理財、拍賣、收藏和消費

做最會省錢的

基金菜鳥

在今年上半年股市的帶動下，開放式基金出色的業(yè)績，使得人們開始關(guān)注基金，將基金作為日常理財?shù)墓ぞ?。時至今日，市場對基金的追捧熱度不減，從最近拆分和復(fù)制的幾只基金的火爆發(fā)行即可見一斑。我們看到，越來越多的人希望能通過基金打理家庭資產(chǎn)，實現(xiàn)財富自由，但卻苦于不知如何操作，無法下手。

另一方面，在近期股市的幾次大幅調(diào)整下，老基民也變得更加理性了，不但切身體會到了選擇優(yōu)秀的基金對投資收益的重要性，認識到投資基金也要做好投資組合，在不同的基金公司和基金種類之間進行分散，平衡風險。同時，也為降低投資成本而開始更多地關(guān)注操作細節(jié)：去哪里買既方便又省錢？怎么操作可以降低買賣成本？筆者親歷了各個渠道和買賣過程，詳述如下，以期對投資者提供一些幫助。

今年投資基金的人都比較興奮，股指的節(jié)節(jié)攀升，基民們賺了個盆滿缽滿，以致大部分人對買賣基金的手續(xù)費幾乎都沒有感覺，尤其是二季度以來開始投資基金的人，幾乎是在“搶購”，大概也顧不得去了解基金買賣到底有多少費用。也的確，相對于上半年股票型基金平均超過60%的回報，那點手續(xù)費實在是微不足道。

然而，6月7日股市大幅調(diào)整后僅僅1個月的時間，7月13日股市又來了一次深幅調(diào)整，7月26日開始，又是連續(xù)5個交易日向下調(diào)整，到8月4日以1570點收盤。從興奮中醒來的投資者們意識到，雖然中長期來看股市仍然是向好的，但今年下半年很難上演上半年的形勢了。當然，基金仍然是普通投資者的理想選擇，只是要想獲取理想的收益，也必須要精打細算，盡可能地降低投資成本，畢竟基金買賣要比股票交易的手續(xù)費高很多。

一般來說，從購買基金到贖回為止，涉及的主要費用可以分為兩類，一類是由投資者直接負擔的費用，即（認）申購費和贖回費；另一類是基金運作的費用，即為維持基金的運作而產(chǎn)生的費用，包括基金管理費、基金托管費、投資交易費、基金信息披露費、市場營銷費等，這部分費用從基金資產(chǎn)中扣除，不由投資者直接承擔。

申購費與贖回費：不得不交

買入開放式基金時支付的手續(xù)費稱為申購費（在基金設(shè)立募集期內(nèi)購買基金支付的手續(xù)費稱為認購費），賣出開放式基金時支付的費用稱為贖回費。我國管理機構(gòu)規(guī)定，開放式基金的申購費不得超過申購金額的5%，贖回費不超過贖回金額的3%。不同的基金，費用種類和標準有所不同，具體可查閱基金的契約或招募說明書。

目前，國內(nèi)貨幣市場基金和中短債基金實行零（認）申購費、零贖回費。股票型和配制型基金的申購費率一般為申購金額的0.6%～1.8%，適用的費率一般隨申購金額的增加而降低。通常，基金認購期間相對基金成立后的申購有費率上的優(yōu)惠。贖回費則以0.5%居多，大部分基金公司為鼓勵基金投資人長期持有，持有時間越長贖回費越低，甚至可能降低到零贖回費。

與國際上基金一般5%的申購/贖回費相比，目前我國的費率還比較低。但值得注意的是，基金的申購費有上升的趨勢，新發(fā)行的復(fù)制基金南方穩(wěn)健2號，已開始實行2%的申購費。

前端/后端收費模式：

選擇哪種有講究

現(xiàn)行的開放式基金的申購費有前端收費和后端收費兩種收費模式。前端收費模式是在投資者申購時從申購款中一次性扣除申購費；后端收費模式是指在購買時免交（認）申購費，而在贖回基金時再交納，并且持有年限越長費率越低，直至為零。目前，大部分基金采取前端收費模式，有些基金則在傳統(tǒng)的前端收費模式之外，還提供了后端收費模式供投資者選擇，投資者每次購買基金時可以自由選擇前端或后端收費方式。

