機，但是，事件卻引起了美國和日本政府的緊張關系，因為日本大藏省在知悉此事后六周才通知美國聯(lián)邦儲備委員會。由于大和銀行的非法交易及事件曝光后采取的處理方式嚴重違反了美國法律與市場規(guī)則，美國政府采取嚴厲措施，下令大和銀行停止一切在美國的經(jīng)營業(yè)務。此后的競爭中，該行一直處于不利地位，全球布局的腳步被打亂，只好把業(yè)務重心僅僅放在亞洲。
　?。ǘ┎僮黠L險管理的經(jīng)驗
　　1、德意志銀行的操作風險防范經(jīng)驗。在控制操作風險上，德意志銀行的做法值得借鑒。他們把業(yè)務操作和風險控制同時融于計算機程序之中，運用計算機操作控制風險。某一個企業(yè)的一筆貸款業(yè)務，從自然情況到調(diào)查資料全部輸入計算機，客戶經(jīng)理調(diào)查后提出意見，在自己的權(quán)限內(nèi)輸入計算機，超過權(quán)限計算機不會接受指令；同時，信貸風險管理員經(jīng)復審（在自己的權(quán)限內(nèi)）也提出意見，然后輸入計算機，二者意見相同，則這筆業(yè)務生效，不同則無效，不能進入清算部門，辦理放款手續(xù)。而且，這些信息隨時都儲存?zhèn)鬏斀o上一級管理部門的負責人和全行的內(nèi)部控制部門，形成了一個嚴密的計算機自動業(yè)務控制系統(tǒng)，一筆非正常的不規(guī)范的業(yè)務是難以做成的。其內(nèi)部控制系統(tǒng)，有效地結(jié)合計算機的應用，對總行各部門、各級分支行的各項業(yè)務指標實施風險量化分析和經(jīng)營效益的目標考核，并廣泛開發(fā)應用統(tǒng)計分組和統(tǒng)計圖表這些工具進行分析，甚至監(jiān)控到每一個客戶和每一筆業(yè)務。
　　2、花旗銀行的操作風險防范經(jīng)驗。花旗銀行對外匯業(yè)務交易員操作風險管理有獨到之處，其主要監(jiān)控措施有：①匯總合約限額。匯總所有貨幣的多、空頭寸，有一個數(shù)量限額，防止過量交易；②交易確認。交易確認過程維持獨立性，所有交易確認應交易室以外的部門進行，以防止操作實務、越權(quán)交易和欺詐；③查核經(jīng)紀傭金。定期檢查外付的經(jīng)紀傭金，確保交易員沒有與其他經(jīng)紀勾結(jié)的可疑跡象；④價格合理與否，應有具體的政策和程序來核實每筆交易的價格是否合理，以防止勾結(jié)；⑤查核交易形式。復查交易記錄，保證在執(zhí)行客戶指示以前沒有可疑的交易，具體可檢查交易存根上的交易時間、貨幣和所用匯價；⑥付款程序標準化。建立明確的付款操作規(guī)程，付款指示必須采用密押方式發(fā)出，加押電傳是執(zhí)行付款批示的依據(jù)，傳真或其他形式的付款指示應盡量少用，如果運用應有必要的保障措施；⑦觀察交易員的生活習慣。交易部高層人士應密切注意交易員的生活習慣，任何生活習慣的突然改變都應當引起注意。
　　3、美林公司的操作風險防范經(jīng)驗。美林公司采取多種方式管理它的操作風險，包括一個維持支持系統(tǒng)、使用相關技術(shù)和雇傭有經(jīng)驗的專家。美林公司借助信息系統(tǒng)提供的對主要市場操作風險的評價信息，能對世界范圍內(nèi)不斷變化的市場環(huán)境立即作出反應。內(nèi)部管理信息報告使得高級管理人員能有效地識別潛在的風險，控制風險暴露頭寸，并促使眾多的內(nèi)部管理策略和規(guī)章彼此相協(xié)調(diào)。有經(jīng)驗的業(yè)務人員應對交易、結(jié)算和清算業(yè)務提供支持和控制，對客戶及其資產(chǎn)行使監(jiān)管，并且單獨向高級管理人員報告。
　　
　　三、國外操作風險管理對我國的啟示
　　
　　
　　從國外商業(yè)銀行操作風險防范的教訓與經(jīng)驗中，我們可以得到如下啟示：
　　（一）完善各項風險內(nèi)控制度以有效控制操作風險
　　加強風險內(nèi)控制度建設，是有效控制操作風險及確保商業(yè)銀行業(yè)務健康發(fā)展的重要保障。因此要制定全面的業(yè)務規(guī)章制度和操作細則，對業(yè)務操作人員進行管理和約束。操作風險可以通過正確的管理程序得到控制，如：完整的賬簿和交易記錄，基本的內(nèi)部控制和獨立的風險管理，強有力的內(nèi)部審計部門（獨立于交易和收益產(chǎn)生部門），清晰的人事限制和風險管理及控制政策。如果管理層監(jiān)控得當，并采取分離后臺和交易職能的基本風險管理措施，巴林和大和銀行的損失也許不會發(fā)生，至少損失可以大大減少。這些財務失敗說明了維持適當風險管理及控制的重要性。
　?。ǘ嵭惺谛?strong class="d5Ou0be/MOTlavAiyIx+DA==">管理與授權(quán)管理相結(jié)合
　　如花旗銀行采用信貸審批與信貸發(fā)放職能相分離、企業(yè)授信額度管理和個人信用授權(quán)非集權(quán)決策。通過審貸分離和企業(yè)授信額度管理能有效地防范和管理信貸風險，通過個人信用授權(quán)和非集權(quán)決策，貸款決策實現(xiàn)了分散化，貸款審批效率得到了提高。德意志銀行實行逐級授權(quán)審批制度，即各級銀行具有明確的信貸審批權(quán)限、審批程序和定期的資信審查，建立了債務人評級和交易評級制度，對資產(chǎn)質(zhì)量進行評估，信貸業(yè)務實行雙人操作，相互制衡，有效管理銀行運作的風險。
　　通過國外商業(yè)銀行跨國經(jīng)營風險管理實踐的分析，對我國商業(yè)銀行跨國經(jīng)營進行風險管理有很大的啟示。最主要一點就是要構(gòu)建完善的風險管理體系并使其有效運行。在現(xiàn)代金融市場的競爭中，西方主要的金融機構(gòu)之所以能夠在跨國經(jīng)營中獲得良好的經(jīng)營成果，其相對完善的風險管理體系的有效運行是一個關鍵性的因素，這主要包括：董事會確立了恰當?shù)娘L險管理原則和戰(zhàn)略；具有獨立有效的風險管理框架；擁有全面系統(tǒng)、嚴格而又靈活的風險管理政策和程序，并積極開發(fā)強調(diào)的風險管理技術(shù)工具，而且培養(yǎng)了一大批高素質(zhì)的專業(yè)人才隊伍，這既是一個良好的風險管理體系的主要環(huán)節(jié)，也是值得當前我國的金融機構(gòu)借鑒的重要內(nèi)容。
　　
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　?。ㄗ髡邌挝唬汉吓勇殬I(yè)大學）