郵政儲(chǔ)蓄：離開“法寶”如何生存？

馮學(xué)文

長(zhǎng)期以來(lái)，“只存不貸吃利差”成為我國(guó)郵政儲(chǔ)蓄多年來(lái)“只賺不賠”的法寶，但是這種局面正在逐漸消失………

加入WTO給中國(guó)金融市場(chǎng)帶來(lái)前所未有的挑戰(zhàn)，但是挑戰(zhàn)的同時(shí)也存在著機(jī)遇。加入WTO，為發(fā)展我國(guó)的郵政儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)提供了一個(gè)良好的環(huán)境因素，以此為契機(jī)，促進(jìn)我國(guó)郵政儲(chǔ)蓄市場(chǎng)化改革十分必要。

我國(guó)郵政儲(chǔ)蓄市場(chǎng)現(xiàn)狀

與國(guó)有商業(yè)銀行不良債權(quán)嚴(yán)重超標(biāo)形成鮮明對(duì)照的是，郵政儲(chǔ)蓄目前卻沒(méi)有壞帳之憂。這主要得利于郵政儲(chǔ)蓄長(zhǎng)期以來(lái)享受的優(yōu)惠待遇和單一、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)操作模式。

2005年中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄迎來(lái)了恢復(fù)開辦19周年。這19年來(lái)郵政儲(chǔ)蓄充分利用其網(wǎng)點(diǎn)、網(wǎng)絡(luò)的優(yōu)勢(shì)不斷開發(fā)新的郵政金融業(yè)務(wù)，有效地滿足了城鄉(xiāng)居民客戶的需求，郵政儲(chǔ)蓄存款余額穩(wěn)步上升。到2004年6月末，郵政儲(chǔ)蓄存款余額突破1萬(wàn)億元，居中國(guó)工商銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行及中國(guó)銀行之后，排第5位。郵政儲(chǔ)蓄存款余額市場(chǎng)占有率目前已經(jīng)達(dá)到8.99%。全國(guó)辦理郵政儲(chǔ)蓄的網(wǎng)點(diǎn)達(dá)到3萬(wàn)多處，郵政儲(chǔ)戶數(shù)量達(dá)到2.7億戶。由郵政儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)延伸發(fā)展出的各種中間業(yè)務(wù)包括：代理保險(xiǎn)、代發(fā)養(yǎng)老金、代發(fā)工資、代理國(guó)債、代收代付各種資費(fèi)等業(yè)務(wù)目前均已開辦，業(yè)務(wù)呈多元化發(fā)展態(tài)勢(shì)。從2003年8月起郵政儲(chǔ)蓄開始資金自主運(yùn)用，取得了較好的資金收益水平。目前，全國(guó)31個(gè)省、自治區(qū)、直轄市，所有地市、98%的縣市之間實(shí)現(xiàn)了活期儲(chǔ)蓄通存通取，聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)點(diǎn)30886處，聯(lián)網(wǎng)自動(dòng)柜員機(jī)（ATM）6000余臺(tái)，郵政儲(chǔ)蓄累計(jì)發(fā)放綠卡儲(chǔ)蓄卡6514萬(wàn)張。郵政系統(tǒng)還擁有全國(guó)最大的個(gè)人匯款網(wǎng)絡(luò)。郵政匯兌利用先進(jìn)的計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)傳遞匯款信息，已全面提速。目前，全國(guó)已完成了覆蓋全國(guó)所有市縣的郵政電子匯兌系統(tǒng)骨干網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，建成了聯(lián)接31個(gè)省、2468個(gè)縣市、2.5萬(wàn)個(gè)聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)點(diǎn)的郵政電子匯兌計(jì)算機(jī)處理系統(tǒng)，開通了投單匯款、通知匯款、24小時(shí)匯款、2小時(shí)匯款和實(shí)時(shí)匯款業(yè)務(wù)。全國(guó)遍布城鄉(xiāng)的5萬(wàn)個(gè)匯兌網(wǎng)點(diǎn)（包括近3萬(wàn)個(gè)聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)點(diǎn)），均可辦理郵政匯款業(yè)務(wù)，目前中國(guó)郵政平均2億多的匯款客戶，年匯款額達(dá)2400億元。