很多投資者想當然地認為后端收費模式好，申購時省下的申購費也在生錢，可以最大化地發(fā)揮資本的價值。其實，后端收費模式對投資者的意義，主要在于申購費率會隨著基金持有年限逐年遞減，甚至不再收取申購費用，適合于長期投資者。從數(shù)學上看，只有當投資期限內(nèi)，后端收費模式下的申購費率低于前端收費時，才可能節(jié)省申購費。同樣以某大盤精選基金為例，來為投資者來算一筆賬。

省錢提示

投資者需關(guān)注的是，不同收費模式下的申購費率不同，不同購買渠道執(zhí)行的申購費率也不同。選到最省的方法還得多下功夫！

比如前端收費模式下，某大盤精選基金的申購費率為1.5%，后端收費模式下則為1.8%；前端收費模式下，通過銀行購買這只大盤精選基金的申購費為1.5%，而通過其網(wǎng)上直銷渠道的只收取申購費的四折，即0.6%。

文房四寶

也成搶手貨

湖筆、徽墨、宣紙、歙硯歷來被譽為“文房四寶”之中的佳品，一直受到文人墨客的青睞，是書畫家創(chuàng)作書畫的“良友”。在近年來的拍賣會上，一些筆墨紙硯中的精品也成了搶手貨，成了收藏家們重金追逐的目標。

湖筆，發(fā)源于浙江省湖州市善璉鎮(zhèn)，因善璉舊屬湖州府，故稱“湖筆”。相傳湖筆為秦代大將蒙恬所創(chuàng)，千百年來，經(jīng)精心研究，不斷改進，逐漸形成了湖筆“尖、齊、圓、健”四大特色。由于筆毛較難保存的關(guān)系，如今拍賣會上一般以拍賣筆桿為主，除了常見的竹筆桿，還有瓷筆桿、玉筆桿、象牙筆桿以及雕漆剔紅筆桿。2004年北京翰海秋拍，一支明萬歷竹刻花卉筆桿拍出了60.5萬元;還有一支明宣德青花卷草紋瓷筆桿，在1997年嘉德的一次拍賣會上，也拍出了52.8萬元。

徽墨，生產(chǎn)始于唐末，由著名墨工奚超父子創(chuàng)制，因質(zhì)高受南唐后主李煜賞識，封其子“世代墨務(wù)官”，并賜國姓李姓?；漳褂脛游锬?、純皮膠、植物油煙、純金銀箔、天然麝香、大梅片、公丁香等十幾種貴重中藥材精制而成，整個生產(chǎn)過程有十余道工序?；漳皥匀缬瘢y如犀，色如漆”，書畫家們公認徽墨“落紙如漆，萬載存真”。從1994年至今，國內(nèi)許多著名拍賣公司都上拍過珍稀精美古墨，提升了古墨應(yīng)有的地位和價值，拉動了市場認知。1995年，清代制墨名家汪節(jié)庵制《御題西湖十景詩彩墨》在北京翰海拍賣會上經(jīng)過激烈競價，以人民幣55萬元落槌，創(chuàng)套墨最高價;1996年翰海公司又將乾隆御制天府永藏墨拍至46.2萬元，刷新了單錠墨的最高紀錄。

宣紙，產(chǎn)于安徽省涇縣，始于隋唐時期，唐時涇縣屬于宣州府，所產(chǎn)紙張又集中到宣州府集散，故稱宣紙。宣紙在唐代就被列為貢品，被譽為“紙壽千年，墨潤萬變”。其品質(zhì)獨特，主要原料為生長在皖南山區(qū)的青檀樹枝的韌皮和沙田稻草，生產(chǎn)要經(jīng)過18道手工操作和100道不同工序，歷時1—2年方能制成。在今年6月的嘉德四季拍賣會上，10張清代丈二匹舊宣紙拍出了3.63萬元;而清代金繪龍紋宮紙(四十九張)，在2003年拍出了26萬元的高價。在不少拍賣會上，一些古色古香、印有暗花或格紋的箋紙，常常受到收藏家們的追捧。