“只賺不賠”的法寶逐步喪失

然而，隨著我國(guó)加入WTO的五年過(guò)渡期即將結(jié)束，金融領(lǐng)域?qū)⒅鸩綄?duì)外全方位開放，未來(lái)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將更為激烈。對(duì)于郵政儲(chǔ)蓄來(lái)講，同樣面臨著挑戰(zhàn)。長(zhǎng)期以來(lái)，“只存不貸吃利差”，是郵政儲(chǔ)蓄多年來(lái)“只賺不賠”的法寶。這種局面也在逐漸被取消。例如，中央銀行2003年采取措施，對(duì)郵政儲(chǔ)蓄新增存款轉(zhuǎn)存人民銀行部分的利息，按照金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)備金存款利率付息。也就是說(shuō)為了不讓郵政儲(chǔ)蓄的錢轉(zhuǎn)到央行吃高息。第二，因郵政儲(chǔ)蓄未納入金融監(jiān)管體系，有關(guān)監(jiān)管部門對(duì)基層郵儲(chǔ)機(jī)構(gòu)的違規(guī)行為難以監(jiān)管。第三，郵儲(chǔ)與郵政攪在一起，為郵政提供隱性巨額補(bǔ)貼，不僅不利于郵政業(yè)務(wù)的核算，也不利于郵政部門職工專注于主業(yè)，延滯了郵政部門自身的結(jié)構(gòu)調(diào)整。事實(shí)上，由于郵政儲(chǔ)蓄已經(jīng)成為郵政系統(tǒng)最具獲利能力的部門，很多基層機(jī)構(gòu)都將之列為大力發(fā)展的目標(biāo)，而郵政原有的業(yè)務(wù)能力相對(duì)削弱。

另一方面，郵政體制也迫切需要改革。其問(wèn)題主要是：第一，郵電分離后，郵政系統(tǒng)機(jī)構(gòu)臃腫，人浮于事現(xiàn)象較為突出，服務(wù)效率相對(duì)較低，虧損嚴(yán)重。 第二，東西部居民所享受的郵政公共服務(wù)水平相差極大。 第三，外資快遞公司進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)之后，郵政體系在強(qiáng)敵面前競(jìng)爭(zhēng)乏力，市場(chǎng)占有率迅速減少。目前在部分沿海地區(qū)，大約90%的市場(chǎng)份額已被外資公司奪去。 因此，在世界一些國(guó)家紛紛改革既有郵政體制的大背景下，我國(guó)郵政體制改革的壓力進(jìn)一步加大。

我國(guó)郵政儲(chǔ)蓄市場(chǎng)化改革的方向

由于郵政儲(chǔ)蓄存在的上述問(wèn)題，對(duì)其進(jìn)行市場(chǎng)化改革十分必要。郵政儲(chǔ)蓄市場(chǎng)化改革的方法，可以借鑒日本郵政改革的一些做法。

日本在20世紀(jì)70年代受金融自由化的沖擊，金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)了前所未有的改革：銀行和證券公司互相經(jīng)辦對(duì)方的業(yè)務(wù)，實(shí)行業(yè)務(wù)交叉；非銀行業(yè)務(wù)進(jìn)入融資領(lǐng)域；政府控制存款利率的局面被打破等等。這對(duì)日本郵政儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)來(lái)說(shuō)，是非常大的挑戰(zhàn)。日本郵政儲(chǔ)金局采取了積極有效的措施，應(yīng)付金融自由化的挑戰(zhàn)，其中，不斷提供新的業(yè)務(wù)和更加完善的服務(wù)就是他們的主要作法之一。