與廣東端硯齊名的歙硯，因主要生產(chǎn)制作地和成名地在古徽州歙縣而稱歙硯。早在漢、晉時期，已有歙硯名品問世。至唐代，歙硯名聲日盛。歙硯作為御賜品始于唐末，并在歙州設(shè)“硯務(wù)”。宋以后，歙硯品種增多，精品硯不斷問世，其名色之多、質(zhì)地之細、雕鏤之工，為諸硯之冠。歙硯以其優(yōu)良的品質(zhì)先后榮獲國家優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品、出口創(chuàng)匯金獎。作為國家級禮品，先后贈送給越南、朝鮮、德國及其他國家領(lǐng)導人。1996年，一方明素池歙硯拍出了7.7萬元;1997年，一方清乾隆御制八棱歙硯拍出了5.28萬元;而在去年，一方唐代王丘六足蓮花奉雙鳳池歙硯在北京拍出了126.72萬元的高價。

投資收藏

當代書畫作品的

四項基本原則

聞一少

書畫作品是藝術(shù)家的思想記錄，真正好的作品具有高雅的審美情趣和較高的市場價值，買家購來收藏或投資都屬正常。但隨著藝術(shù)品市場的火熱，一些當代畫家一味向錢看，粗制濫造的畫作屢見不鮮，因此，在購買當代畫家的作品時，買家應(yīng)堅持四項基本原則。

第一，以購買實力派書畫家的作品為原則。

所謂“實力派”只是圈外的用詞，在書畫界并不十分認可。其標準是：如果該畫家的功底確實比較扎實，而且多在大賽中獲獎，其風格得到大多數(shù)人的認可，且其在圈子內(nèi)有一定知名度，而且其作品的價格也確實是逐漸穩(wěn)步上升的，這樣的畫家屬于值得關(guān)注的投資型。

憑借著在社會上的活動能力，有的知名度并不是很高的書畫家，在短期內(nèi)能獲得一定名氣，但其水平不會因名氣提升而提高，這樣的作品即使在短期內(nèi)可以獲利，也不宜長期投資，因為當更多人了解其底細時會逐漸將其放棄。還有一種人，憑借其地位等影響力，在自己圈子內(nèi)獲得一定數(shù)量人們的追捧，但這類畫作并不能代表其水平，當其社會地位不再繼續(xù)時，水平確實一般的畫作會逐漸被遺忘，更別說升值了。

同時還要看作者的作品是否很多，如果高產(chǎn)的話，就不能完全排除“畫錢”的嫌疑，另外如果一位畫家有大量作品，其升值的空間也將不會太大，畢竟是慢工出細活。

第二，以投資具有藝術(shù)潛力的書畫家為原則。

在目前市場處于價格高位時，投資書畫藝術(shù)品的最佳途徑是留心那些學院派代表人士，如美術(shù)院校剛畢業(yè)或未畢業(yè)的學生、任教的老師等，他們畢竟學習過系統(tǒng)知識，而且作品尚不多，這類畫家如果在大賽中獲獎而且屢屢獲獎，足以證明其水平。這類作品如果遇到合適機會，自然會迅速升值。但是，在選擇這類畫家時，一定要關(guān)注該作者的發(fā)展軌跡，如此前默默無聞、在短期迅速成名的則更要留神。要仔細分析其風格是否獨特，也就是是否有自己的特點，還是被包裝迅速成名的。

此外，如果是投資的話，還要考慮到將作品再次送上拍賣會的實際問題。一般情況下，拍賣公司會對那些曾經(jīng)獲過大獎項的作品感興趣，同時還會關(guān)注其是否在著名的出版物上出版過。只有將畫家藝術(shù)水平、出版經(jīng)歷可靠、獎項真實三大問題進行研究之后才能投資。

第三，以學會識別假買假賣為原則。

近年來，許多當代藝術(shù)家的身價陡增，有的作品此前曾不為人知，卻屢屢創(chuàng)下個人的成交價格紀錄。為什么？業(yè)內(nèi)人士提到了一個不良現(xiàn)象，有些畫家為了讓自己的作品升值，會雇托兒進行炒作。如自己的一幅油畫當時僅值8萬至10萬元，當有人從他手中購買作品時，雙方會達成協(xié)議，該作品以10萬元的價格售給買家，由畫家以不高的價格將作品送到拍賣公司，而由買家交納保證金后，由買家在拍賣現(xiàn)場瘋狂“舉牌”造勢，本來僅值10萬元的東西，最終居然可以叫到100萬元以上。但事后，買家并不會提貨，寧可損失保證金，待拍賣公司將作品退還畫家時，再以原來的價格拿貨，也就是說這幅表面已達100萬元的作品仍以10萬元的價格售出。