筆者認(rèn)為，下述做法值得我國(guó)郵政儲(chǔ)蓄改革借鑒。第一，積極開辦各種有價(jià)證券的代辦業(yè)務(wù)。日本郵政儲(chǔ)金局自1988年起代銷政府債券和政府定期存款券，由于政府債券的利息較高，因而極大地促進(jìn)了居民使用郵政金融服務(wù)。第二，大力發(fā)展多用途家庭賬戶業(yè)務(wù)。工薪儲(chǔ)蓄和對(duì)公用事業(yè)機(jī)構(gòu)支出自動(dòng)劃轉(zhuǎn)是多用途家庭賬戶業(yè)務(wù)中的兩項(xiàng)主要的服務(wù)項(xiàng)目，這兩項(xiàng)服務(wù)不僅可以促進(jìn)用戶把郵儲(chǔ)賬戶作為家庭的主要預(yù)算賬戶，而且它們的廣泛使用還可以吸引更多的定期儲(chǔ)蓄和貨幣市場(chǎng)存單，而這些基本的業(yè)務(wù)對(duì)郵政儲(chǔ)金局?jǐn)U大用戶群、增加凈儲(chǔ)蓄余額來(lái)說(shuō)是有戰(zhàn)略意義的。第三，重視促銷環(huán)節(jié)。日本郵政省還按照《郵政儲(chǔ)金法》授權(quán)成立了一個(gè)經(jīng)濟(jì)實(shí)體——郵政儲(chǔ)蓄促銷協(xié)會(huì)。協(xié)會(huì)的主要工作包括：調(diào)查、研究與郵政儲(chǔ)蓄有關(guān)的問(wèn)題；出版發(fā)行各種期刊、小冊(cè)子和書籍宣傳郵政儲(chǔ)蓄；管理遍布全國(guó)15個(gè)主要城市的郵政儲(chǔ)蓄大廈。同時(shí)，還十分重視通過(guò)業(yè)務(wù)促銷活動(dòng)來(lái)擴(kuò)大用戶隊(duì)伍，不僅開展了對(duì)公司、社團(tuán)和居民個(gè)人的積極的促銷活動(dòng)，而且對(duì)每種促銷活動(dòng)都定有指標(biāo)，注意滿足城市、鄉(xiāng)村居民的不同需求。

從以上經(jīng)驗(yàn)可以看出，我國(guó)進(jìn)行郵政儲(chǔ)蓄的市場(chǎng)化改革，應(yīng)該首先注意分析市場(chǎng)的需求，重新定位郵政儲(chǔ)蓄的主要顧客群。在此基礎(chǔ)上，積極進(jìn)行金融新商品的開發(fā)。其次，要十分重視市場(chǎng)營(yíng)銷。把促銷工作作為一項(xiàng)十分重要的工作來(lái)抓。第三，應(yīng)該結(jié)合我國(guó)國(guó)情，盡快找到平衡郵政儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)與國(guó)家郵政總局利益的有效辦法。其中當(dāng)務(wù)之急是郵政儲(chǔ)蓄應(yīng)該進(jìn)一步拓寬資金運(yùn)用渠道。除了繼續(xù)委托國(guó)家開發(fā)銀行對(duì)部分資金進(jìn)行運(yùn)用以外，郵政儲(chǔ)蓄進(jìn)入銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)，參與銀行間同業(yè)拆借活動(dòng)，參與貨幣市場(chǎng)操作，購(gòu)買貨幣市場(chǎng)的短期投資產(chǎn)品是一項(xiàng)行之有效的方法?？梢栽O(shè)想購(gòu)買國(guó)債以及政策性金融債，另外，該方案還可以購(gòu)買國(guó)有大型企業(yè)發(fā)行的企業(yè)債券。甚至于允許郵政儲(chǔ)蓄資金參與證券市場(chǎng)投資，購(gòu)買證券投資基金等風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低的證券投資產(chǎn)品，最終達(dá)到實(shí)現(xiàn)資金運(yùn)用多元化的目標(biāo)。