當其作品第一年能賣100萬元時，第二年再向拍賣公司送拍時身價至少也能由10萬元漲至30萬元。因此，當藏家在選擇某位畫家時，一定要掌握其作品的升值過程及升值空間，不可跟風炒作，以免中了圈套。

第四，以不為追風炒做為原則。

藝術(shù)家和歌星、影星一樣，也需要靠名氣來提高自己的身價。一般來說，書畫家的名氣來自作品的藝術(shù)水平、作者的獲獎經(jīng)歷和必要的宣傳手段。然而，除了個別精品，多數(shù)作品的藝術(shù)水平多在伯仲之間，一般人難以鑒別，那么書畫家的獲獎經(jīng)歷就成了買家的一種參照。事實上，有些畫家并未獲得過多少大獎，而是通過自己籌資辦個展、巡展等方式進行宣傳，這也是目前許多人所習慣采用的一條路。也有人借助媒體宣傳等方式讓社會各界了解自己，以求擴大影響，提高作品的價位。對此，買家要搞清楚，作者曾經(jīng)獲過的是什么級別的獎？媒體對他的宣傳是否真實可信。再有，如果有條件的話，要多請教一些專家，聽一聽對作者及其作品的分析，以保持自己的清醒頭腦。注意，要多多請教一些專家，因為有些專家是帶有一定偏見的，那些與他相反的看法也許更有用。

是投資就存在著一定風險。現(xiàn)在，有些書畫家已經(jīng)不再將創(chuàng)作的第一要務(wù)鎖定為“藝術(shù)價值”，而是大肆追求經(jīng)濟價值，某某一平尺八千元，某某的幾萬元，如果按此價值評定標準來看，許多畫家的創(chuàng)作過程已經(jīng)成為了“畫錢”行為，所以，投資收藏當代書畫作品的最大風險，就是稀里糊涂地花冤枉錢。

為保險起見，菜鳥級買家除了要堅持上述四項基本原則外，更主要的還要摸著石頭過河，只有逐步掌握有關(guān)書畫作品的收藏要領(lǐng)，有了對藝術(shù)品市場的心得，才能達到投資的目的。

當然，不交學費的買家?guī)缀跏菦]有的。

延長手機電池

壽命的6個竅門

也許只有吃過苦頭的人，才會真真切切地感受到節(jié)約電池電量、延長使用壽命的重要性。希望如下幾招能對您有用。

１．手機電池都有一個活性問題，如何激活手機的活性，使電池處于最高效的狀態(tài)，就成為使用手機時要注意的一個重要問題了。電池的活性與環(huán)境的溫度有關(guān)，一般來說，手機電池在－10℃—50℃之間能正常工作。因此，我們應(yīng)盡量避免手機在溫度高于50℃或低于－10℃的環(huán)境下工作，否則使用時間和壽命會大大縮短。

２．有的人喜歡安靜，不希望手機的振鈴聲音打擾自己或者別人，于是他們就啟用了手機的震動功能。殊不知，該項功能消耗的電池電量是相當大的，如果您想在同樣電量的情況下，讓手機工作的時間更長的話，建議您還是取消該功能的好。

３．在網(wǎng)絡(luò)信號不存在或極其微弱的地方使用手機時，會大大消耗手機電池的電量，因此在這種情況下應(yīng)關(guān)閉手機。

４．手機按鍵在被按住的同時會出現(xiàn)伴音，該伴音可以說沒有任何樂感，只會妨礙別人，更何況它還要消耗電池電量。因此，應(yīng)該關(guān)閉“按鍵伴音”功能。

５．盡量使用“來電轉(zhuǎn)接”功能，讓手機自動轉(zhuǎn)到固定電話上，又省電，又省錢，還能減少輻射，何樂而不為呢？

６．對那些使用價值不大的功能，最好把它統(tǒng)統(tǒng)“封殺”，這樣能更多地省點電量。例如，我們應(yīng)該屏蔽的功能有“業(yè)務(wù)提示音”功能、“開機問候語”功能、“動畫菜單”功能以及“快速搜尋網(wǎng)絡(luò)”功能，這些功能都要消耗電池的電量。